ЗНАЧЕНИЯ ИНДЕКСОВ США на закрытии:
DJ снизился на 0,22% до 17001,22
SnP 500 снизился на 0,2% до 1988,40
NASDAQ вырос на 0,14% до 4538,55
Обновив на прошлой неделе исторический максимум, индекс SnP500 в последний торговый день все же не смог взять символичный рубеж в 2000 пунктов, отступив в пятницу на 0,2% после четырех дней роста.
В отсутствии важной статистики, отчетов корпораций инвесторы все внимание сосредоточили на заявлениях из Джексон-Хоул, где проходил ежегодный экономический симпозиум организованный ФРБ Канзаса, с участием глав ЦБ США, Еврозоны, Японии. Данное мероприятие запомнилось инвесторам в части важной речи бывшего председателя ФРС Бернанке о готовности введения QE2 несколькими годами ранее. Но на этот раз ситуация другая - ФРС последовательно сокращает стимулирование, и вопрос который сейчас интересует участников рынка касается сроков дальнейшего ужесточения политики, в частности начала подъема ставок и разгрузки баланса. Впрочем, тема симпозиума звучала как «Переоценка тенденций на рынке труда», что наталкивало на мысли о вероятном голубином тоне выступления Йеллен, хотя очевидным был и тот факт, что ей придется признать прогресс на рынке труда.
Действительно уже в начале своей речи Йеллен говорила об очевидных улучшениях в занятости. «В 2014 году рост рабочих мест составляет в среднем 230 тыс. в месяц, по сравнению со 190 тыс. в месяц во время предыдущих двух лет. Уровень безработицы, составив 6,2% в июле, снизился почти на 4 процентных пункта от своего пика 2009 года. Но уже здесь она сделала оговорку, о которой говорила и ранее в рамках выступлений после заседаний ФРС. По ее мнению великая рецессия привела к структурным сдвигам на рынке труда и «денежно-кредитная политика должна проводиться на прагматичной основе, опираясь не на какой-то конкретный показатель или модель, но вместо этого отражая текущую оценку широкого набора данных в контексте нашего постоянно развивающегося понимания экономики».
«Текущая программа FOMC по покупке активов началась, когда уровень безработицы составлял 8,1%...Цель Комитета была - достижение существенного улучшения условий на рынке труда, и, когда прогресс в этом направлении материализовался, мы снизили темпы покупок активов и рассчитываем завершить эту программу в октябре».
Йеллен говорила о том, что специалисты ФРС разработали индикатор динамики рынка труда включающий 19 показателей - LMCI, динамика которого говорит, что снижение уровня безработицы несколько завышает улучшение общих условий рынка труда.
Из вышесказанного можно сделать вывод, что Фед не готов к резким движениям в монетарной политике, что собственно должно радовать спекулянтов. При этом едва ли что-то заставит регулятор сохранить действие текущей программы выкупа активов дольше чем до октября.
Как реакция - амплитуда колебаний цены фьючерса на индекс SnP500 в ближайший час после речи Йеллен составила всего 10 пунктов, и сейчас цена уже выше тех значений. К слову сказать, цена сейчас прибавляет 0,3%, невзирая на произошедший сегодня сбой на бирже CME, в связи с которым утренние торги стартовали на 4 часа позже обычного.
В разрезе отдельных бумаг лучше рынка в пятницу выглядели акции ритейлеров на корпоративном позитиве GameStop (+5,95%), Ross Stores (+7,39%), Gap (+5,21%).
На текущей неделе стоит обратить внимание на публикацию данных по ВВП, заказам на товары длительного пользования, продажам новостроек, июльские данные по расходам потребителей и динамике ценовых индексов PCE Price, на которые ориентируется ФРС, оценивая инфляцию.
Индекс SnP500: Временная консолидация после волны роста
По итогам предыдущей сессии индекс SnP 500 понизился на 0,20%. Котировки остановились на уровне 1988,40 пунктов.
В прошлую пятницу мы наблюдали за скучной сессией, когда индекс широкого рынка консолидировался большую часть времени. Новых импульсов роста замечено не было, так что установленные в четверг новые исторические максимум оказались не тронутыми. В то же время перегретый RSI на часовом и 4-часовом таймфреймах начал послушно опускаться.
В целом же пятничные торги никаким образом общую техническую картину не поменяли. Среднесрочный потенциал роста не исключает достижения старых расчетных целевых уровней на 2075-2090. Взгляд на ближайшую перспективу умеренно позитивный.
Говорить о рисках медвежьего сценария будем теперь только в случае повторного закрепления ниже 1930-1935. Если индекс начнет быстро снижаться с текущих отметок, во что теперь уже не очень верится, то можно будет говорить о попытке формирования разворотной фигуры «двойная вершина».
В данный момент сентябрьский фьючерсный контракт на SnP 500 торгуется с повышением на 0,30% около отметки 1994.
Ближайшие уровни сопротивления: 2009 / 2050 / 2075-2090
Ближайшие уровни поддержки: 1982 / 1977 / 1935 -1930 / 1905 / 1885-1880
DJ снизился на 0,22% до 17001,22
SnP 500 снизился на 0,2% до 1988,40
NASDAQ вырос на 0,14% до 4538,55
Обновив на прошлой неделе исторический максимум, индекс SnP500 в последний торговый день все же не смог взять символичный рубеж в 2000 пунктов, отступив в пятницу на 0,2% после четырех дней роста.
В отсутствии важной статистики, отчетов корпораций инвесторы все внимание сосредоточили на заявлениях из Джексон-Хоул, где проходил ежегодный экономический симпозиум организованный ФРБ Канзаса, с участием глав ЦБ США, Еврозоны, Японии. Данное мероприятие запомнилось инвесторам в части важной речи бывшего председателя ФРС Бернанке о готовности введения QE2 несколькими годами ранее. Но на этот раз ситуация другая - ФРС последовательно сокращает стимулирование, и вопрос который сейчас интересует участников рынка касается сроков дальнейшего ужесточения политики, в частности начала подъема ставок и разгрузки баланса. Впрочем, тема симпозиума звучала как «Переоценка тенденций на рынке труда», что наталкивало на мысли о вероятном голубином тоне выступления Йеллен, хотя очевидным был и тот факт, что ей придется признать прогресс на рынке труда.
Действительно уже в начале своей речи Йеллен говорила об очевидных улучшениях в занятости. «В 2014 году рост рабочих мест составляет в среднем 230 тыс. в месяц, по сравнению со 190 тыс. в месяц во время предыдущих двух лет. Уровень безработицы, составив 6,2% в июле, снизился почти на 4 процентных пункта от своего пика 2009 года. Но уже здесь она сделала оговорку, о которой говорила и ранее в рамках выступлений после заседаний ФРС. По ее мнению великая рецессия привела к структурным сдвигам на рынке труда и «денежно-кредитная политика должна проводиться на прагматичной основе, опираясь не на какой-то конкретный показатель или модель, но вместо этого отражая текущую оценку широкого набора данных в контексте нашего постоянно развивающегося понимания экономики».
«Текущая программа FOMC по покупке активов началась, когда уровень безработицы составлял 8,1%...Цель Комитета была - достижение существенного улучшения условий на рынке труда, и, когда прогресс в этом направлении материализовался, мы снизили темпы покупок активов и рассчитываем завершить эту программу в октябре».
Йеллен говорила о том, что специалисты ФРС разработали индикатор динамики рынка труда включающий 19 показателей - LMCI, динамика которого говорит, что снижение уровня безработицы несколько завышает улучшение общих условий рынка труда.
Из вышесказанного можно сделать вывод, что Фед не готов к резким движениям в монетарной политике, что собственно должно радовать спекулянтов. При этом едва ли что-то заставит регулятор сохранить действие текущей программы выкупа активов дольше чем до октября.
Как реакция - амплитуда колебаний цены фьючерса на индекс SnP500 в ближайший час после речи Йеллен составила всего 10 пунктов, и сейчас цена уже выше тех значений. К слову сказать, цена сейчас прибавляет 0,3%, невзирая на произошедший сегодня сбой на бирже CME, в связи с которым утренние торги стартовали на 4 часа позже обычного.
В разрезе отдельных бумаг лучше рынка в пятницу выглядели акции ритейлеров на корпоративном позитиве GameStop (+5,95%), Ross Stores (+7,39%), Gap (+5,21%).
На текущей неделе стоит обратить внимание на публикацию данных по ВВП, заказам на товары длительного пользования, продажам новостроек, июльские данные по расходам потребителей и динамике ценовых индексов PCE Price, на которые ориентируется ФРС, оценивая инфляцию.
Индекс SnP500: Временная консолидация после волны роста
По итогам предыдущей сессии индекс SnP 500 понизился на 0,20%. Котировки остановились на уровне 1988,40 пунктов.
В прошлую пятницу мы наблюдали за скучной сессией, когда индекс широкого рынка консолидировался большую часть времени. Новых импульсов роста замечено не было, так что установленные в четверг новые исторические максимум оказались не тронутыми. В то же время перегретый RSI на часовом и 4-часовом таймфреймах начал послушно опускаться.
В целом же пятничные торги никаким образом общую техническую картину не поменяли. Среднесрочный потенциал роста не исключает достижения старых расчетных целевых уровней на 2075-2090. Взгляд на ближайшую перспективу умеренно позитивный.
Говорить о рисках медвежьего сценария будем теперь только в случае повторного закрепления ниже 1930-1935. Если индекс начнет быстро снижаться с текущих отметок, во что теперь уже не очень верится, то можно будет говорить о попытке формирования разворотной фигуры «двойная вершина».
В данный момент сентябрьский фьючерсный контракт на SnP 500 торгуется с повышением на 0,30% около отметки 1994.
Ближайшие уровни сопротивления: 2009 / 2050 / 2075-2090
Ближайшие уровни поддержки: 1982 / 1977 / 1935 -1930 / 1905 / 1885-1880
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба