Немного итогов предыдущей пятидневки. Индекс ММВБ поднялся с 1497,11 до 1500,76, а RTS с 1007,68 до 1012,16. Пара EUR-USD подросла на +0,5% до $1,252. Нефть Brent завершила еще одну неделю потерей почти -5% и упала до $79,4. Американский индекс широкого рынка SNP 500 продолжает бить рекорды, поднявшись с 2031,92 до 2039,82.
Предстоящая неделя будет достаточно насыщенной. В США наибольший интерес представляют данные по инфляции, а также протокол заседания ФРС. Вполне очевидно, что замедление инфляции ослабит позиции «ястребов», так как для ФРС риски дефляции имеют столь же критичное значение, как безработица. Впрочем, неделя начнется с публикации в понедельник данных по промышленному производству. В понедельник также выйдут данные по ценам производителей и индекс деловой активности ФРБ Нью-Йорка. Затем в среду новые строительства и разрешения на строительство. В четверг выйдет традиционная статистика первичных обращений за пособием по безработице и потребительской инфляции. В четверг также выходят данные по продаже домов на вторичном рынке, а затем и весьма показательный индекс деловой активности ФРБ Филадельфии, и индекс опережающих экономических индикаторов ConferenceBoard. Таким образом, четверг станет наиболее волатильным днем.
Кроме всего прочего, продолжатся выступления представителей ФРС. В понедельник говорит Чарльз Эванс, возглавляющий ФРБ Чикаго. Во вторник говорит президент ФРБ Миннеаполиса Нараяна Кочерлакота, который стал чуть не самым яростным «голубем» в последнее время. В ночь на пятницу выступит член комитета по операциям на открытом рынке Уильямса.
На другой стороне Атлантики схожая картина с важной статистикой и событиями, касающимися Банка Англии. Во вторник выходят данные по инфляции в Великобритании, которая всего за 3 года упала с 5% до текущих 1,2%. Соответственно, в среду выйдет протокол крайнего заседания БА, который прольет свет на текущее отношение рисков дефляции. В четверг будет опубликована статистика розничных продаж за октябрь. В еврозоне неделя окажется более насыщенной. В понедельник в еврозоне выходят торговые балансы, включая общий баланс для еврозоны. Кроме того, состоится выступление президента ЕЦБ Марио Драги, от которого ждут деталей TLTRO. Вторник раскроет текущее состояние германской экономики через публикацию индексов ZEW. В четверг ждем статистику цен производителей Германии, а затем вал предварительных PMI в странах еврозоны и общий индекс. В четверг также выходит индекс потребительского доверия еврозоны. В пятницу вновь говорит Марио Драги.
Двигаясь на Восток, стоит также приготовиться к насыщенной неделе. Во-первых, Япония удивила очередным провальным кварталом. Похоже, что Абэномика дает сбой и предварительные данные по ВВП говорят о возвращении рецессии. -0,4% за квартал и -1,6% падения в годовом выражении. Двигаясь дальше по календарю, приходим к протоколу Резервного Банка Австралии во вторник, а также выступлению главы банка. Во вторник также выходят индексы цен на жилье в Китае. В среду Банк Японии примет решение по ставке и количественной программе. Учитывая слабый ВВП за III квартал, можно ждать очередных сюрпризов по ослаблению иены. Также выйдет индекс опережающих экономических индикаторов. Важнейшей статистикой четверга станет предварительный индекс PMI HSBCдля Китая. Новую неделю японский рынок начал с падения, а в Китае инвесторы приветствовали повышенной активностью совместные торги бирж Гонконга и Шанхая. К 8:45 мск Nikkei 225 -2,68%, а Shanghai Composite +0,49%.
Рынок сырья пройдет очередное испытание. Brent дешевеет восемь недель подряд, чего не случалось с контрактом с момента его вывода на рынок. Учитывая текущее положение баланса спроса и предложения, можно ожидать еще одной провальной недели, да и десять недель падения вполне вероятно. 27 ноября состоится заседание OPEC, которое способно внести коррективы. Золото также остается под давлением, хотя в конце прошлой неделе котировки заметно подскочили. Тем не менее, резервы SPDRGoldTrustдостигли в конце прошлой недели уровня 720,62 тонн. К 9:10 мск Brent -0,53% $78,99, WTI -0,44% 75,48, медь +0,06%, золото +0,38% $1190,12.
Фьючерс на индекс доллара снижался на -0,25% до 87,39. CAD, NZDи AUDукреплялись от +0,15% до +0,35% против валюты США. К 9:10 мск EUR-USD +0,18% $1,254, USD-JPY -0,58% 115,64.
Ситуация на российском валютном рынке немного успокоилась. Рубль продолжает демонстрировать повышенную внутридневную волатильность, но изменение за неделю оказалось незначительным. Частично, этому способствовали решения ЦБ РФ по ограничению рублевой ликвидности, а также крайняя перепроданность отечественной валюты. Вместе с рублем успокоился и рынок. Хотя в течение недели рублевый ММВБ достигал максимумов года, но не смог сохранить свой позитивный настрой. Многое для рынка будет определяться динамикой нефти. Если падение котировок «черного золота» продолжится, то рынок не сможет игнорировать данный факт. Впрочем, все это работает на то, что рынок сжимается, как пружина, и способен устроить рождественское ралли, которое традиционно сопровождается движением вверх по нефтяным контрактам.
"Треугольник" в меди
На недельном графике меди наблюдается техническая формация "нисходящий треугольник". В случае пробоя его нижней границы, следует ожидать продолжения нисходящего тренда.
"Флаг" на графике "Ростелекома"
На дневном графике обыкновенных акций ОАО "Ростелеком" (RTKM) сформировалась техническая модель продолжения тренда "флаг". В случае пробоя его верхней границы, наиболее вероятно продолжение повышательной тенденции.
Восходящий клин в USD/JPY
На четырехчасовом графике USD/JPY формируется техническая формация "клин". В случае прорыва нижней границы вышеуказанной модели, наиболее вероятен, по крайней мере, краткосрочный разворот восходящей тенденции.
Предстоящая неделя будет достаточно насыщенной. В США наибольший интерес представляют данные по инфляции, а также протокол заседания ФРС. Вполне очевидно, что замедление инфляции ослабит позиции «ястребов», так как для ФРС риски дефляции имеют столь же критичное значение, как безработица. Впрочем, неделя начнется с публикации в понедельник данных по промышленному производству. В понедельник также выйдут данные по ценам производителей и индекс деловой активности ФРБ Нью-Йорка. Затем в среду новые строительства и разрешения на строительство. В четверг выйдет традиционная статистика первичных обращений за пособием по безработице и потребительской инфляции. В четверг также выходят данные по продаже домов на вторичном рынке, а затем и весьма показательный индекс деловой активности ФРБ Филадельфии, и индекс опережающих экономических индикаторов ConferenceBoard. Таким образом, четверг станет наиболее волатильным днем.
Кроме всего прочего, продолжатся выступления представителей ФРС. В понедельник говорит Чарльз Эванс, возглавляющий ФРБ Чикаго. Во вторник говорит президент ФРБ Миннеаполиса Нараяна Кочерлакота, который стал чуть не самым яростным «голубем» в последнее время. В ночь на пятницу выступит член комитета по операциям на открытом рынке Уильямса.
На другой стороне Атлантики схожая картина с важной статистикой и событиями, касающимися Банка Англии. Во вторник выходят данные по инфляции в Великобритании, которая всего за 3 года упала с 5% до текущих 1,2%. Соответственно, в среду выйдет протокол крайнего заседания БА, который прольет свет на текущее отношение рисков дефляции. В четверг будет опубликована статистика розничных продаж за октябрь. В еврозоне неделя окажется более насыщенной. В понедельник в еврозоне выходят торговые балансы, включая общий баланс для еврозоны. Кроме того, состоится выступление президента ЕЦБ Марио Драги, от которого ждут деталей TLTRO. Вторник раскроет текущее состояние германской экономики через публикацию индексов ZEW. В четверг ждем статистику цен производителей Германии, а затем вал предварительных PMI в странах еврозоны и общий индекс. В четверг также выходит индекс потребительского доверия еврозоны. В пятницу вновь говорит Марио Драги.
Двигаясь на Восток, стоит также приготовиться к насыщенной неделе. Во-первых, Япония удивила очередным провальным кварталом. Похоже, что Абэномика дает сбой и предварительные данные по ВВП говорят о возвращении рецессии. -0,4% за квартал и -1,6% падения в годовом выражении. Двигаясь дальше по календарю, приходим к протоколу Резервного Банка Австралии во вторник, а также выступлению главы банка. Во вторник также выходят индексы цен на жилье в Китае. В среду Банк Японии примет решение по ставке и количественной программе. Учитывая слабый ВВП за III квартал, можно ждать очередных сюрпризов по ослаблению иены. Также выйдет индекс опережающих экономических индикаторов. Важнейшей статистикой четверга станет предварительный индекс PMI HSBCдля Китая. Новую неделю японский рынок начал с падения, а в Китае инвесторы приветствовали повышенной активностью совместные торги бирж Гонконга и Шанхая. К 8:45 мск Nikkei 225 -2,68%, а Shanghai Composite +0,49%.
Рынок сырья пройдет очередное испытание. Brent дешевеет восемь недель подряд, чего не случалось с контрактом с момента его вывода на рынок. Учитывая текущее положение баланса спроса и предложения, можно ожидать еще одной провальной недели, да и десять недель падения вполне вероятно. 27 ноября состоится заседание OPEC, которое способно внести коррективы. Золото также остается под давлением, хотя в конце прошлой неделе котировки заметно подскочили. Тем не менее, резервы SPDRGoldTrustдостигли в конце прошлой недели уровня 720,62 тонн. К 9:10 мск Brent -0,53% $78,99, WTI -0,44% 75,48, медь +0,06%, золото +0,38% $1190,12.
Фьючерс на индекс доллара снижался на -0,25% до 87,39. CAD, NZDи AUDукреплялись от +0,15% до +0,35% против валюты США. К 9:10 мск EUR-USD +0,18% $1,254, USD-JPY -0,58% 115,64.
Ситуация на российском валютном рынке немного успокоилась. Рубль продолжает демонстрировать повышенную внутридневную волатильность, но изменение за неделю оказалось незначительным. Частично, этому способствовали решения ЦБ РФ по ограничению рублевой ликвидности, а также крайняя перепроданность отечественной валюты. Вместе с рублем успокоился и рынок. Хотя в течение недели рублевый ММВБ достигал максимумов года, но не смог сохранить свой позитивный настрой. Многое для рынка будет определяться динамикой нефти. Если падение котировок «черного золота» продолжится, то рынок не сможет игнорировать данный факт. Впрочем, все это работает на то, что рынок сжимается, как пружина, и способен устроить рождественское ралли, которое традиционно сопровождается движением вверх по нефтяным контрактам.
"Треугольник" в меди
На недельном графике меди наблюдается техническая формация "нисходящий треугольник". В случае пробоя его нижней границы, следует ожидать продолжения нисходящего тренда.
"Флаг" на графике "Ростелекома"
На дневном графике обыкновенных акций ОАО "Ростелеком" (RTKM) сформировалась техническая модель продолжения тренда "флаг". В случае пробоя его верхней границы, наиболее вероятно продолжение повышательной тенденции.
Восходящий клин в USD/JPY
На четырехчасовом графике USD/JPY формируется техническая формация "клин". В случае прорыва нижней границы вышеуказанной модели, наиболее вероятен, по крайней мере, краткосрочный разворот восходящей тенденции.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба