18 декабря 2014 БКС Экспресс | Oracle | Amazon.com Inc. | Coca-cola | McDonald's Corp. | S&P 500 (GSPC) Холоденко Оксана
Фьючерс на SnP 500 +1,23% (2039), Nasdaq 100 +1,39% (4221) (16:55 мск)
Весьма неоднозначные итоги декабрьского заседания ФРС вызвали позитивные эмоции участников рынка, несмотря на то, что формулировка касательно сроков удержания низких ставок, то есть фраза о «значительном времени» (considerable time) до первого подъема теперь заменена на готовность проявить «терпеливость» в монетарной политике. На пресс-конференции глава американского ЦБ Джанет Йеллен отметила, что сроки формулировки о «терпеливости» могут предполагать удержание текущих уровней «как минимум пару заседаний», то есть до апреля следующего года. Основной позитив был в снижении консенсуса прогнозных оценок чиновников ФРС по ставке на следующий год на 0,25% до 1,125%. На фоне этого американский фондовый рынок растет второй день подряд.
Внешний фон: фьючерс на немецкий индекс DAX +1,9%; японский Nikkei 225 +2,32%; китайский Shanghai Composite -0,11%.
Индекс доверия немецких предпринимателей к экономике страны, рассчитываемый IFO, показал рост в декабре 2014 года второй месяц подряд и составил 105,5 пункта против 104,7 пункта в ноябре. Значение совпало с консенсус-оценкой аналитиков. Как сообщает Интерфакс, «эксперты считают рост доверия признаком того, что экономика Германии, крупнейшая в Европе, успешно преодолевает период торможения. По мнению Бундесбанка, германская экономика демонстрирует признаки укрепления. Однако ее восстановления может оказаться недостаточно, чтобы переломить тенденции к замедлению роста и дефляции в еврозоне в целом».
Центробанк Швейцарии впервые за 40 лет снизил ставку по депозитам до отрицательной, таким образом монетарное смягчение во многих регионах мира продолжается.
Макростатистика США: в 16:30 мск был опубликован достаточно позитивный блок недельных данных по рынку труда. Первичные обращения за пособиями по безработице упали на 6 тыс. и составили 289 тыс. (прогноз: 295 тыс.). При этом наблюдался всплеск заявок в двух «нефтяных» штатах – Пенсильвании и Техасе.
В 17:45 мск выйдет второстепенный Индекс деловой активности в сфере услуг от Markit за декабрь (предварительная оценка), в 18:00 мск - Индекс деловой активности в промышленности ФРБ Филадельфии за тот же месяц, а также Индекс опережающих индикаторов за ноябрь. Данные вы можете посмотреть в нашем календаре статистики.
Корпоративный сектор:
В среду, 17 декабря, после закрытия торгов в США один из крупнейших производителей программного обеспечения для бизнеса Oracle представил корпоративный отчет за 2-й кв. 2015 финансового года, который оказался лучше консенсус-оценок аналитиков (см. обзор). Акции растут на премаркете на 5,6%.
Ожидаемые отчеты (после закрытия американской сессии): Nike.
В целом, новостной фон на данный момент неоднозначный, ведь итоги заседания ФРС нельзя в полной мере назвать позитивными.
Техническая картина: сегодня фьючерс на SnP 500 прорвал диагональное сопротивление, проходящее через отметку в 2016 пунктов, и устремился вверх. Анализ графика указывает на то, что в ближайшие дни рост вполне может и продолжиться. Об изменении технической ситуации можно будет говорить уход фьючерса ниже 2016 пунктов, то есть если сегодняшний рост будет «съеден».
Напомним, что завтра пройдет экспирация фьючерсов на американские индексы. Активными станут мартовские контракты.
Amazon: Падение приостановилось
Капитализация Amazon на прошлой торговой сессии выросла на 1,29%. К закрытию рынков в США акции стоили $298,88.
Конец ноября-первая половина декабря были непростыми для бумаг. Результаты «Черной пятницы» и «Киберпонедельника» разочаровали рынок. В итоге, консолидация над динамической линией поддержки была завершена, началось падение. Были пробиты 200-дневная и 50-дневная скользящие средние, а затем и уровень октябрьского гэпа - $312. Во вторник бумаги прокололи линию долгосрочного тренда. Однако вчера на фоне роста американского рынка акций в целом произошел отскок.
Внешний фон на данный момент позитивный: фьючерс на SnP 500 +1,3% (2040), Nasdaq 100, +1,55% (4227), немецкий индекс DAX +1,7%. Котировка Amazon на премаркете - $300,84 (+0,66%).
Судя по котировкам премаркета, если ситуация во время биржевой сессии не изменится, то отскок может и продолжиться. В качестве ближайшего сопротивления можно обозначить уровень $312. Тем не менее, пока техническая картина не поменялась, поэтому падение в ближайшее время может возобновиться. В итоге, бумаги, вероятно, опустятся в район минимума этого года - $285.
Уровни сопротивления: 312 / 328 / 340 / 349 / 359 / 379
Уровни поддержки: 285 / 247
McDonald's: Заявления инвестора-активиста привели к ралли в акциях
Капитализация McDonald's на прошлой торговой сессии выросла на 3,3%. К закрытию рынков в США акции стоили $91,65.
Вчера известный инвестор-активист Билл Акман высказал идею о том, что McDonald’s может лучше управляться. Это привело к спекуляциям о возможных инвестициях в акции и обусловило ралли в бумагах.
При рассмотрении долгосрочного графика акций отчетливо видна двойная вершина. В июле была пробита линия бычьего тренда. После этого акции продолжили нисходящее движение. В октябре бумаги развернулись и отскочили к вышеупомянутой линии тренда, четко залив при этом июльский гэп ($97,5). После продолжительной консолидации возле этих отметок акции обвалились на фоне слабых ноябрьских продаж. Следует отметить, что на среднесрочном временном отрезке акции сформировали нисходящий канал. В районе нижней границы фигуры ($87,3) бумаги остановились и отскочили. Как мы и предполагали в предыдущем обзоре, вслед за отскоком последовал рост.
В перспективе он может и продолжиться. Появились технические предпосылки для более серьезного движения – в район $96-98 (верхняя граница канала и старая линия тренда). Об изменении технической картины можно будет говорить в случае формирования разворотной модели на дневном графике бумаг.
Внешний фон на данный момент позитивный: фьючерс на SnP 500 +1,3% (2040), Nasdaq 100, +1,55% (4227) немецкий индекс DAX +1,7%. Котировка McDonald's на премаркете - $92,10 (+0,49%).
Уровни сопротивления: 96-98 / 103,7
Уровни поддержки: 87,3 / 83,3
Отчет Oracle: Компания рапортовала об успехах в сфере «облачных» технологий
В среду, 17 декабря, после закрытия торгов в США один из крупнейших производителей программного обеспечения для бизнеса Oracle представил корпоративный отчет за 2-й кв. 2015 финансового года, который оказался лучше консенсус-оценок аналитиков.
• Чистая прибыль г/г уменьшилась на 2% и составила $2,502 млрд против $2,553 млрд за аналогичный период прошлого года. Показатель в расчете на акцию не изменился - $0,56 Скорректированная прибыль также осталась на прошлогоднем уровне в $0,69 на акцию. При этом аналитики в среднем ожидали $0,68.
• Выручка подросла на 3,5% и достигла $9,598 млрд (консенсус: $9,51 млрд).
• Выручка компании от продажи новых лицензий на программное обеспечение не порадовала, сократившись на 3,6% - до $2,045 млрд. Одновременно выручка от обновлений ПО и поддержки продуктов выросла на 5,6% и составила $4,768 млрд. Продажи компьютерного оборудования повысились на 0,8% и составили $1,334 млрд. Выручка от «облачных» сервисов взлетела на 45%, до $516 млн, что свидетельствует об успехе компании в новых технологиях. Это стало приятным сюрпризом и воодушевило инвесторов.
В целом, отчет был благодушно воспринят рынком. Как результат, на постмаркете акции прибавили 5,08%. Итоговая котировка - $43,25. А сегодня активизировались аналитики. В частности, Barclays поднял таргет по бумагам до $50, а RBC – до $47.
Техническая картина: судя по котировке постмаркета, сегодня акции откроются в районе предыдущего максимума этого года ($43,2). В случае если уровень будет пробит, бумагам будет открыта дорога в район $44,3, где проходит диагональное сопротивление. При благоприятной ситуации на американском рынке в целом возможным может стать движение к $45,3-46,4 (верхняя граница долгосрочного восходящего канала и предыдущий исторический максимум).
Рекомендации по акциям Coca-Cola
Coca-Cola Co.
Цена - $41,55
The Coca-Cola Company — американская пищевая компания, крупнейший мировой производитель и поставщик концентратов, сиропов и безалкогольных напитков. Наиболее известным продуктом компании является напиток Coca-Cola. Компании принадлежит 5 из 6 самых продаваемых мировых брендов безалкогольных напитков — Coca-Cola, Diet Coke, Fanta, Schweppes и Sprite. Акции компании входят в портфель известного американского инвестора Уоррена Баффета.
Корпорация сумела развить стратегическое партнерство со многими сетями закусочных, в частности McDonald's, Subway и Burger King. Coca-Cola стремится подстегнуть рост выручки на фоне глобального ослабления спроса на безалкогольные напитки. Для этого компания летом приобрела 16,7% акций производителя энергетиков Monster Beverage Corp. за $2,15 млрд. в рамках сделки, подразумевающей также обмен двух компаний активами. Эта инициатива позволит двум компаниям получить преимущества от силы каждой в своем сегменте по производству напитков за счет силы бренда, производственных мощностей и наличия каналов дистрибьюции. Coca-Cola намерена расширить текущую программу повышения эффективности для экономии $3 млрд. ежегодно до 2019 года. По последним данным компания в следующем году планирует провести обратный выкуп акций на сумму $2 млрд.- $3 млрд.
Биржа: NYSE
Сектор: потребительские товары
Индустрия: напитки-безалкогольные
Капитализация: $181,99 млрд.
Средний оборот: 16,3 млн. акций
P/E: 19,8
- P/E сектора: 21 (недооценка 6%)
- P/E индустрии: 23,3 (недооценка 18%)
Динамика цены:
- с начала года: +0,6%
- с начала месяца: -7,3%
Рекомендации
Технический анализ акции
Цена на акции Coca-Cola с посткризисных минимумов и до начала текущего года двигалась в рамках очерченного восходящего канала с той скоростью, которая позволила за пять лет увеличить капитализацию вдвое. Впоследствии скорость роста замедлилась, и цена легла на более пологий up-тренд, актуальный и сегодня, и от которого буквально на текущей неделе прошел существенный отскок. Цена отскочила, не обновив минимумов предыдущего квартала, и это хороший сигнал. Ориентируясь на горизонтальные уровни можно отметить, что поддержка видится в районе $40 за акцию. Цель вверху наблюдается очевидная - уровень 45, а в случае пробоя этого сопротивления следующая располагается на отметке $48. Сигналы RSI и MACD на недельном таймфрейме сейчас нейтральны.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Весьма неоднозначные итоги декабрьского заседания ФРС вызвали позитивные эмоции участников рынка, несмотря на то, что формулировка касательно сроков удержания низких ставок, то есть фраза о «значительном времени» (considerable time) до первого подъема теперь заменена на готовность проявить «терпеливость» в монетарной политике. На пресс-конференции глава американского ЦБ Джанет Йеллен отметила, что сроки формулировки о «терпеливости» могут предполагать удержание текущих уровней «как минимум пару заседаний», то есть до апреля следующего года. Основной позитив был в снижении консенсуса прогнозных оценок чиновников ФРС по ставке на следующий год на 0,25% до 1,125%. На фоне этого американский фондовый рынок растет второй день подряд.
Внешний фон: фьючерс на немецкий индекс DAX +1,9%; японский Nikkei 225 +2,32%; китайский Shanghai Composite -0,11%.
Индекс доверия немецких предпринимателей к экономике страны, рассчитываемый IFO, показал рост в декабре 2014 года второй месяц подряд и составил 105,5 пункта против 104,7 пункта в ноябре. Значение совпало с консенсус-оценкой аналитиков. Как сообщает Интерфакс, «эксперты считают рост доверия признаком того, что экономика Германии, крупнейшая в Европе, успешно преодолевает период торможения. По мнению Бундесбанка, германская экономика демонстрирует признаки укрепления. Однако ее восстановления может оказаться недостаточно, чтобы переломить тенденции к замедлению роста и дефляции в еврозоне в целом».
Центробанк Швейцарии впервые за 40 лет снизил ставку по депозитам до отрицательной, таким образом монетарное смягчение во многих регионах мира продолжается.
Макростатистика США: в 16:30 мск был опубликован достаточно позитивный блок недельных данных по рынку труда. Первичные обращения за пособиями по безработице упали на 6 тыс. и составили 289 тыс. (прогноз: 295 тыс.). При этом наблюдался всплеск заявок в двух «нефтяных» штатах – Пенсильвании и Техасе.
В 17:45 мск выйдет второстепенный Индекс деловой активности в сфере услуг от Markit за декабрь (предварительная оценка), в 18:00 мск - Индекс деловой активности в промышленности ФРБ Филадельфии за тот же месяц, а также Индекс опережающих индикаторов за ноябрь. Данные вы можете посмотреть в нашем календаре статистики.
Корпоративный сектор:
В среду, 17 декабря, после закрытия торгов в США один из крупнейших производителей программного обеспечения для бизнеса Oracle представил корпоративный отчет за 2-й кв. 2015 финансового года, который оказался лучше консенсус-оценок аналитиков (см. обзор). Акции растут на премаркете на 5,6%.
Ожидаемые отчеты (после закрытия американской сессии): Nike.
В целом, новостной фон на данный момент неоднозначный, ведь итоги заседания ФРС нельзя в полной мере назвать позитивными.
Техническая картина: сегодня фьючерс на SnP 500 прорвал диагональное сопротивление, проходящее через отметку в 2016 пунктов, и устремился вверх. Анализ графика указывает на то, что в ближайшие дни рост вполне может и продолжиться. Об изменении технической ситуации можно будет говорить уход фьючерса ниже 2016 пунктов, то есть если сегодняшний рост будет «съеден».
Напомним, что завтра пройдет экспирация фьючерсов на американские индексы. Активными станут мартовские контракты.
Amazon: Падение приостановилось
Капитализация Amazon на прошлой торговой сессии выросла на 1,29%. К закрытию рынков в США акции стоили $298,88.
Конец ноября-первая половина декабря были непростыми для бумаг. Результаты «Черной пятницы» и «Киберпонедельника» разочаровали рынок. В итоге, консолидация над динамической линией поддержки была завершена, началось падение. Были пробиты 200-дневная и 50-дневная скользящие средние, а затем и уровень октябрьского гэпа - $312. Во вторник бумаги прокололи линию долгосрочного тренда. Однако вчера на фоне роста американского рынка акций в целом произошел отскок.
Внешний фон на данный момент позитивный: фьючерс на SnP 500 +1,3% (2040), Nasdaq 100, +1,55% (4227), немецкий индекс DAX +1,7%. Котировка Amazon на премаркете - $300,84 (+0,66%).
Судя по котировкам премаркета, если ситуация во время биржевой сессии не изменится, то отскок может и продолжиться. В качестве ближайшего сопротивления можно обозначить уровень $312. Тем не менее, пока техническая картина не поменялась, поэтому падение в ближайшее время может возобновиться. В итоге, бумаги, вероятно, опустятся в район минимума этого года - $285.
Уровни сопротивления: 312 / 328 / 340 / 349 / 359 / 379
Уровни поддержки: 285 / 247
McDonald's: Заявления инвестора-активиста привели к ралли в акциях
Капитализация McDonald's на прошлой торговой сессии выросла на 3,3%. К закрытию рынков в США акции стоили $91,65.
Вчера известный инвестор-активист Билл Акман высказал идею о том, что McDonald’s может лучше управляться. Это привело к спекуляциям о возможных инвестициях в акции и обусловило ралли в бумагах.
При рассмотрении долгосрочного графика акций отчетливо видна двойная вершина. В июле была пробита линия бычьего тренда. После этого акции продолжили нисходящее движение. В октябре бумаги развернулись и отскочили к вышеупомянутой линии тренда, четко залив при этом июльский гэп ($97,5). После продолжительной консолидации возле этих отметок акции обвалились на фоне слабых ноябрьских продаж. Следует отметить, что на среднесрочном временном отрезке акции сформировали нисходящий канал. В районе нижней границы фигуры ($87,3) бумаги остановились и отскочили. Как мы и предполагали в предыдущем обзоре, вслед за отскоком последовал рост.
В перспективе он может и продолжиться. Появились технические предпосылки для более серьезного движения – в район $96-98 (верхняя граница канала и старая линия тренда). Об изменении технической картины можно будет говорить в случае формирования разворотной модели на дневном графике бумаг.
Внешний фон на данный момент позитивный: фьючерс на SnP 500 +1,3% (2040), Nasdaq 100, +1,55% (4227) немецкий индекс DAX +1,7%. Котировка McDonald's на премаркете - $92,10 (+0,49%).
Уровни сопротивления: 96-98 / 103,7
Уровни поддержки: 87,3 / 83,3
Отчет Oracle: Компания рапортовала об успехах в сфере «облачных» технологий
В среду, 17 декабря, после закрытия торгов в США один из крупнейших производителей программного обеспечения для бизнеса Oracle представил корпоративный отчет за 2-й кв. 2015 финансового года, который оказался лучше консенсус-оценок аналитиков.
• Чистая прибыль г/г уменьшилась на 2% и составила $2,502 млрд против $2,553 млрд за аналогичный период прошлого года. Показатель в расчете на акцию не изменился - $0,56 Скорректированная прибыль также осталась на прошлогоднем уровне в $0,69 на акцию. При этом аналитики в среднем ожидали $0,68.
• Выручка подросла на 3,5% и достигла $9,598 млрд (консенсус: $9,51 млрд).
• Выручка компании от продажи новых лицензий на программное обеспечение не порадовала, сократившись на 3,6% - до $2,045 млрд. Одновременно выручка от обновлений ПО и поддержки продуктов выросла на 5,6% и составила $4,768 млрд. Продажи компьютерного оборудования повысились на 0,8% и составили $1,334 млрд. Выручка от «облачных» сервисов взлетела на 45%, до $516 млн, что свидетельствует об успехе компании в новых технологиях. Это стало приятным сюрпризом и воодушевило инвесторов.
В целом, отчет был благодушно воспринят рынком. Как результат, на постмаркете акции прибавили 5,08%. Итоговая котировка - $43,25. А сегодня активизировались аналитики. В частности, Barclays поднял таргет по бумагам до $50, а RBC – до $47.
Техническая картина: судя по котировке постмаркета, сегодня акции откроются в районе предыдущего максимума этого года ($43,2). В случае если уровень будет пробит, бумагам будет открыта дорога в район $44,3, где проходит диагональное сопротивление. При благоприятной ситуации на американском рынке в целом возможным может стать движение к $45,3-46,4 (верхняя граница долгосрочного восходящего канала и предыдущий исторический максимум).
Рекомендации по акциям Coca-Cola
Coca-Cola Co.
Цена - $41,55
The Coca-Cola Company — американская пищевая компания, крупнейший мировой производитель и поставщик концентратов, сиропов и безалкогольных напитков. Наиболее известным продуктом компании является напиток Coca-Cola. Компании принадлежит 5 из 6 самых продаваемых мировых брендов безалкогольных напитков — Coca-Cola, Diet Coke, Fanta, Schweppes и Sprite. Акции компании входят в портфель известного американского инвестора Уоррена Баффета.
Корпорация сумела развить стратегическое партнерство со многими сетями закусочных, в частности McDonald's, Subway и Burger King. Coca-Cola стремится подстегнуть рост выручки на фоне глобального ослабления спроса на безалкогольные напитки. Для этого компания летом приобрела 16,7% акций производителя энергетиков Monster Beverage Corp. за $2,15 млрд. в рамках сделки, подразумевающей также обмен двух компаний активами. Эта инициатива позволит двум компаниям получить преимущества от силы каждой в своем сегменте по производству напитков за счет силы бренда, производственных мощностей и наличия каналов дистрибьюции. Coca-Cola намерена расширить текущую программу повышения эффективности для экономии $3 млрд. ежегодно до 2019 года. По последним данным компания в следующем году планирует провести обратный выкуп акций на сумму $2 млрд.- $3 млрд.
Биржа: NYSE
Сектор: потребительские товары
Индустрия: напитки-безалкогольные
Капитализация: $181,99 млрд.
Средний оборот: 16,3 млн. акций
P/E: 19,8
- P/E сектора: 21 (недооценка 6%)
- P/E индустрии: 23,3 (недооценка 18%)
Динамика цены:
- с начала года: +0,6%
- с начала месяца: -7,3%
Рекомендации
Технический анализ акции
Цена на акции Coca-Cola с посткризисных минимумов и до начала текущего года двигалась в рамках очерченного восходящего канала с той скоростью, которая позволила за пять лет увеличить капитализацию вдвое. Впоследствии скорость роста замедлилась, и цена легла на более пологий up-тренд, актуальный и сегодня, и от которого буквально на текущей неделе прошел существенный отскок. Цена отскочила, не обновив минимумов предыдущего квартала, и это хороший сигнал. Ориентируясь на горизонтальные уровни можно отметить, что поддержка видится в районе $40 за акцию. Цель вверху наблюдается очевидная - уровень 45, а в случае пробоя этого сопротивления следующая располагается на отметке $48. Сигналы RSI и MACD на недельном таймфрейме сейчас нейтральны.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter