Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Европейские фондовые индекс не показали значимой динамики в ожидании обнародования итогов заседания ФРС (EuroTOP100: +0,2%; DAX: -0.2%; CAC40: +0.5%) благодаря признакам стабилизации ситуации на рынке нефти и более лучшей статистики (страновые PMI, индекс ZEW). В лидерах роста – акции сырьевых компаний, из страновых индексов сильнее выглядел немецкий DAX.
Рынок акций США отреагировал ралли (SnP500: +2,0%; Nasdaq Composite: +2,1%) на итоги заседания ФРС – регулятор, как и ожидалось, изменил риторику (регулятор, видимо, начнет цикл повышения ставок в следующем году, но он, скорее всего, будет небольшим), представив позитивные прогнозы по рынку труда и экономике. В лидерах роста оказались перепроданные акции нефтегазовых компаний, на стабилизации ситуации на рынке нефти, а также горнодобывающий сектор и акции банков.
Российский фондовый рынок
Волатильность на российском фондовом рынке сохранилась, как и повышенные объемы торгов (составили вчера 81 млрд руб.). По итогам дня индексы вновь показали разнонаправленную динамику - индекс ММВБ (-2,1%), РТС (+14,2%). Поводом, помимо экстремальной перепроданности рынка и рубля, стали ожидания выступления Президента России В. Путина и объявленные наконец-то меры Банка России по стабилизации ситуации в банковской сфере, необходимые после столь сильного повышения ставки. Соответственно, в лидерах роста вчера оказались акции финансового сектора – акции Сбербанка (оа: +12,0%; па: +4,8%) и АФК Система (+10,0%), последние – на ожиданиях изменения меры пресечения главе компании (вчера В. Евтушенкова освободили из-под домашнего ареста). Также сильно выступили перепроданные «фишки» электроэнергетики: Русгидро (+10,2%), Россети (+8,3%), ФСК (+6,0%). Акции промышленного сектора также восстанавливались – АвтоВАЗ (+4,2%), КАМАЗ (+5,0%), Соллерс (+3,1%). В потребсекторе была разнонаправленная динамика – М.Видео (+3,1%), Магнит (-5,2%), Дикси (-4,4%). Драматично проходили торги в телекомах, продолживших падать, на наш взгляд, уже необоснованно (МТС: -7,9%; Ростелеком: -8,4%), - тут лишь Мегафон (+8,6%) смог подрасти, впрочем, неплохо. Акции сырьевых компаний преимущественно корректировались – негативная динамика доминировала в нефтегазовом секторе (Газпром: -0,3%; Роснефть: -3,0%; Лукойл: -4,1%) при сильном падении явно перегретой Транснефти (-12,2%), потерял почти 15% НорНикель перед дивидендной отсечкой, в производителях удобрений лишь Акрон (+4,2%) вырос (Уралкалий: -2,1%, Фосагро: -7,8%). Вместе с тем отметим, что сталелитейные компании, за исключением Северстали (-3,7%), выглядел заметно лучше рынка.
Товарные рынки
Цены на нефть Brent не смогли реализовать в полной мере снижение после тестирования вниз «круглой» отметки в 60 долл./барр. и вернулись выше 61 долл./барр. На вчерашних торгах максимум был в районе 63,4 долл./барр. Тем не менее, мы считаем, что такой отскок - это временное явление, т.к. факторы, играющие против нефти, в целом остались неизменными, соответственно, нефть может в ближайшее время снова вернуться ниже 60 долл./барр.
Наши прогнозы и рекомендации
На мировых рынках в среду наблюдалось локальное улучшение настроений после заметных распродаж последние несколько сессий. Ослаб спрос на защитные активы – золото снизилось ниже 1200 долл./унц., а доходность UST’10 поднялась к 2.13%. Завершившееся заседание ФРС не преподнесло сюрпризов, хотя и оказалось достаточно интересным: регулятор отказался от формулировки «considerable time» и тем самым перешел к более адаптивной монетарной политике, а в рамках конференции Дж.Йеллен намекнула, что цикл повышения ставок может начаться в конце апреля, но многое будет зависеть от конкретных экономических условий.
Российский рынок акций продемонстрировал бурный отскок от многолетних минимумов на фоне закрытия коротких позиций и укрепления рубля, после принятых Банком России мер по стабилизации ситуации на валютном рынке и продаж валюты Минфином. Индекс РТС по итогам сессии превысил 700 пунктов, при этом снизились с пиковых уровней CDS России 5Y ниже 500 пунктов, а RTSVX отступили от 100 пунктов днем ранее. Сегодня ключевым событием дня станет пресс-конференция В.Путина, на фоне которой рынок акций может продемонстрировать положительную тенденцию. Кроме того, способствуют восстановлению котировок и цены на нефть Brent, которые превысили 61 долл./барр. Впрочем, негативные факторы в виде возможности исключения России из структуры индексов MSCI EM, а также подписания Б.Обамой антироссийского законопроекта по-прежнему довлеют над рынком.
Сегодня к открытию торгов формируется умеренно позитивный внешний фон. На наш взгляд, при сохранении благоприятного внешнего фона и в отсутствие негативных сюрпризов на валютном рынке индекс РТС сегодня может приблизиться к отметке 800 пунктов. При этом высоковероятно, что индекс ММВБ при поддержке акций нефтегазового сектора и банков попытается закрепиться выше отметки 1440.
Корпоративные события
Евтушенков отпущен из-под домашнего ареста по постановлению следователя - адвокат
Основной владелец и глава совета директоров АФК Система Владимир Евтушенков отпущен из-под домашнего ареста по постановлению следователя, ведущего дело Башнефти, сообщил Интерфаксу в среду адвокат бизнесмена Владимир Козин. "Час назад Владимир Евтушенков был освобожден из-под домашнего ареста по постановлению следователя, который отменил ему меру пресечения", - сообщил В.Козин. По его словам, какая-либо иная мера пресечения к В.Евтушенкову не применялась.
Роснефти в ближайшие дни предстоит погасить около $8 млрд кредита на ТНК-BP - источник
НК Роснефть в ближайшие дни предстоит погасить около $8 млрд долга по кредиту, взятому на приобретение ТНК-ВР, сообщил "Интерфаксу" источник в одном из банков-кредиторов компании. В пресс-службе Роснефти не стали комментировать информацию о сумме в $8 млрд. При этом в компании напомнили, что согласно данным презентации НК по итогам отчета по МСФО за 9 месяцев 2014 года, в четвертом квартале по графику погашения задолженности Роснефть должна выплатить $10,2 млрд. Кроме того, в декабре 2014 года и феврале 2015 года ожидается плановое погашение остатка задолженности в рамках бридж-кредитов в совокупном объеме около $14 млрд.
Дивиденды Э.ОН Россия по итогам 2014 г. могут превысить 60% от чистой прибыли
Дивиденды Э.ОН Россия по итогам 2014 могут превысить 60% от чистой прибыли, сообщил гендиректор компании Максим Широков журналистам в среду. "Разделение и реорганизация никаким образом не повлияют на дивидендную политику - во всяком случае, в ближайшие два-три года, это очевидно. Ожидания мы не меняем, оставляем параметры - от 40% до 60% прибыли, но скорее всего в отсутствие каких-либо серьезных инвестиционных проектов, наверное, будет больше", - сказал он.
Газпромбанк предлагает провести Мечелу допэмиссию на 24,3 млрд руб.
Ведомостям удалось выяснить подробности плана реструктуризации и рефинансирования долга Мечела, который компания и Газпромбанк предложили двум другим крупнейшим кредиторам — Сбербанку и ВТБ.. Банкам в формате презентации представили условия, при которых основная часть долга компании будет рефинансирована, а валютный долг будет конвертирован в рублевый, рассказали два источника в банках-кредиторах. Еще один источник, участвовавший в переговорах, рассказал, что Газпромбанк и Мечел предлагают конвертировать текущую задолженность в рублевую и рефинансировать ее на срок до 10 лет. Еще один элемент плана — выпуск конвертируемых рублевых облигаций. Источник в одном из банков-кредиторов уточняет, что речь может идти о 23-27 млрд руб., источник в другом говорит о 25 млрд руб.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мировые фондовые рынки
Европейские фондовые индекс не показали значимой динамики в ожидании обнародования итогов заседания ФРС (EuroTOP100: +0,2%; DAX: -0.2%; CAC40: +0.5%) благодаря признакам стабилизации ситуации на рынке нефти и более лучшей статистики (страновые PMI, индекс ZEW). В лидерах роста – акции сырьевых компаний, из страновых индексов сильнее выглядел немецкий DAX.
Рынок акций США отреагировал ралли (SnP500: +2,0%; Nasdaq Composite: +2,1%) на итоги заседания ФРС – регулятор, как и ожидалось, изменил риторику (регулятор, видимо, начнет цикл повышения ставок в следующем году, но он, скорее всего, будет небольшим), представив позитивные прогнозы по рынку труда и экономике. В лидерах роста оказались перепроданные акции нефтегазовых компаний, на стабилизации ситуации на рынке нефти, а также горнодобывающий сектор и акции банков.
Российский фондовый рынок
Волатильность на российском фондовом рынке сохранилась, как и повышенные объемы торгов (составили вчера 81 млрд руб.). По итогам дня индексы вновь показали разнонаправленную динамику - индекс ММВБ (-2,1%), РТС (+14,2%). Поводом, помимо экстремальной перепроданности рынка и рубля, стали ожидания выступления Президента России В. Путина и объявленные наконец-то меры Банка России по стабилизации ситуации в банковской сфере, необходимые после столь сильного повышения ставки. Соответственно, в лидерах роста вчера оказались акции финансового сектора – акции Сбербанка (оа: +12,0%; па: +4,8%) и АФК Система (+10,0%), последние – на ожиданиях изменения меры пресечения главе компании (вчера В. Евтушенкова освободили из-под домашнего ареста). Также сильно выступили перепроданные «фишки» электроэнергетики: Русгидро (+10,2%), Россети (+8,3%), ФСК (+6,0%). Акции промышленного сектора также восстанавливались – АвтоВАЗ (+4,2%), КАМАЗ (+5,0%), Соллерс (+3,1%). В потребсекторе была разнонаправленная динамика – М.Видео (+3,1%), Магнит (-5,2%), Дикси (-4,4%). Драматично проходили торги в телекомах, продолживших падать, на наш взгляд, уже необоснованно (МТС: -7,9%; Ростелеком: -8,4%), - тут лишь Мегафон (+8,6%) смог подрасти, впрочем, неплохо. Акции сырьевых компаний преимущественно корректировались – негативная динамика доминировала в нефтегазовом секторе (Газпром: -0,3%; Роснефть: -3,0%; Лукойл: -4,1%) при сильном падении явно перегретой Транснефти (-12,2%), потерял почти 15% НорНикель перед дивидендной отсечкой, в производителях удобрений лишь Акрон (+4,2%) вырос (Уралкалий: -2,1%, Фосагро: -7,8%). Вместе с тем отметим, что сталелитейные компании, за исключением Северстали (-3,7%), выглядел заметно лучше рынка.
Товарные рынки
Цены на нефть Brent не смогли реализовать в полной мере снижение после тестирования вниз «круглой» отметки в 60 долл./барр. и вернулись выше 61 долл./барр. На вчерашних торгах максимум был в районе 63,4 долл./барр. Тем не менее, мы считаем, что такой отскок - это временное явление, т.к. факторы, играющие против нефти, в целом остались неизменными, соответственно, нефть может в ближайшее время снова вернуться ниже 60 долл./барр.
Наши прогнозы и рекомендации
На мировых рынках в среду наблюдалось локальное улучшение настроений после заметных распродаж последние несколько сессий. Ослаб спрос на защитные активы – золото снизилось ниже 1200 долл./унц., а доходность UST’10 поднялась к 2.13%. Завершившееся заседание ФРС не преподнесло сюрпризов, хотя и оказалось достаточно интересным: регулятор отказался от формулировки «considerable time» и тем самым перешел к более адаптивной монетарной политике, а в рамках конференции Дж.Йеллен намекнула, что цикл повышения ставок может начаться в конце апреля, но многое будет зависеть от конкретных экономических условий.
Российский рынок акций продемонстрировал бурный отскок от многолетних минимумов на фоне закрытия коротких позиций и укрепления рубля, после принятых Банком России мер по стабилизации ситуации на валютном рынке и продаж валюты Минфином. Индекс РТС по итогам сессии превысил 700 пунктов, при этом снизились с пиковых уровней CDS России 5Y ниже 500 пунктов, а RTSVX отступили от 100 пунктов днем ранее. Сегодня ключевым событием дня станет пресс-конференция В.Путина, на фоне которой рынок акций может продемонстрировать положительную тенденцию. Кроме того, способствуют восстановлению котировок и цены на нефть Brent, которые превысили 61 долл./барр. Впрочем, негативные факторы в виде возможности исключения России из структуры индексов MSCI EM, а также подписания Б.Обамой антироссийского законопроекта по-прежнему довлеют над рынком.
Сегодня к открытию торгов формируется умеренно позитивный внешний фон. На наш взгляд, при сохранении благоприятного внешнего фона и в отсутствие негативных сюрпризов на валютном рынке индекс РТС сегодня может приблизиться к отметке 800 пунктов. При этом высоковероятно, что индекс ММВБ при поддержке акций нефтегазового сектора и банков попытается закрепиться выше отметки 1440.
Корпоративные события
Евтушенков отпущен из-под домашнего ареста по постановлению следователя - адвокат
Основной владелец и глава совета директоров АФК Система Владимир Евтушенков отпущен из-под домашнего ареста по постановлению следователя, ведущего дело Башнефти, сообщил Интерфаксу в среду адвокат бизнесмена Владимир Козин. "Час назад Владимир Евтушенков был освобожден из-под домашнего ареста по постановлению следователя, который отменил ему меру пресечения", - сообщил В.Козин. По его словам, какая-либо иная мера пресечения к В.Евтушенкову не применялась.
Роснефти в ближайшие дни предстоит погасить около $8 млрд кредита на ТНК-BP - источник
НК Роснефть в ближайшие дни предстоит погасить около $8 млрд долга по кредиту, взятому на приобретение ТНК-ВР, сообщил "Интерфаксу" источник в одном из банков-кредиторов компании. В пресс-службе Роснефти не стали комментировать информацию о сумме в $8 млрд. При этом в компании напомнили, что согласно данным презентации НК по итогам отчета по МСФО за 9 месяцев 2014 года, в четвертом квартале по графику погашения задолженности Роснефть должна выплатить $10,2 млрд. Кроме того, в декабре 2014 года и феврале 2015 года ожидается плановое погашение остатка задолженности в рамках бридж-кредитов в совокупном объеме около $14 млрд.
Дивиденды Э.ОН Россия по итогам 2014 г. могут превысить 60% от чистой прибыли
Дивиденды Э.ОН Россия по итогам 2014 могут превысить 60% от чистой прибыли, сообщил гендиректор компании Максим Широков журналистам в среду. "Разделение и реорганизация никаким образом не повлияют на дивидендную политику - во всяком случае, в ближайшие два-три года, это очевидно. Ожидания мы не меняем, оставляем параметры - от 40% до 60% прибыли, но скорее всего в отсутствие каких-либо серьезных инвестиционных проектов, наверное, будет больше", - сказал он.
Газпромбанк предлагает провести Мечелу допэмиссию на 24,3 млрд руб.
Ведомостям удалось выяснить подробности плана реструктуризации и рефинансирования долга Мечела, который компания и Газпромбанк предложили двум другим крупнейшим кредиторам — Сбербанку и ВТБ.. Банкам в формате презентации представили условия, при которых основная часть долга компании будет рефинансирована, а валютный долг будет конвертирован в рублевый, рассказали два источника в банках-кредиторах. Еще один источник, участвовавший в переговорах, рассказал, что Газпромбанк и Мечел предлагают конвертировать текущую задолженность в рублевую и рефинансировать ее на срок до 10 лет. Еще один элемент плана — выпуск конвертируемых рублевых облигаций. Источник в одном из банков-кредиторов уточняет, что речь может идти о 23-27 млрд руб., источник в другом говорит о 25 млрд руб.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу