Акции Аэрофлота сегодня падают примерно на 6%. Как пишут «Ведомости», правительство России может запретить европейским перевозчикам летать по транссибирскому маршруту. Авиакомпании платят Аэрофлоту за такую возможность. «За прошлый год роялти составили около $300 млн. Если ограничения будут введены, это серьезно ударит по рентабельности компании Аэрофлот. Учитывая текущую ситуацию, я бы воздержался от вложений в акции Аэрофлота и следил за новостями», - комментирует Андрей Богдашов, старший персональный брокер ФГ БКС.
Также эксперт обращает внимание на облигации РусАла с офертой в апреле 2015 года. Бумаги предлагают доходность к погашению на уровне 17%, что делает их перспективным объектом для инвестиций. Подробнее об этом в видеокомментарии.
КОТИРОВКИ НА 14:59 МСК
Индекс ММВБ: снижение на 1,2% до 1361,41 пунктов
Индекс РТС: снижение на 1,1% до 1198,33 пунктов
О ГЛАВНОМ:
Российские индексы сегодня вновь торгуются на отрицательной территории. ММВБ теряет 1,2%, а РТС на фоне укрепления рубля падает на 1,1%. Санкции, а также слабая статистика Китая и еврозоны являются главными катализаторами данной динамики.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Деловая активность в сфере услуг РФ
Негативные факторы:
1. Низкие цены на нефть.
2. Санкции для РФ.
3. Деловая активность в сфере услуг Китая и еврозоны.
НА РЫНКАХ:
Индекс ММВБ вплотную подобрался к нижней границе диапазона, в которой находится вот уже более 2-х недель. Отметка 1360 вновь стоит на пути ускорения снижения, но пока «быки» отчаянно сопротивляются.
Давление на котировки российских активов сегодня преимущественно оказывает негативная статистика из еврозоны и Китая, а также котировки нефти, которые по сорту Brent продолжают торговаться ниже 106 долларов за баррель. Деловая активность в сфере услуг Китая неожиданно упала в июле до 50, а аналогичный показатель еврозоны опустился до 54,2.
Впрочем, не вся статистика выходила в негативном ключе, а данные по России даже немного порадовали участников. Совокупный индекс объемов производства страны продемонстрировал положительную динамику, добравшись до 51,3 пункта, что является максимальным значением 2014 года. Единственное данная статистика пока не может полностью нивелировать негативных ожиданий относительно влияния санкций на национальную экономику. Поэтому спешить с открытием новых позиций по-прежнему не стоит.
Во второй половине дня драйвером для движений фондовых активов станут данные по деловой активности в сфере услуг США.
В лидерах снижения сегодня акции Аэрофлота, теряющие более 6% на слухах о том, что Россия может запретить европейским компаниям летать по транссибирскому воздушному коридору. Также существенное снижение демонстрирует Мечел (-5%), Фармстандарт (-4,1%) и Сургутнефтегаз (-3,5%).
В лидерах роста Московская биржа (+0,8%), КАМАЗ (+0,4%) и ОГК-5 (+0,4%).
РЫНКИ ЕВРОПЫ: Умеренный рост на фоне позитивных корпоративных отчетов, в лидерах акции BMW, Deutsche Post и Credit Agricole
Во вторник, 5 августа, европейские индексы прерывают негативный тренд последних дней, прибавляя в среднем по 0.5%: FTSE 100 (+0.35%), CAC 40 (+0.75%), DAX (+0.60%) (14:45 Мск). Позитив на европейские площадки пришел с площадок американских, ряд сильных корпоративных отчетов также оказывает поддержку индексам.
Сводный индекс крупнейших европейских компаний Stoxx Europe 600 растет сегодня на 0.6%, отыгрывая часть потерь предыдущей недели.
Оптимизм на европейские площадки пришел после роста на площадках американских, после худшей за два года недели индекс широкого рынка SnP 500 начал текущую пятидневку ростом на 0.7% соответственно.
«Мы видим частичное восстановление после вполне ожидаемой коррекции, которая, к слову, вполне может и продолжиться, - пишут в записке аналитики Rabobank. – Первоначальный рывок вниз состоялся, падения такими же темпами сейчас уже вряд ли стоит ожидать».
На фоне общего роста во вторник, слабее остальных выглядит добывающий сектор, так как китайская статистика сегодня показала снижение активности в сфере услуг страны.
В целом тон торгам сегодня задают корпоративные отчеты. Среди прочих выделить стоит рост акций банка Credit Agricole (+4.3%) после публикации квартальных результатов лучше прогноза аналитиков. Инвесторов не смутила печальная участь Banco Espirito Santo, в котором французский банк владеет 15%-ой долей.
Также на фоне сильных отчетов растут немецкие гиганты BMW (+2.1%) и Deutsche Post (+3.2%).
Среди аутсайдеров бумаги Bilfinger (-4.7%), компания понижает прогноз на текущий год.
В минусе торгуются акции IC Hotels Group (-3.5%) после отчета о снижении прибыли по итогам полугодия.
Дешевеют бумаги Telefonica (-1.5%), испанская компания озвучила предложение ($9 миллиардов) по покупке бразильского интернет провайдера GVT.
ADR российских компаний торгуются преимущественно с понижением, хуже остальных который день подряд выглядит Газпром (-2.3%). В плюсе держится Роснефть (+0.1%), сразу 2% прибавляет Ростелеком.
Московская биржа собирается торговать «страхом» и другие новости этого утра
Московская биржа в сентябре запускает фьючерс на волатильность российского рынка, рассказал «Ведомостям» управляющий директор по срочному рынку Роман Сульжик. Новый инструмент будет зависеть от интенсивности колебаний цен в индексе РТС, а основной для него станет индекс волатильности (RVI), который биржа запустила в ноябре. Он рассчитывается биржей по аналогии с признанным инвесторами американским индексом VIX. Портфельные управляющие используют VIX для снижения рисков – такой продукт является хорошим способом диверсифицировать портфель. США понадобилось семь лет, чтобы раскрутить VIX, говорит Сульжик, в России тем более потребуется время для популяризации продукта.
Япония вводит дополнительные санкции в отношении России. В санкционный список вошли 40 лиц, активы и счета которых в Японии теперь будут заморожены. Также СМИ сообщают, что санкции коснутся компаний «Черноморнефтегаз» и «Феодосия». До этого Япония уже ввела ограничения на некоторые переговорные процессы с Россией и запретила въезд в страну 23 российским гражданам.
Лукойл подписал соглашения о продаже активов в Чехии, Словакии и Венгрии, говорится в пресс-релизе НК. Slovnaft Ceska Republica, Spol. S.R.O. («дочка» MOL Plc.) приобретет сеть из 44 автозаправочных комплексов Лукойла в Чехии. Norm Benzinkut Kft приобретет 75 АЗС в Венгрии и 19 – в Словацкой республике. Ожидается, что обе сделки будут закрыты до конца 2014 года. Лукойл продает свои АЗС в рамках оптимизации бизнеса в сфере сбыта нефтепродуктов.
В правительстве обсуждается идея продлить мораторий на накопительные пенсионные взносы, рассказали «Ведомостям» пять федеральных чиновников. По сути, это убийство накопительной системы, констатирует высокопоставленный федеральный чиновник. С 2016 года можно развивать корпоративные пенсии, рассуждает он, но при условии роста экономики. Решение о замораживании пенсионных накоплений на 2014 год было принято в сентябре 2013 года по инициативе вице-премьера Ольги Голодец, которая искала дополнительные средства на высокотехнологичную медицину и детсады. Публично же мораторий на взносы чиновники объясняли необходимостью проверить НПФ и провести их перерегистрацию. В 2015 году НПФ должны получить около 900 млрд рублей, оценивает чиновник Минфина. По оценкам министерства, около 700 млрд рублей из этих средств (порядка 1% ВВП) будут вложены в корпоративные и государственные ценные бумаги. Потеря инвестиционного ресурса в таком объеме может привести к потере 1 п.п. роста экономики, посчитали в Минфине: т.е. сократить его вдвое (при прогнозируемом Минэкономразвития росте в 2%). Будет нанесен удар и по самому бюджету, добавляет другой федеральный чиновник. В последние два года почти весь объем размещений ОФЗ выкупали НПФ и нерезиденты, говорит он. Если 700 млрд рублей не получит рынок, значит, их не получат и госкомпании, добавляет федеральный чиновник: «А значит, эти компании впоследствии все равно придут выбивать инвестиции из бюджета либо из ФНБ». Мораторий не только не решит проблем бюджета, но еще больше их усилит.
Деловая активность в сфере услуг РФ в июле продолжила снижение пятый месяц подряд, однако темпы снижения были низкими, говорят данные исследования HSBC. Индекс PMI сферы услуг России банка HSBC в июле немного упал относительно июньского уровня и составил 49,7 пункта против 49,8 пункта месяцем ранее. Значение показателя выше 50 пунктов указывает на рост деловой активности, а ниже этого уровня - на ее снижение. Некоторые участники исследования сообщали, что неопределенность в отношении геополитической напряженности и потенциальные экономические санкции продолжали оказывать давление на долгосрочные прогнозы относительно роста деловой активности в сфере услуг РФ.
Увеличение веса акций РусГидро в MSCI Russia не окажет ощутимого влияния на котировки
Индексная компания MSCI незначительно повысит вес акций РусГидро в индексе MSCI Russia на 4 базисных пункта - до 0,99%. Изменения вступят в силу 7 августа.
Это приведет к несущественному притоку в акции РусГидро - $1 млн со стороны пассивных фондов и, возможно, около $12 млн со стороны активно управляемых фондов, отмечает аналитик ВТБ Капитала Илья Питерский. Таким образом, повышение веса акций РусГидро, скорее всего, не окажет ощутимого влияния на котировки этих бумаг, пишет Интерфакс.
Индексная компания MSCI с учетом допэмиссии РусГидро на 68 млрд 617 млн 944 тыс. 796 акции, которая состоялась в конце 2013 года, повысила количество акций компании, но снизила коэффициент FIF (foreign inclusion factor, применительно к российским компаниям - оценка free float) c 0,35 до 0,30. Такие изменения параметров для акций РусГидро приведут к незначительному повышению веса этих бумаг в индексе MSCI Russia.
Также эксперт обращает внимание на облигации РусАла с офертой в апреле 2015 года. Бумаги предлагают доходность к погашению на уровне 17%, что делает их перспективным объектом для инвестиций. Подробнее об этом в видеокомментарии.
КОТИРОВКИ НА 14:59 МСК
Индекс ММВБ: снижение на 1,2% до 1361,41 пунктов
Индекс РТС: снижение на 1,1% до 1198,33 пунктов
О ГЛАВНОМ:
Российские индексы сегодня вновь торгуются на отрицательной территории. ММВБ теряет 1,2%, а РТС на фоне укрепления рубля падает на 1,1%. Санкции, а также слабая статистика Китая и еврозоны являются главными катализаторами данной динамики.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Деловая активность в сфере услуг РФ
Негативные факторы:
1. Низкие цены на нефть.
2. Санкции для РФ.
3. Деловая активность в сфере услуг Китая и еврозоны.
НА РЫНКАХ:
Индекс ММВБ вплотную подобрался к нижней границе диапазона, в которой находится вот уже более 2-х недель. Отметка 1360 вновь стоит на пути ускорения снижения, но пока «быки» отчаянно сопротивляются.
Давление на котировки российских активов сегодня преимущественно оказывает негативная статистика из еврозоны и Китая, а также котировки нефти, которые по сорту Brent продолжают торговаться ниже 106 долларов за баррель. Деловая активность в сфере услуг Китая неожиданно упала в июле до 50, а аналогичный показатель еврозоны опустился до 54,2.
Впрочем, не вся статистика выходила в негативном ключе, а данные по России даже немного порадовали участников. Совокупный индекс объемов производства страны продемонстрировал положительную динамику, добравшись до 51,3 пункта, что является максимальным значением 2014 года. Единственное данная статистика пока не может полностью нивелировать негативных ожиданий относительно влияния санкций на национальную экономику. Поэтому спешить с открытием новых позиций по-прежнему не стоит.
Во второй половине дня драйвером для движений фондовых активов станут данные по деловой активности в сфере услуг США.
В лидерах снижения сегодня акции Аэрофлота, теряющие более 6% на слухах о том, что Россия может запретить европейским компаниям летать по транссибирскому воздушному коридору. Также существенное снижение демонстрирует Мечел (-5%), Фармстандарт (-4,1%) и Сургутнефтегаз (-3,5%).
В лидерах роста Московская биржа (+0,8%), КАМАЗ (+0,4%) и ОГК-5 (+0,4%).
РЫНКИ ЕВРОПЫ: Умеренный рост на фоне позитивных корпоративных отчетов, в лидерах акции BMW, Deutsche Post и Credit Agricole
Во вторник, 5 августа, европейские индексы прерывают негативный тренд последних дней, прибавляя в среднем по 0.5%: FTSE 100 (+0.35%), CAC 40 (+0.75%), DAX (+0.60%) (14:45 Мск). Позитив на европейские площадки пришел с площадок американских, ряд сильных корпоративных отчетов также оказывает поддержку индексам.
Сводный индекс крупнейших европейских компаний Stoxx Europe 600 растет сегодня на 0.6%, отыгрывая часть потерь предыдущей недели.
Оптимизм на европейские площадки пришел после роста на площадках американских, после худшей за два года недели индекс широкого рынка SnP 500 начал текущую пятидневку ростом на 0.7% соответственно.
«Мы видим частичное восстановление после вполне ожидаемой коррекции, которая, к слову, вполне может и продолжиться, - пишут в записке аналитики Rabobank. – Первоначальный рывок вниз состоялся, падения такими же темпами сейчас уже вряд ли стоит ожидать».
На фоне общего роста во вторник, слабее остальных выглядит добывающий сектор, так как китайская статистика сегодня показала снижение активности в сфере услуг страны.
В целом тон торгам сегодня задают корпоративные отчеты. Среди прочих выделить стоит рост акций банка Credit Agricole (+4.3%) после публикации квартальных результатов лучше прогноза аналитиков. Инвесторов не смутила печальная участь Banco Espirito Santo, в котором французский банк владеет 15%-ой долей.
Также на фоне сильных отчетов растут немецкие гиганты BMW (+2.1%) и Deutsche Post (+3.2%).
Среди аутсайдеров бумаги Bilfinger (-4.7%), компания понижает прогноз на текущий год.
В минусе торгуются акции IC Hotels Group (-3.5%) после отчета о снижении прибыли по итогам полугодия.
Дешевеют бумаги Telefonica (-1.5%), испанская компания озвучила предложение ($9 миллиардов) по покупке бразильского интернет провайдера GVT.
ADR российских компаний торгуются преимущественно с понижением, хуже остальных который день подряд выглядит Газпром (-2.3%). В плюсе держится Роснефть (+0.1%), сразу 2% прибавляет Ростелеком.
Московская биржа собирается торговать «страхом» и другие новости этого утра
Московская биржа в сентябре запускает фьючерс на волатильность российского рынка, рассказал «Ведомостям» управляющий директор по срочному рынку Роман Сульжик. Новый инструмент будет зависеть от интенсивности колебаний цен в индексе РТС, а основной для него станет индекс волатильности (RVI), который биржа запустила в ноябре. Он рассчитывается биржей по аналогии с признанным инвесторами американским индексом VIX. Портфельные управляющие используют VIX для снижения рисков – такой продукт является хорошим способом диверсифицировать портфель. США понадобилось семь лет, чтобы раскрутить VIX, говорит Сульжик, в России тем более потребуется время для популяризации продукта.
Япония вводит дополнительные санкции в отношении России. В санкционный список вошли 40 лиц, активы и счета которых в Японии теперь будут заморожены. Также СМИ сообщают, что санкции коснутся компаний «Черноморнефтегаз» и «Феодосия». До этого Япония уже ввела ограничения на некоторые переговорные процессы с Россией и запретила въезд в страну 23 российским гражданам.
Лукойл подписал соглашения о продаже активов в Чехии, Словакии и Венгрии, говорится в пресс-релизе НК. Slovnaft Ceska Republica, Spol. S.R.O. («дочка» MOL Plc.) приобретет сеть из 44 автозаправочных комплексов Лукойла в Чехии. Norm Benzinkut Kft приобретет 75 АЗС в Венгрии и 19 – в Словацкой республике. Ожидается, что обе сделки будут закрыты до конца 2014 года. Лукойл продает свои АЗС в рамках оптимизации бизнеса в сфере сбыта нефтепродуктов.
В правительстве обсуждается идея продлить мораторий на накопительные пенсионные взносы, рассказали «Ведомостям» пять федеральных чиновников. По сути, это убийство накопительной системы, констатирует высокопоставленный федеральный чиновник. С 2016 года можно развивать корпоративные пенсии, рассуждает он, но при условии роста экономики. Решение о замораживании пенсионных накоплений на 2014 год было принято в сентябре 2013 года по инициативе вице-премьера Ольги Голодец, которая искала дополнительные средства на высокотехнологичную медицину и детсады. Публично же мораторий на взносы чиновники объясняли необходимостью проверить НПФ и провести их перерегистрацию. В 2015 году НПФ должны получить около 900 млрд рублей, оценивает чиновник Минфина. По оценкам министерства, около 700 млрд рублей из этих средств (порядка 1% ВВП) будут вложены в корпоративные и государственные ценные бумаги. Потеря инвестиционного ресурса в таком объеме может привести к потере 1 п.п. роста экономики, посчитали в Минфине: т.е. сократить его вдвое (при прогнозируемом Минэкономразвития росте в 2%). Будет нанесен удар и по самому бюджету, добавляет другой федеральный чиновник. В последние два года почти весь объем размещений ОФЗ выкупали НПФ и нерезиденты, говорит он. Если 700 млрд рублей не получит рынок, значит, их не получат и госкомпании, добавляет федеральный чиновник: «А значит, эти компании впоследствии все равно придут выбивать инвестиции из бюджета либо из ФНБ». Мораторий не только не решит проблем бюджета, но еще больше их усилит.
Деловая активность в сфере услуг РФ в июле продолжила снижение пятый месяц подряд, однако темпы снижения были низкими, говорят данные исследования HSBC. Индекс PMI сферы услуг России банка HSBC в июле немного упал относительно июньского уровня и составил 49,7 пункта против 49,8 пункта месяцем ранее. Значение показателя выше 50 пунктов указывает на рост деловой активности, а ниже этого уровня - на ее снижение. Некоторые участники исследования сообщали, что неопределенность в отношении геополитической напряженности и потенциальные экономические санкции продолжали оказывать давление на долгосрочные прогнозы относительно роста деловой активности в сфере услуг РФ.
Увеличение веса акций РусГидро в MSCI Russia не окажет ощутимого влияния на котировки
Индексная компания MSCI незначительно повысит вес акций РусГидро в индексе MSCI Russia на 4 базисных пункта - до 0,99%. Изменения вступят в силу 7 августа.
Это приведет к несущественному притоку в акции РусГидро - $1 млн со стороны пассивных фондов и, возможно, около $12 млн со стороны активно управляемых фондов, отмечает аналитик ВТБ Капитала Илья Питерский. Таким образом, повышение веса акций РусГидро, скорее всего, не окажет ощутимого влияния на котировки этих бумаг, пишет Интерфакс.
Индексная компания MSCI с учетом допэмиссии РусГидро на 68 млрд 617 млн 944 тыс. 796 акции, которая состоялась в конце 2013 года, повысила количество акций компании, но снизила коэффициент FIF (foreign inclusion factor, применительно к российским компаниям - оценка free float) c 0,35 до 0,30. Такие изменения параметров для акций РусГидро приведут к незначительному повышению веса этих бумаг в индексе MSCI Russia.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба