Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Европейские фондовые площадки в течение большей части торговой сессии четверга вновь демонстрировали достаточные серьезные потери, которые после новостей из США (статистика, заявления главы ФРБ Сент-Луиса Д. Булларда о необходимости продолжать QE3) были большей частью выкуплены, причем немецкий DAX (+0,1%) даже смог вернуться в слабый «плюс». По итогам дня общеевропейский EuroTOP100 (-0,6%) умеренно снизился, в пределах 1,2%-2.5% потеряли биржевые индексы стран PIIGS на фоне распродаж в «коротких» госбондах слабых стран еврозоны (PIIGS + Франция).
Рынок акций США в четверг наконец-то смог не упасть. Индекс SnP500 прибавил 0,1%, найдя накануне поддержку на уровне 1850 пунктов, вновь заметно лучше выглядел индекс компаний малой капитализации Russell2000 (+1.1%). Способствовали стабилизации ситуации неплохие новости по сезону отчетности, публикация «Бежевой книги» (обзор ФРС по состоянию дел в экономике) и экономические данные, оказавшиеся лучше ожиданий. Так, промышленное производство в США выросло в сентябре на 1% (консенсус: +0,4% м/м), поддержав, наряду с региональными индексами деловой активности, веру инвесторов в силу американской экономики и, соответственно, приведя к покупкам. На фоне отскакивающей от минимумов нефти в лидерах роста – «нефтянка».
Российский фондовый рынок
По итогам торговой сессии четверга индекс ММВБ (-1,2%) опустился к отметке 1360 пунктам, району внутридневных минимумов пятницы и понедельника. Вновь слабее оказался финсектор, ведомый акциями Сбербанка (ОА: -2,7%; ПА: -2,5%), а также бумаги АФК Система (-4,0%). В нефтегазовом сегменте наибольшие потери понесли акции Газпром нефти (-3,8%) (на отсечке) и Башнефти (-3,1%) при умеренном снижении НОВАТЭКА (-0,2%) и Сургутнефтегаза (-0,8%). Акции сталелитейных компаний преимущественно выросли благодаря корпфакторам, в частности, операционным данных Северстали (+0,6%) и НЛМК (+0,6%). Отметим и покупки в строительном секторе (ПИК: +3,6%; Мостотрест: +1,1%). А вот падение цен на металлы не позволило показать вчера рост акциям цветмета (НорНикель: -0,6%; РусАл: -1,6%; Полиметалл: -2,4;); лишь акции ВСМПО-Ависма (+6,5%) смогли закрыть потери начала недели, впрочем, без новостей. Разнонаправленную динамику показали «фишки» телекомов и электроэнергетики – упали Ростелеком (-2,4%), Мегафон (-3,8%) и Русгидро (-2,5%) при устойчивости котировок МТС (-0,1%) и росте Интер РАО (+1,2%), Россетей (+0,5%) и ФСК (+0,8%). Среди прочих бумаг отметим транспортные компании (Трансконтейнер: +1,7%; ДВМП: +1,4%), в аутсайдерах автомобилестроители (Соллерс: -5,7%; АвтоВАЗ: -1,4%).
Товарные рынки
Стоимость ближайшего фьючерса на нефть Brent в четверг смогла найти поддержку на уровне 82-83 долл./барр. при поддержке неплохой статистике по США и заявлениям представителей ФРС о возможности продолжения QE3. Сегодня нефть торгуется выше 85 долл./барр., формируя технические предпосылки для роста к зоне 87-90 долл./барр.
Наши прогнозы и рекомендации
Сформировавшиеся в середине текущей недели сильное негативное движения практически по всем классам активов постепенно нивелируется и на рынках все отчетливее проявляется стабилизация. Риски по глобальной экономике, а также перспективы замедления экономики США, материализовались в возможность переноса сроков сворачивания программы QE ФРС, об этом заявил вчера Дж.Буллард. Эта новость в сочетании с техническими факторами (нефть, SnP500 достигли сильных уровней поддержки) задает умеренно положительный взгляд на динамику рисковых активов до конца недели. На это в частности начинают также указывать индексы вмененной волатильности (VIX, OVX), отступившие от многомесячных максимумов. Отметим также усиление ротации между региональными рынками – возобновившийся 14 октября рост доходности по гособлигациям европейских государств предшествовал провалу вниз доходности UST’10 ниже 2% в середине недели, а европейский индекс волатильности европейских индексов T2VX продолжил рост, вернувшись на уровни лета 2012г.
Российский рынок акций в четверг не смог закрепиться выше 1390 пунктов по ММВБ снизившись к закрытию основной торговой сессии под влиянием резко негативной внешней конъюнктуры и слабеющего рубля. По итогам дня индекс ММВБ вновь откатился к нижней границе краткосрочного повышательного канала у 1360. На наш взгляд, отскок по нефти может придать положительный импульс динамике рубля, что сформирует положительный сантимент и на рынке акций.
Учитывая умеренно оптимистичный внешний фон на глобальных рынках на утро мы ожидаем, что открытие торгов состоится со слабым повышением по индексу ММВБ в пределах 0.5% с дальнейшим развитием повышательной тенденции внутри дня. В случае если наши надежды на некоторое укрепление рубля сегодня оправдаются, это может стать хорошим подспорьем для рынка.
Корпоративные события
Polymetal за 9 месяцев 2014 года увеличил производство на 7%
Polymetal за январь-сентябрь 2014 года увеличил производство на 7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 1,040 млн унций золотого эквивалента. При этом, как говорится в сообщении компании, в III квартале 2014 года производство составило 388 тыс. унций золотого эквивалента, на 6% меньше, чем годом ранее. Снижение компания объясняет сокращением производства на Хаканджинском и Варваринском месторождениях. По сравнению со II кварталом 2014 года производство выросло на 16%.
Рост выручки "Ленты" в III квартале замедлился до 33%
Ритейлер "Лента" в III квартале 2014 года увеличил выручку на 32,9% по сравнению с прошлогодним показателем, до 48,5 млрд рублей, говорится в сообщении компании. Рост выручки "Ленты" в июле-сентябре замедлился по сравнению со II кварталом, когда рост составил 39%. По итогам 9 месяцев продажи "Ленты" увеличились на 36,3%, до 134,4 млрд рублей.
Evraz в III квартале сократил выплавку стали на 1,5%, до 3,86 млн тонн
Evraz plc в III квартале 2014 года произвел порядка 3,86 млн тонн стали, сократив показатель на 1,5% относительно II квартала 2014 года, сообщила компания. Основной причиной снижения Evraz называет ремонтные работы на одном из двух своих крупнейших предприятиях - "Западносибирском меткомбинате". Консолидированные продажи стальной продукции снизились на 4%.
Polyus Gold в III квартале увеличил добычу золота на 5%, до 492 тыс. унций
Polyus Gold в III квартале 2014 года увеличил производство золота на 5% по сравнению с июлем-сентябрем 2013 года, до 492 тыс. унций, говорится в сообщении компании. По итогам 9 месяцев Polyus Gold произвела 1,236 млн унций золота, что на 4% выше аналогичного периода годом ранее. Polyus Gold ожидает, что выручка по итогам III квартала составит $603 млн, в то время как по итогам II квартала этого года аналогичный показатель составил $527 млн.
НЛМК в III квартале увеличил выплавку стали на 9,5%, до 4,13 млн тонн
Группа НЛМК в III квартале 2014 года произвела 4,13 млн тонн стали, что на 9,5% выше показателя II квартала, сообщила компания. Производство стали компаниями группы связано с повышением загрузки Липецкой площадки после проведения ремонтов во II квартале 2014 года, а также повышением производства "НЛМК США" (+11,5%). Продажи группы снизились на 2,4% до 3,74 млн тонн, что было вызвано реализацией части сортовой продукции через каналы сбыта с более длительными сроками признания выручки.
Распадская в III квартале снизила добычу угля на 4%, до 2,5 млн тонн
Распадская в III квартале 2014 года сократило добычу на 4% относительно уровня II квартала - до 2,46 млн тонн, сообщила компания. "Во втором квартале 2014 года объем добычи был больше, чем в третьем квартале 2014 года на 4% за счет интенсификации мероприятий по увеличению добычи на шахте "Распадская", в лаве 4-9-23, которую отработали с увеличенными нагрузками", - говорится в пресс-релизе.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мировые фондовые рынки
Европейские фондовые площадки в течение большей части торговой сессии четверга вновь демонстрировали достаточные серьезные потери, которые после новостей из США (статистика, заявления главы ФРБ Сент-Луиса Д. Булларда о необходимости продолжать QE3) были большей частью выкуплены, причем немецкий DAX (+0,1%) даже смог вернуться в слабый «плюс». По итогам дня общеевропейский EuroTOP100 (-0,6%) умеренно снизился, в пределах 1,2%-2.5% потеряли биржевые индексы стран PIIGS на фоне распродаж в «коротких» госбондах слабых стран еврозоны (PIIGS + Франция).
Рынок акций США в четверг наконец-то смог не упасть. Индекс SnP500 прибавил 0,1%, найдя накануне поддержку на уровне 1850 пунктов, вновь заметно лучше выглядел индекс компаний малой капитализации Russell2000 (+1.1%). Способствовали стабилизации ситуации неплохие новости по сезону отчетности, публикация «Бежевой книги» (обзор ФРС по состоянию дел в экономике) и экономические данные, оказавшиеся лучше ожиданий. Так, промышленное производство в США выросло в сентябре на 1% (консенсус: +0,4% м/м), поддержав, наряду с региональными индексами деловой активности, веру инвесторов в силу американской экономики и, соответственно, приведя к покупкам. На фоне отскакивающей от минимумов нефти в лидерах роста – «нефтянка».
Российский фондовый рынок
По итогам торговой сессии четверга индекс ММВБ (-1,2%) опустился к отметке 1360 пунктам, району внутридневных минимумов пятницы и понедельника. Вновь слабее оказался финсектор, ведомый акциями Сбербанка (ОА: -2,7%; ПА: -2,5%), а также бумаги АФК Система (-4,0%). В нефтегазовом сегменте наибольшие потери понесли акции Газпром нефти (-3,8%) (на отсечке) и Башнефти (-3,1%) при умеренном снижении НОВАТЭКА (-0,2%) и Сургутнефтегаза (-0,8%). Акции сталелитейных компаний преимущественно выросли благодаря корпфакторам, в частности, операционным данных Северстали (+0,6%) и НЛМК (+0,6%). Отметим и покупки в строительном секторе (ПИК: +3,6%; Мостотрест: +1,1%). А вот падение цен на металлы не позволило показать вчера рост акциям цветмета (НорНикель: -0,6%; РусАл: -1,6%; Полиметалл: -2,4;); лишь акции ВСМПО-Ависма (+6,5%) смогли закрыть потери начала недели, впрочем, без новостей. Разнонаправленную динамику показали «фишки» телекомов и электроэнергетики – упали Ростелеком (-2,4%), Мегафон (-3,8%) и Русгидро (-2,5%) при устойчивости котировок МТС (-0,1%) и росте Интер РАО (+1,2%), Россетей (+0,5%) и ФСК (+0,8%). Среди прочих бумаг отметим транспортные компании (Трансконтейнер: +1,7%; ДВМП: +1,4%), в аутсайдерах автомобилестроители (Соллерс: -5,7%; АвтоВАЗ: -1,4%).
Товарные рынки
Стоимость ближайшего фьючерса на нефть Brent в четверг смогла найти поддержку на уровне 82-83 долл./барр. при поддержке неплохой статистике по США и заявлениям представителей ФРС о возможности продолжения QE3. Сегодня нефть торгуется выше 85 долл./барр., формируя технические предпосылки для роста к зоне 87-90 долл./барр.
Наши прогнозы и рекомендации
Сформировавшиеся в середине текущей недели сильное негативное движения практически по всем классам активов постепенно нивелируется и на рынках все отчетливее проявляется стабилизация. Риски по глобальной экономике, а также перспективы замедления экономики США, материализовались в возможность переноса сроков сворачивания программы QE ФРС, об этом заявил вчера Дж.Буллард. Эта новость в сочетании с техническими факторами (нефть, SnP500 достигли сильных уровней поддержки) задает умеренно положительный взгляд на динамику рисковых активов до конца недели. На это в частности начинают также указывать индексы вмененной волатильности (VIX, OVX), отступившие от многомесячных максимумов. Отметим также усиление ротации между региональными рынками – возобновившийся 14 октября рост доходности по гособлигациям европейских государств предшествовал провалу вниз доходности UST’10 ниже 2% в середине недели, а европейский индекс волатильности европейских индексов T2VX продолжил рост, вернувшись на уровни лета 2012г.
Российский рынок акций в четверг не смог закрепиться выше 1390 пунктов по ММВБ снизившись к закрытию основной торговой сессии под влиянием резко негативной внешней конъюнктуры и слабеющего рубля. По итогам дня индекс ММВБ вновь откатился к нижней границе краткосрочного повышательного канала у 1360. На наш взгляд, отскок по нефти может придать положительный импульс динамике рубля, что сформирует положительный сантимент и на рынке акций.
Учитывая умеренно оптимистичный внешний фон на глобальных рынках на утро мы ожидаем, что открытие торгов состоится со слабым повышением по индексу ММВБ в пределах 0.5% с дальнейшим развитием повышательной тенденции внутри дня. В случае если наши надежды на некоторое укрепление рубля сегодня оправдаются, это может стать хорошим подспорьем для рынка.
Корпоративные события
Polymetal за 9 месяцев 2014 года увеличил производство на 7%
Polymetal за январь-сентябрь 2014 года увеличил производство на 7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 1,040 млн унций золотого эквивалента. При этом, как говорится в сообщении компании, в III квартале 2014 года производство составило 388 тыс. унций золотого эквивалента, на 6% меньше, чем годом ранее. Снижение компания объясняет сокращением производства на Хаканджинском и Варваринском месторождениях. По сравнению со II кварталом 2014 года производство выросло на 16%.
Рост выручки "Ленты" в III квартале замедлился до 33%
Ритейлер "Лента" в III квартале 2014 года увеличил выручку на 32,9% по сравнению с прошлогодним показателем, до 48,5 млрд рублей, говорится в сообщении компании. Рост выручки "Ленты" в июле-сентябре замедлился по сравнению со II кварталом, когда рост составил 39%. По итогам 9 месяцев продажи "Ленты" увеличились на 36,3%, до 134,4 млрд рублей.
Evraz в III квартале сократил выплавку стали на 1,5%, до 3,86 млн тонн
Evraz plc в III квартале 2014 года произвел порядка 3,86 млн тонн стали, сократив показатель на 1,5% относительно II квартала 2014 года, сообщила компания. Основной причиной снижения Evraz называет ремонтные работы на одном из двух своих крупнейших предприятиях - "Западносибирском меткомбинате". Консолидированные продажи стальной продукции снизились на 4%.
Polyus Gold в III квартале увеличил добычу золота на 5%, до 492 тыс. унций
Polyus Gold в III квартале 2014 года увеличил производство золота на 5% по сравнению с июлем-сентябрем 2013 года, до 492 тыс. унций, говорится в сообщении компании. По итогам 9 месяцев Polyus Gold произвела 1,236 млн унций золота, что на 4% выше аналогичного периода годом ранее. Polyus Gold ожидает, что выручка по итогам III квартала составит $603 млн, в то время как по итогам II квартала этого года аналогичный показатель составил $527 млн.
НЛМК в III квартале увеличил выплавку стали на 9,5%, до 4,13 млн тонн
Группа НЛМК в III квартале 2014 года произвела 4,13 млн тонн стали, что на 9,5% выше показателя II квартала, сообщила компания. Производство стали компаниями группы связано с повышением загрузки Липецкой площадки после проведения ремонтов во II квартале 2014 года, а также повышением производства "НЛМК США" (+11,5%). Продажи группы снизились на 2,4% до 3,74 млн тонн, что было вызвано реализацией части сортовой продукции через каналы сбыта с более длительными сроками признания выручки.
Распадская в III квартале снизила добычу угля на 4%, до 2,5 млн тонн
Распадская в III квартале 2014 года сократило добычу на 4% относительно уровня II квартала - до 2,46 млн тонн, сообщила компания. "Во втором квартале 2014 года объем добычи был больше, чем в третьем квартале 2014 года на 4% за счет интенсификации мероприятий по увеличению добычи на шахте "Распадская", в лаве 4-9-23, которую отработали с увеличенными нагрузками", - говорится в пресс-релизе.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter