20 августа 2014 БКС Экспресс | Procter & Gamble Company | General Electric | S&P 500 (GSPC) Холоденко Оксана
Из важных событий стоит выделить публикацию «минуток» ФРС США 20 августа в 22:00 мск и выступление главы ФРС Джанет Йеллен в Джексон-Холле в пятницу, 22 августа (18:00 мск).
Из корпоративных новостей: бумаги Yahoo в понедельник продемонстрировали рост на 2,4%, GT Advanced Technologies подросли на 5% на фоне спекуляций относительно новых моделей гаджетов от Apple.
«Мы рекомендуем покупку акций разработчика компьютерных игр Take-Two с целевой ценой $20 за бумагу, - отмечает Феликс Савченков, персональный брокер по международным рынкам ФГ БКС. – Также обращаем ваше внимание на бумаги Чикагской фондовой биржи. При увеличении волатильности на рынке эти акции демонстрируют умеренный рост. Наша целевая цена по ним $50 за акцию».
Фьючерс на SnP 500 +0,25% (1972), Nasdaq 100 +0,29% (4025), Dow Jones +0,32% (16847)
Внешний фон: немецкий индекс DAX +1%; японский Nikkei 225 +0,83%; китайский Shanghai Composite +0,26%.
Ключевые события этой недели связаны с ФРС. В середине недели Фед опубликует протоколы своего июльского заседания, а в пятницу, 22 августа, глава регулятора Джанет Йеллен выступит на ежегодном симпозиуме в Jackson Hole - мероприятии, которое несколько лет назад запомнилось участникам рынка важной речью Бернанке о готовности введения QE2. От Йеллен стоит ожидать сохранения крайне мягкой и гибкой риторики. Центробанк США обеспокоен структурными проблемами на рынке труда, которые сохраняются, несмотря на серьезное падение уровня безработицы.
Макростатистика США: в 16:30 мск был опубликован блок данных по инфляции за июль. Индекс потребительских цен г/г вырос на 2% (прогноз: 2%). Базовый индекс потребительских цен (без учета затрат на продукты и энергоносители) также вышел вровень с ожиданиями (прогноз: 1,9%). Такими образом, инфляция пока под контролем, и ФРС не стоит спешить с повышением ставок.
Также была представлена позитивная статистика по рынку недвижимости за июль. Число закладок новых домов выросло на 15,7% и в годовом исчислении составило 1093 тыс. (прогноз: 969 тыс.). Число выданных разрешений на строительство достигло 1052 тыс. (прогноз: 1000 тыс.).
Мнения: На этом новости по рынку недвижимости не заканчиваются. Американское ипотечное агентство Fannie Mae ухудшило прогнозы для рынка жилья страны на этот и следующий год, так как сочло, что за первую половину 2014 года утрачен импульс к росту. В августовском прогнозе Fannie Mae ожидает строительства 642 тыс. новых домов на одну семью в 2014 году, что на 8% ниже июльской оценки и на 3,9% больше уровня 2013 года.
Одновременно агентство снизило прогноз продаж односемейных новостроек на 11% - с 486 тыс. до 431 тыс. В числе причин главный экономист Fannie Mae назвал неблагоприятные погодные условия минувшей зимой, рост процентных ставок по ипотеке и «потребительский консерватизм». По мнению агентства, «2015 год, хотя он и будет лучше 2013 и 2014 годов, не принесет того прорыва, которого многие ожидают». Сегмент недвижимости является важной составляющей экономики США, поэтому имеет существенное влияние на фондовый рынок. Не секрет, что кризис 2008 года был ипотечным, к нему привел «пузырь» на рынке недвижимости.
Впрочем, Goldman Sachs не особо пессимистичен. Рассмотрев исторические аналогии, аналитики пришли к выводу, что в ближайшие 12 месяцев SnP 500 вырастет на 6% (от текущих уровней). По мнению экспертов, так в среднем ведут себя акции перед первым повышением процентных ставок ФРС, намеченным в этот раз на 3-й кв. 2015 года. Следует отметить, что недавно Goldman Sachs выделил 3 основных риска для фондового рынка. Таким образом, возможность начала масштабной коррекции по рынку США никто не отменял.
Корпоративный сектор:
Home Depot, крупнейший в США ритейлер строительных материалов и товаров для дома, увеличил чистую прибыль во 2-м кв. 2014 года на 14%, превысив ожидания рынка, и улучшил годовой прогноз на фоне роста продаж сезонных товаров. Чистая прибыль корпорации составила $2,05 млрд, или $1,52 в расчете на акцию, по сравнению с $1,8 млрд, или $1,24 в расчете на акцию за аналогичный период прошлого года. Выручка ритейлера г/г выросла на 5,7% - до $23,8 млрд. При этом аналитики в среднем прогнозировали прибыль Home Depot на уровне $1,45 на акцию при выручке в $23,6 млрд. Акции растут на премаркете на 3,8%.
В целом, новостной фон на данный момент умеренно-позитивный.
Техническая картина: фьючерс на SnP 500 приближается к целевой зоне в 1980-2000 пунктов (район абсолютного максимума и психологически важная отметка). На дневном графике начинает появляться перекупленность (осциллятор RSI(7) равен примерно72). Это может спровоцировать консолидацию. Также нельзя забывать о геополитическом факторе, вызывающем определенную волатильность. При этом об изменении технической картины и начале более или менее ощутимой коррекции можно будет говорить при повторном пробитии линии тренда 2014 года (1935 пунктов).
General Electric: Аналитики Credit Suisse видят 15%-й потенциал роста
Капитализация General Electric на прошлой торговой сессии выросла на 1,68%. К закрытию рынков в США акции стоили $26,07.
Вчера аналитики Credit Suisse высказали идею, что настало время покупать акции General Electric. По мнению экспертов, компания преуспела в снижении издержек. Также котировки акций подразумевают существенную «недооцененность» индустриального бизнеса корпорации. Как результат, аналитики ожидают роста бумаг General Electric к концу года до $30, что подразумевает потенциал примерно в 15%. Следует отметить, что о позитивных перспективах акций писали и другие аналитики.
Технически бумаги находятся между двумя среднесрочными горизонтальными линиями. Сейчас мы наблюдаем движение на статическое сопротивление $26,2. Немного пугает пробитие бумагами 200-дневной скользящей средней, которая в этом году весьма походила на линию восходящего тренда. На данный момент она стала уже потенциальным сопротивлением (примерно $26,3). При прохождении обозначенных уровней мы, вероятно, сможем увидеть возвращение в район исторического максимума ($28) или хотя бы линии нисходящих экстремумов ($26,7). Естественно, речь здесь идет о среднесрочной перспективе, таргеты аналитиков более долгосрочны.
В случае реализации негативного сценария, то есть отката бумаг от $26,2-26,3, вероятно, слабость бумаг продолжится еще определенное время. В этом случае мы сможем увидеть снижение акций до минимума этого года - $24,3.
Внешний фон - нейтральный: фьючерс на SnP 500 +0,18% (1971), Nasdaq 100 +0,22% (4022); немецкий индекс DAX +0,9%; японский Nikkei 225 +0,83%; китайский Shanghai Composite +0,26%. Котировка General Electric на постмаркете - $26,06 (-0,04%).
Уровни сопротивления: 26,2-26,3 / 26,7 / 27,3 / 28,1
Уровни поддержки: 24,3
Procter n Gamble: Компания начинает отделять около сотни «слабых» брендов
Капитализация Procter n Gamble на прошлой торговой сессии выросла на 0,81%. К закрытию рынков в США акции стоили $82,44.
Вчера появились слухи о начале процесса отделения около 100 «слабых» брендов, что позволит оптимизировать бизнес-процессы Procter n Gamble. Как передает Reuters, компания начала работать с консультантами из Goldman Sachs. Хотя корпорация еще не решила, от каких именно брендов избавляться, Duracell и Braun, вероятно, станут крупнейшими из этого списка.
Новость достаточно позитивна для компании. Правда, следует отметить, что впервые информация была озвучена примерно две недели назад и бумаги начали рост уже тогда. В процессе движения была пробита линия нисходящего тренда. Теперь акциям открыта дорога в район исторического максимума ($85,8). В принципе, основной импульс уже прошел, далее возможен не вертикальный, а поступательный рост с консолидациями.
Об изменении технических предпосылок можно будет говорить при возвращении бумаг ниже линии нисходящих максимумов и 200-дневной скользящей средней ($80,5). В этом случае вероятным будет падение акций на среднесрочную линию тренда ($77,8), а при ее пробитии – на январский минимум ($73,3).
Внешний фон - нейтральный: фьючерс на SnP 500 +0,18% (1971), Nasdaq 100 +0,22% (4022); немецкий индекс DAX +0,9%; японский Nikkei 225 +0,83%; китайский Shanghai Composite +0,26%. Котировка Procter n Gamble на постмаркете - $82,40 (-0,05%).
Уровни сопротивления: 85,8
Уровни поддержки: 81-80,5 / 77,8 / 75,3 / 71
Из корпоративных новостей: бумаги Yahoo в понедельник продемонстрировали рост на 2,4%, GT Advanced Technologies подросли на 5% на фоне спекуляций относительно новых моделей гаджетов от Apple.
«Мы рекомендуем покупку акций разработчика компьютерных игр Take-Two с целевой ценой $20 за бумагу, - отмечает Феликс Савченков, персональный брокер по международным рынкам ФГ БКС. – Также обращаем ваше внимание на бумаги Чикагской фондовой биржи. При увеличении волатильности на рынке эти акции демонстрируют умеренный рост. Наша целевая цена по ним $50 за акцию».
Фьючерс на SnP 500 +0,25% (1972), Nasdaq 100 +0,29% (4025), Dow Jones +0,32% (16847)
Внешний фон: немецкий индекс DAX +1%; японский Nikkei 225 +0,83%; китайский Shanghai Composite +0,26%.
Ключевые события этой недели связаны с ФРС. В середине недели Фед опубликует протоколы своего июльского заседания, а в пятницу, 22 августа, глава регулятора Джанет Йеллен выступит на ежегодном симпозиуме в Jackson Hole - мероприятии, которое несколько лет назад запомнилось участникам рынка важной речью Бернанке о готовности введения QE2. От Йеллен стоит ожидать сохранения крайне мягкой и гибкой риторики. Центробанк США обеспокоен структурными проблемами на рынке труда, которые сохраняются, несмотря на серьезное падение уровня безработицы.
Макростатистика США: в 16:30 мск был опубликован блок данных по инфляции за июль. Индекс потребительских цен г/г вырос на 2% (прогноз: 2%). Базовый индекс потребительских цен (без учета затрат на продукты и энергоносители) также вышел вровень с ожиданиями (прогноз: 1,9%). Такими образом, инфляция пока под контролем, и ФРС не стоит спешить с повышением ставок.
Также была представлена позитивная статистика по рынку недвижимости за июль. Число закладок новых домов выросло на 15,7% и в годовом исчислении составило 1093 тыс. (прогноз: 969 тыс.). Число выданных разрешений на строительство достигло 1052 тыс. (прогноз: 1000 тыс.).
Мнения: На этом новости по рынку недвижимости не заканчиваются. Американское ипотечное агентство Fannie Mae ухудшило прогнозы для рынка жилья страны на этот и следующий год, так как сочло, что за первую половину 2014 года утрачен импульс к росту. В августовском прогнозе Fannie Mae ожидает строительства 642 тыс. новых домов на одну семью в 2014 году, что на 8% ниже июльской оценки и на 3,9% больше уровня 2013 года.
Одновременно агентство снизило прогноз продаж односемейных новостроек на 11% - с 486 тыс. до 431 тыс. В числе причин главный экономист Fannie Mae назвал неблагоприятные погодные условия минувшей зимой, рост процентных ставок по ипотеке и «потребительский консерватизм». По мнению агентства, «2015 год, хотя он и будет лучше 2013 и 2014 годов, не принесет того прорыва, которого многие ожидают». Сегмент недвижимости является важной составляющей экономики США, поэтому имеет существенное влияние на фондовый рынок. Не секрет, что кризис 2008 года был ипотечным, к нему привел «пузырь» на рынке недвижимости.
Впрочем, Goldman Sachs не особо пессимистичен. Рассмотрев исторические аналогии, аналитики пришли к выводу, что в ближайшие 12 месяцев SnP 500 вырастет на 6% (от текущих уровней). По мнению экспертов, так в среднем ведут себя акции перед первым повышением процентных ставок ФРС, намеченным в этот раз на 3-й кв. 2015 года. Следует отметить, что недавно Goldman Sachs выделил 3 основных риска для фондового рынка. Таким образом, возможность начала масштабной коррекции по рынку США никто не отменял.
Корпоративный сектор:
Home Depot, крупнейший в США ритейлер строительных материалов и товаров для дома, увеличил чистую прибыль во 2-м кв. 2014 года на 14%, превысив ожидания рынка, и улучшил годовой прогноз на фоне роста продаж сезонных товаров. Чистая прибыль корпорации составила $2,05 млрд, или $1,52 в расчете на акцию, по сравнению с $1,8 млрд, или $1,24 в расчете на акцию за аналогичный период прошлого года. Выручка ритейлера г/г выросла на 5,7% - до $23,8 млрд. При этом аналитики в среднем прогнозировали прибыль Home Depot на уровне $1,45 на акцию при выручке в $23,6 млрд. Акции растут на премаркете на 3,8%.
В целом, новостной фон на данный момент умеренно-позитивный.
Техническая картина: фьючерс на SnP 500 приближается к целевой зоне в 1980-2000 пунктов (район абсолютного максимума и психологически важная отметка). На дневном графике начинает появляться перекупленность (осциллятор RSI(7) равен примерно72). Это может спровоцировать консолидацию. Также нельзя забывать о геополитическом факторе, вызывающем определенную волатильность. При этом об изменении технической картины и начале более или менее ощутимой коррекции можно будет говорить при повторном пробитии линии тренда 2014 года (1935 пунктов).
General Electric: Аналитики Credit Suisse видят 15%-й потенциал роста
Капитализация General Electric на прошлой торговой сессии выросла на 1,68%. К закрытию рынков в США акции стоили $26,07.
Вчера аналитики Credit Suisse высказали идею, что настало время покупать акции General Electric. По мнению экспертов, компания преуспела в снижении издержек. Также котировки акций подразумевают существенную «недооцененность» индустриального бизнеса корпорации. Как результат, аналитики ожидают роста бумаг General Electric к концу года до $30, что подразумевает потенциал примерно в 15%. Следует отметить, что о позитивных перспективах акций писали и другие аналитики.
Технически бумаги находятся между двумя среднесрочными горизонтальными линиями. Сейчас мы наблюдаем движение на статическое сопротивление $26,2. Немного пугает пробитие бумагами 200-дневной скользящей средней, которая в этом году весьма походила на линию восходящего тренда. На данный момент она стала уже потенциальным сопротивлением (примерно $26,3). При прохождении обозначенных уровней мы, вероятно, сможем увидеть возвращение в район исторического максимума ($28) или хотя бы линии нисходящих экстремумов ($26,7). Естественно, речь здесь идет о среднесрочной перспективе, таргеты аналитиков более долгосрочны.
В случае реализации негативного сценария, то есть отката бумаг от $26,2-26,3, вероятно, слабость бумаг продолжится еще определенное время. В этом случае мы сможем увидеть снижение акций до минимума этого года - $24,3.
Внешний фон - нейтральный: фьючерс на SnP 500 +0,18% (1971), Nasdaq 100 +0,22% (4022); немецкий индекс DAX +0,9%; японский Nikkei 225 +0,83%; китайский Shanghai Composite +0,26%. Котировка General Electric на постмаркете - $26,06 (-0,04%).
Уровни сопротивления: 26,2-26,3 / 26,7 / 27,3 / 28,1
Уровни поддержки: 24,3
Procter n Gamble: Компания начинает отделять около сотни «слабых» брендов
Капитализация Procter n Gamble на прошлой торговой сессии выросла на 0,81%. К закрытию рынков в США акции стоили $82,44.
Вчера появились слухи о начале процесса отделения около 100 «слабых» брендов, что позволит оптимизировать бизнес-процессы Procter n Gamble. Как передает Reuters, компания начала работать с консультантами из Goldman Sachs. Хотя корпорация еще не решила, от каких именно брендов избавляться, Duracell и Braun, вероятно, станут крупнейшими из этого списка.
Новость достаточно позитивна для компании. Правда, следует отметить, что впервые информация была озвучена примерно две недели назад и бумаги начали рост уже тогда. В процессе движения была пробита линия нисходящего тренда. Теперь акциям открыта дорога в район исторического максимума ($85,8). В принципе, основной импульс уже прошел, далее возможен не вертикальный, а поступательный рост с консолидациями.
Об изменении технических предпосылок можно будет говорить при возвращении бумаг ниже линии нисходящих максимумов и 200-дневной скользящей средней ($80,5). В этом случае вероятным будет падение акций на среднесрочную линию тренда ($77,8), а при ее пробитии – на январский минимум ($73,3).
Внешний фон - нейтральный: фьючерс на SnP 500 +0,18% (1971), Nasdaq 100 +0,22% (4022); немецкий индекс DAX +0,9%; японский Nikkei 225 +0,83%; китайский Shanghai Composite +0,26%. Котировка Procter n Gamble на постмаркете - $82,40 (-0,05%).
Уровни сопротивления: 85,8
Уровни поддержки: 81-80,5 / 77,8 / 75,3 / 71
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба