Следите за реакцией инвесторов на события в Джексон Хоул
Чрезмерный рост «перепроданности» может продвинуть SnP 500 к 2020
Сектор жилищного строительства США на наименьших максимумах
Последняя торговая неделя августа, и последняя торговая неделя лета, после которой многие трейдеры, наконец, вернуться к своим рабочим местам после отностельно длительного отдыха. Международная конференция в Джексон Хоул позади, но до сих пор фондовые рынки США ведут себя очень сдержанно и без особого энтузиазма. Всё ж я очень надеюсь на то, что акции покажут сильный рост, в частности SnP 500.
Как я говорил в четверг, отсутствие реакции у рынков на это событие мирового масштаба с участием главы Федрезерва Дж. Йеллен и президента ЕЦБ Марио Драги неудивительно, поскольку смена позиций перед выходными не несёт никакой пользы. Таким образом, последние дни августа отмечены временным затишьем.
Так сложилось исторически, последняя неделя августа характеризуется спокойной динамикой. Например, в следующий понедельник 1 сентября рынки США будут закрыты по случаю Дня труда. Так что многие трейдеры, возможно, побалуют себя последними продлёнными выходными лета. Тем не менее, учитывая, что мы живём в необычные времена (с точки зрения денежно-кредитной политики), трейдеры на этой неделе будут оставаться начеку, поскольку инвесторы могут начать проявлять себя более активно на почве прошедших пятничных выступлений.
Что касается американских акций, то здесь я повторюсь и скажу, что индекс SnP 500 на фоне роста уровня «перепроданности» может направиться к 2020 ещё до того, как угасающая тенденция будет готова к развороту. Скачок «перепроданности с минимумов начала августа слишком сильный, чтобы можно было его поддерживать и дальше. Как говорится, в лучшем случае индекс вновь начнёт укреплять это движение. Поэтому существует риск черезмерного роста, результатом чего станет нежелательный «медвежий» разворот. Заметьте, что индекс RSI достиг наименьшего максимума, тогда как цена взлетела до новых рекордных максимумов. Другими словами, сейчас я не собираюсь торговать на повышении этого индекса, а жду «медвежьего» разворота, чтобы впоследствии открыть короткую позицию по индексу.
График: SnP 500
Источник: Saxo Bank
Индекс Nasdaq Composite (NASCOMP.I) продолжает двигаться вперёд, о чём я и говорил в течение последней недели. В видео в прошлый понедельник я рекомендовал следить за наивысшим максимумом Nasdaq 100. Учитывая, что целевая область роста практически достигнута, я больше не рассматриваю возможность покупки индекса, а скорее хочу увидеть, случится ли «медвежий» разворот индекса Nasdaq Composite или Nasdaq 100, который в свою очередь подтвердит затухающий импульс роста, наблюдающийся на более широких рынках США.
График индекса NASDAQ Composite
Источник: Saxo Bank
Хотя SnP 500 и Nasdaq достигли наивысших максимумов после минимумов августа, большинство важных сегментов рынка, такие как строительство жилья вновь совершили отскок к очередным наименьшим максимумам, что станет основной темой на более широком рынке. Одним из объектов, который я собираюсь детально анализировать является iShares US Home Construction ETF (ITB:arcx), где «медвежий» разворот также послужит сигналом к тому, что более широкий рынок готов развернуться.
График iShares US Home Construction ETF
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба