Дальнейшее падение EURUSD вовсе не предопределено
Рынок в ожидании деталей программы ABS
Инвесторы, действующие вопреки тенденциям рынка, могут рассмотреть возможности с EURAUD
Если завтрашнее заявление главы Европейского центрального банка (ЕЦБ) Марио Драги ввергнет нас в «шок и трепет», то евро по отношению к доллару США в ближайшее время может опуститься ещё больше, для начала – к уровню 1,3000 (как показывают графики за последние несколько лет, этот уровень уж очень привлекает пару). Кроме того, ежели слова ЕЦБ превзойдут ожидания, тогда, скорее всего, это вызовет аппетит к риску, а также спровоцирует увеличение операции керри-трейд на евро. Однако, оценивая с позиции возможной волатильности, я считаю, что именно повышательное движение евро – более вероятный прогноз на ближайшее будущее.
Консенсус: EURUSD на короткой стороне
При этом в краткосрочной перспективе не исключено и падение EURUSD, но я боюсь, что ввиду недавних минимумов, соотношение риск/прибыль в ближайшем будущем может быть не столь привлекательным. В данной ситуации (во время и после пресс-конференции Драги) я жду резкого отскока от внутридневных максимумов или просто формирования новых минимумов ниже уровня 1,3100, особенно если будет представлена более детализированная информация о предстоящей программе выкупа обеспеченных активами ценных бумаг (ABS), на что я и надеюсь, а также будет проведена более конструктивная полемика на тему дефляционных рисков.
Не забывайте, что впереди у нас важные данные из США, запланированные на время как раз после пресс-конференции ЕЦБ – индекс деловой активности в непроизводственной сфере от Института управления снабжением (ISM), а затем отчёт по занятости, который выйдет в пятницу. Эти показатели определят дальнейшую судьбу американского доллара. Повторюсь, отметку 1,3000 я рассматриваю в качестве основного уровня поддержки, если торги будут происходить с понижением.
Понижательная динамика евро может найти своё максимальное отражение в паре с британским фунтом (EURGBP), поскольку в настоящее время реакцию рынка на голосование населения относительно независимости Шотландии сложно назвать однозначной, а скорее «скачущей».
Недельный график EURUSD
Обратите внимание на крайне низкие значения недельных стохастиков, подобных июльским от 2012 года, от которых EURUSD отскочил на 1000 пунктов. Конечно, был и другой опыт, когда за такими запредельными уровнями следовало ещё больше понижательного движения (2008) или же просто обозначалась пауза перед дальнейшим снижением (в начале 2010 года).
Контрторговля: длинные позиции по EURAUD
Если завтра действия Драги и ЕЦБ не оправдают ожиданий, то на рынках, скорее всего, можно будет наблюдать сильную реакцию. Вероятность высока, что все эти предупреждения Драги о рисках для экономики Еврозоны всего лишь слова, в то время как программа покупки активов ABS всё еще находится в стадии планирования (по прогнозам рынка это должно случится в декабре или позже). Вероятно, он может несколько снизить ожидания рынка в отношении программы, и призвать других представителей власти заняться активным поиском эффективных мер бюджетного стимулирования.
Аппетит к риску, скорее всего, поуменьшится в случае подобного «ястребиного» (или, по крайней мере, менее «голубиного» относительно ожиданий) решения. Это может привести к сокращению спекулятивных коротких позиций по евро. Так, бóльшему сокращению подвергнутся позиции керри трейд на паре EURAUD в евро, поскольку AUD являлся одной из самых сильных основных валют на протяжении последних нескольких недель.
В течение ближайших нескольких дней вход в спотовую торговлю на длинных позициях по EURAUD может оказаться рискованным, поскольку во время и после заседания ЕЦБ евро часто движется по кругу. На протяжении недели или чуть более того некоторые могут отдать предпочтение опциону «колл» со страйком 50 пунктов, или несколько больше, выше рынка (в настоящее время он торгуется чуть ниже 1,4100).
Кроме того, трейдеры могут ожидать сильного «бычьего» разворота от новых минимумов ниже уровня 1,4050 как признак того, что объёмы керри трейд в евро уменьшаются. Если подобного не произойдет, трейдеры могут искать возможности для открытия длинной позиции на сильной часовой свече завтра после завершения заседания ЕЦБ. Помимо этого, они могут нацелиться на длинные позиции на высоком уровне дневного закрытия на 1,4200, что может поспособствовать движению в сторону 1,4500 и даже к 200-дневной скользящей средней (в настоящее время выше 1,4800). Это может произойти в том случае, если разочаровывающее решение ЕЦБ вызовет сильное сокращение коротких позиций по евро.
График EURAUD
В настоящее время на данном техническом графике отсутствуют какие-либо «сетапы» (Примечание: место на графике с рядом критериев, помогающих трейдеру принять решение) для спотовой торговли. Кто хочет принять участие в торгах незамедлительно, может рассмотреть торговлю посредством опционов. Что касается заседания ЕЦБ, «быки» бы предпочли либо снижение к новым минимумам с последующим сильным разворотом, либо сильное ралли и дневное закрытие выше 10-дневной экспоненциальной скользящей средней (оранжевая линия на графике ниже) на фоне менее «голубиных» новостей и укрепившегося евро. Это может повлечь за собой сокращение операций керри-трейд в евро, который может снизиться до уровня 1,44 или даже 1,45.
http://ru.tradingfloor.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рынок в ожидании деталей программы ABS
Инвесторы, действующие вопреки тенденциям рынка, могут рассмотреть возможности с EURAUD
Если завтрашнее заявление главы Европейского центрального банка (ЕЦБ) Марио Драги ввергнет нас в «шок и трепет», то евро по отношению к доллару США в ближайшее время может опуститься ещё больше, для начала – к уровню 1,3000 (как показывают графики за последние несколько лет, этот уровень уж очень привлекает пару). Кроме того, ежели слова ЕЦБ превзойдут ожидания, тогда, скорее всего, это вызовет аппетит к риску, а также спровоцирует увеличение операции керри-трейд на евро. Однако, оценивая с позиции возможной волатильности, я считаю, что именно повышательное движение евро – более вероятный прогноз на ближайшее будущее.
Консенсус: EURUSD на короткой стороне
При этом в краткосрочной перспективе не исключено и падение EURUSD, но я боюсь, что ввиду недавних минимумов, соотношение риск/прибыль в ближайшем будущем может быть не столь привлекательным. В данной ситуации (во время и после пресс-конференции Драги) я жду резкого отскока от внутридневных максимумов или просто формирования новых минимумов ниже уровня 1,3100, особенно если будет представлена более детализированная информация о предстоящей программе выкупа обеспеченных активами ценных бумаг (ABS), на что я и надеюсь, а также будет проведена более конструктивная полемика на тему дефляционных рисков.
Не забывайте, что впереди у нас важные данные из США, запланированные на время как раз после пресс-конференции ЕЦБ – индекс деловой активности в непроизводственной сфере от Института управления снабжением (ISM), а затем отчёт по занятости, который выйдет в пятницу. Эти показатели определят дальнейшую судьбу американского доллара. Повторюсь, отметку 1,3000 я рассматриваю в качестве основного уровня поддержки, если торги будут происходить с понижением.
Понижательная динамика евро может найти своё максимальное отражение в паре с британским фунтом (EURGBP), поскольку в настоящее время реакцию рынка на голосование населения относительно независимости Шотландии сложно назвать однозначной, а скорее «скачущей».
Недельный график EURUSD
Обратите внимание на крайне низкие значения недельных стохастиков, подобных июльским от 2012 года, от которых EURUSD отскочил на 1000 пунктов. Конечно, был и другой опыт, когда за такими запредельными уровнями следовало ещё больше понижательного движения (2008) или же просто обозначалась пауза перед дальнейшим снижением (в начале 2010 года).
Контрторговля: длинные позиции по EURAUD
Если завтра действия Драги и ЕЦБ не оправдают ожиданий, то на рынках, скорее всего, можно будет наблюдать сильную реакцию. Вероятность высока, что все эти предупреждения Драги о рисках для экономики Еврозоны всего лишь слова, в то время как программа покупки активов ABS всё еще находится в стадии планирования (по прогнозам рынка это должно случится в декабре или позже). Вероятно, он может несколько снизить ожидания рынка в отношении программы, и призвать других представителей власти заняться активным поиском эффективных мер бюджетного стимулирования.
Аппетит к риску, скорее всего, поуменьшится в случае подобного «ястребиного» (или, по крайней мере, менее «голубиного» относительно ожиданий) решения. Это может привести к сокращению спекулятивных коротких позиций по евро. Так, бóльшему сокращению подвергнутся позиции керри трейд на паре EURAUD в евро, поскольку AUD являлся одной из самых сильных основных валют на протяжении последних нескольких недель.
В течение ближайших нескольких дней вход в спотовую торговлю на длинных позициях по EURAUD может оказаться рискованным, поскольку во время и после заседания ЕЦБ евро часто движется по кругу. На протяжении недели или чуть более того некоторые могут отдать предпочтение опциону «колл» со страйком 50 пунктов, или несколько больше, выше рынка (в настоящее время он торгуется чуть ниже 1,4100).
Кроме того, трейдеры могут ожидать сильного «бычьего» разворота от новых минимумов ниже уровня 1,4050 как признак того, что объёмы керри трейд в евро уменьшаются. Если подобного не произойдет, трейдеры могут искать возможности для открытия длинной позиции на сильной часовой свече завтра после завершения заседания ЕЦБ. Помимо этого, они могут нацелиться на длинные позиции на высоком уровне дневного закрытия на 1,4200, что может поспособствовать движению в сторону 1,4500 и даже к 200-дневной скользящей средней (в настоящее время выше 1,4800). Это может произойти в том случае, если разочаровывающее решение ЕЦБ вызовет сильное сокращение коротких позиций по евро.
График EURAUD
В настоящее время на данном техническом графике отсутствуют какие-либо «сетапы» (Примечание: место на графике с рядом критериев, помогающих трейдеру принять решение) для спотовой торговли. Кто хочет принять участие в торгах незамедлительно, может рассмотреть торговлю посредством опционов. Что касается заседания ЕЦБ, «быки» бы предпочли либо снижение к новым минимумам с последующим сильным разворотом, либо сильное ралли и дневное закрытие выше 10-дневной экспоненциальной скользящей средней (оранжевая линия на графике ниже) на фоне менее «голубиных» новостей и укрепившегося евро. Это может повлечь за собой сокращение операций керри-трейд в евро, который может снизиться до уровня 1,44 или даже 1,45.
http://ru.tradingfloor.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter