Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Европейские фондовые индексы в понедельник выросли (EuroTOP100: +0,7%; DAX: 1,4%; CAC40: +1,2%), чему способствовал рост котировок вне сырьевого и банковского секторов. В отсутствие статистики динамику рынка определили корпоративные новости (Lufthansa, Continental), а также надежды на то, что ситуация в Греции останется управляемой (радикальная партия Сириза не получила подавляющего большинство и вынуждена будет создавать коалицию). Падающее сырье вновь вывело в аутсайдеры нефтегазовые компании.
Рынок акций США умеренно снизился, показав негативную динамику по SnP500 второй день подряд. Выраженным аутсайдером стали акции «нефтянки» на фоне слабой нефти. Торговая активность была невысокой – инвесторы ожидают важной статистики этой недели (выйдут данные по инфляции, розничным продажам и пром. производству) и начала сезона отчетности (после окончания торгов сильно отчиталась Alcoa, на этой неделе отчитаются ведущие банки).
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций в понедельник продолжил корректировать бурный рост первых дней года на фоне падающей нефти и опасений снижения странового рейтинга агентством SnP ниже инвестиционной категории, - последнее событие может резко обострить ситуацию на российских финансовых рынках. По итогам дня индекс ММВБ скорректировался всего на 0,1%, поддержанный ослаблением рубля, в то время как РТС потерял 3,3%. Торговая активность на рынке акций несколько повысилась в связи с окончанием длинных новогодних каникул в России (объем торгов акциями на Мосбирже составил 23 млрд руб.), что, впрочем, заметно меньше уровня середины декабря. Возросшие страновые риски и негативная конъюнктура рынка нефти определили преимущественное снижение котировок в банковском и нефтегазовом сегментах: тут выросли лишь котировки па Транснефти (+5,9%), пользующиеся спросом на фоне девальвации, и Лукойла (+0,7%), тогда как в аутсайдерах оказались ВТБ (-2,7%), АФК Система (-3,8%) и дивидендные истории в «нефтянке» (Татнефть: -2,5%; Газпромнефть: -2,4%; па Сургутнефтегаза: -2,0%). Слабо выступили вчера акции компаний, ориентированных на внутренний рынок (девелоперы, промсектор, телекомы), хотя в электроэнергетике (ФСК ЕЭС: +1,2%), и потребсектора (Магнит: +1,4%; Дикси: +1,9%); были растущие истории среди «фишек». В таких условиях вновь пользовались спросом металлурги, чей бизнес ориентирован на экспорт (РусАл: +1,5%; НорНикель: +1,0%; НЛМК: +3,3%), - поддержку им оказали и ожидания по Alcoa.
Товарные рынки
Цены на нефть и в новом году продолжают нисходящее движение: фьючерс на Brent торгуется по 46,47 долл./барр. И мы считаем, что эта тенденция продолжится, однако предполагаем, что «дно» все же будет в районе 37-40 долл./барр. Этот уровень является критическим для отрасли, большинство сланцевых проектов в США становятся нерентабельными при цене нефти ниже 60-65 долл./барр. Из новостей отмечаем планы ОАЭ нарастить добычу нефти к 2017 г. до 3,5 млн барр./день: на наш взгляд, это говорит о том, что значительного улучшения фундаментальных показателей (выравнивания баланса спроса-предложения) рынка нефти в перспективе года-двух ждать не стоит.
Наши прогнозы и рекомендации
На глобальных рынках наблюдается умеренное отторжение риска и повышенный интерес к защитным активам по мере приближения перспективы роста базовых ставок в США, неубедительного блока статистики по ведущим экономикам, а также опасений нового витка геополитической напряженности. Давление на динамику фондовых индексов оказывает также стремительное падение цен на нефть и ряд промышленных металлов, связанное в свою очередь как с сильным долларом (DXY достиг максимумов с октября 2003г.), так и с разбалансированностью сырьевых рынков в части спроса-предложения. На наш взгляд, краткосрочные перспективы рынков выглядят сдержанно-негативными, положительным фактором пока выступает лишь неплохой старт сезона отчетности в США.
Российский рынок акций демонстрирует снижение от локальных максимумов по индексу РТС, зафиксированных в первые дни января и пока смотрится достаточно сильно относительно текущей ситуации на рынке нефти. Отметим, что курс национальной валюты также «прайсит» удержание котировками Brent отметки 60 долл./барр. в среднесрочной перспективе. Пока данные ожидания выглядят несколько завышенными, а значит – имеются повышенные риски возобновления снижения с целями 680-720 пунктов по РТС в первую очередь на валютном факторе. В то же время индекс ММВБ имеет шансы подрасти, поскольку планомерное ослабление курса нацвалюты будет стимулировать покупки рублевых акций.
Сегодня к открытию торгов акциями в России формируется умеренно негативный внешний фон: несмотря на слабо плюсующие фьючерсы на индексы США и отчетность Alcoa, товарные рынки (в первую очередь нефть) показывают негативную динамику, фондовые рынки Азии преимущественно снижаются, а крепкий доллар и доходность UST10yr ниже 2% указывают на слабый аппетит к риску. Риски «вылета» рейтинга Российской Федерации из инвестиционной категории и цена Brent ниже 47 долл./барр. не дают инвесторам и внутренних поводов для покупок. Мы ждем сегодня теста индексом ММВБ района 1500 пунктов. Но вряд ли ниже: поддержку рублевому индикатору может оказать новая волна девальвации – рубль в текущих условиях выглядит неоправданно крепким. Долларовый РТС, по нашему мнению, сегодня-завтра может пойти в зону 700-720 пунктов.
Корпоративные события
Магнит в декабре увеличил выручку на 37,3%, в 2014 г. - на 31,6%
Крупнейший в России ритейлер Магнит в декабре 2014 года увеличил выручку на 37,3% по сравнению с декабрем 2013 года, до 87,356 млрд рублей, говорится в сообщении компании. По сравнению с динамикой в ноябре прошлого года (33,2%) в декабре рост продаж ускорился. Декабрьская динамика также оказалась значительно выше показателя за декабрь 2013 года (22,9%), когда Магнит сообщил о снижении потребительской активности домохозяйств, которое затормозило рост продаж. По итогам 2014 года выручка Магнита выросла на 31,61% (до 762,721 млрд рублей).
Газпром претендует на покупку доли в турецком трейдере Akfel Gaz
Компания группы Газпром Gazprom Schweiz подала турецкому антимонопольному регулятору заявку на покупку доли в частной трейдинговой компании Akfel Gaz, сообщает агентство Bloomberg. Мехмет Фатих Балтачи (Mehmet Fatih Baltaci) продает часть своего пакета этой компании, а Мурад Балтачи (Murad Baltaci), Мехлика Балтачи (Mehlika Baltaci) и Мелике Балтачи (Melike Baltaci) продают свои доли полностью. Госкомпания Botas переуступила независимым импортерам часть своих контрактов с Газпромом. В их числе есть и Akfel Gaz.
Аэрофлот в 2014 г. увеличил перевозку пассажиров на 13% до 23,6 млн человек, группа - на 15%, до 36 млн человек
ОАО "Аэрофлот" - российские авиалинии увеличило перевозку пассажиров в 2014 году на 13% по сравнению с показателем 2013 года до 23,6 млн человек, группа Аэрофлот нарастила перевозки по итогам прошедшего года на 14,7% до более 36 млн человек, заявил генеральный директор Аэрофлота Виталий Савельев на совещании под председательством вице-премьера Аркадия Дворковича в аэропорту Шереметьево.
ФосАгро выплатит дивиденды по итогам 9 мес. 2014 года
Акционеры ФосАгро утвердили промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2014 г. в объеме 2,59 млрд рублей, или 20 рублей на акцию (что соответствует 6,67 рублей на глобальную депозитарную расписку). Данное решение было принято на внеочередном собрании акционеров 31 декабря 2014 г., которое прошло в заочной форме. Дивиденды смогут получить акционеры, зарегистрированные в реестре по состоянию на 11 января 2015 г.
УАЗ в 2014 г. снизил производство на 14%
ОАО "Ульяновский автомобильный завод" (входит в группу Sollers) в 2014 году произвело около 54 тыс. автомобилей, сообщил первый заместитель председателя правительства Ульяновской области Вильдан Зиннуров на аппаратном совещании в понедельник. Согласно годовому отчету УАЗа, производство автомобилей и машинокомплектов на предприятии в 2013 году равнялось 62,551 тыс. единиц. Таким образом, УАЗ в 2014 году снизил производство на 14%. По информации В.Зиннурова, производственная программа УАЗа в минувшем году составляла 51 тыс. автомобилей. Таким образом, автозавод перевыполнил план на 5,9%.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мировые фондовые рынки
Европейские фондовые индексы в понедельник выросли (EuroTOP100: +0,7%; DAX: 1,4%; CAC40: +1,2%), чему способствовал рост котировок вне сырьевого и банковского секторов. В отсутствие статистики динамику рынка определили корпоративные новости (Lufthansa, Continental), а также надежды на то, что ситуация в Греции останется управляемой (радикальная партия Сириза не получила подавляющего большинство и вынуждена будет создавать коалицию). Падающее сырье вновь вывело в аутсайдеры нефтегазовые компании.
Рынок акций США умеренно снизился, показав негативную динамику по SnP500 второй день подряд. Выраженным аутсайдером стали акции «нефтянки» на фоне слабой нефти. Торговая активность была невысокой – инвесторы ожидают важной статистики этой недели (выйдут данные по инфляции, розничным продажам и пром. производству) и начала сезона отчетности (после окончания торгов сильно отчиталась Alcoa, на этой неделе отчитаются ведущие банки).
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций в понедельник продолжил корректировать бурный рост первых дней года на фоне падающей нефти и опасений снижения странового рейтинга агентством SnP ниже инвестиционной категории, - последнее событие может резко обострить ситуацию на российских финансовых рынках. По итогам дня индекс ММВБ скорректировался всего на 0,1%, поддержанный ослаблением рубля, в то время как РТС потерял 3,3%. Торговая активность на рынке акций несколько повысилась в связи с окончанием длинных новогодних каникул в России (объем торгов акциями на Мосбирже составил 23 млрд руб.), что, впрочем, заметно меньше уровня середины декабря. Возросшие страновые риски и негативная конъюнктура рынка нефти определили преимущественное снижение котировок в банковском и нефтегазовом сегментах: тут выросли лишь котировки па Транснефти (+5,9%), пользующиеся спросом на фоне девальвации, и Лукойла (+0,7%), тогда как в аутсайдерах оказались ВТБ (-2,7%), АФК Система (-3,8%) и дивидендные истории в «нефтянке» (Татнефть: -2,5%; Газпромнефть: -2,4%; па Сургутнефтегаза: -2,0%). Слабо выступили вчера акции компаний, ориентированных на внутренний рынок (девелоперы, промсектор, телекомы), хотя в электроэнергетике (ФСК ЕЭС: +1,2%), и потребсектора (Магнит: +1,4%; Дикси: +1,9%); были растущие истории среди «фишек». В таких условиях вновь пользовались спросом металлурги, чей бизнес ориентирован на экспорт (РусАл: +1,5%; НорНикель: +1,0%; НЛМК: +3,3%), - поддержку им оказали и ожидания по Alcoa.
Товарные рынки
Цены на нефть и в новом году продолжают нисходящее движение: фьючерс на Brent торгуется по 46,47 долл./барр. И мы считаем, что эта тенденция продолжится, однако предполагаем, что «дно» все же будет в районе 37-40 долл./барр. Этот уровень является критическим для отрасли, большинство сланцевых проектов в США становятся нерентабельными при цене нефти ниже 60-65 долл./барр. Из новостей отмечаем планы ОАЭ нарастить добычу нефти к 2017 г. до 3,5 млн барр./день: на наш взгляд, это говорит о том, что значительного улучшения фундаментальных показателей (выравнивания баланса спроса-предложения) рынка нефти в перспективе года-двух ждать не стоит.
Наши прогнозы и рекомендации
На глобальных рынках наблюдается умеренное отторжение риска и повышенный интерес к защитным активам по мере приближения перспективы роста базовых ставок в США, неубедительного блока статистики по ведущим экономикам, а также опасений нового витка геополитической напряженности. Давление на динамику фондовых индексов оказывает также стремительное падение цен на нефть и ряд промышленных металлов, связанное в свою очередь как с сильным долларом (DXY достиг максимумов с октября 2003г.), так и с разбалансированностью сырьевых рынков в части спроса-предложения. На наш взгляд, краткосрочные перспективы рынков выглядят сдержанно-негативными, положительным фактором пока выступает лишь неплохой старт сезона отчетности в США.
Российский рынок акций демонстрирует снижение от локальных максимумов по индексу РТС, зафиксированных в первые дни января и пока смотрится достаточно сильно относительно текущей ситуации на рынке нефти. Отметим, что курс национальной валюты также «прайсит» удержание котировками Brent отметки 60 долл./барр. в среднесрочной перспективе. Пока данные ожидания выглядят несколько завышенными, а значит – имеются повышенные риски возобновления снижения с целями 680-720 пунктов по РТС в первую очередь на валютном факторе. В то же время индекс ММВБ имеет шансы подрасти, поскольку планомерное ослабление курса нацвалюты будет стимулировать покупки рублевых акций.
Сегодня к открытию торгов акциями в России формируется умеренно негативный внешний фон: несмотря на слабо плюсующие фьючерсы на индексы США и отчетность Alcoa, товарные рынки (в первую очередь нефть) показывают негативную динамику, фондовые рынки Азии преимущественно снижаются, а крепкий доллар и доходность UST10yr ниже 2% указывают на слабый аппетит к риску. Риски «вылета» рейтинга Российской Федерации из инвестиционной категории и цена Brent ниже 47 долл./барр. не дают инвесторам и внутренних поводов для покупок. Мы ждем сегодня теста индексом ММВБ района 1500 пунктов. Но вряд ли ниже: поддержку рублевому индикатору может оказать новая волна девальвации – рубль в текущих условиях выглядит неоправданно крепким. Долларовый РТС, по нашему мнению, сегодня-завтра может пойти в зону 700-720 пунктов.
Корпоративные события
Магнит в декабре увеличил выручку на 37,3%, в 2014 г. - на 31,6%
Крупнейший в России ритейлер Магнит в декабре 2014 года увеличил выручку на 37,3% по сравнению с декабрем 2013 года, до 87,356 млрд рублей, говорится в сообщении компании. По сравнению с динамикой в ноябре прошлого года (33,2%) в декабре рост продаж ускорился. Декабрьская динамика также оказалась значительно выше показателя за декабрь 2013 года (22,9%), когда Магнит сообщил о снижении потребительской активности домохозяйств, которое затормозило рост продаж. По итогам 2014 года выручка Магнита выросла на 31,61% (до 762,721 млрд рублей).
Газпром претендует на покупку доли в турецком трейдере Akfel Gaz
Компания группы Газпром Gazprom Schweiz подала турецкому антимонопольному регулятору заявку на покупку доли в частной трейдинговой компании Akfel Gaz, сообщает агентство Bloomberg. Мехмет Фатих Балтачи (Mehmet Fatih Baltaci) продает часть своего пакета этой компании, а Мурад Балтачи (Murad Baltaci), Мехлика Балтачи (Mehlika Baltaci) и Мелике Балтачи (Melike Baltaci) продают свои доли полностью. Госкомпания Botas переуступила независимым импортерам часть своих контрактов с Газпромом. В их числе есть и Akfel Gaz.
Аэрофлот в 2014 г. увеличил перевозку пассажиров на 13% до 23,6 млн человек, группа - на 15%, до 36 млн человек
ОАО "Аэрофлот" - российские авиалинии увеличило перевозку пассажиров в 2014 году на 13% по сравнению с показателем 2013 года до 23,6 млн человек, группа Аэрофлот нарастила перевозки по итогам прошедшего года на 14,7% до более 36 млн человек, заявил генеральный директор Аэрофлота Виталий Савельев на совещании под председательством вице-премьера Аркадия Дворковича в аэропорту Шереметьево.
ФосАгро выплатит дивиденды по итогам 9 мес. 2014 года
Акционеры ФосАгро утвердили промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2014 г. в объеме 2,59 млрд рублей, или 20 рублей на акцию (что соответствует 6,67 рублей на глобальную депозитарную расписку). Данное решение было принято на внеочередном собрании акционеров 31 декабря 2014 г., которое прошло в заочной форме. Дивиденды смогут получить акционеры, зарегистрированные в реестре по состоянию на 11 января 2015 г.
УАЗ в 2014 г. снизил производство на 14%
ОАО "Ульяновский автомобильный завод" (входит в группу Sollers) в 2014 году произвело около 54 тыс. автомобилей, сообщил первый заместитель председателя правительства Ульяновской области Вильдан Зиннуров на аппаратном совещании в понедельник. Согласно годовому отчету УАЗа, производство автомобилей и машинокомплектов на предприятии в 2013 году равнялось 62,551 тыс. единиц. Таким образом, УАЗ в 2014 году снизил производство на 14%. По информации В.Зиннурова, производственная программа УАЗа в минувшем году составляла 51 тыс. автомобилей. Таким образом, автозавод перевыполнил план на 5,9%.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу