Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Европейские фондовые индексы во вторник продолжили повышаться (EuroTOP100: +1,4%), отыгрывая надежды на улучшение ситуации в Греции после прошедших в выходные выборов, корпновости (ритейлеры в лидерах роста) и растущие фьючерсы на американские индексы.
Рынок акций США, несмотря на утренние попытки вырасти, вновь умеренно снизился - SnP500 (-0,3%) не сумел вернуться выше 50МА. Отметим рост индекса VIX выше 20 пунктов, что отражает сохранение коррекционных настроений на американском рынке акций ввиду перспектив роста ставок и дешевеющего сырья (в аутсайдерах вчера – Metals&Mining). Кроме того, инвесторы достаточно консервативны в ожидании важной статистики этой недели (выйдут данные по инфляции, розничным продажам и пром. производству) и отчетности ведущих банков (сегодня отчитаются JPMorgan и Wells Fargo, завтра – BofA и Citi).
Российский фондовый рынок
Ключевые российские индексы показали разнонаправленную динамику во вторник – индекс ММВБ, протестировав поддержку у «круглого» уровня в 1500 пунктов, смог прибавить 1,3% при поддержке растущих на девальвации котировок акций экспортеров, индекс РТС – упал на 2,5%. Драйверами снижения индекса РТС остались те же факторы - падающая нефть и опасения снижения странового рейтинга агентством SnP ниже инвестиционной категории. Торговая активность продолжила плавно повышаться, но остается пока не очень высокой по сравнению с показателями конца прошлого года. Выраженным аутсайдером среди ключевых сегментов вновь стали акции финсектора, где серьезные потери понесли акции Сбербанка (-4,1%) и ВТБ (-4,8%), причем технически обе бумаги опустились к важным техническим уровням поддержки – 60 и 0,06 руб. соответственно. Заметно снизились акции автомобилестроителей: Соллерс (-3,2%), па АвтоВАЗА (-4,3%). В других секторах, ориентированных на внутренний рынок, наблюдалась разнонаправленная динамика, но выделялся ряд активно растущих историй. Так, отметим, например, ГК ПИК (+3,9%), продолжающий проторговывать зону 190-200 руб., ведущих представителей продуктового ритейла (Магнит: +4,6%; Дикси: +4,6%), способных на данном этапе перекладывать рост издержек на потребителя, а также МТС (+6,0%). А вот акции экспортно-ориентированных компаний преимущественно раллировали на фоне слабого рубля. Мы отметим в первую очередь ведущих металлургов: НорНикель (+1,9%), РусАл (+2,9%), Северсталь (+4,4%), ММК (+4,1%), НЛМК (+3,4%). В нефтегазовом секторе, несмотря на «уход» Brent в зону 45-46 долл./барр., компенсировали потери предыдущего дня див. истории (Татнефть: +2,8%, па Сургутнефтегаза: +3,0%), активно поднялся НОВАТЭК (+4,0%) и продолжил повышаться Лукойл (+1,8%). Отметим также обновление исторических максимумов по па Транснефти (+2,9%), - вчера наконец-то появилась новость, объясняющая ралли в данной бумаге – компания может начать выплачивать нормальные дивиденды.
Товарные рынки
Цены на нефть Brent продолжают оставаться на низком уровне, в районе 46 долл./барр. Вчера на некоторое мгновение американская нефть WTI торговалась в паритете с североморской смесью Brent: некоторые трейдеры предпочитают более свободные мощности США для хранения нефти. Завтра экспирируется февральский фьючерс на Brent, мартовский торгуется более чем на 1 долл. дороже - по 47,23 долл./барр. Новостной фон по нефти в целом не блещет оптимизмом, крепкий доллар играет против нее, - мы ожидаем дальнейшего снижения «черного золота» в сторону 40 долл./барр.
Наши прогнозы и рекомендации
На глобальных рынках сохраняется умеренно-негативный сентимент вызванный перспективами роста базовых ставок в США, неубедительным блоком статистики по ведущим экономикам, а также опасениями нового витка геополитической напряженности. При этом коррекция фондовых индикаторов пока носит достаточно умеренный характер, однако товарные рынки захлестнула волна негатива: Brent вчера на некоторое время сходился «в паритет» с WTI в районе отметки 45.3 долл./барр., а медь опустилась ниже 6000 долл./тонну. Помимо фундаментальных факторов на стоимости сырья сказывается также валютный фактор – укрепление доллара до 11-летних максимумов по корзине DXY. На наш взгляд, краткосрочные перспективы рынков выглядят сдержанно-негативными, положительным фактором пока выступает лишь неплохой старт сезона отчетности в США. Однако мы считаем, что этот фактор не сможет удержать SnP500 выше 2000 пунктов – мы допускаем коррекцию в район 1930-1985 пунктов, причем уже в краткосрочной перспективе. EM пока торгуются несколько увереннее DM, впитав негатив в течение прошлого года, поэтому текущий негативный сантимент к фондовым активам может так и остаться локализованным на рынках DM (в первую очередь, в США).
Российский рынок акций вновь оказался под влиянием динамики рубля, который уступил свои позиции по бивалютной корзине на фоне пикирующих цен на нефть. На этом фоне индекс РТС снизился по итогам дня и сохраняет, на наш взгляд, потенциал для теста отметки 700 пунктов в ближайшие дни. Индекс ММВБ, напротив, при поддержке акций экспортеров заметно прибавил. На наш взгляд, данная парадигма сохранится как минимум в краткосрочной перспективе: новые импульсы на ослабление рубля будут вызывать покупки рублевых акций (в отдельных сильных бумагах, в первую очередь, экспортеров), тогда как индекс РТС пока обречен на снижение.
Сегодня к открытию торгов формируется умеренно-негативный внешний фон. Риски «вылета» рейтинга Российской Федерации из инвестиционной категории, что может повлечь исключение России из структуры индексов MSCI, а также цена Brent ниже 47 долл./барр. не дают инвесторам поводов для покупок, несмотря на невиданную с начала 2009г. дешевизну по базовым мультипликаторам.
Корпоративные события
НОВАТЭК увеличил добычу газа в 2014 г. на 1,5% - до 62 млрд куб. м, жидких углеводородов - на 27%
НОВАТЭК, по предварительным данным, увеличил в 2014 году добычу газа на 1,5% - до 62 млрд кубометров газа, добыча жидких углеводородов увеличилась на 27% - до 6 млн тонн, говорится в сообщении компании. Объем переработки деэтанизированного газового конденсата на Пуровском ЗПК в четвертом квартале и за 2014 год составил 2 млн 82 тыс. тонн и 6,6 млн тонн, что на 58,8% и 35,7% соответственно превышает аналогичные показатели 2013 года.
Татнефть в 2014 г. увеличила добычу нефти на 0,4%, переработку - на 15%
Татнефть увеличила в 2014 году добычу нефти на 0,4% в сравнении с 2013 годом - до 26,223 млн тонн, сообщила компания. Из сообщения Татнефти следует, что в 2014 году на ТАНЕКО было переработано 8,783 млн тонн нефти, произведено нефтепродуктов - 8,712 млн тонн (рост в сравнении с 2013 годом на 15% по обоим показателям).
Транснефть планирует в I половине 2015 г. рассмотреть изменения дивидендной политики
Транснефть планирует в первой половине 2015 года рассмотреть вопрос изменения дивидендной политики, сообщил журналистам первый вице-президент АК Транснефть Максим Гришанин. "Будем рассматривать изменение дивидендной политики в 2015 году, в первой половине", - сказал он. По его словам, планируется рассмотреть переход на распределение дивидендов компании от консолидированной чистой прибыли. При этом М.Гришанин не уточнил, прибыль по каким стандартам (МСФО или РСБУ) будет использоваться при выплате дивидендов.
АвтоВАЗ с 15 января поднимет цены на Lada в среднем на 9%
АвтоВАЗ с 15 января поднимет цены на автомобили Lada в среднем на 9%, сообщила компания.
По словам президента "АвтоВАЗа" Бу Андерссона, компания "одним из последних автопроизводителей вынуждена сообщить о повышении отпускных цен". "Мы надеялись, что ситуация в российской экономике восстановится достаточно быстро, но, к сожалению, этого не произошло", - отметил он. При этом топ-менеджер подчеркнул, что несмотря на то, что одной из главных причин повышения цен стал рост курса доллара и евро, "автомобили Lada сохраняют конкурентоспособность в сравнении с импортными автомобилями". "Уровень локализации Lada в среднем составляет 81%, и мы продолжаем работу по повышению рублевой составляющей", - сказал он.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мировые фондовые рынки
Европейские фондовые индексы во вторник продолжили повышаться (EuroTOP100: +1,4%), отыгрывая надежды на улучшение ситуации в Греции после прошедших в выходные выборов, корпновости (ритейлеры в лидерах роста) и растущие фьючерсы на американские индексы.
Рынок акций США, несмотря на утренние попытки вырасти, вновь умеренно снизился - SnP500 (-0,3%) не сумел вернуться выше 50МА. Отметим рост индекса VIX выше 20 пунктов, что отражает сохранение коррекционных настроений на американском рынке акций ввиду перспектив роста ставок и дешевеющего сырья (в аутсайдерах вчера – Metals&Mining). Кроме того, инвесторы достаточно консервативны в ожидании важной статистики этой недели (выйдут данные по инфляции, розничным продажам и пром. производству) и отчетности ведущих банков (сегодня отчитаются JPMorgan и Wells Fargo, завтра – BofA и Citi).
Российский фондовый рынок
Ключевые российские индексы показали разнонаправленную динамику во вторник – индекс ММВБ, протестировав поддержку у «круглого» уровня в 1500 пунктов, смог прибавить 1,3% при поддержке растущих на девальвации котировок акций экспортеров, индекс РТС – упал на 2,5%. Драйверами снижения индекса РТС остались те же факторы - падающая нефть и опасения снижения странового рейтинга агентством SnP ниже инвестиционной категории. Торговая активность продолжила плавно повышаться, но остается пока не очень высокой по сравнению с показателями конца прошлого года. Выраженным аутсайдером среди ключевых сегментов вновь стали акции финсектора, где серьезные потери понесли акции Сбербанка (-4,1%) и ВТБ (-4,8%), причем технически обе бумаги опустились к важным техническим уровням поддержки – 60 и 0,06 руб. соответственно. Заметно снизились акции автомобилестроителей: Соллерс (-3,2%), па АвтоВАЗА (-4,3%). В других секторах, ориентированных на внутренний рынок, наблюдалась разнонаправленная динамика, но выделялся ряд активно растущих историй. Так, отметим, например, ГК ПИК (+3,9%), продолжающий проторговывать зону 190-200 руб., ведущих представителей продуктового ритейла (Магнит: +4,6%; Дикси: +4,6%), способных на данном этапе перекладывать рост издержек на потребителя, а также МТС (+6,0%). А вот акции экспортно-ориентированных компаний преимущественно раллировали на фоне слабого рубля. Мы отметим в первую очередь ведущих металлургов: НорНикель (+1,9%), РусАл (+2,9%), Северсталь (+4,4%), ММК (+4,1%), НЛМК (+3,4%). В нефтегазовом секторе, несмотря на «уход» Brent в зону 45-46 долл./барр., компенсировали потери предыдущего дня див. истории (Татнефть: +2,8%, па Сургутнефтегаза: +3,0%), активно поднялся НОВАТЭК (+4,0%) и продолжил повышаться Лукойл (+1,8%). Отметим также обновление исторических максимумов по па Транснефти (+2,9%), - вчера наконец-то появилась новость, объясняющая ралли в данной бумаге – компания может начать выплачивать нормальные дивиденды.
Товарные рынки
Цены на нефть Brent продолжают оставаться на низком уровне, в районе 46 долл./барр. Вчера на некоторое мгновение американская нефть WTI торговалась в паритете с североморской смесью Brent: некоторые трейдеры предпочитают более свободные мощности США для хранения нефти. Завтра экспирируется февральский фьючерс на Brent, мартовский торгуется более чем на 1 долл. дороже - по 47,23 долл./барр. Новостной фон по нефти в целом не блещет оптимизмом, крепкий доллар играет против нее, - мы ожидаем дальнейшего снижения «черного золота» в сторону 40 долл./барр.
Наши прогнозы и рекомендации
На глобальных рынках сохраняется умеренно-негативный сентимент вызванный перспективами роста базовых ставок в США, неубедительным блоком статистики по ведущим экономикам, а также опасениями нового витка геополитической напряженности. При этом коррекция фондовых индикаторов пока носит достаточно умеренный характер, однако товарные рынки захлестнула волна негатива: Brent вчера на некоторое время сходился «в паритет» с WTI в районе отметки 45.3 долл./барр., а медь опустилась ниже 6000 долл./тонну. Помимо фундаментальных факторов на стоимости сырья сказывается также валютный фактор – укрепление доллара до 11-летних максимумов по корзине DXY. На наш взгляд, краткосрочные перспективы рынков выглядят сдержанно-негативными, положительным фактором пока выступает лишь неплохой старт сезона отчетности в США. Однако мы считаем, что этот фактор не сможет удержать SnP500 выше 2000 пунктов – мы допускаем коррекцию в район 1930-1985 пунктов, причем уже в краткосрочной перспективе. EM пока торгуются несколько увереннее DM, впитав негатив в течение прошлого года, поэтому текущий негативный сантимент к фондовым активам может так и остаться локализованным на рынках DM (в первую очередь, в США).
Российский рынок акций вновь оказался под влиянием динамики рубля, который уступил свои позиции по бивалютной корзине на фоне пикирующих цен на нефть. На этом фоне индекс РТС снизился по итогам дня и сохраняет, на наш взгляд, потенциал для теста отметки 700 пунктов в ближайшие дни. Индекс ММВБ, напротив, при поддержке акций экспортеров заметно прибавил. На наш взгляд, данная парадигма сохранится как минимум в краткосрочной перспективе: новые импульсы на ослабление рубля будут вызывать покупки рублевых акций (в отдельных сильных бумагах, в первую очередь, экспортеров), тогда как индекс РТС пока обречен на снижение.
Сегодня к открытию торгов формируется умеренно-негативный внешний фон. Риски «вылета» рейтинга Российской Федерации из инвестиционной категории, что может повлечь исключение России из структуры индексов MSCI, а также цена Brent ниже 47 долл./барр. не дают инвесторам поводов для покупок, несмотря на невиданную с начала 2009г. дешевизну по базовым мультипликаторам.
Корпоративные события
НОВАТЭК увеличил добычу газа в 2014 г. на 1,5% - до 62 млрд куб. м, жидких углеводородов - на 27%
НОВАТЭК, по предварительным данным, увеличил в 2014 году добычу газа на 1,5% - до 62 млрд кубометров газа, добыча жидких углеводородов увеличилась на 27% - до 6 млн тонн, говорится в сообщении компании. Объем переработки деэтанизированного газового конденсата на Пуровском ЗПК в четвертом квартале и за 2014 год составил 2 млн 82 тыс. тонн и 6,6 млн тонн, что на 58,8% и 35,7% соответственно превышает аналогичные показатели 2013 года.
Татнефть в 2014 г. увеличила добычу нефти на 0,4%, переработку - на 15%
Татнефть увеличила в 2014 году добычу нефти на 0,4% в сравнении с 2013 годом - до 26,223 млн тонн, сообщила компания. Из сообщения Татнефти следует, что в 2014 году на ТАНЕКО было переработано 8,783 млн тонн нефти, произведено нефтепродуктов - 8,712 млн тонн (рост в сравнении с 2013 годом на 15% по обоим показателям).
Транснефть планирует в I половине 2015 г. рассмотреть изменения дивидендной политики
Транснефть планирует в первой половине 2015 года рассмотреть вопрос изменения дивидендной политики, сообщил журналистам первый вице-президент АК Транснефть Максим Гришанин. "Будем рассматривать изменение дивидендной политики в 2015 году, в первой половине", - сказал он. По его словам, планируется рассмотреть переход на распределение дивидендов компании от консолидированной чистой прибыли. При этом М.Гришанин не уточнил, прибыль по каким стандартам (МСФО или РСБУ) будет использоваться при выплате дивидендов.
АвтоВАЗ с 15 января поднимет цены на Lada в среднем на 9%
АвтоВАЗ с 15 января поднимет цены на автомобили Lada в среднем на 9%, сообщила компания.
По словам президента "АвтоВАЗа" Бу Андерссона, компания "одним из последних автопроизводителей вынуждена сообщить о повышении отпускных цен". "Мы надеялись, что ситуация в российской экономике восстановится достаточно быстро, но, к сожалению, этого не произошло", - отметил он. При этом топ-менеджер подчеркнул, что несмотря на то, что одной из главных причин повышения цен стал рост курса доллара и евро, "автомобили Lada сохраняют конкурентоспособность в сравнении с импортными автомобилями". "Уровень локализации Lada в среднем составляет 81%, и мы продолжаем работу по повышению рублевой составляющей", - сказал он.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу