29 декабря 2014 БКС Экспресс
КОТИРОВКИ НА 13:20 МСК
Индекс РТС: снижение на 1,74% до 814,26 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 2,54% до 1453,75 пунктов
О ГЛАВНОМ: Индекс ММВБ сегодня подрастает на фоне укрепления доллара к рублю. Индекс РТС повторяет негативную динамику российской валюты и снижается на 1,7%.
В ДЕТАЛЯХ
Негативные факторы:
1. Возможность новых санкций со стороны Запада
2. Низкие цены на нефть
3. Перспективы снижения российской экономики
НА РЫНКАХ:
В преддверии новогодних праздников новостной фон не балует событиями. Торги в азиатско-тихокеанском регионе не демонстрировали единой динамики. Уверенный рост показали лишь китайские индексы, а Shanghai Composite поднялся до самого высокого уровня с января 2010 года. Поводом для покупок стало сообщение о планах регулятора изменить правила учета для банков, чтобы освободить больше денег для кредитования. На американских площадках в пятницу продолжился вялотекущий рост. Европейские индексы в основном снижаются. Новая неделя в США и Европе также будет укороченной, а многие инвесторы уже выключили торговые терминалы, и ждать серьезных движений не стоит. Статистический календарь на сегодня фактически пуст: индекс деловой активности в промышленности Среднего Запада и ФРБ Далласа.
Таким образом, участникам российского рынка сегодня придется ориентироваться на внутренние и корпоративные новости, динамику цен на нефть и валютные курсы.
В свою очередь на нефтяном рынке котировки барреля марки Brent продолжают курсировать вблизи отметки в $60. Снижение цен на «черное золото» в пятницу впоследствии было нивелировано. Отчасти этому способствовали сообщения о новых столкновениях в Ливии и пожар на крупнейшем экспортном терминале страны. В целом, ситуация не претерпела серьезных изменений. Для слома медвежьих перспектив необходимо выводить котировки североморской смеси Brent выше уровня $64 за баррель. В противном случае есть риск снижения к $50 за баррель.
На валютном рынке мы видим динамичное развитие событий. После недельного снижение в пятницу евро и доллар начали контратаку. Сегодня рост иностранной валюты к рублю продолжается. К текущему моменту пара USD/RUB прибавляет 4,2% и торгуется на уровне 56,25 рубля, евро дорожает на 4,13%. Фактором давления выступает окончание налогового периода, а также данные, подтверждающие ухудшение ситуации в экономике РФ. Так, деловая активность в российском производственном секторе в декабре 2014 года составила 48,9 пункта против 51,7 пункта в ноябре, свидетельствует обзор банка HSBC. Кроме того, положительное сальдо торгового баланса РФ в ноябре 2014 года, по оценке Минэкономразвития, составило $14,4 млрд, относительно ноября предыдущего года оно снизилось на 15,4%. Не стоит правда забывать, что поддержку рублю будут оказывать такие меры, как продажа валютной выручки экспортерами, ставка ЦБ в 17%.
Что касается, динамики российского рынка, то до конца года резких движений, скорее всего, мы не увидим. Сейчас многие участники торгов задаются вопросом, стоит ли переносить длинные позиции через выходные. По мнению эксперта БКС Экспресс Василия Карпунина, долгосрочным инвесторам стоит продолжать спокойно сидеть в активах. Торги на Московской биржи возобновятся уже 5 января. «Если же тактика действий рассчитана на более короткие горизонты и цели, то я бы на пятидневный перерыв в торгах предложил избавиться от банков, невзирая на новости о триллионной докапитализации сектора со стороны государства, а также от акций других отраслей, ориентированных в первую очередь на внутренний рынок. Экспортеры остаются в приоритете».
Корпоративный сектор
Бенефициарами снижения курса рубля сегодня выступают акции компаний-экпортеров – растет нефтегазовый сектор (+3,5%) и металлурги (+3,48%). Лидируют бумаги Новатэка, Сургутнефтегаза, Роснефти, а также Северстали, НорНикеля, Алросы и рдр РусАла.
Динамику лучше рынка демонстрируют акции ФосАгро (+3,4%) и Уралкалия (+3,4%). Несмотря на то, что акционеры Уралкалия решили отказаться от выплаты промежуточных дивидендов в размере 2,96 рубля на бумагу, на котировках это сообщение не отразилось.
Неплохо смотрится сегодня телекоммуникационный сектор. Локомотивом здесь выступают акции МТС и Ростелекома.
В аутсайдерах финансовый и потребительский сектора. Акции ВТБ второй день подряд корректируются после 5-ти дневного ралли, негативную динамику демонстрируют бумаги Сбербанка и Системы. На фоне общего снижения в потребительском секторе повышенным спросом пользуются акции Магнита и ЛСР.
Российские банки докапитализируют на 1 трлн рублей и другие новости этого утра
Российские банки докапитализируют на 1 трлн рублей. Президент РФ Владимир Путин подписал закон о выделении до 1 трлн рублей на докапитализацию банков через облигации федерального займа (ОФЗ). Федеральный закон о внесении изменений в «федеральный бюджет на 2014 год и на плановый период 2015 и 2016 годов» принят Госдумой 19 декабря 2014 года и одобрен Советом Федерации 25 декабря 2014 года. Данный закон «дополняется положением, предоставляющим правительству России право осуществить в целях повышения капитализации российских банков имущественный взнос Российской Федерации в имущество государственной корпорации Агентство по страхованию вкладов в размере до 1 трлн рублей путем передачи облигаций федерального займа (ОФЗ)», - говорится в сообщении Кремля.
Лимит страховых выплат по банковским вкладам увеличен с 700 тыс. рублей до 1,4 млн рублей. Президент России Владимир Путин подписал закон о повышении в два раза лимита страховых выплат по банковским вкладам из фондов АСВ - с 700 тыс. рублей до 1,4 млн рублей. Документ, принятый Госдумой 19 декабря и одобренный Советом Федерации 25 декабря, утвержден главой государства 29 декабря и опубликован на официальном портале правовой информации.
Уралкалий не будет платить промежуточные дивиденды. В пятницу, 26 декабря, состоялось внеочередное общее собрание акционеров Уралкалия. Решение о выплате промежуточных дивидендов в денежной форме, в размере 2,96 рубля на одну обыкновенную акцию (около $0,28 на одну ГДР) не было принято.
«В текущих условиях мы оцениваем решение менеджмента компании как верное, - комментируют аналитики UFS IC. - Напомним, в ноябре на одном из рудников Уралкалия в Соликамске произошло подтопление. Окончательно еще неясно, удастся ли компании спасти рудник, однако при негативном сценарии производителю придется списать порядка 20% своих мощностей, а также пересмотреть производственный план на будущий год (снизив его на 15% до 10,2 млн тонн). Поэтому средства, которые могли бы быть потрачены на выплаты акционерам, целесообразнее направить на развитие и модернизацию мощностей. Что касается будущих дивидендных выплат, на наш взгляд, они также остаются под вопросом – в силу того, что еще нет окончательных результатов экспертизы на руднике в Соликамске. Наш прогноз по чистой прибыли Уралкалия на 2014 год составляет $806 млн. Добавим, что более интересными идеями в химической отрасли являются акции Акрона и ФосАгро – бумаги с более благоприятными внутренним корпоративным фоном. Акрон также на протяжении нескольких лет стабильно платит привлекательные дивиденды (по итогам 2013 года выплаты составили 47% от прибыли по МСФО, доходность превысила 12%).
Индекс деловой активности (PMI) обрабатывающих отраслей РФ в декабре 2014 года составил 48,9 пункта против 51,7 пункта в ноябре, свидетельствуют данные банка HSBC. Индекс PMI обрабатывающих отраслей промышленности России от банка HSBC отслеживает состояние и динамику общей конъюнктуры рынка. Значение показателя выше 50 пунктов указывает на рост деловой активности, а ниже этого уровня - на ее замедление.
Ютэйр не смогла погасить бонды по требованию держателей на 10,8 млн рублей. Ютэйр-Финанс (100%-ная «дочка» авиакомпании Ютэйр) не исполнило требование держателей биржевых облигаций серий БО-09 и БО-10, по которым ранее был допущен дефолт, о досрочном погашении облигаций на общую сумму 10,838 млн руб. Причиной неисполнения требования стало отсутствие денежных средств в необходимом объеме, сообщает Интерфакс. На прошлой неделе лизинговая компания Югра СПб подала два иска к авиакомпании Ютэйр на 1,1 млрд и 2 млрд руб. Югра СПб ранее уже подала иски в отношение Ютэйр на 1,34 млрд руб. Самые крупные претензии предъявляет к авиакомпании Альфа-банк — сумма его исков превышает 3,3 млрд руб.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс РТС: снижение на 1,74% до 814,26 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 2,54% до 1453,75 пунктов
О ГЛАВНОМ: Индекс ММВБ сегодня подрастает на фоне укрепления доллара к рублю. Индекс РТС повторяет негативную динамику российской валюты и снижается на 1,7%.
В ДЕТАЛЯХ
Негативные факторы:
1. Возможность новых санкций со стороны Запада
2. Низкие цены на нефть
3. Перспективы снижения российской экономики
НА РЫНКАХ:
В преддверии новогодних праздников новостной фон не балует событиями. Торги в азиатско-тихокеанском регионе не демонстрировали единой динамики. Уверенный рост показали лишь китайские индексы, а Shanghai Composite поднялся до самого высокого уровня с января 2010 года. Поводом для покупок стало сообщение о планах регулятора изменить правила учета для банков, чтобы освободить больше денег для кредитования. На американских площадках в пятницу продолжился вялотекущий рост. Европейские индексы в основном снижаются. Новая неделя в США и Европе также будет укороченной, а многие инвесторы уже выключили торговые терминалы, и ждать серьезных движений не стоит. Статистический календарь на сегодня фактически пуст: индекс деловой активности в промышленности Среднего Запада и ФРБ Далласа.
Таким образом, участникам российского рынка сегодня придется ориентироваться на внутренние и корпоративные новости, динамику цен на нефть и валютные курсы.
В свою очередь на нефтяном рынке котировки барреля марки Brent продолжают курсировать вблизи отметки в $60. Снижение цен на «черное золото» в пятницу впоследствии было нивелировано. Отчасти этому способствовали сообщения о новых столкновениях в Ливии и пожар на крупнейшем экспортном терминале страны. В целом, ситуация не претерпела серьезных изменений. Для слома медвежьих перспектив необходимо выводить котировки североморской смеси Brent выше уровня $64 за баррель. В противном случае есть риск снижения к $50 за баррель.
На валютном рынке мы видим динамичное развитие событий. После недельного снижение в пятницу евро и доллар начали контратаку. Сегодня рост иностранной валюты к рублю продолжается. К текущему моменту пара USD/RUB прибавляет 4,2% и торгуется на уровне 56,25 рубля, евро дорожает на 4,13%. Фактором давления выступает окончание налогового периода, а также данные, подтверждающие ухудшение ситуации в экономике РФ. Так, деловая активность в российском производственном секторе в декабре 2014 года составила 48,9 пункта против 51,7 пункта в ноябре, свидетельствует обзор банка HSBC. Кроме того, положительное сальдо торгового баланса РФ в ноябре 2014 года, по оценке Минэкономразвития, составило $14,4 млрд, относительно ноября предыдущего года оно снизилось на 15,4%. Не стоит правда забывать, что поддержку рублю будут оказывать такие меры, как продажа валютной выручки экспортерами, ставка ЦБ в 17%.
Что касается, динамики российского рынка, то до конца года резких движений, скорее всего, мы не увидим. Сейчас многие участники торгов задаются вопросом, стоит ли переносить длинные позиции через выходные. По мнению эксперта БКС Экспресс Василия Карпунина, долгосрочным инвесторам стоит продолжать спокойно сидеть в активах. Торги на Московской биржи возобновятся уже 5 января. «Если же тактика действий рассчитана на более короткие горизонты и цели, то я бы на пятидневный перерыв в торгах предложил избавиться от банков, невзирая на новости о триллионной докапитализации сектора со стороны государства, а также от акций других отраслей, ориентированных в первую очередь на внутренний рынок. Экспортеры остаются в приоритете».
Корпоративный сектор
Бенефициарами снижения курса рубля сегодня выступают акции компаний-экпортеров – растет нефтегазовый сектор (+3,5%) и металлурги (+3,48%). Лидируют бумаги Новатэка, Сургутнефтегаза, Роснефти, а также Северстали, НорНикеля, Алросы и рдр РусАла.
Динамику лучше рынка демонстрируют акции ФосАгро (+3,4%) и Уралкалия (+3,4%). Несмотря на то, что акционеры Уралкалия решили отказаться от выплаты промежуточных дивидендов в размере 2,96 рубля на бумагу, на котировках это сообщение не отразилось.
Неплохо смотрится сегодня телекоммуникационный сектор. Локомотивом здесь выступают акции МТС и Ростелекома.
В аутсайдерах финансовый и потребительский сектора. Акции ВТБ второй день подряд корректируются после 5-ти дневного ралли, негативную динамику демонстрируют бумаги Сбербанка и Системы. На фоне общего снижения в потребительском секторе повышенным спросом пользуются акции Магнита и ЛСР.
Российские банки докапитализируют на 1 трлн рублей и другие новости этого утра
Российские банки докапитализируют на 1 трлн рублей. Президент РФ Владимир Путин подписал закон о выделении до 1 трлн рублей на докапитализацию банков через облигации федерального займа (ОФЗ). Федеральный закон о внесении изменений в «федеральный бюджет на 2014 год и на плановый период 2015 и 2016 годов» принят Госдумой 19 декабря 2014 года и одобрен Советом Федерации 25 декабря 2014 года. Данный закон «дополняется положением, предоставляющим правительству России право осуществить в целях повышения капитализации российских банков имущественный взнос Российской Федерации в имущество государственной корпорации Агентство по страхованию вкладов в размере до 1 трлн рублей путем передачи облигаций федерального займа (ОФЗ)», - говорится в сообщении Кремля.
Лимит страховых выплат по банковским вкладам увеличен с 700 тыс. рублей до 1,4 млн рублей. Президент России Владимир Путин подписал закон о повышении в два раза лимита страховых выплат по банковским вкладам из фондов АСВ - с 700 тыс. рублей до 1,4 млн рублей. Документ, принятый Госдумой 19 декабря и одобренный Советом Федерации 25 декабря, утвержден главой государства 29 декабря и опубликован на официальном портале правовой информации.
Уралкалий не будет платить промежуточные дивиденды. В пятницу, 26 декабря, состоялось внеочередное общее собрание акционеров Уралкалия. Решение о выплате промежуточных дивидендов в денежной форме, в размере 2,96 рубля на одну обыкновенную акцию (около $0,28 на одну ГДР) не было принято.
«В текущих условиях мы оцениваем решение менеджмента компании как верное, - комментируют аналитики UFS IC. - Напомним, в ноябре на одном из рудников Уралкалия в Соликамске произошло подтопление. Окончательно еще неясно, удастся ли компании спасти рудник, однако при негативном сценарии производителю придется списать порядка 20% своих мощностей, а также пересмотреть производственный план на будущий год (снизив его на 15% до 10,2 млн тонн). Поэтому средства, которые могли бы быть потрачены на выплаты акционерам, целесообразнее направить на развитие и модернизацию мощностей. Что касается будущих дивидендных выплат, на наш взгляд, они также остаются под вопросом – в силу того, что еще нет окончательных результатов экспертизы на руднике в Соликамске. Наш прогноз по чистой прибыли Уралкалия на 2014 год составляет $806 млн. Добавим, что более интересными идеями в химической отрасли являются акции Акрона и ФосАгро – бумаги с более благоприятными внутренним корпоративным фоном. Акрон также на протяжении нескольких лет стабильно платит привлекательные дивиденды (по итогам 2013 года выплаты составили 47% от прибыли по МСФО, доходность превысила 12%).
Индекс деловой активности (PMI) обрабатывающих отраслей РФ в декабре 2014 года составил 48,9 пункта против 51,7 пункта в ноябре, свидетельствуют данные банка HSBC. Индекс PMI обрабатывающих отраслей промышленности России от банка HSBC отслеживает состояние и динамику общей конъюнктуры рынка. Значение показателя выше 50 пунктов указывает на рост деловой активности, а ниже этого уровня - на ее замедление.
Ютэйр не смогла погасить бонды по требованию держателей на 10,8 млн рублей. Ютэйр-Финанс (100%-ная «дочка» авиакомпании Ютэйр) не исполнило требование держателей биржевых облигаций серий БО-09 и БО-10, по которым ранее был допущен дефолт, о досрочном погашении облигаций на общую сумму 10,838 млн руб. Причиной неисполнения требования стало отсутствие денежных средств в необходимом объеме, сообщает Интерфакс. На прошлой неделе лизинговая компания Югра СПб подала два иска к авиакомпании Ютэйр на 1,1 млрд и 2 млрд руб. Югра СПб ранее уже подала иски в отношение Ютэйр на 1,34 млрд руб. Самые крупные претензии предъявляет к авиакомпании Альфа-банк — сумма его исков превышает 3,3 млрд руб.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter