3 сентября 2014 RVD Markets
«EUR/USD остаётся под давлением - Investec»
Джонатан Праер, аналитик Investec отмечает текущее укрепление бакса.
Ключевые тезисы
«USDJPY прорвалась выше, после того как пробила сопротивление в области 104.00-20, тогда как австралийский доллар снизился на фоне расширения дефицита баланса текущих операций. Остальные пары с участием доллара продемонстрировали схожую динамику.
Ралли USDJPY может спровоцировать новые покупки кроссов с участием иены, что поддержит евро и фунт в краткосрочной перспективе, однако мы уверены, что в преддверии заседания ЕЦБ, на котором Банк может объявить о понижении ставки, единая валюта будет оставаться под давлением.
А вот фунту предстоит пережить ближайшие два релиза данных PMI, прежде чем игроки снова начнут покупать валюту перед заседанием MPC, которое также состоится в четверг».
«USD и EUR по разные стороны баррикад – Societe Generale»
Кит Джакс, валютный аналитик Societe Generale отмечает дивергенцию монетарных политик ЕЦБ и ФРС.
Ключевые тезисы
«В США годовая процентная ставка на 5 лет составляет примерно 3%, что является минимальным значением с прошлого июня. Она упала гораздо сильнее от пика выше 4%, чем я ожидал.
В то же время процентная ставка на 1 год приближается к недавнему пику на 1,2%, и если на этой неделе мы получим сильные данные, данная отметка может быть пробита.
В настоящий момент рынки закладывают в цены, что цикл ужесточения начнётся в середине 2015, что оказывает поддержку доллару.
Ожидания повышения ставки со стороны ФРС контрастируют с тем, что сейчас происходит в еврозоне. Однако степень ожидания рынков каких-либо действий от ЕЦБ (а именно: понижения ставки, увеличения объёмов покупок активов или запуска новой программы QE) указывает на то, что риск разочарования очевиден».
«Продавайте EUR/USD на ралли – Rabobank»
Старший аналитик Rabobank Джейн Фоули рекомендует продавать EUR/USD на ралли.
Ключевые тезисы
«В последнее время ожидания того, что ФРС объявит о первом повышении ставки возросли. Рынок ждёт, что ставка по федеральным фондам будет повышена примерно в середине следующего года, что раньше предыдущего прогноза, согласно которому, это произойдёт в конце следующего года.
Что касается монетарного курса ЕЦБ, то ожидания рынка касательно политики Банка сейчас пристально отслеживаются.
Заявления главы ЦБ, озвученные на симпозиуме в Джексон Хоул, натолкнули игроков на мысль о том, что Банк может вскоре объявить о запуске новых мер стимулирования. Несмотря на то, что на ближайшем заседании ЦБ вряд ли решится на введение новых мер, некоторые изменения в ближайшем будущем весьма вероятны. Например, подготовка к покупкам ABS может быть завершена уже в октябре.
То, какой будет риторика Банка, а также его действия, будет зависеть от макростатистики.
Мы рассчитываем, что EUR/USD снизится к отметке 1.28 и ниже в среднесрочной перспективе, и рекомендуем продавать пару на ралли».
«GBP/USD: падение под 1.6500 откроет путь к 1.6460 - BBH»
Команда аналитиков BBH сообщает, что GBP находится под давлением в ожидании шотландского референдума, падение пары под 1.6500 может спровоцировать тестирование мартовского минимума вблизи 1.6460.
Ключевые тезисы
«После релиза вчерашних слабых данных британского PMI в производстве, сегодня страна опубликовала оптимистичные показатели по деловой активности в строительном секторе. Ожидалось, что показатель составит 61,4 против 62,4 в июле.
Однако подобные новости не сильно обрадовали стерлинг. Кроме того, не стоит забывать о сохраняющемся беспокойстве шотландским референдумом.
Вчера британец укрепился к 8-дневному максимуму около $1.6645, а сегодня снова откатился… Прорыв $1.6500 может спровоцировать тестирование мартовского минимума около $1.6460. В ближайшие сессии мы ожидаем падения под $1.6300».
«Нон-фармы могут удивить ростом – Danske Bank»
Аналитик Danske Bank рассчитывает, что в пятницу отчёт по рынку труда США продемонстрирует улучшение в данной сфере: прирост составит 266 тыс., тогда как ставка б/р упадёт до 6,1%.
Ключевые тезисы
«Мы ждём приятного сюрприза от пятничного отчёта по занятости, рассчитывая на подъём на 260 тыс. против прогноза 225 тыс. Мы также ожидаем падения ставки б/р на 0,1% до 6,1% (в соответствии с рыночным прогнозом).
Рост заработной платы также будет отслеживаться рынками. До настоящего момента он являлся слабым, однако сейчас всё указывает на рост повышательного давления касательно данного компонента.
Средний прирост показателя занятости за последние 6 месяцев составляет 244 тыс. м/м, тогда как по итогам прошлого года был зафиксирован средний прирост в размере 200 тыс. м/м.
Несмотря на позитивную тенденцию некоторых ключевых показателей, целый ряд других индикаторов рынка труда говорят о наличии значительного недоиспользования трудовых ресурсов, о чем говорится в последнем заявлении ФРС.
Теперь, когда ставка безработицы приблизилась к нормальному по оценкам Федрезерва уровню 5.4%, внимание переключается на индикаторы использования трудовых ресурсов, которые станут ключевыми для ФРС, когда та начнет повышать краткосрочные процентные ставки.
В ближайшие кварталы мы прогнозируем рост занятости NFP на 25-300 тыс., тогда как ставка б/р достигнет уровня NAIRU (не ускоряющий инфляции уровень безработицы) на отметке 5.4% во 2-м квартале следующего года. Таким образом, мы ожидаем, что первое повышение ставки произойдет в апреле 2015 года».
«Каков настрой EUR/USD на сегодня? – Commerzbank и Danske Bank»
Сегодня EUR/USD продолжает продаваться, собираясь протестировать ключевую поддержку на 1.3100 перед заседанием ЕЦБ, которое состоится в четверг.
«EUR/USD может стабилизироваться в районе минимума сентября 2013 года на 1.3105, после чего достигнет психологической отметки 1.3000. На часовом и дневном графиках присутствует позитивная дивергенция, которая вкупе с недавней утратой бычьего импульса повышает вероятность незначительного отскока в область 1.3200», - комментирует Аксель Рудольф, старший технический аналитик Commerzbank.
Томас Харр, старший аналитик Danske Bank комментирует: «Мы рассчитываем, что EUR/USD снизится в ближайшей перспективе на дивергенции монетарных политик. Скоро рынки снова заговорят о новом раунде смягчения со стороны ЕЦБ ввиду слабого роста и низкого уровня инфляции. Между тем, мы рассчитываем, что ожидания повышения ставки от ФРС вырастут. Таким образом, дивергенция монетарных политик продолжит поддерживать бакс».
«USD/JPY тестирует долгосрочную нисходящую линию тренда - FXStreet»
Как сообщает старший аналитик FXStreet Валерия Беднарик, USD/JPY сегодня торгуется в области 104.90, тестируя долгосрочную нисходящую линию тренда, идущую от максимума августа 1998 на 147.68.
Ключевые тезисы
«Несмотря на то, что для подтверждения прорыва паре необходимо закрыть месяц выше данного уровня, прорыв данной отметки может изменить картину для USD/JPY, которая торговалась в рамках 500-пипсового диапазона с начала этого года.
В ближайшие дни уровнем, на который стоит обратить внимание, станет 105.43 (годовой максимум, отмеченный в январе).
Прорыва этой отметки будет достаточно для подтверждения восходящего движения в краткосрочной перспективе с целью на 108.60/80, где расположено несколько месячных максимумов и минимумов.
Но что произойдет, если цена затормозит в районе 105.00? В этом случае следует ожидать медвежьей коррекции в зону 102.70/103.30.
На 4-часовом графике индикаторы утратили силы на территории чрезмерной перекупленности, однако USD/JPY не относится к разряду пар, которых заботят подобные сигналы во время направленного движения: прорыв выше 105.10 обусловит тестирование упомянутого годового максимума 105.43, тогда как в случае утраты уровня 104.60 цена скорректируется в область 104.20».
«Падение GBP/USD может продолжиться до 1.6490 - FXStreet»
Валютный аналитик FXStreet Валерия Беднарик отмечает продолжающееся падение GBP/USD сегодня, несмотря на небольшой толчок, который пара получила на сильных данных британского PMI в строительном секторе.
Ключевые тезисы
«Пара откатилась к 1.6577, но уже торгуется ниже упомянутого минимума, тестируя ключевую поддержку у 1.6540.
На 4-часовом графике присутствует мощный медвежий импульс, причем цена развивает движение под 20 SMA, однако ключевым фактором станет масштаб отката от дневной нисходящей линии тренда, проходящей от максимума текущего года, что также говорит в пользу дальнейшего снижения пары.
С учетом того, что в зоне 1.6535/50 расположено несколько дневных минимумов, следует ожидать консолидации на текущих уровнях с последующим нисходящим прорывом. В случае утраты поддержки цена может продолжить спад до уровня 1.6490, прорыв которого откроет путь к отметке 1.6450.
С другой стороны, уровень 1.6577 стал ключевым сопротивлением, поскольку только прорыв выше пара сможет хотя бы частично избавиться от понижательного давления.
Однако уверенный рост выше него может привести к тестированию вышеупомянутой линии тренда около 1.6615»
«Банк Англии может повысить ставку в ноябре - ING»
По мнению Джеймса Найтли из ING, недавние слабые данные по кредитованию и бизнес-сектору Британии могут вынудить Банк Англии повысить ставки в ноябре.
Ключевые тезисы
«Вчерашняя статистика из Британии носила негативный характер, указав на спад активности на рынке жилья и ухудшение перспектив сектора обрабатывающей промышленности.
Тем временем, в июле число одобренных заявок на ипотеку сократилось до 66 тыс. от 67 200 ранее, хотя общее количество ипотечных кредитов и потребительское кредитование продемонстрировали рост.
В целом статистика указывает на замедление темпов роста британской экономики, что играет на руку «голубей» в стане MPC Банка Англии.
При таких обстоятельствах отправной точкой для ужесточения политики, скорее, станет февраль, нежели ноябрь».
«EUR: ЕЦБ и возможный отскок – Westpac»
Аналитики Westpac говорят о вероятности восстановления пары в свете скорого заседания ЕЦБ на этой неделе.
Ключевые тезисы
«Ключевым событием недели станет пресс-конференция Драги после заседания Центробанка.
Возможно, еще слишком рано говорить о деталях программы покупки активов ABS, тем не менее, выступление Драги будет носить мягкий характер в свете ухудшения индикаторов доверия, геополитических рисков и инфляции на уровне 0.3% г/г.
Повторение о наличии понижательных рисков и готовности к дальнейшему смягчению не станет неожиданностью, что указывает на вероятность роста EUR в ответ на решение ЕЦБ.
«USD/JPY держит курс на 105.45 – Commerzbank»
По мнению Акселя Рудольфа, старшего технического стратега Commerzbank, уже в скором времени пара может протестировать максимумы текущего года в районе 105.45.
Ключевые тезисы
«Ралли USD/JPY от 61.8% отката Фибоначчи на 103.66 отправило цены выше апрельского максимума 104.13, уровня 78.6% коррекции Фибоначчи на 104.44 и августовского пика 104.49 к максимуму середины января 104.92.
В районе этого уровня пара может утратить импульс, однако в ближайшие дни может коснуться пикового максимума 2014 года на 105.45.
Ниже 104.49/44 расположена поддержка 103.66/50. Здесь проходят уровень 61.8% отката и минимум прошлой недели.
Далее поддержка представлена в виде июльского пикового максимума 103.15.
Мы сохраняем наш краткосрочный бычий прогноз, пока USD/JPY торгуется над минимумом 22 августа 103.50».
«Украина вновь в центре внимания – Danske Bank»
Похоже, геополитические проблемы, связанные с ситуацией вокруг России и Украины, вновь обострились, комментирует Мортен Хельт, старший аналитик Danske Bank.
Ключевые тезисы
«На геополитическом фронте ситуация на Украине вновь вышла на передний план – повстанцы делают успехи в восточной части страны.
Вчера украинская армия покинула аэропорт Луганска под натиском танкового батальона вооруженных сил России на востоке страны. Правительство Украины, похоже, позицию и сейчас утверждает, что война происходит именно с Москвой.
Как сообщается в статье FT.com, вчера украинский президент Перт Порошенко обвинил Москву в применении «прямой и неприкрытой агрессии» против его страны.
В свете новых признаков прямой российской интервенции возрастает угроза введения нового раунда санкций.
Минувшей ночью канцлер Германии Ангела Меркель заявила о скором введении новых, более жестких санкций против России в случае дальнейших подтверждений того, что за «атаками» на Украине стоит Москва».
«В августе ISM США в производстве, возможно, упал - ING»
Джеймс Найтли из ING полагает, что слабые показатели PMI из Европы и Азии (за август) предвещают падение американского ISM в промышленности до 56.4 от 57.1.
Ключевые тезисы
«Индекс ISM в секторе обрабатывающей промышленности исторически является одним из лучших индикаторов экономики, и его недавнее улучшение говорит о том, что в скором времени рост ВВП может ускориться до 4% г/г, опередив прогноз на текущий год в районе 2.1%.
Обострение геополитических проблем и история с ухудшением показателей в Европе и Азии может надавить на активность американского индекса после уверенного роста.
Впрочем, региональные индексы менеджеров по закупкам пока этого не показывают.
В августе PMI Чикаго совершил мощный отскок, а индекс ФРБ Филадельфии и результаты исследования указывают на уровни, при которых ISM может остаться на высоких позициях.
Баланс рисков в аспекте прогноза носит повышательный характер.
В отсутствие позитивных новостей из Европы такой результат укрепит тренд доллара, и наша цель по EUR/USD на конец года в районе 1.28 будет выглядеть вполне достижимой».
«В августе британский PMI в строительном секторе ожидается на уровне 61.5 - TD Securities»
П. Ньюнаха, макростратег TD Securities, полагает, что в августе PMI в строительном секторе Британии снизился от 62.4 до 61.5.
Ключевые тезисы
«Риски носят двусторонний характер.
Несколько недавних отчетов PMI указали на увеличение сроков поставки, что говорит об активном спросе.
Однако в августе погода была прохладной и дождливой, что могло помешать строительной активности, к тому же промышленный PMI упал сильнее прогнозов».
«USD/CHF по-прежнему нацелен на 0.9323 – Commerzbank»
Аксель Рудольф, старший технический аналитик Commerzbank, полагает, что пара может достичь ключевой 55-месячной MA на 0.9323.
Ключевые тезисы
«В течение одного-двух дней USD/CHF будет бороться с минимумом апреля 2013 года на.9206, которого цена уже достигла.
Выше расположен максимум ноября 2013 г. в районе .9251. Наша среднесрочная цель по-прежнему представлена в виде 55-месячной MA на 0.9323.
Этот уровень ограничивал рост в 2012 и 2013 гг., и на этот раз так просто не сдастся. Выше проходит 29-летний медвежий тренд .9392.
Поддержка расположилась на максимуме 6 августа .9115. Пока пара торгуется над минимумом 22 августа .9104, восходящий импульс будет сохраняться.
Только неожиданный пробой минимума августа .9020 отправит цены к 3-месячной линии ап-тренда и 55-дневной MA на .9037/.9024.
Пока USD/CHF остается выше, целостность бычьего тренда сохраняется».
«Равнение на ISM США – Danske Bank»
Мортен Хельт, старший аналитик Danske Bank, обращает внимание на сегодняшние отчеты из США.
Ключевые тезисы
«Внимание игроков будет сосредоточено на данных ISM. В прошлом месяце индекс продемонстрировал мощный рост, достигнув 3-летнего максимума на уровне 57.1.
Слабый европейский рынок и геополитические проблемы представляют собой фактор риска для сегодняшнего релиза.
С другой стороны, очень высокий баланс заказов-запасов говорит в пользу того, что индикатор останется на высоком уровне.
В целом мы ожидаем, что ISM слегка опустится к отметке 56.7, но и этот результат будет благоприятным».
«Credit Agricole: покупайте GBP на падении - eFXnews»
Аналитики eFXnews, ссылаясь на экспертов Credit Agricole рекомендуют покупать GBP на падении против CHF и JPY.
Ключевые тезисы
«Слабые данные по деловой активности в производственном секторе Британии надавили на GBP. Однако мы по-прежнему рекомендуем покупать фунт на падении.
Во-первых, слабые показатели по деловому доверию были в большей степени обусловлены геополитическим напряжением, которое не является устойчивым драйвером рынка.
Во-вторых, ситуацию в сфере услуг следует рассматривать как более адекватный индикатор внутренних условий. Следовательно, можно ожидать стабилизации цены в обозримом будущем.
Согласно нашим ожиданиям, деловая активность в секторе услуг продолжит расти, что поддержит ожидания по ставки и, в свою очередь, повысит спрос на валюту».
«AUD/USD торгуется около дневного минимума 0.9275 - FXStreet»
Старший аналитик FXStreet Валерия Беднарик сообщает, что сегодня оззи пробил уровень 0.9300 против доллара и сейчас торгуется вблизи дневного минимума на 0.9275.
Ключевые тезисы
«Часовые графики показывают, что цена держится ниже медвежьей 20 SMA, тогда как индикаторы расположись на территории перепроданности, не подавая признаков восстановления.
На 4-часовых графиках картина также является медвежьей, прорыв 0.9260 откроет путь к дальнейшему снижению».
«Потенциал роста AUDUSD подорван? – ANZ»
Аналитик ANZ Дэниель Бин полагает, что AUD мог бы продолжить рост, хотя цикл ужесточения монетарной политики США может ослабить восходящий потенциал валюты.
Ключевые тезисы
«Глава РБА сегодня в своем выступлении представил обновленный взгляд на национальную экономику. В целом его выступление было довольно сбалансированным, что говорит о том, что экономика сейчас находится в лучшей форме, чем она была год назад.
Однако в то же время он отметил несколько проблем, стоящих перед экономикой.
Два момента в его речи представляют интерес для AUD. Во-первых, он подчеркнул, что, в случае отсутствия внешних шоков, роль дальнейшего стимулирования монетарной политики в поддержании роста будет ограниченной.
Во-вторых, бизнес сектор, как ожидается, должен возглавить рост в ходе данного цикла, но пока он не выглядит убедительным в этой роли.
Это не оставляет РБА выбора, кроме как сохранять нейтральный настрой и намекать на то, что следующее изменение ставок будет в сторону повышения.
В то время как повышение пока еще не было заложено в цены, тот факт, что ЦБ дал понять, что больше не склоняется к смягчению политики, лишает AUD еще одной причины для роста.
Мы в очередной раз подтверждаем, что внешняя ситуация является основным драйвером AUD в данном цикле. Мы полагаем, что динамика ужесточения монетарной политики в США сыграет основную роль в снижении курса AUD. Также свое влияние окажет процесс дегиринга китайской экономики».
«PMI в сфере услуг Британии может отразить дальнейший рост - BNP Paribas»
Кэтрин Стефан, экономист BNP Paribas, прокомментировала PMI в сфере услуг Британии, который отразил рост выше прогнозов в августе.
Ключевые тезисы
«В августе индекс активности сферы услуг CIPS/Markit продемонстрировал дальнейший рост (до 60.5 против 59.1 в июле).
Устойчивое восстановление сектора услуг и строительного сектора должно компенсировать замедление активности в производственной сфере».
«Вероятность дальнейшего смягчения политики ЕЦБ возрастает – Ильян Йотов»
Ильян Йотов, аналитик ATFX Currency Management, полагает, что очередное снижение CPI еврозоны и вероятность того, что рост экономики региона может остановиться во 2 половине года, это еще одна причина, по которой ЕЦБ все же может объявить о дополнительном смягчении политики в четверг.
Ключевые тезисы
«Глава ЕЦБ Драги в своих последних выступлениях ясно дал понять, что готов продолжать смягчать политику.
Фактически, ЕЦБ уже объявил, что собирается нанять консультантов, которые помогут ЦБ разработать стратегию QE.
Поскольку ЕЦБ еще на один шаг приблизился к запуску QE, расхождения в монетарной политике ЕЦБ и других банков усиливаются, что продолжит оказывать давление на EUR».
«Возвращение AUD/USD к 0.9400 маловероятно – Commerzbank»
Карен Джонс, аналитик Commerzbank, не прогнозирует очередного тестирования фигуры 0.9400 в контексте текущей ситуации.
Ключевые тезисы
«AUD/USD продолжил отступать от 55-дневной скользящей средней .9357, которая ограничивала его рост в августе.
Только в случае неожиданного пробоя августовского максимума .9375 пара может нацелиться на майский пик .9410, но на данный момент подобный сценарий маловероятен.
Вместо этого пара может вновь двинуться к уровню поддержки .9244.
После пробоя минимумов августа .9240/39 фокус рынка сместится на минимум мая и 200-дневную ма на .9182/79.
Также в центре внимания будут 55-недельная ма на .9214 и 32.8% отката Фибоначчи на .9182. Это ключевые уровни, которые, как мы считаем, должны выдержать начальное тестирование.
В долгосрочной перспективе пробоя .9182 приведет к падению к мартовскому минимуму .8891».
«GBP/USD нацелился на 1.6365 – Commerzbank»
Карен Джонс, аналитик Commerzbank, полагает, что фунт может снизиться к области 1.6360.
Ключевые тезисы
«Отступление GBP/USD от 1.6645 и пробой минимума августа привели к активным продажам пары.
Сейчас пара снижается, пробив поддержку на 1.6467/54 (минимум марта и 78.6% отката Фибоначчи). Она нацелилась на 1.6365, 61.8% отката от роста с минимума ноября 2013, а затем на минимум 2014 1.6253.
В долгосрочной перспективе мы ждем падения к 1.6006 (200-недельная ma).
Пробой же 1.6645 вверх вызовет росту к 200-дневной ма на 1.6696.
Однако пока пара находится под вышеупомянутой отметкой, она останется под давлением».
«Дефляционные риски в еврозоне нарастают – Rabobank»
Джейн Фоули, аналитик Rabobank, проанализировала последние данные по инфляции в еврозоне и сравнила их с показателями Японии.
Ключевые тезисы
«За прошедший год или около того сильный дезинфляционный тренд в еврозоне привел к тому, что многие аналитики пришли к выводу, что регион ждет дефляция в стиле Японии.
В то время как Банк Японии уже может заявить об определенном успехе в вопросе повышения инфляционных ожиданий, ЕЦБ пока ничем таким похвастаться не может. Глава ЕЦБ Драги на прошлой неделе подчеркнул, что инфляционные ожидания «существенно снизились (в разных временных рамках», и именно это побудило его пообещать использовать «все доступные инструменты» для обеспечения ценовой стабильности.
Банк Японии, что рост инфляционных ожиданий станет сигналом того, что дефляция отступила. Ясно, что ЕЦБ согласен с этим мнением.
Итак, между CPI и инфляционными ожиданиями имеется причинно-следственная связь. От того, насколько сильно снизится CPI еврозоны, во многом зависит, как далеко зайдет ЕЦБ в вопросе введения новых политических мер.
Опрос Reuters показывает, что большинство экономистов считают, что ЕЦБ может ввести QE к марту следующего года. В случае если CPI продолжит выходить слабым, банк будет принимать другие промежуточные меры.
Мы полагаем, что EUR останется под давлением, хотя, учитывая, что Банк Японии еще может ввести дополнительное стимулирование, мы предпочтем продавать EUR против USD нежели против JPY».
«EUR/USD метался на новостях об Украине - FXStreet»
Как сообщает аналитик FXStreet Валерия Беднарик, EUR/USD сначала вырос, а затем упал на противоречивых заголовках касательно соглашения между Россией и Украиной о прекращении огня.
Ключевые тезисы
«Первые сообщения о том, что Россия и Украина заключили соглашение о прекращении огня, спровоцировали ралли высокодоходных активов, в результате чего EUR/USD отправился к 1.3550.
Однако спустя 30 минут, данные слухи были опровергнуты. Представитель Путина заявил, что договоренности о перемирии достигнуто не было, хотя позже он добавил, что идею немедленного прекращения огня на Украине российский президент поддерживает.
EUR/USD отступил к текущему уровню 1.3140, что почти на 20 пунктов выше отметок, на которых пара была до выхода новостей. На часовом графике цена сражается с нисходящей 20 SMA, а моментум растет выше срединной линии.
Шансы более сильного роста, судя по всему, ограничены, учитывая неровные скачки пары на геополитических новостях в ожидании решения по монетарной политике ЕЦБ в четверг. Тем не менее, пробой вышеупомянутого дневного максимума может привести пару к области 1.3190/1.3200.
С другой стороны, падение по-прежнему ограничивается статистической поддержкой 1.3105, совпадающей с минимумом сентября 2013 года. Для продолжения падения к области 1.3050/60 необходим чистый пробой вышеназванной поддержки».
«GBP/USD получил передышку на росте тяги к риску - FXStreet»
Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик отмечает, что GBP/USD получил временную передышку на фоне роста тяги к риску и PMI в сфере услуг Британии от Markit выше прогнозов
Ключевые тезисы
«Пара восстановилась от нового многомесячного минимума 1.6443 и приблизилась к 1.6500 перед тем, как закрепиться на несколько пунктов ниже последней отметки.
Техническая картина, однако, по-прежнему является медвежьей. Цена расположилась ниже нисходящей 20 SMA, а индикаторы корректируются от уровней перепроданности.
По факту, бывшие минимумы в районе 1.6540 представляют собой барьер для дальнейшего восстановления в район 1.6580/1.6600.
Падение же под вышеупомянутый дневной минимум откроет путь к 1.6400».
«ЕЦБ воздержится от изменения политики в сентябре - Goldman Sachs»
Команда экономистов Goldman Sachs полагает, что ЕЦБ воздержится от изменения монетарной политике в сентябре, будь то снижения ставок или новые нестандартные меры, поскольку последние данные по инфляции и экономике не были обнадеживающими.
Ключевые тезисы
«После того, как он объявил о значительном (по его мнению) пакете мер в июне, Управляющий совет ЕЦБ, судя по всему, собирается подождать и оценить влияние этих мер на кредитование, экономический рост и инфляцию.
Если экономика еврозоны не столкнется с новыми существенными проблемами, ЕЦБ, по мнению наших экономистов, сохранит статус-кво до сентябрьского заседания.
Более того, они по-прежнему полагают, что ЕЦБ будет сложно внедрить программу QE, учитывая политическую ситуацию в еврозоне.
Тем не менее, слабые экономические отчеты вместе с комментариями г-на Драги, а также сопутствующая реакция рынка облигаций указывают на то, что инвесторы закладывают в цены потенциальное введение QE.
Также наши экономисты считают, что хотя г-н Драги не слишком готов к решительным действиям, риторика ЕЦБ будет содержать намеки на QE в качестве фундамента для смягчения условий на финансовых рынках».
«Китайские и американские отчёты поддерживают интерес к риску – Danske Bank»
Недавние отчёты Китая и США подогрели интерес рынков к рисковым активам.
Ключевые тезисы
«Китайский PMI в сфере услуг, опубликованный сегодня утром, отразил неплохой рост.
Показатель укрепился от 54,2 в июле до 54,4 в августе, а PMI HSBC поднялся от 50.0 до 54,1.
Сильные американские отчёты в совокупности с восстановлением китайского PMI позитивно отразились на динамике азиатских и большинства других региональных индексов.
Кроме того, интерес к высокодоходникам поддержали спекуляции о назначении нового кандидата на пост министра здравоохранения, труда и благосостояния в Японии, который призывает к перераспределению активов в пенсионном фонде в пользу более рисковых активов».
«Каков настрой в отношении EUR/USD на сегодня – Commerzbank»
EUR/USD> смог оставить позади годовые минимумы вблизи 1.3110 и сейчас торгуется возле 1.3140.
Карен Джонс, аналитик Commerzbank, отмечает, что пара «может выдержать начальное тестирование минимума сентября 2013 на 1.3105 перед тем, как достигнет психологической отметки 1.3000. На 240-минутном графике мы может отметить позитивную дивергенцию и 13-й период на внутридневных и дневном графике. Это вместе с перепроданностью медленного стохастика увеличивает шансы незначительного отката к области 1.3200».
«EUR/JPY получает поддержку на 136.37 – Commerzbank»
Кросс может откатиться от текущих уровней в районе 136.35/40, где получает поддержку, как сообщает аналитик Commerzbank Карен Джонс.
Ключевые тезисы
«EUR/JPY совершила мощное ралли, и это сильно отразилось на перспективах кросса.
Мы подозреваем, что цена пытается завершить формирование модели «голова и плечи», и это произойдёт, как только она закроется выше августовского максимума на 138.07.
Далее движение пары может продолжиться к линии даун-тренда 2013-2014 и 200-дневной МА в районе 139.86/90.
На текущем этапе мы склоняемся к нейтральному прогнозу, отмечая, что цена достигла вершины дневного облака на 138.23. Ожидается, что она совершит небольшую коррекцию, после чего продолжит рост.
Поддержка ожидается на 136.37 (минимум 24 июля) и на 135.73 (минимум 8 авг.)».
https://www.rvdmarkets.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Джонатан Праер, аналитик Investec отмечает текущее укрепление бакса.
Ключевые тезисы
«USDJPY прорвалась выше, после того как пробила сопротивление в области 104.00-20, тогда как австралийский доллар снизился на фоне расширения дефицита баланса текущих операций. Остальные пары с участием доллара продемонстрировали схожую динамику.
Ралли USDJPY может спровоцировать новые покупки кроссов с участием иены, что поддержит евро и фунт в краткосрочной перспективе, однако мы уверены, что в преддверии заседания ЕЦБ, на котором Банк может объявить о понижении ставки, единая валюта будет оставаться под давлением.
А вот фунту предстоит пережить ближайшие два релиза данных PMI, прежде чем игроки снова начнут покупать валюту перед заседанием MPC, которое также состоится в четверг».
«USD и EUR по разные стороны баррикад – Societe Generale»
Кит Джакс, валютный аналитик Societe Generale отмечает дивергенцию монетарных политик ЕЦБ и ФРС.
Ключевые тезисы
«В США годовая процентная ставка на 5 лет составляет примерно 3%, что является минимальным значением с прошлого июня. Она упала гораздо сильнее от пика выше 4%, чем я ожидал.
В то же время процентная ставка на 1 год приближается к недавнему пику на 1,2%, и если на этой неделе мы получим сильные данные, данная отметка может быть пробита.
В настоящий момент рынки закладывают в цены, что цикл ужесточения начнётся в середине 2015, что оказывает поддержку доллару.
Ожидания повышения ставки со стороны ФРС контрастируют с тем, что сейчас происходит в еврозоне. Однако степень ожидания рынков каких-либо действий от ЕЦБ (а именно: понижения ставки, увеличения объёмов покупок активов или запуска новой программы QE) указывает на то, что риск разочарования очевиден».
«Продавайте EUR/USD на ралли – Rabobank»
Старший аналитик Rabobank Джейн Фоули рекомендует продавать EUR/USD на ралли.
Ключевые тезисы
«В последнее время ожидания того, что ФРС объявит о первом повышении ставки возросли. Рынок ждёт, что ставка по федеральным фондам будет повышена примерно в середине следующего года, что раньше предыдущего прогноза, согласно которому, это произойдёт в конце следующего года.
Что касается монетарного курса ЕЦБ, то ожидания рынка касательно политики Банка сейчас пристально отслеживаются.
Заявления главы ЦБ, озвученные на симпозиуме в Джексон Хоул, натолкнули игроков на мысль о том, что Банк может вскоре объявить о запуске новых мер стимулирования. Несмотря на то, что на ближайшем заседании ЦБ вряд ли решится на введение новых мер, некоторые изменения в ближайшем будущем весьма вероятны. Например, подготовка к покупкам ABS может быть завершена уже в октябре.
То, какой будет риторика Банка, а также его действия, будет зависеть от макростатистики.
Мы рассчитываем, что EUR/USD снизится к отметке 1.28 и ниже в среднесрочной перспективе, и рекомендуем продавать пару на ралли».
«GBP/USD: падение под 1.6500 откроет путь к 1.6460 - BBH»
Команда аналитиков BBH сообщает, что GBP находится под давлением в ожидании шотландского референдума, падение пары под 1.6500 может спровоцировать тестирование мартовского минимума вблизи 1.6460.
Ключевые тезисы
«После релиза вчерашних слабых данных британского PMI в производстве, сегодня страна опубликовала оптимистичные показатели по деловой активности в строительном секторе. Ожидалось, что показатель составит 61,4 против 62,4 в июле.
Однако подобные новости не сильно обрадовали стерлинг. Кроме того, не стоит забывать о сохраняющемся беспокойстве шотландским референдумом.
Вчера британец укрепился к 8-дневному максимуму около $1.6645, а сегодня снова откатился… Прорыв $1.6500 может спровоцировать тестирование мартовского минимума около $1.6460. В ближайшие сессии мы ожидаем падения под $1.6300».
«Нон-фармы могут удивить ростом – Danske Bank»
Аналитик Danske Bank рассчитывает, что в пятницу отчёт по рынку труда США продемонстрирует улучшение в данной сфере: прирост составит 266 тыс., тогда как ставка б/р упадёт до 6,1%.
Ключевые тезисы
«Мы ждём приятного сюрприза от пятничного отчёта по занятости, рассчитывая на подъём на 260 тыс. против прогноза 225 тыс. Мы также ожидаем падения ставки б/р на 0,1% до 6,1% (в соответствии с рыночным прогнозом).
Рост заработной платы также будет отслеживаться рынками. До настоящего момента он являлся слабым, однако сейчас всё указывает на рост повышательного давления касательно данного компонента.
Средний прирост показателя занятости за последние 6 месяцев составляет 244 тыс. м/м, тогда как по итогам прошлого года был зафиксирован средний прирост в размере 200 тыс. м/м.
Несмотря на позитивную тенденцию некоторых ключевых показателей, целый ряд других индикаторов рынка труда говорят о наличии значительного недоиспользования трудовых ресурсов, о чем говорится в последнем заявлении ФРС.
Теперь, когда ставка безработицы приблизилась к нормальному по оценкам Федрезерва уровню 5.4%, внимание переключается на индикаторы использования трудовых ресурсов, которые станут ключевыми для ФРС, когда та начнет повышать краткосрочные процентные ставки.
В ближайшие кварталы мы прогнозируем рост занятости NFP на 25-300 тыс., тогда как ставка б/р достигнет уровня NAIRU (не ускоряющий инфляции уровень безработицы) на отметке 5.4% во 2-м квартале следующего года. Таким образом, мы ожидаем, что первое повышение ставки произойдет в апреле 2015 года».
«Каков настрой EUR/USD на сегодня? – Commerzbank и Danske Bank»
Сегодня EUR/USD продолжает продаваться, собираясь протестировать ключевую поддержку на 1.3100 перед заседанием ЕЦБ, которое состоится в четверг.
«EUR/USD может стабилизироваться в районе минимума сентября 2013 года на 1.3105, после чего достигнет психологической отметки 1.3000. На часовом и дневном графиках присутствует позитивная дивергенция, которая вкупе с недавней утратой бычьего импульса повышает вероятность незначительного отскока в область 1.3200», - комментирует Аксель Рудольф, старший технический аналитик Commerzbank.
Томас Харр, старший аналитик Danske Bank комментирует: «Мы рассчитываем, что EUR/USD снизится в ближайшей перспективе на дивергенции монетарных политик. Скоро рынки снова заговорят о новом раунде смягчения со стороны ЕЦБ ввиду слабого роста и низкого уровня инфляции. Между тем, мы рассчитываем, что ожидания повышения ставки от ФРС вырастут. Таким образом, дивергенция монетарных политик продолжит поддерживать бакс».
«USD/JPY тестирует долгосрочную нисходящую линию тренда - FXStreet»
Как сообщает старший аналитик FXStreet Валерия Беднарик, USD/JPY сегодня торгуется в области 104.90, тестируя долгосрочную нисходящую линию тренда, идущую от максимума августа 1998 на 147.68.
Ключевые тезисы
«Несмотря на то, что для подтверждения прорыва паре необходимо закрыть месяц выше данного уровня, прорыв данной отметки может изменить картину для USD/JPY, которая торговалась в рамках 500-пипсового диапазона с начала этого года.
В ближайшие дни уровнем, на который стоит обратить внимание, станет 105.43 (годовой максимум, отмеченный в январе).
Прорыва этой отметки будет достаточно для подтверждения восходящего движения в краткосрочной перспективе с целью на 108.60/80, где расположено несколько месячных максимумов и минимумов.
Но что произойдет, если цена затормозит в районе 105.00? В этом случае следует ожидать медвежьей коррекции в зону 102.70/103.30.
На 4-часовом графике индикаторы утратили силы на территории чрезмерной перекупленности, однако USD/JPY не относится к разряду пар, которых заботят подобные сигналы во время направленного движения: прорыв выше 105.10 обусловит тестирование упомянутого годового максимума 105.43, тогда как в случае утраты уровня 104.60 цена скорректируется в область 104.20».
«Падение GBP/USD может продолжиться до 1.6490 - FXStreet»
Валютный аналитик FXStreet Валерия Беднарик отмечает продолжающееся падение GBP/USD сегодня, несмотря на небольшой толчок, который пара получила на сильных данных британского PMI в строительном секторе.
Ключевые тезисы
«Пара откатилась к 1.6577, но уже торгуется ниже упомянутого минимума, тестируя ключевую поддержку у 1.6540.
На 4-часовом графике присутствует мощный медвежий импульс, причем цена развивает движение под 20 SMA, однако ключевым фактором станет масштаб отката от дневной нисходящей линии тренда, проходящей от максимума текущего года, что также говорит в пользу дальнейшего снижения пары.
С учетом того, что в зоне 1.6535/50 расположено несколько дневных минимумов, следует ожидать консолидации на текущих уровнях с последующим нисходящим прорывом. В случае утраты поддержки цена может продолжить спад до уровня 1.6490, прорыв которого откроет путь к отметке 1.6450.
С другой стороны, уровень 1.6577 стал ключевым сопротивлением, поскольку только прорыв выше пара сможет хотя бы частично избавиться от понижательного давления.
Однако уверенный рост выше него может привести к тестированию вышеупомянутой линии тренда около 1.6615»
«Банк Англии может повысить ставку в ноябре - ING»
По мнению Джеймса Найтли из ING, недавние слабые данные по кредитованию и бизнес-сектору Британии могут вынудить Банк Англии повысить ставки в ноябре.
Ключевые тезисы
«Вчерашняя статистика из Британии носила негативный характер, указав на спад активности на рынке жилья и ухудшение перспектив сектора обрабатывающей промышленности.
Тем временем, в июле число одобренных заявок на ипотеку сократилось до 66 тыс. от 67 200 ранее, хотя общее количество ипотечных кредитов и потребительское кредитование продемонстрировали рост.
В целом статистика указывает на замедление темпов роста британской экономики, что играет на руку «голубей» в стане MPC Банка Англии.
При таких обстоятельствах отправной точкой для ужесточения политики, скорее, станет февраль, нежели ноябрь».
«EUR: ЕЦБ и возможный отскок – Westpac»
Аналитики Westpac говорят о вероятности восстановления пары в свете скорого заседания ЕЦБ на этой неделе.
Ключевые тезисы
«Ключевым событием недели станет пресс-конференция Драги после заседания Центробанка.
Возможно, еще слишком рано говорить о деталях программы покупки активов ABS, тем не менее, выступление Драги будет носить мягкий характер в свете ухудшения индикаторов доверия, геополитических рисков и инфляции на уровне 0.3% г/г.
Повторение о наличии понижательных рисков и готовности к дальнейшему смягчению не станет неожиданностью, что указывает на вероятность роста EUR в ответ на решение ЕЦБ.
«USD/JPY держит курс на 105.45 – Commerzbank»
По мнению Акселя Рудольфа, старшего технического стратега Commerzbank, уже в скором времени пара может протестировать максимумы текущего года в районе 105.45.
Ключевые тезисы
«Ралли USD/JPY от 61.8% отката Фибоначчи на 103.66 отправило цены выше апрельского максимума 104.13, уровня 78.6% коррекции Фибоначчи на 104.44 и августовского пика 104.49 к максимуму середины января 104.92.
В районе этого уровня пара может утратить импульс, однако в ближайшие дни может коснуться пикового максимума 2014 года на 105.45.
Ниже 104.49/44 расположена поддержка 103.66/50. Здесь проходят уровень 61.8% отката и минимум прошлой недели.
Далее поддержка представлена в виде июльского пикового максимума 103.15.
Мы сохраняем наш краткосрочный бычий прогноз, пока USD/JPY торгуется над минимумом 22 августа 103.50».
«Украина вновь в центре внимания – Danske Bank»
Похоже, геополитические проблемы, связанные с ситуацией вокруг России и Украины, вновь обострились, комментирует Мортен Хельт, старший аналитик Danske Bank.
Ключевые тезисы
«На геополитическом фронте ситуация на Украине вновь вышла на передний план – повстанцы делают успехи в восточной части страны.
Вчера украинская армия покинула аэропорт Луганска под натиском танкового батальона вооруженных сил России на востоке страны. Правительство Украины, похоже, позицию и сейчас утверждает, что война происходит именно с Москвой.
Как сообщается в статье FT.com, вчера украинский президент Перт Порошенко обвинил Москву в применении «прямой и неприкрытой агрессии» против его страны.
В свете новых признаков прямой российской интервенции возрастает угроза введения нового раунда санкций.
Минувшей ночью канцлер Германии Ангела Меркель заявила о скором введении новых, более жестких санкций против России в случае дальнейших подтверждений того, что за «атаками» на Украине стоит Москва».
«В августе ISM США в производстве, возможно, упал - ING»
Джеймс Найтли из ING полагает, что слабые показатели PMI из Европы и Азии (за август) предвещают падение американского ISM в промышленности до 56.4 от 57.1.
Ключевые тезисы
«Индекс ISM в секторе обрабатывающей промышленности исторически является одним из лучших индикаторов экономики, и его недавнее улучшение говорит о том, что в скором времени рост ВВП может ускориться до 4% г/г, опередив прогноз на текущий год в районе 2.1%.
Обострение геополитических проблем и история с ухудшением показателей в Европе и Азии может надавить на активность американского индекса после уверенного роста.
Впрочем, региональные индексы менеджеров по закупкам пока этого не показывают.
В августе PMI Чикаго совершил мощный отскок, а индекс ФРБ Филадельфии и результаты исследования указывают на уровни, при которых ISM может остаться на высоких позициях.
Баланс рисков в аспекте прогноза носит повышательный характер.
В отсутствие позитивных новостей из Европы такой результат укрепит тренд доллара, и наша цель по EUR/USD на конец года в районе 1.28 будет выглядеть вполне достижимой».
«В августе британский PMI в строительном секторе ожидается на уровне 61.5 - TD Securities»
П. Ньюнаха, макростратег TD Securities, полагает, что в августе PMI в строительном секторе Британии снизился от 62.4 до 61.5.
Ключевые тезисы
«Риски носят двусторонний характер.
Несколько недавних отчетов PMI указали на увеличение сроков поставки, что говорит об активном спросе.
Однако в августе погода была прохладной и дождливой, что могло помешать строительной активности, к тому же промышленный PMI упал сильнее прогнозов».
«USD/CHF по-прежнему нацелен на 0.9323 – Commerzbank»
Аксель Рудольф, старший технический аналитик Commerzbank, полагает, что пара может достичь ключевой 55-месячной MA на 0.9323.
Ключевые тезисы
«В течение одного-двух дней USD/CHF будет бороться с минимумом апреля 2013 года на.9206, которого цена уже достигла.
Выше расположен максимум ноября 2013 г. в районе .9251. Наша среднесрочная цель по-прежнему представлена в виде 55-месячной MA на 0.9323.
Этот уровень ограничивал рост в 2012 и 2013 гг., и на этот раз так просто не сдастся. Выше проходит 29-летний медвежий тренд .9392.
Поддержка расположилась на максимуме 6 августа .9115. Пока пара торгуется над минимумом 22 августа .9104, восходящий импульс будет сохраняться.
Только неожиданный пробой минимума августа .9020 отправит цены к 3-месячной линии ап-тренда и 55-дневной MA на .9037/.9024.
Пока USD/CHF остается выше, целостность бычьего тренда сохраняется».
«Равнение на ISM США – Danske Bank»
Мортен Хельт, старший аналитик Danske Bank, обращает внимание на сегодняшние отчеты из США.
Ключевые тезисы
«Внимание игроков будет сосредоточено на данных ISM. В прошлом месяце индекс продемонстрировал мощный рост, достигнув 3-летнего максимума на уровне 57.1.
Слабый европейский рынок и геополитические проблемы представляют собой фактор риска для сегодняшнего релиза.
С другой стороны, очень высокий баланс заказов-запасов говорит в пользу того, что индикатор останется на высоком уровне.
В целом мы ожидаем, что ISM слегка опустится к отметке 56.7, но и этот результат будет благоприятным».
«Credit Agricole: покупайте GBP на падении - eFXnews»
Аналитики eFXnews, ссылаясь на экспертов Credit Agricole рекомендуют покупать GBP на падении против CHF и JPY.
Ключевые тезисы
«Слабые данные по деловой активности в производственном секторе Британии надавили на GBP. Однако мы по-прежнему рекомендуем покупать фунт на падении.
Во-первых, слабые показатели по деловому доверию были в большей степени обусловлены геополитическим напряжением, которое не является устойчивым драйвером рынка.
Во-вторых, ситуацию в сфере услуг следует рассматривать как более адекватный индикатор внутренних условий. Следовательно, можно ожидать стабилизации цены в обозримом будущем.
Согласно нашим ожиданиям, деловая активность в секторе услуг продолжит расти, что поддержит ожидания по ставки и, в свою очередь, повысит спрос на валюту».
«AUD/USD торгуется около дневного минимума 0.9275 - FXStreet»
Старший аналитик FXStreet Валерия Беднарик сообщает, что сегодня оззи пробил уровень 0.9300 против доллара и сейчас торгуется вблизи дневного минимума на 0.9275.
Ключевые тезисы
«Часовые графики показывают, что цена держится ниже медвежьей 20 SMA, тогда как индикаторы расположись на территории перепроданности, не подавая признаков восстановления.
На 4-часовых графиках картина также является медвежьей, прорыв 0.9260 откроет путь к дальнейшему снижению».
«Потенциал роста AUDUSD подорван? – ANZ»
Аналитик ANZ Дэниель Бин полагает, что AUD мог бы продолжить рост, хотя цикл ужесточения монетарной политики США может ослабить восходящий потенциал валюты.
Ключевые тезисы
«Глава РБА сегодня в своем выступлении представил обновленный взгляд на национальную экономику. В целом его выступление было довольно сбалансированным, что говорит о том, что экономика сейчас находится в лучшей форме, чем она была год назад.
Однако в то же время он отметил несколько проблем, стоящих перед экономикой.
Два момента в его речи представляют интерес для AUD. Во-первых, он подчеркнул, что, в случае отсутствия внешних шоков, роль дальнейшего стимулирования монетарной политики в поддержании роста будет ограниченной.
Во-вторых, бизнес сектор, как ожидается, должен возглавить рост в ходе данного цикла, но пока он не выглядит убедительным в этой роли.
Это не оставляет РБА выбора, кроме как сохранять нейтральный настрой и намекать на то, что следующее изменение ставок будет в сторону повышения.
В то время как повышение пока еще не было заложено в цены, тот факт, что ЦБ дал понять, что больше не склоняется к смягчению политики, лишает AUD еще одной причины для роста.
Мы в очередной раз подтверждаем, что внешняя ситуация является основным драйвером AUD в данном цикле. Мы полагаем, что динамика ужесточения монетарной политики в США сыграет основную роль в снижении курса AUD. Также свое влияние окажет процесс дегиринга китайской экономики».
«PMI в сфере услуг Британии может отразить дальнейший рост - BNP Paribas»
Кэтрин Стефан, экономист BNP Paribas, прокомментировала PMI в сфере услуг Британии, который отразил рост выше прогнозов в августе.
Ключевые тезисы
«В августе индекс активности сферы услуг CIPS/Markit продемонстрировал дальнейший рост (до 60.5 против 59.1 в июле).
Устойчивое восстановление сектора услуг и строительного сектора должно компенсировать замедление активности в производственной сфере».
«Вероятность дальнейшего смягчения политики ЕЦБ возрастает – Ильян Йотов»
Ильян Йотов, аналитик ATFX Currency Management, полагает, что очередное снижение CPI еврозоны и вероятность того, что рост экономики региона может остановиться во 2 половине года, это еще одна причина, по которой ЕЦБ все же может объявить о дополнительном смягчении политики в четверг.
Ключевые тезисы
«Глава ЕЦБ Драги в своих последних выступлениях ясно дал понять, что готов продолжать смягчать политику.
Фактически, ЕЦБ уже объявил, что собирается нанять консультантов, которые помогут ЦБ разработать стратегию QE.
Поскольку ЕЦБ еще на один шаг приблизился к запуску QE, расхождения в монетарной политике ЕЦБ и других банков усиливаются, что продолжит оказывать давление на EUR».
«Возвращение AUD/USD к 0.9400 маловероятно – Commerzbank»
Карен Джонс, аналитик Commerzbank, не прогнозирует очередного тестирования фигуры 0.9400 в контексте текущей ситуации.
Ключевые тезисы
«AUD/USD продолжил отступать от 55-дневной скользящей средней .9357, которая ограничивала его рост в августе.
Только в случае неожиданного пробоя августовского максимума .9375 пара может нацелиться на майский пик .9410, но на данный момент подобный сценарий маловероятен.
Вместо этого пара может вновь двинуться к уровню поддержки .9244.
После пробоя минимумов августа .9240/39 фокус рынка сместится на минимум мая и 200-дневную ма на .9182/79.
Также в центре внимания будут 55-недельная ма на .9214 и 32.8% отката Фибоначчи на .9182. Это ключевые уровни, которые, как мы считаем, должны выдержать начальное тестирование.
В долгосрочной перспективе пробоя .9182 приведет к падению к мартовскому минимуму .8891».
«GBP/USD нацелился на 1.6365 – Commerzbank»
Карен Джонс, аналитик Commerzbank, полагает, что фунт может снизиться к области 1.6360.
Ключевые тезисы
«Отступление GBP/USD от 1.6645 и пробой минимума августа привели к активным продажам пары.
Сейчас пара снижается, пробив поддержку на 1.6467/54 (минимум марта и 78.6% отката Фибоначчи). Она нацелилась на 1.6365, 61.8% отката от роста с минимума ноября 2013, а затем на минимум 2014 1.6253.
В долгосрочной перспективе мы ждем падения к 1.6006 (200-недельная ma).
Пробой же 1.6645 вверх вызовет росту к 200-дневной ма на 1.6696.
Однако пока пара находится под вышеупомянутой отметкой, она останется под давлением».
«Дефляционные риски в еврозоне нарастают – Rabobank»
Джейн Фоули, аналитик Rabobank, проанализировала последние данные по инфляции в еврозоне и сравнила их с показателями Японии.
Ключевые тезисы
«За прошедший год или около того сильный дезинфляционный тренд в еврозоне привел к тому, что многие аналитики пришли к выводу, что регион ждет дефляция в стиле Японии.
В то время как Банк Японии уже может заявить об определенном успехе в вопросе повышения инфляционных ожиданий, ЕЦБ пока ничем таким похвастаться не может. Глава ЕЦБ Драги на прошлой неделе подчеркнул, что инфляционные ожидания «существенно снизились (в разных временных рамках», и именно это побудило его пообещать использовать «все доступные инструменты» для обеспечения ценовой стабильности.
Банк Японии, что рост инфляционных ожиданий станет сигналом того, что дефляция отступила. Ясно, что ЕЦБ согласен с этим мнением.
Итак, между CPI и инфляционными ожиданиями имеется причинно-следственная связь. От того, насколько сильно снизится CPI еврозоны, во многом зависит, как далеко зайдет ЕЦБ в вопросе введения новых политических мер.
Опрос Reuters показывает, что большинство экономистов считают, что ЕЦБ может ввести QE к марту следующего года. В случае если CPI продолжит выходить слабым, банк будет принимать другие промежуточные меры.
Мы полагаем, что EUR останется под давлением, хотя, учитывая, что Банк Японии еще может ввести дополнительное стимулирование, мы предпочтем продавать EUR против USD нежели против JPY».
«EUR/USD метался на новостях об Украине - FXStreet»
Как сообщает аналитик FXStreet Валерия Беднарик, EUR/USD сначала вырос, а затем упал на противоречивых заголовках касательно соглашения между Россией и Украиной о прекращении огня.
Ключевые тезисы
«Первые сообщения о том, что Россия и Украина заключили соглашение о прекращении огня, спровоцировали ралли высокодоходных активов, в результате чего EUR/USD отправился к 1.3550.
Однако спустя 30 минут, данные слухи были опровергнуты. Представитель Путина заявил, что договоренности о перемирии достигнуто не было, хотя позже он добавил, что идею немедленного прекращения огня на Украине российский президент поддерживает.
EUR/USD отступил к текущему уровню 1.3140, что почти на 20 пунктов выше отметок, на которых пара была до выхода новостей. На часовом графике цена сражается с нисходящей 20 SMA, а моментум растет выше срединной линии.
Шансы более сильного роста, судя по всему, ограничены, учитывая неровные скачки пары на геополитических новостях в ожидании решения по монетарной политике ЕЦБ в четверг. Тем не менее, пробой вышеупомянутого дневного максимума может привести пару к области 1.3190/1.3200.
С другой стороны, падение по-прежнему ограничивается статистической поддержкой 1.3105, совпадающей с минимумом сентября 2013 года. Для продолжения падения к области 1.3050/60 необходим чистый пробой вышеназванной поддержки».
«GBP/USD получил передышку на росте тяги к риску - FXStreet»
Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик отмечает, что GBP/USD получил временную передышку на фоне роста тяги к риску и PMI в сфере услуг Британии от Markit выше прогнозов
Ключевые тезисы
«Пара восстановилась от нового многомесячного минимума 1.6443 и приблизилась к 1.6500 перед тем, как закрепиться на несколько пунктов ниже последней отметки.
Техническая картина, однако, по-прежнему является медвежьей. Цена расположилась ниже нисходящей 20 SMA, а индикаторы корректируются от уровней перепроданности.
По факту, бывшие минимумы в районе 1.6540 представляют собой барьер для дальнейшего восстановления в район 1.6580/1.6600.
Падение же под вышеупомянутый дневной минимум откроет путь к 1.6400».
«ЕЦБ воздержится от изменения политики в сентябре - Goldman Sachs»
Команда экономистов Goldman Sachs полагает, что ЕЦБ воздержится от изменения монетарной политике в сентябре, будь то снижения ставок или новые нестандартные меры, поскольку последние данные по инфляции и экономике не были обнадеживающими.
Ключевые тезисы
«После того, как он объявил о значительном (по его мнению) пакете мер в июне, Управляющий совет ЕЦБ, судя по всему, собирается подождать и оценить влияние этих мер на кредитование, экономический рост и инфляцию.
Если экономика еврозоны не столкнется с новыми существенными проблемами, ЕЦБ, по мнению наших экономистов, сохранит статус-кво до сентябрьского заседания.
Более того, они по-прежнему полагают, что ЕЦБ будет сложно внедрить программу QE, учитывая политическую ситуацию в еврозоне.
Тем не менее, слабые экономические отчеты вместе с комментариями г-на Драги, а также сопутствующая реакция рынка облигаций указывают на то, что инвесторы закладывают в цены потенциальное введение QE.
Также наши экономисты считают, что хотя г-н Драги не слишком готов к решительным действиям, риторика ЕЦБ будет содержать намеки на QE в качестве фундамента для смягчения условий на финансовых рынках».
«Китайские и американские отчёты поддерживают интерес к риску – Danske Bank»
Недавние отчёты Китая и США подогрели интерес рынков к рисковым активам.
Ключевые тезисы
«Китайский PMI в сфере услуг, опубликованный сегодня утром, отразил неплохой рост.
Показатель укрепился от 54,2 в июле до 54,4 в августе, а PMI HSBC поднялся от 50.0 до 54,1.
Сильные американские отчёты в совокупности с восстановлением китайского PMI позитивно отразились на динамике азиатских и большинства других региональных индексов.
Кроме того, интерес к высокодоходникам поддержали спекуляции о назначении нового кандидата на пост министра здравоохранения, труда и благосостояния в Японии, который призывает к перераспределению активов в пенсионном фонде в пользу более рисковых активов».
«Каков настрой в отношении EUR/USD на сегодня – Commerzbank»
EUR/USD> смог оставить позади годовые минимумы вблизи 1.3110 и сейчас торгуется возле 1.3140.
Карен Джонс, аналитик Commerzbank, отмечает, что пара «может выдержать начальное тестирование минимума сентября 2013 на 1.3105 перед тем, как достигнет психологической отметки 1.3000. На 240-минутном графике мы может отметить позитивную дивергенцию и 13-й период на внутридневных и дневном графике. Это вместе с перепроданностью медленного стохастика увеличивает шансы незначительного отката к области 1.3200».
«EUR/JPY получает поддержку на 136.37 – Commerzbank»
Кросс может откатиться от текущих уровней в районе 136.35/40, где получает поддержку, как сообщает аналитик Commerzbank Карен Джонс.
Ключевые тезисы
«EUR/JPY совершила мощное ралли, и это сильно отразилось на перспективах кросса.
Мы подозреваем, что цена пытается завершить формирование модели «голова и плечи», и это произойдёт, как только она закроется выше августовского максимума на 138.07.
Далее движение пары может продолжиться к линии даун-тренда 2013-2014 и 200-дневной МА в районе 139.86/90.
На текущем этапе мы склоняемся к нейтральному прогнозу, отмечая, что цена достигла вершины дневного облака на 138.23. Ожидается, что она совершит небольшую коррекцию, после чего продолжит рост.
Поддержка ожидается на 136.37 (минимум 24 июля) и на 135.73 (минимум 8 авг.)».
https://www.rvdmarkets.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу