КОТИРОВКИ НА 14:30 МСК
Индекс ММВБ: рост на 0,87% до 1528,63 пунктов
Индекс РТС: снижение на 1,01% до 1034,94 пунктов
О ГЛАВНОМ:
Российские индексы сегодня не имеют единой динамики. Индекс ММВБ прибавляет 0,87%, а РТС на фоне ослабления рубля падает на 1,01%. Риски новых санкций сдерживают рост российских активов.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Новые договоренности с Китаем.
2. Перепроданность российских активов.
Негативные факторы:
1. Снижение нефтяных котировок.
2. Статистика Китая.
НА РЫНКАХ:
Индекс ММВБ сейчас вплотную подобрался к годовым максимумам в районе 1532. Попытка пробить данный уровень, вероятно, будет предпринята уже в самое ближайшее время, но пока драйверов для ускорения роста не так много, а риски постепенно растут.
В частности одним из таких рисков является возможность новых санкций против России со стороны ЕС и США. Поводом для чего стало заявление главы европейской дипломатии Федерика Могерини о том, что министры иностранных дел стран ЕС в следующий понедельник обсудят расширение санкций против России.
Между тем определенное беспокойство вызывают сейчас и цены на нефть. По сорту Brent в частности котировки возобновили снижение и вновь торгуются вблизи годовых минимумов, на фоне того, что на предстоящем 27 ноября заседании ОПЕК, скорее всего, не пойдет на снижение квот на добычу.
В свою очередь сейчас подъем происходит преимущественно на фоне повышенного спроса из-за снижающегося рубля на компании ориентированные на экспорт. При этом поддержку покупателям продолжают оказывать также, достигнутые еще в воскресенье договоренности между Владимиром Путиным и Си Цзиньпином. Напомню, было достигнуто новое соглашение между Китаем и Россией на поставку газа в Поднебесную по западному маршруту, контракт по которому главы государств могут уже в ближайшие полгода. Предполагается, что по данному маршруту пойдут 30 млрд кубометров газа в год, а рассчитан он на 30 лет. Данное событие уже оказывает на российский фондовый рынок и валюту позитивное и будет делать это и в дальнейшем.
Таким образом, внешний фон в целом противоречивый и не предполагает значительных движений.
В лидерах роста ВТБ (+3,5%), Ростелеком (+2,7%) и АЛРОСА (+2,4%).
При этом акции Сбербанка прибавляют более 0,5%, несмотря на снижение чистой прибыли за 10 месяцев по РСБУ на 7,8%. В свою очередь чистая прибыль НЛМК по US GAAP выросла за 9 месяцев до 611 млн долларов.
В лидерах снижения Мечел (-2,9%), Акрон (-2%) и Московская биржа (-1,6%).
АЛРОСА: Нисходящий тренд официально сломан, пытаемся сформировать тренд восходящий
Бумаги АЛРОСА продолжают уверенный рост последних дней, в первые часы торгов во вторник акции компании прибавляют уже более 1%. Прорыв сразу нескольких зон сопротивления и слом негативной тенденции последних месяцев может стать фундаментом нового восходящего тренда.
Глобальная картина на графике акций АЛРОСА за минувшие две недели кардинальным образом не изменилась, торговля идет в рамках широкого восходящего канала (на недельном графике), ближе к нижней части возможного диапазона.
На графике дневном последние дни стали довольно важными, помимо прорыва линии нисходящего тренда последних месяцев был пробит и горизонтальный уровень сопротивления – предыдущий осенний максимум 41.5 рублей.
Минувшая пятница стала локальным разворотом, после снижения цен в начале торгов, случился откат с закрытием выше цены открытия. В итоге небольшое тело свечи и длинная нижняя тень говорили о росте вероятности отскока. И он (отскок) состоялся в понедельник, открывшись сразу выше линии нисходящего тренда, рост шел весь день, попутно обновив и осенний максимум.
Сегодня мы наблюдали короткий тест пробитого уровня, и дальнейшее восхождение.
В прошлом обзоре мы рассматривали три варианта участия в возможном позитивном сценарии, и, к сожалению, два из них были для нас практически недоступны: отката в зону осенних минимумов не последовало, адекватных точек после прорыва линии тренда – тоже.
Остается вариант последний, покупать при обратном тесте зоны теперь уже поддержки. «Стопы» при этом растягиваются, зато есть явный факт смены настроения и приличный потенциал роста (ближайшая цель – 45 рублей за акцию).
Рис.1: график акций АЛРОСА (дни)
Уровни поддержки: 40; 37.5; 35
Уровни сопротивления: 45; 48
Роснефть предложила отказаться от налогового маневра в нефтяной отрасли и другие новости этого утра
Роснефть предложила отказаться от проведения налогового маневра в нефтяной отрасли, который одобрен Госдумой в первом чтении, пишет Коммерсант со ссылкой на источники. По их словам, вместо маневра Игорь Сечин, глава Роснефти, предлагает снизить экспортную пошлину на темные нефтепродукты (мазут). Основные опасения компании связаны с ростом налогов на добычу, так как имеет «большую производственную программу». Кроме того, госкомпания опасается за будущее своей нефтепереработки. Общие вложения в программу модернизации Игорь Сечин оценивал в конце октября в 25 млрд евро. Налоговый маневр - масштабное изменение налоговой системы в нефтяной отрасли, он обсуждается с весны. Минфин предложил ускоренное снижение ставки экспортных пошлин на нефть и нефтепродукты в 2015-2017 годах и увеличение налога на добычу (НДПИ). Ставки пошлин на светлые нефтепродукты снижаются (для бензинов и дизтоплива - до 30% от нефтяной к 2017 году, для нафты - до 55%), а для мазута увеличиваются (до 100% от нефтяной к 2017 году), напоминает ТАСС.
Ритейлер Дикси пересмотрит ассортимент и запустит новый собственный бренд. Компания планирует довести долю собственных торговых марок до трети оборота, пишут Ведомости со ссылкой на свои источники. Дикси сократит так называемую ассортиментную матрицу (т. е. общее количество всех товарных позиций) своего основного формата — «магазины у дома»: «Упор будет сделан на повышение доли собственной торговой марки (СТМ) до 30% во всех категориях товаров в низком и среднем сегменте». Количество брендов сузится в целом, а доля товаров — лидеров рынка вырастет. Долю в 30% СТМ в продажах сеть хочет достичь за три года и за счет этого быть более конкурентной по цене, знает другой источник. Вчера пресс-служба компании разослала приглашение на встречу с ее президентом, на которой будет заявлено «о стратегических направлениях изменения ассортиментной политики «Дикси», где, как ожидается, будет объявлено о новой стратегии.
«Мы оцениваем потенциальное изменение в стратегии компании умеренно позитивно, - комментирует Илья Балакирев, аналитик UFS IC. - Фактически Дикси сейчас пытается сделать то же самое, что в свое время сделал Магнит: сместиться в сегмент товаров наиболее стабильного спроса, увеличить долю решений, принимаемых централизованно, а не на уровне отдельного магазина, снизить издержки и повысить рентабельность и «запас прочности» на случай усиления кризисных тенденций». Эффективность такой тактики зависит от того, насколько грамотно подобран номенклатурный ряд и угаданы местные тенденции потребления, но потенциально это позволяет повысить валовую рентабельность и сделать показатели сети менее восприимчивыми внешнеэкономическим шокам, считает эксперт. «Сейчас спрос на контр-кризисные активы достаточно велик и это может повысить интерес к бумагам компании, которые, на наш взгляд, значительно недооценены», - резюмирует он.
Банк России отозвал лицензии у трех банков. ЦБ РФ с 11 ноября 2014 года отозвал лицензии на осуществление банковских операций у губернского банка Симбирск (г. Ульяновск), ООО «Коммерческий Банк «Европейский экспресс», зарегистрированного в Москве и кредитной организации «Платежный сервисный банк» из Уфы.
Сургутнефтегаз подвел итоги производственной деятельности за 10 месяцев 2014 года. За отчетный период компания обеспечила добычу 51 млн 141,3 тыс. тонн нефти. На месторождениях в Республике Саха (Якутия) с начала текущего года компания добыла 6 млн 378,7 тыс. тонн нефти, что на 6,5 % больше, чем за десять месяцев прошлого года. За январь-октябрь 2014 года Сургутнефтегаз в целом произведено 7 млрд 746,7 млн м3 газа. Бурение скважин собственными силами компании с начала этого года выполнено в объеме около 3 млн 587,7 тыс. метров горных пород, в том числе поисково-разведочное бурение – 169 тысяч метров.
«Операционные результаты не принесли неожиданностей, - комментирует Василий Танурков, аналитик ИК «Велес Капитал». - В текущих условиях сохраняется значительный потенциал роста котировок акций компании благодаря прошедшей девальвации рубля».
Сбербанк России опубликовал финансовые результаты по итогам 10 месяцев 2014 года по РСБУ. Чистая прибыль компании сократилась на 7,8% - до 293,9 млрд рублей. На динамику чистой прибыли также повлияло изменение правил бухгалтерского учета, а именно признание с мая 2014 года отложенного налогового обязательства Чистая прибыль, рассчитанная без учета отложенного налога, составила бы 303 млрд руб. Корпоративный кредитный портфель банка по РСБУ за январь-октябрь вырос на 18,4% и составил 10,17 трлн рублей на 1 ноября 2014 года против 8,58 трлн рублей на начало года. Подробнее >>
НЛМК представил финансовые результаты за 9 месяцев 2014 года по US GAAP. Чистая прибыль за отчетный период выросла в 2,9 раза и составила $611 млн против $209 млн годом ранее. Выручка за отчетный период составила $8,053 млрд, снизившись год к году на 4%. Показатель EBITDA за 9 месяцев вырос на 60% и составил $1,756 млрд против $1,096 млрд годом ранее. Маржа EBITDA выросла с 13% до 22%. Чистый долг НЛМК за январь-сентябрь 2014 года сократился на 35% и составил $1,803 млрд против $2,772 млрд годом ранее. Соотношение чистый долг/EBITDA снизилось с 1,87 до 0,83. НЛМК ожидает в IV квартале 2014 года рост продаж на 2-5% кв/кв, что частично компенсирует влияние на финансовые результаты сезонного снижения цен на металлопродукцию.
SnP понизило кредитный рейтинг АФК Система с BB+ до BB с прогнозом негативный. К такому решению агентство подтолкнул прошедший 30 октября 2014 года суд, который решил, что Система должна вернуть РФ приобретенные ранее 79% акций нефтяной компании Башнефть, пишут Ведомости со ссылкой на сообщение агентства. SnP считает, что это обстоятельство «негативно повлияет на размер портфеля активов Системы, диверсификацию ее бизнеса и объем дивидендного дохода». В то же время SnP отмечает, что ситуация с Башнефтью не принесла Системе дополнительных крупных финансовых расходов, а долг ее корпоративного центра остается небольшим.
Индекс ММВБ: рост на 0,87% до 1528,63 пунктов
Индекс РТС: снижение на 1,01% до 1034,94 пунктов
О ГЛАВНОМ:
Российские индексы сегодня не имеют единой динамики. Индекс ММВБ прибавляет 0,87%, а РТС на фоне ослабления рубля падает на 1,01%. Риски новых санкций сдерживают рост российских активов.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Новые договоренности с Китаем.
2. Перепроданность российских активов.
Негативные факторы:
1. Снижение нефтяных котировок.
2. Статистика Китая.
НА РЫНКАХ:
Индекс ММВБ сейчас вплотную подобрался к годовым максимумам в районе 1532. Попытка пробить данный уровень, вероятно, будет предпринята уже в самое ближайшее время, но пока драйверов для ускорения роста не так много, а риски постепенно растут.
В частности одним из таких рисков является возможность новых санкций против России со стороны ЕС и США. Поводом для чего стало заявление главы европейской дипломатии Федерика Могерини о том, что министры иностранных дел стран ЕС в следующий понедельник обсудят расширение санкций против России.
Между тем определенное беспокойство вызывают сейчас и цены на нефть. По сорту Brent в частности котировки возобновили снижение и вновь торгуются вблизи годовых минимумов, на фоне того, что на предстоящем 27 ноября заседании ОПЕК, скорее всего, не пойдет на снижение квот на добычу.
В свою очередь сейчас подъем происходит преимущественно на фоне повышенного спроса из-за снижающегося рубля на компании ориентированные на экспорт. При этом поддержку покупателям продолжают оказывать также, достигнутые еще в воскресенье договоренности между Владимиром Путиным и Си Цзиньпином. Напомню, было достигнуто новое соглашение между Китаем и Россией на поставку газа в Поднебесную по западному маршруту, контракт по которому главы государств могут уже в ближайшие полгода. Предполагается, что по данному маршруту пойдут 30 млрд кубометров газа в год, а рассчитан он на 30 лет. Данное событие уже оказывает на российский фондовый рынок и валюту позитивное и будет делать это и в дальнейшем.
Таким образом, внешний фон в целом противоречивый и не предполагает значительных движений.
В лидерах роста ВТБ (+3,5%), Ростелеком (+2,7%) и АЛРОСА (+2,4%).
При этом акции Сбербанка прибавляют более 0,5%, несмотря на снижение чистой прибыли за 10 месяцев по РСБУ на 7,8%. В свою очередь чистая прибыль НЛМК по US GAAP выросла за 9 месяцев до 611 млн долларов.
В лидерах снижения Мечел (-2,9%), Акрон (-2%) и Московская биржа (-1,6%).
АЛРОСА: Нисходящий тренд официально сломан, пытаемся сформировать тренд восходящий
Бумаги АЛРОСА продолжают уверенный рост последних дней, в первые часы торгов во вторник акции компании прибавляют уже более 1%. Прорыв сразу нескольких зон сопротивления и слом негативной тенденции последних месяцев может стать фундаментом нового восходящего тренда.
Глобальная картина на графике акций АЛРОСА за минувшие две недели кардинальным образом не изменилась, торговля идет в рамках широкого восходящего канала (на недельном графике), ближе к нижней части возможного диапазона.
На графике дневном последние дни стали довольно важными, помимо прорыва линии нисходящего тренда последних месяцев был пробит и горизонтальный уровень сопротивления – предыдущий осенний максимум 41.5 рублей.
Минувшая пятница стала локальным разворотом, после снижения цен в начале торгов, случился откат с закрытием выше цены открытия. В итоге небольшое тело свечи и длинная нижняя тень говорили о росте вероятности отскока. И он (отскок) состоялся в понедельник, открывшись сразу выше линии нисходящего тренда, рост шел весь день, попутно обновив и осенний максимум.
Сегодня мы наблюдали короткий тест пробитого уровня, и дальнейшее восхождение.
В прошлом обзоре мы рассматривали три варианта участия в возможном позитивном сценарии, и, к сожалению, два из них были для нас практически недоступны: отката в зону осенних минимумов не последовало, адекватных точек после прорыва линии тренда – тоже.
Остается вариант последний, покупать при обратном тесте зоны теперь уже поддержки. «Стопы» при этом растягиваются, зато есть явный факт смены настроения и приличный потенциал роста (ближайшая цель – 45 рублей за акцию).
Рис.1: график акций АЛРОСА (дни)
Уровни поддержки: 40; 37.5; 35
Уровни сопротивления: 45; 48
Роснефть предложила отказаться от налогового маневра в нефтяной отрасли и другие новости этого утра
Роснефть предложила отказаться от проведения налогового маневра в нефтяной отрасли, который одобрен Госдумой в первом чтении, пишет Коммерсант со ссылкой на источники. По их словам, вместо маневра Игорь Сечин, глава Роснефти, предлагает снизить экспортную пошлину на темные нефтепродукты (мазут). Основные опасения компании связаны с ростом налогов на добычу, так как имеет «большую производственную программу». Кроме того, госкомпания опасается за будущее своей нефтепереработки. Общие вложения в программу модернизации Игорь Сечин оценивал в конце октября в 25 млрд евро. Налоговый маневр - масштабное изменение налоговой системы в нефтяной отрасли, он обсуждается с весны. Минфин предложил ускоренное снижение ставки экспортных пошлин на нефть и нефтепродукты в 2015-2017 годах и увеличение налога на добычу (НДПИ). Ставки пошлин на светлые нефтепродукты снижаются (для бензинов и дизтоплива - до 30% от нефтяной к 2017 году, для нафты - до 55%), а для мазута увеличиваются (до 100% от нефтяной к 2017 году), напоминает ТАСС.
Ритейлер Дикси пересмотрит ассортимент и запустит новый собственный бренд. Компания планирует довести долю собственных торговых марок до трети оборота, пишут Ведомости со ссылкой на свои источники. Дикси сократит так называемую ассортиментную матрицу (т. е. общее количество всех товарных позиций) своего основного формата — «магазины у дома»: «Упор будет сделан на повышение доли собственной торговой марки (СТМ) до 30% во всех категориях товаров в низком и среднем сегменте». Количество брендов сузится в целом, а доля товаров — лидеров рынка вырастет. Долю в 30% СТМ в продажах сеть хочет достичь за три года и за счет этого быть более конкурентной по цене, знает другой источник. Вчера пресс-служба компании разослала приглашение на встречу с ее президентом, на которой будет заявлено «о стратегических направлениях изменения ассортиментной политики «Дикси», где, как ожидается, будет объявлено о новой стратегии.
«Мы оцениваем потенциальное изменение в стратегии компании умеренно позитивно, - комментирует Илья Балакирев, аналитик UFS IC. - Фактически Дикси сейчас пытается сделать то же самое, что в свое время сделал Магнит: сместиться в сегмент товаров наиболее стабильного спроса, увеличить долю решений, принимаемых централизованно, а не на уровне отдельного магазина, снизить издержки и повысить рентабельность и «запас прочности» на случай усиления кризисных тенденций». Эффективность такой тактики зависит от того, насколько грамотно подобран номенклатурный ряд и угаданы местные тенденции потребления, но потенциально это позволяет повысить валовую рентабельность и сделать показатели сети менее восприимчивыми внешнеэкономическим шокам, считает эксперт. «Сейчас спрос на контр-кризисные активы достаточно велик и это может повысить интерес к бумагам компании, которые, на наш взгляд, значительно недооценены», - резюмирует он.
Банк России отозвал лицензии у трех банков. ЦБ РФ с 11 ноября 2014 года отозвал лицензии на осуществление банковских операций у губернского банка Симбирск (г. Ульяновск), ООО «Коммерческий Банк «Европейский экспресс», зарегистрированного в Москве и кредитной организации «Платежный сервисный банк» из Уфы.
Сургутнефтегаз подвел итоги производственной деятельности за 10 месяцев 2014 года. За отчетный период компания обеспечила добычу 51 млн 141,3 тыс. тонн нефти. На месторождениях в Республике Саха (Якутия) с начала текущего года компания добыла 6 млн 378,7 тыс. тонн нефти, что на 6,5 % больше, чем за десять месяцев прошлого года. За январь-октябрь 2014 года Сургутнефтегаз в целом произведено 7 млрд 746,7 млн м3 газа. Бурение скважин собственными силами компании с начала этого года выполнено в объеме около 3 млн 587,7 тыс. метров горных пород, в том числе поисково-разведочное бурение – 169 тысяч метров.
«Операционные результаты не принесли неожиданностей, - комментирует Василий Танурков, аналитик ИК «Велес Капитал». - В текущих условиях сохраняется значительный потенциал роста котировок акций компании благодаря прошедшей девальвации рубля».
Сбербанк России опубликовал финансовые результаты по итогам 10 месяцев 2014 года по РСБУ. Чистая прибыль компании сократилась на 7,8% - до 293,9 млрд рублей. На динамику чистой прибыли также повлияло изменение правил бухгалтерского учета, а именно признание с мая 2014 года отложенного налогового обязательства Чистая прибыль, рассчитанная без учета отложенного налога, составила бы 303 млрд руб. Корпоративный кредитный портфель банка по РСБУ за январь-октябрь вырос на 18,4% и составил 10,17 трлн рублей на 1 ноября 2014 года против 8,58 трлн рублей на начало года. Подробнее >>
НЛМК представил финансовые результаты за 9 месяцев 2014 года по US GAAP. Чистая прибыль за отчетный период выросла в 2,9 раза и составила $611 млн против $209 млн годом ранее. Выручка за отчетный период составила $8,053 млрд, снизившись год к году на 4%. Показатель EBITDA за 9 месяцев вырос на 60% и составил $1,756 млрд против $1,096 млрд годом ранее. Маржа EBITDA выросла с 13% до 22%. Чистый долг НЛМК за январь-сентябрь 2014 года сократился на 35% и составил $1,803 млрд против $2,772 млрд годом ранее. Соотношение чистый долг/EBITDA снизилось с 1,87 до 0,83. НЛМК ожидает в IV квартале 2014 года рост продаж на 2-5% кв/кв, что частично компенсирует влияние на финансовые результаты сезонного снижения цен на металлопродукцию.
SnP понизило кредитный рейтинг АФК Система с BB+ до BB с прогнозом негативный. К такому решению агентство подтолкнул прошедший 30 октября 2014 года суд, который решил, что Система должна вернуть РФ приобретенные ранее 79% акций нефтяной компании Башнефть, пишут Ведомости со ссылкой на сообщение агентства. SnP считает, что это обстоятельство «негативно повлияет на размер портфеля активов Системы, диверсификацию ее бизнеса и объем дивидендного дохода». В то же время SnP отмечает, что ситуация с Башнефтью не принесла Системе дополнительных крупных финансовых расходов, а долг ее корпоративного центра остается небольшим.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба