Канадский доллар продолжает снижаться вместе с ценами на нефть. Фьючерсы на нефть марки WTI сегодня сегодня утром в Европе были ниже 76,50 долл., рынок настроен на снижение, т.к. от крупнейших мировых производителей нефти ждут дальнейшего снижения цен в борьбе за долю рынка и отказываются ограничивать добычу. В США добыча достигла максимума за более чем 30 лет, а складские запасы должны вырасти примерно на 2,35 млн. баррелей (рост пятую неделю подряд). Данные по складским запасам должны прийти сегодня в 15:30 GMT и продолжат оказывать давление на нефтяные цены на нью-йоркской сессии. Увеличение запасов на складах, очевидно, ясно указывают на то, что спрос не может угнаться за избыточной добычей. Умеренные темпы экономического роста и все разгорающаяся борьба за долю рынка укрепляют прогнозы дальнейшего снижения цены на нефть. Очевидно, что все производители нефти хотят гарантировать свою долю рынка и оттеснить конкурентов до того, как экономический рост восстановится в полном объеме. Сейчас вопрос состоит в том, насколько долго производители нефти готовы снижать цены. В 2009 г. нефть марки WTI торговалась около 35 долл. перед тем, как подняться выше 65 долл. в 2010 г. Сейчас цены на нефть проверяют на прочность минимумы 2012 г. (77,70 долл.) и должны направиться к минимумам 2011 г. около 75 долл. по мере усиления позиций медведей.
Как сообщалось в предыдущих статьях, снижение цен на нефть наносит ощутимый удар по канадскому экспорту, т.к. при цене ниже 85 долл. часть проектов добычи нефти из битуминозных песков окажутся нерентабельными. В своем выступлении в Оттаве глава Банка Канады Полоз заявил, что рост в экспортном секторе оказался ниже, чем в предыдущих экономических циклах, что частично связано с закрытием некоторых заводов, что мешает Канаде извлечь преимущество от восстановления роста мировой экономики. В этой связи снижение цен на нефть несомненно представляет угрозу для канадского экспорта и должно усилить позиции «голубей» в Банке Канады. Тем не менее, складывающееся равновесие довольно хрупкое. Более слабый канадский доллар необходим для того, чтобы извлечь получить выгоду от роста спроса в США, но при этом инфляция не должна слишком сильно превысить целевой уровень в 2%. Базовый ИПЦ, на который Банк Канады ориентируется в своих прогнозах, остался без изменений (2,1%) в сентябре, что немного ниже целевого значения, и это ограничивает свободу маневра канадского центробанка. В эту пятницу в Канаде и США будут опубликованы отчеты по занятости. Уровень безработицы в Канаде должен остаться без изменений (6,8%), общая занятость должна сократиться на 5 тыс. рабочих мест (по сравнению с увеличением на 74,1 тыс. в сентябре). В США консенсусный прогноз указывает на стабильный уровень безработицы (5,9%), а число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе должно увеличиться на внушительные 232 тыс. Курс канадского доллара в краткосрочной перспективе будет зависеть от цен на нефть и данных по занятости в США и Канаде. Среднесрочный прогноз для канадского доллара остается понижательным.
Курс американского доллара к канадскому вырос до 1,1464 (максимум с середины 2009 г.). Бычий тренд набирает импульс, тогда как перекупленный рынок (30-дневный индекс относительной силы составляет 71%, верхняя полоса Боллинджера на 1,1383) указывает на некоторое замедление роста или коррекцию при приближении к психологической отметке 1,15. Большие ванильные опционы, истекающие выше 1,1350, должны обеспечить поддержку американскому доллару до закрытия недели.
Техданные для пары евро – канадский доллар сменились на положительные после того, как индикатор MACDвступил в зону быков после того, как курс оттолкнулся от отметки 1,4048 в понедельник. Учитывая риск в отношении евро, мы ожидаем, что пар евро – канадский доллар будет торговаться в пределах диапазона накануне завтрашнего заседания ЕЦБ. Предложения продажи наблюдаются на отметках 1,43835/875 (23,6% уровня Фибоначчи от снижения марта-октября / 100-дневное скользящее среднее)). Опционные заявки на покупку обеспечивают поддержку на уровне 50-дневного скользящего среднего (1,4215). Завтрашнее заседание ЕЦБ представляет риск для курса евро относительно канадского доллара. Но мы не ожидаем новых мер по расширению баланса от ЕЦБ, учитывая что покупки обеспеченных активами ценных бумаг и ипотечных облигаций активно осуществляются уже сейчас. Время ждать результатов, особенно на фоне противостояния голубей и ястребов в самом ЕЦБ.
EURUSD Пара преодолела часовое сопротивление на уровне 1,2544 (внутрисуточный минимум), что указывает на кратковременный рост спроса. Часовое сопротивление расположено на уровне 1,2632. Часовая поддержка сосредоточена на отметке 1,2440 (минимум 3 ноября 2014 г.). В долгосрочной перспективе EUR/USD с мая 2014 г. находится в фазе нисходящего тренда. Выход из зоны поддержки между 1,2755 (минимум 9 июля 2013 г.) и 1,2662 (минимум 13 ноября 2012 г.) открыл путь к дальнейшему понижению до поддержки на уровне 1,2043 (минимум 24 июля 2012 г.). Ключевое сопротивление расположено на отметке 1,2886 (максимум 15 октября 2014 г.).
GBPUSD Пара так и не укрепилась после «медвежьего» пробития уровня 1,5955. Для улучшения технической картины в краткосрочной перспективе пара должна преодолеть часовое сопротивление на отметке 1,6038 (максимум 30 октября 2014 г.). Следите за часовой поддержкой на уровне 1,5927 (минимум 3 ноября 2014 г.). Поддержка также сосредоточена на уровне 1,5877. В долгосрочной перспективе, учитывая значительное ухудшение технической картины с июля, можно ожидать, что в ближайшие месяцы рост будет ограничен зоной между 1,6525 (максимум 19 сентября 2014 г.) и 1,6644 (максимум 1 сентября 2014 г.), где сосредоточено основное сопротивление. Следите за текущей фазой консолидации в районе сильной поддержки 1,5855 (минимум 12 ноября 2013 г.).
USDJPY Пара преодолела основное сопротивление на уровне 110,66 (максимум 15 августа 2008 г.), подтвердив формирование долгосрочного восходящего тренда. Следите за сопротивлением на уровне 114,66 (максимум 27 декабря 2007 г.), возможно его тестирование. Часовая поддержка расположена на уровнях 113,17 (минимум 4 ноября 2014 г.) и 112,57 (внутрисуточный минимум). В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику, пока ключевая поддержка 100,76 (минимум 4 февраля 2014 г.) выдерживает натиск. Преодоление основного сопротивления 110,66 (максимум 15 августа 2008 г.) открывает путь к повышению до уровня 114,66 (максимум 27 декабря 2007 г.) и, возможно, 120,04 (61,8% коррекция Фибоначчи от спада в 1998-2011 гг.). Ключевая поддержка сосредоточена на отметке 105,44 (максимум 2 января 2014 г.).
USDCHF Паре пока не удалось преодолеть ключевое сопротивление на уровне 0,9691, она опустилась ниже часовой поддержки на уровне 0,9612. Более значительная поддержка расположена на отметке 0,9544. Часовое сопротивление сосредоточено на уровне 0,9645 (внутрисуточный максимум). В более долгосрочной перспективе технические индикаторы указывают на полный откат длительной фазы коррекции, начавшейся в июле 2012 г. Как следствие, текущее нисходящее движение можно расценивать как контртренд. Ключевая поддержка расположена на отметке 0,9368 (минимум 15 октября 2014 г.). Сопротивление сейчас сосредоточено на уровнях 0,9691 (максимум 6 октября 2014 г.) и 0,9839 (максимум 22 мая 2013 г.).
http://ru.swissquote.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Как сообщалось в предыдущих статьях, снижение цен на нефть наносит ощутимый удар по канадскому экспорту, т.к. при цене ниже 85 долл. часть проектов добычи нефти из битуминозных песков окажутся нерентабельными. В своем выступлении в Оттаве глава Банка Канады Полоз заявил, что рост в экспортном секторе оказался ниже, чем в предыдущих экономических циклах, что частично связано с закрытием некоторых заводов, что мешает Канаде извлечь преимущество от восстановления роста мировой экономики. В этой связи снижение цен на нефть несомненно представляет угрозу для канадского экспорта и должно усилить позиции «голубей» в Банке Канады. Тем не менее, складывающееся равновесие довольно хрупкое. Более слабый канадский доллар необходим для того, чтобы извлечь получить выгоду от роста спроса в США, но при этом инфляция не должна слишком сильно превысить целевой уровень в 2%. Базовый ИПЦ, на который Банк Канады ориентируется в своих прогнозах, остался без изменений (2,1%) в сентябре, что немного ниже целевого значения, и это ограничивает свободу маневра канадского центробанка. В эту пятницу в Канаде и США будут опубликованы отчеты по занятости. Уровень безработицы в Канаде должен остаться без изменений (6,8%), общая занятость должна сократиться на 5 тыс. рабочих мест (по сравнению с увеличением на 74,1 тыс. в сентябре). В США консенсусный прогноз указывает на стабильный уровень безработицы (5,9%), а число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе должно увеличиться на внушительные 232 тыс. Курс канадского доллара в краткосрочной перспективе будет зависеть от цен на нефть и данных по занятости в США и Канаде. Среднесрочный прогноз для канадского доллара остается понижательным.
Курс американского доллара к канадскому вырос до 1,1464 (максимум с середины 2009 г.). Бычий тренд набирает импульс, тогда как перекупленный рынок (30-дневный индекс относительной силы составляет 71%, верхняя полоса Боллинджера на 1,1383) указывает на некоторое замедление роста или коррекцию при приближении к психологической отметке 1,15. Большие ванильные опционы, истекающие выше 1,1350, должны обеспечить поддержку американскому доллару до закрытия недели.
Техданные для пары евро – канадский доллар сменились на положительные после того, как индикатор MACDвступил в зону быков после того, как курс оттолкнулся от отметки 1,4048 в понедельник. Учитывая риск в отношении евро, мы ожидаем, что пар евро – канадский доллар будет торговаться в пределах диапазона накануне завтрашнего заседания ЕЦБ. Предложения продажи наблюдаются на отметках 1,43835/875 (23,6% уровня Фибоначчи от снижения марта-октября / 100-дневное скользящее среднее)). Опционные заявки на покупку обеспечивают поддержку на уровне 50-дневного скользящего среднего (1,4215). Завтрашнее заседание ЕЦБ представляет риск для курса евро относительно канадского доллара. Но мы не ожидаем новых мер по расширению баланса от ЕЦБ, учитывая что покупки обеспеченных активами ценных бумаг и ипотечных облигаций активно осуществляются уже сейчас. Время ждать результатов, особенно на фоне противостояния голубей и ястребов в самом ЕЦБ.
EURUSD Пара преодолела часовое сопротивление на уровне 1,2544 (внутрисуточный минимум), что указывает на кратковременный рост спроса. Часовое сопротивление расположено на уровне 1,2632. Часовая поддержка сосредоточена на отметке 1,2440 (минимум 3 ноября 2014 г.). В долгосрочной перспективе EUR/USD с мая 2014 г. находится в фазе нисходящего тренда. Выход из зоны поддержки между 1,2755 (минимум 9 июля 2013 г.) и 1,2662 (минимум 13 ноября 2012 г.) открыл путь к дальнейшему понижению до поддержки на уровне 1,2043 (минимум 24 июля 2012 г.). Ключевое сопротивление расположено на отметке 1,2886 (максимум 15 октября 2014 г.).
GBPUSD Пара так и не укрепилась после «медвежьего» пробития уровня 1,5955. Для улучшения технической картины в краткосрочной перспективе пара должна преодолеть часовое сопротивление на отметке 1,6038 (максимум 30 октября 2014 г.). Следите за часовой поддержкой на уровне 1,5927 (минимум 3 ноября 2014 г.). Поддержка также сосредоточена на уровне 1,5877. В долгосрочной перспективе, учитывая значительное ухудшение технической картины с июля, можно ожидать, что в ближайшие месяцы рост будет ограничен зоной между 1,6525 (максимум 19 сентября 2014 г.) и 1,6644 (максимум 1 сентября 2014 г.), где сосредоточено основное сопротивление. Следите за текущей фазой консолидации в районе сильной поддержки 1,5855 (минимум 12 ноября 2013 г.).
USDJPY Пара преодолела основное сопротивление на уровне 110,66 (максимум 15 августа 2008 г.), подтвердив формирование долгосрочного восходящего тренда. Следите за сопротивлением на уровне 114,66 (максимум 27 декабря 2007 г.), возможно его тестирование. Часовая поддержка расположена на уровнях 113,17 (минимум 4 ноября 2014 г.) и 112,57 (внутрисуточный минимум). В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику, пока ключевая поддержка 100,76 (минимум 4 февраля 2014 г.) выдерживает натиск. Преодоление основного сопротивления 110,66 (максимум 15 августа 2008 г.) открывает путь к повышению до уровня 114,66 (максимум 27 декабря 2007 г.) и, возможно, 120,04 (61,8% коррекция Фибоначчи от спада в 1998-2011 гг.). Ключевая поддержка сосредоточена на отметке 105,44 (максимум 2 января 2014 г.).
USDCHF Паре пока не удалось преодолеть ключевое сопротивление на уровне 0,9691, она опустилась ниже часовой поддержки на уровне 0,9612. Более значительная поддержка расположена на отметке 0,9544. Часовое сопротивление сосредоточено на уровне 0,9645 (внутрисуточный максимум). В более долгосрочной перспективе технические индикаторы указывают на полный откат длительной фазы коррекции, начавшейся в июле 2012 г. Как следствие, текущее нисходящее движение можно расценивать как контртренд. Ключевая поддержка расположена на отметке 0,9368 (минимум 15 октября 2014 г.). Сопротивление сейчас сосредоточено на уровнях 0,9691 (максимум 6 октября 2014 г.) и 0,9839 (максимум 22 мая 2013 г.).
http://ru.swissquote.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter