Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Европейский фондовый рынок продолжил нисходящую тенденцию (EuroTOP100: -2,5%; DAX: -2,7%; CAC40: -2,5%; FTSE MIB: -2,8%) – способствовали дальнейшей фиксации прибыли очередной обвал на товарных рынках и нервозность перед заседанием ФРС и событиями в Греции, несущими сразу несколько рисков.
Рынок акций США и в понедельник продолжил снижение (DJIA: --0,6%; SnP500: -0,6%; Nasdaq Composite: -1.0%) – негативную динамику показали все ключевые сегменты, распродажам подверглись горно-металлургический сектор, а также промышленность. Несмотря на неплохую статистику (пром. производство в США выросло на 1,3% м/м, лучше ожиданий), вновь перевесили опасения относительно влияния падающих сырьевых цен (в первую очередь, на нефть) на финансовую стабильность нефтяной отрасли и инфляцию, а также ожидания ужесточения риторики ФРС по итогам начинающегося сегодня заседания. Торговая активность оставалась по-прежнему высокой.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок во вторник испытал шок на фоне падения рубля и панического закрытия позиций по российским активам: индексы ММВБ (-2,3%) и РТС (-10,1%) после слабых утренних попыток стабилизироваться уверенно пошли вниз вслед за рублем и обвалом российских CDS (выросли до 550 пунктов, крайне высокий уровень, указывающий на вероятность дефолта в теч. пяти лет в 46%), завершив торговый день снижением. В сегментном разрезе наиболее пострадали акции компаний, ориентированных на внутренний рынок – в аутсайдерах акции телекомов (МТС: -8,1%; Ростелеком: -2,1%), электроэнергетики (Интер РАО: -10,2%; ФСК: -9,0%; Россети: -6,9%; Русгидро: -6,4%), автомобилестроители (Соллерс: -6,4%; КАМАЗ: -4,9%), потребсектор (Магнит: -5,9%; Дикси: -6,3%; Росинтер: -11,9%, а также сильно упавший после див. отсечки М.Видео: -19,2%). Ну и, конечно, в финсекторе в аутсайдерах акции Сбербанка (-5,6%), который в отличие от ВТБ (-0,4%), пока (!) не претендует на госвливания в капитал. В нефтегазовом сегменте лишь Транснефть (+8,2%) и НОВАТЭК (+2,5%) выросли, остальные бумаги упали; в аутсайдерах Сургутнефтегаз (-4,5%) и Башнефть (-9,1%). «Против» рынка двигались бумаги металлургов, как представители цветмета (Полиметалл: +10,5%, Алроса: +2,1%; ВСМПО-Ависма: +3,1%; НорНикель: +1,1%), так и сталелитейные компании (НЛМК: +4,3%; Северсталь: +2,9%; ММК: +0,6%), которые в наибольшей степени смогут воспользоваться девальвационным эффектом и ростом ставок. По той же причине выросли также котировки производителей удобрений (Фосагро: +4,3%, Акрон: +2,9%). Из прочих бумаг выделим рост ПИК (+2,9%), ТГК-1 (+8,7%) и Фармстандарта (+21,69%).
Товарные рынки
Цены на нефть не смогли вчера реализовать отскок, хотя в течение дня котировки поднимались даже выше 63 долл./барр. На сегодняшнее утро Brent торгуется по 60,67 долл./барр., вчерашний минимум был на уровне 60,2 долл./барр. Напомним, что сегодня пройдет экспирация январского фьючерса. Мы сохраняем негативный взгляд на перспективы нефти, ожидая дальнейшего нисходящего движения к 57-55 долл./барр.
Наши прогнозы и рекомендации
На глобальных рынках наблюдаются серьезные распродажи, под серьезным давлением находятся большинство рисковых активов по всему миру. С одной стороны, рынки готовятся к повышению ставки ФРС США уже в обозримом будущем, первичная реакция на которое негативная. С другой стороны, мы видим стремительное падение на европейских площадках, вызванное новым политическим кризисом в Греции, а также проблемы развивающихся экономик, которые сталкиваются с усилением бегства капитала в «тихую гавань» (драгоценные металлы и казначейские облигации США) и сопутствующим ослаблением национальных валют.
Российский рынок акций обвалился в понедельник на 10% по индексу РТС, продемонстрировав самое масштабное падение с марта текущего года, на фоне панических распродаж активов в условиях острой девальвации рубля, падения цен на нефть и роста суверенной премии за риск (CDS России 5Y вчера превысили 550 пунктов). На наш взгляд, коррекция цен на нефть в район 58-61 долл./барр. уже практически реализовалась, а индекс РТС приблизился к расчетному диапазону коррекции (650-700 пунктов). Таким образом, мы допускаем, что сверхнизкие ценовые уровни рынка в сочетании с экстренным решением Банка России о повышении ключевой ставки могут остудить рынок и привести к ликвидации коротких позиций.
Сегодня к открытию торгов формируется умеренно позитивный внешний фон. Мы рассчитываем на отскок рынка в первые часы торгов, однако устойчивый рост российские акции смогут продемонстрировать лишь при стабилизации рынка нефти, где пока сохраняется негативная тенденция.
Корпоративные события
IPO Evraz NA перенесено на 2015 г. из-за резкого падения цен на нефть
Evraz plc отложил проведение IPO североамериканского подразделения, объединяющее активы группы в США, - Evraz North America Limited, сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на источники. Причина переноса - резкое снижение цен на нефть, что может повлиять на оценку североамериканского дивизиона Evraz, являющегося крупнейшим производителем рельсов и труб большого диаметра в зоне действия Североамериканского соглашения о свободной торговле (доля рынка - около 47% в 2013 году).
Акционеры ММК одобрили выплату 0,58 руб. на акцию за 9 месяцев
Акционеры ММК на внеочередном собрании, состоявшемся 12 декабря, одобрили выплату дивидендов по результатам 9 месяцев 2014 года в размере 0,58 рубля на акцию, говорится в сообщении компании. Список акционеров, имеющих право на получение дивидендов, будет определен по данным на 23 декабря.
Дикси в ноябре ускорила рост выручки до 30,2%
Выручка Дикси Групп в ноябре 2014 года выросла на 30,2% по сравнению с прошлогодним показателем, до 19,9 млрд рублей, говорится в сообщении компании. По сравнению с динамикой в октябре (29,5%) рост выручки Дикси в прошлом месяце ускорился. За январь-ноябрь продажи ритейлера увеличились на 26,2%, до 202,9 млрд рублей.
Добыча нефти в РФ за 11 месяцев увеличилась на 1,1%, производство газа упало на 5,9% - Росстат
Объем добычи нефти и газового конденсата в России в январе-ноябре 2014 года увеличился на 1,1% и составил 480 млн тонн, сообщила Федеральная служба государственной статистики (Росстат) РФ. Добыча природного газа за рассматриваемый период скатилась на 5,9% по сравнению с январем-ноябрем 2013 года до 510 млрд куб. м.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мировые фондовые рынки
Европейский фондовый рынок продолжил нисходящую тенденцию (EuroTOP100: -2,5%; DAX: -2,7%; CAC40: -2,5%; FTSE MIB: -2,8%) – способствовали дальнейшей фиксации прибыли очередной обвал на товарных рынках и нервозность перед заседанием ФРС и событиями в Греции, несущими сразу несколько рисков.
Рынок акций США и в понедельник продолжил снижение (DJIA: --0,6%; SnP500: -0,6%; Nasdaq Composite: -1.0%) – негативную динамику показали все ключевые сегменты, распродажам подверглись горно-металлургический сектор, а также промышленность. Несмотря на неплохую статистику (пром. производство в США выросло на 1,3% м/м, лучше ожиданий), вновь перевесили опасения относительно влияния падающих сырьевых цен (в первую очередь, на нефть) на финансовую стабильность нефтяной отрасли и инфляцию, а также ожидания ужесточения риторики ФРС по итогам начинающегося сегодня заседания. Торговая активность оставалась по-прежнему высокой.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок во вторник испытал шок на фоне падения рубля и панического закрытия позиций по российским активам: индексы ММВБ (-2,3%) и РТС (-10,1%) после слабых утренних попыток стабилизироваться уверенно пошли вниз вслед за рублем и обвалом российских CDS (выросли до 550 пунктов, крайне высокий уровень, указывающий на вероятность дефолта в теч. пяти лет в 46%), завершив торговый день снижением. В сегментном разрезе наиболее пострадали акции компаний, ориентированных на внутренний рынок – в аутсайдерах акции телекомов (МТС: -8,1%; Ростелеком: -2,1%), электроэнергетики (Интер РАО: -10,2%; ФСК: -9,0%; Россети: -6,9%; Русгидро: -6,4%), автомобилестроители (Соллерс: -6,4%; КАМАЗ: -4,9%), потребсектор (Магнит: -5,9%; Дикси: -6,3%; Росинтер: -11,9%, а также сильно упавший после див. отсечки М.Видео: -19,2%). Ну и, конечно, в финсекторе в аутсайдерах акции Сбербанка (-5,6%), который в отличие от ВТБ (-0,4%), пока (!) не претендует на госвливания в капитал. В нефтегазовом сегменте лишь Транснефть (+8,2%) и НОВАТЭК (+2,5%) выросли, остальные бумаги упали; в аутсайдерах Сургутнефтегаз (-4,5%) и Башнефть (-9,1%). «Против» рынка двигались бумаги металлургов, как представители цветмета (Полиметалл: +10,5%, Алроса: +2,1%; ВСМПО-Ависма: +3,1%; НорНикель: +1,1%), так и сталелитейные компании (НЛМК: +4,3%; Северсталь: +2,9%; ММК: +0,6%), которые в наибольшей степени смогут воспользоваться девальвационным эффектом и ростом ставок. По той же причине выросли также котировки производителей удобрений (Фосагро: +4,3%, Акрон: +2,9%). Из прочих бумаг выделим рост ПИК (+2,9%), ТГК-1 (+8,7%) и Фармстандарта (+21,69%).
Товарные рынки
Цены на нефть не смогли вчера реализовать отскок, хотя в течение дня котировки поднимались даже выше 63 долл./барр. На сегодняшнее утро Brent торгуется по 60,67 долл./барр., вчерашний минимум был на уровне 60,2 долл./барр. Напомним, что сегодня пройдет экспирация январского фьючерса. Мы сохраняем негативный взгляд на перспективы нефти, ожидая дальнейшего нисходящего движения к 57-55 долл./барр.
Наши прогнозы и рекомендации
На глобальных рынках наблюдаются серьезные распродажи, под серьезным давлением находятся большинство рисковых активов по всему миру. С одной стороны, рынки готовятся к повышению ставки ФРС США уже в обозримом будущем, первичная реакция на которое негативная. С другой стороны, мы видим стремительное падение на европейских площадках, вызванное новым политическим кризисом в Греции, а также проблемы развивающихся экономик, которые сталкиваются с усилением бегства капитала в «тихую гавань» (драгоценные металлы и казначейские облигации США) и сопутствующим ослаблением национальных валют.
Российский рынок акций обвалился в понедельник на 10% по индексу РТС, продемонстрировав самое масштабное падение с марта текущего года, на фоне панических распродаж активов в условиях острой девальвации рубля, падения цен на нефть и роста суверенной премии за риск (CDS России 5Y вчера превысили 550 пунктов). На наш взгляд, коррекция цен на нефть в район 58-61 долл./барр. уже практически реализовалась, а индекс РТС приблизился к расчетному диапазону коррекции (650-700 пунктов). Таким образом, мы допускаем, что сверхнизкие ценовые уровни рынка в сочетании с экстренным решением Банка России о повышении ключевой ставки могут остудить рынок и привести к ликвидации коротких позиций.
Сегодня к открытию торгов формируется умеренно позитивный внешний фон. Мы рассчитываем на отскок рынка в первые часы торгов, однако устойчивый рост российские акции смогут продемонстрировать лишь при стабилизации рынка нефти, где пока сохраняется негативная тенденция.
Корпоративные события
IPO Evraz NA перенесено на 2015 г. из-за резкого падения цен на нефть
Evraz plc отложил проведение IPO североамериканского подразделения, объединяющее активы группы в США, - Evraz North America Limited, сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на источники. Причина переноса - резкое снижение цен на нефть, что может повлиять на оценку североамериканского дивизиона Evraz, являющегося крупнейшим производителем рельсов и труб большого диаметра в зоне действия Североамериканского соглашения о свободной торговле (доля рынка - около 47% в 2013 году).
Акционеры ММК одобрили выплату 0,58 руб. на акцию за 9 месяцев
Акционеры ММК на внеочередном собрании, состоявшемся 12 декабря, одобрили выплату дивидендов по результатам 9 месяцев 2014 года в размере 0,58 рубля на акцию, говорится в сообщении компании. Список акционеров, имеющих право на получение дивидендов, будет определен по данным на 23 декабря.
Дикси в ноябре ускорила рост выручки до 30,2%
Выручка Дикси Групп в ноябре 2014 года выросла на 30,2% по сравнению с прошлогодним показателем, до 19,9 млрд рублей, говорится в сообщении компании. По сравнению с динамикой в октябре (29,5%) рост выручки Дикси в прошлом месяце ускорился. За январь-ноябрь продажи ритейлера увеличились на 26,2%, до 202,9 млрд рублей.
Добыча нефти в РФ за 11 месяцев увеличилась на 1,1%, производство газа упало на 5,9% - Росстат
Объем добычи нефти и газового конденсата в России в январе-ноябре 2014 года увеличился на 1,1% и составил 480 млн тонн, сообщила Федеральная служба государственной статистики (Росстат) РФ. Добыча природного газа за рассматриваемый период скатилась на 5,9% по сравнению с январем-ноябрем 2013 года до 510 млрд куб. м.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter