29 января 2015 БКС Экспресс
«Индекс ММВБ пытается штурмовать отметку 1700 пунктов, -комментирует Владимир Крохалев, старший персональный брокер ФГ БКС. – Если ему это не удастся, мы можем увидеть умеренную коррекцию. При снижении рекомендуем покупать бумаги Северстали, РусАла, Акрона и ММК».
КОТИРОВКИ НА 13:58 МСК
Индекс РТС: снижение на 1,12% до 756,83 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 0,86% до 1661,96 пунктов
О ГЛАВНОМ: После коррекционного снижения в среду сегодня быки пытаются восстановить потерянные позиции в индексе ММВБ. На их стороне выступает снижение курса российской валюты на фоне риска расширения западных санкций против РФ, а также укрепления доллара, который получил дополнительную поддержку от ФРС США. Тем не менее, шансы вернуться к 1700 пунктам невелики, фундаментальные факторы могут способствовать окончательной смене настроений на рынке и опустить индекс ММВБ в район 1615-1625.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Рост интереса к рискованным активам на фоне стимулирующих мер от ЕЦБ
Негативные факторы:
1. Риски введения Западом новых санкций против России
2. Низкие цены на нефть
3. Намерения ФРС США приступить к повышению ставок
НА РЫНКАХ:
Торговая сессия среды закончилась для быков провалом. Добравшись до заветного уровня 1700 пунктов, покупатели не смогли удержать эту высоту, и мы увидели поступательные продажи.
Негатива добавили новости о возможном продлении действующих ограничений в отношении России со стороны Запада еще на полгода (начиная с марта 2015 года) или даже их расширении. Пакет новых мер планируется обсудить сегодня на встрече министров иностранных дел ЕС. Среди потенциальных целей фигурируют технологический, энергетический, военный и банковский сектора российской экономики. Окончательное решение по пакету санкций, как ожидается, может быть принято 12 февраля. Хотя европейское единство в этом вопросе может нарушить Греция. Похоже, новое правительство этой страны решило использовать ситуацию на Украине в своих целях – согласие Афин может стать рычагом давления на ЕС в переговорах об отсрочке погашения долга.
На руку медведям в среду сыграла и негативная динамика на мировых площадках в преддверии заседания ФРС США, на котором регулятор в итоге разрушил надежды покупателей рисковых активов на отсрочку сроков повышения ставок. В итоге американские индексы потеряли порядка 1%, азиатские рынки отреагировали сегодня на это событие продажами. Европейские индексы к моменту написания преимущественно в минусе.
На рынке «черного золота» ситуация не изменилась - котировки марки Brent курсируют в узком диапазоне $47-50 за баррель, сохраняя шансы на возобновления негативной динамики.
Таким образом, попытки быков восстановить утраченные накануне позиции вряд ли сегодня увенчаются успехом. Вернуться и преодолеть 1700 пунктов сейчас уже будет достаточно сложно. Драйверы роста постепенно сходят на «нет». Напротив, локально инициатива может перейти к продавцам. Ближайшим уровнем поддержки по индексу ММВБ является область 1615-1625. В случае ее пробоя быки рискуют быть отброшенными в район 1560-1570. Такая просадка может стать интересным уровнем для покупки уже зарекомендовавших себя бумаг – НорНикель и АЛРОСА, считает Василий Карпунин, эксперт БКС Экспресс. Кроме того, долгосрочным инвесторам стоит присмотреться к ММК, РусАлу, Акрону, Гапзпромнефти.
Корпоративный сектор
В лидерах роста (обойдемся без сюрпризов) - сектор металлургии и добычи. После просадки вновь растут акции АЛРОСы, Северстали, ММК и НЛМК. Инвесторы фиксируют прибыль в бумагах НорНикеля и рдр РусАла.
Развить позитивную динамику индексу O&G не дают продажи в акциях госкомпаний – Роснефти и Газпрома. Вновь пользуются популярности бумаги Сургутнефтегаза и Лукойла.
Восстанавливает позиции один из прошлогодних любимцев рынка – Магнит, акции которого вчера рухнули на 9%. Давление на котировки оказали сразу два фактора – не оправдавшие ожиданий результаты ритейлера за IV квартал 2014 года и сообщения об усилении административного контроля за ценами.
Под давлением сегодня остается сектор электроэнергетики и машиностроения. Падают акции АвтоВаза, Соллерса, Камаза, ФСК ЕЭС и ИнтерРАО.
Чистая прибыль Газпрома в III квартале 2014 года упала в 2,6 раза и другие новости этого утра
Газпром опубликовал финансовые результаты за III квартал 2014 года по МСФО. Чистая прибыль компании в III квартале 2014 года упала по сравнению с июлем-сентябрем 2013 года в 2,6 раза - до 105,676 млрд рублей. Опубликованный результат почти в два раза превзошел консенсус-прогноз Интерфакса (53,4 млрд рублей). Выручка снизилась на 5,9% - до 1133,59 млрд рублей (прогноз 1129 млрд рублей). EBITDA выросла на 10,5% - до 475,248 млрд рублей, тогда как рынок ждал ее снижения до 406,505 млрд рублей. Свободный денежный поток сохранился в положительной зоне, но оказался ниже ожиданий ? 4,697 млрд руб. при ожидавшихся 20 млрд руб. Убыток по курсовым разницам составил 272,73 млрд рублей ? хуже ожиданий.
«Хотя результаты компании и заметно опередили ожидания рынка, данные за III квартал уже представляются малоактуальными на текущий момент и вряд ли окажут существенное влияние на котировки акций компании», - считает Василий Танурков, аналитик ИК «Велес Капитал».
Группа АЛРОСА опубликовала производственные результаты и предварительные результаты продаж за IV квартал и 2014 года в целом. Добыча алмазов в последнем квартале 2014 года увеличилась на 8% по отношению к III кварталу 2014 года - до 10,56 млн карат. Компания отмечает прогресс в развитии ключевых инвестиционных проектов в 4 квартале 2014 года. По итогам 2014 года добыча группы компании составила 36,21 млн карат, что превышает ранее озвученный план компании на 210 тыс. карат. По предварительным данным, продажи алмазов в 2014 году составили 39,57 млн карат, в том числе 27,74 млн карат алмазов ювелирного качества по средней цене $171 за карат и 11,83 млн карат алмазов технического качества по средней цене $12 за карат. Выручка от продаж алмазов и бриллиантов по итогам 2014 года ожидается на уровне не менее $5,05 млрд, в том числе от продаж алмазов - не менее $4,90 млрд. Компания отмечает рост цен на алмазы группы около 7% с начала 2014 года. В 2015 году компания планирует алмазодобычу на уровне 38 млн карат, продажи - на уровне 40 млн карат, включая реализацию около 2 млн карат из запасов. Компания ожидает умеренного роста цен на алмазном рынке в 2015 году, обусловленного позитивной динамикой макроэкономических индикаторов в основных странах потребления ювелирных изделий с бриллиантами.
Росстат опубликовал ключевые экономические индикаторы за декабрь и за весь 2014 год. Капитальные инвестиции сократились на 2,4% год к году в декабре. В целом капинвестиции снижаются два года подряд, и в 2014 году сократились на 2,5% после снижения на 0,2% в 2013 году. Промпроизводство в декабре ускорило рост до 3,9% год к году в декабре, увеличившись по итогам 2014 году на 1,7% благодаря росту на 2,1% в обрабатывающем секторе. Темпы роста в розничной торговле подскочили до 5,3% год к году в декабре, так как потребители поспешили купить товары длительного пользования на фоне опасений резкого роста цен, вызванных обесценением рубля. По итогам года розничная торговля замедлила рост до 2,5% с 3,9% в 2013 г. Уровень безработицы повысился до 5,3% в декабре против 5,2% в ноябре.
«Наши расчеты показывают, что российская экономика в декабре прибавила 1,9% год к году (а по итогам 2014 г. – 0,7%) за счет динамичного роста в обрабатывающей промышленности, ажиотажного потребительского спроса и приличного роста в сельском хозяйстве, - комментируют аналитики Уралсиб Кэпитал. - Мы считаем, что в декабре промпроизводство получило поддержку благодаря импортозамещению, а население потратило заметную часть сбережений на покупку товаров длительного пользования, что объясняет резкий рост розничной торговли. Однако серьезное ослабление рубля и ускорение инфляции, по нашему мнению, окажут сильное давление на потребительский спрос и капинвестиции в нынешнем году. Мы ожидаем падения реальных доходов на 8,2% в 2015 г., поскольку у правительства нет столько ресурсов для социальной поддержки населения, сколько было в 2009 г. Недавно принятый антикризисный план, на наш взгляд, не слишком поможет экономике, которая, как мы прогнозируем, упадет на 6,8% в нынешнем году».
Банк России 27 января продал $10 млн в интересах Минфина, сообщается на сайте регулятора. Сам Банк России валютных интервенций для сглаживания колебаний курса при этом не проводил. Днем ранее регулятор продал валюту в интересах Минфина на сумму $50 млн.
КОТИРОВКИ НА 13:58 МСК
Индекс РТС: снижение на 1,12% до 756,83 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 0,86% до 1661,96 пунктов
О ГЛАВНОМ: После коррекционного снижения в среду сегодня быки пытаются восстановить потерянные позиции в индексе ММВБ. На их стороне выступает снижение курса российской валюты на фоне риска расширения западных санкций против РФ, а также укрепления доллара, который получил дополнительную поддержку от ФРС США. Тем не менее, шансы вернуться к 1700 пунктам невелики, фундаментальные факторы могут способствовать окончательной смене настроений на рынке и опустить индекс ММВБ в район 1615-1625.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Рост интереса к рискованным активам на фоне стимулирующих мер от ЕЦБ
Негативные факторы:
1. Риски введения Западом новых санкций против России
2. Низкие цены на нефть
3. Намерения ФРС США приступить к повышению ставок
НА РЫНКАХ:
Торговая сессия среды закончилась для быков провалом. Добравшись до заветного уровня 1700 пунктов, покупатели не смогли удержать эту высоту, и мы увидели поступательные продажи.
Негатива добавили новости о возможном продлении действующих ограничений в отношении России со стороны Запада еще на полгода (начиная с марта 2015 года) или даже их расширении. Пакет новых мер планируется обсудить сегодня на встрече министров иностранных дел ЕС. Среди потенциальных целей фигурируют технологический, энергетический, военный и банковский сектора российской экономики. Окончательное решение по пакету санкций, как ожидается, может быть принято 12 февраля. Хотя европейское единство в этом вопросе может нарушить Греция. Похоже, новое правительство этой страны решило использовать ситуацию на Украине в своих целях – согласие Афин может стать рычагом давления на ЕС в переговорах об отсрочке погашения долга.
На руку медведям в среду сыграла и негативная динамика на мировых площадках в преддверии заседания ФРС США, на котором регулятор в итоге разрушил надежды покупателей рисковых активов на отсрочку сроков повышения ставок. В итоге американские индексы потеряли порядка 1%, азиатские рынки отреагировали сегодня на это событие продажами. Европейские индексы к моменту написания преимущественно в минусе.
На рынке «черного золота» ситуация не изменилась - котировки марки Brent курсируют в узком диапазоне $47-50 за баррель, сохраняя шансы на возобновления негативной динамики.
Таким образом, попытки быков восстановить утраченные накануне позиции вряд ли сегодня увенчаются успехом. Вернуться и преодолеть 1700 пунктов сейчас уже будет достаточно сложно. Драйверы роста постепенно сходят на «нет». Напротив, локально инициатива может перейти к продавцам. Ближайшим уровнем поддержки по индексу ММВБ является область 1615-1625. В случае ее пробоя быки рискуют быть отброшенными в район 1560-1570. Такая просадка может стать интересным уровнем для покупки уже зарекомендовавших себя бумаг – НорНикель и АЛРОСА, считает Василий Карпунин, эксперт БКС Экспресс. Кроме того, долгосрочным инвесторам стоит присмотреться к ММК, РусАлу, Акрону, Гапзпромнефти.
Корпоративный сектор
В лидерах роста (обойдемся без сюрпризов) - сектор металлургии и добычи. После просадки вновь растут акции АЛРОСы, Северстали, ММК и НЛМК. Инвесторы фиксируют прибыль в бумагах НорНикеля и рдр РусАла.
Развить позитивную динамику индексу O&G не дают продажи в акциях госкомпаний – Роснефти и Газпрома. Вновь пользуются популярности бумаги Сургутнефтегаза и Лукойла.
Восстанавливает позиции один из прошлогодних любимцев рынка – Магнит, акции которого вчера рухнули на 9%. Давление на котировки оказали сразу два фактора – не оправдавшие ожиданий результаты ритейлера за IV квартал 2014 года и сообщения об усилении административного контроля за ценами.
Под давлением сегодня остается сектор электроэнергетики и машиностроения. Падают акции АвтоВаза, Соллерса, Камаза, ФСК ЕЭС и ИнтерРАО.
Чистая прибыль Газпрома в III квартале 2014 года упала в 2,6 раза и другие новости этого утра
Газпром опубликовал финансовые результаты за III квартал 2014 года по МСФО. Чистая прибыль компании в III квартале 2014 года упала по сравнению с июлем-сентябрем 2013 года в 2,6 раза - до 105,676 млрд рублей. Опубликованный результат почти в два раза превзошел консенсус-прогноз Интерфакса (53,4 млрд рублей). Выручка снизилась на 5,9% - до 1133,59 млрд рублей (прогноз 1129 млрд рублей). EBITDA выросла на 10,5% - до 475,248 млрд рублей, тогда как рынок ждал ее снижения до 406,505 млрд рублей. Свободный денежный поток сохранился в положительной зоне, но оказался ниже ожиданий ? 4,697 млрд руб. при ожидавшихся 20 млрд руб. Убыток по курсовым разницам составил 272,73 млрд рублей ? хуже ожиданий.
«Хотя результаты компании и заметно опередили ожидания рынка, данные за III квартал уже представляются малоактуальными на текущий момент и вряд ли окажут существенное влияние на котировки акций компании», - считает Василий Танурков, аналитик ИК «Велес Капитал».
Группа АЛРОСА опубликовала производственные результаты и предварительные результаты продаж за IV квартал и 2014 года в целом. Добыча алмазов в последнем квартале 2014 года увеличилась на 8% по отношению к III кварталу 2014 года - до 10,56 млн карат. Компания отмечает прогресс в развитии ключевых инвестиционных проектов в 4 квартале 2014 года. По итогам 2014 года добыча группы компании составила 36,21 млн карат, что превышает ранее озвученный план компании на 210 тыс. карат. По предварительным данным, продажи алмазов в 2014 году составили 39,57 млн карат, в том числе 27,74 млн карат алмазов ювелирного качества по средней цене $171 за карат и 11,83 млн карат алмазов технического качества по средней цене $12 за карат. Выручка от продаж алмазов и бриллиантов по итогам 2014 года ожидается на уровне не менее $5,05 млрд, в том числе от продаж алмазов - не менее $4,90 млрд. Компания отмечает рост цен на алмазы группы около 7% с начала 2014 года. В 2015 году компания планирует алмазодобычу на уровне 38 млн карат, продажи - на уровне 40 млн карат, включая реализацию около 2 млн карат из запасов. Компания ожидает умеренного роста цен на алмазном рынке в 2015 году, обусловленного позитивной динамикой макроэкономических индикаторов в основных странах потребления ювелирных изделий с бриллиантами.
Росстат опубликовал ключевые экономические индикаторы за декабрь и за весь 2014 год. Капитальные инвестиции сократились на 2,4% год к году в декабре. В целом капинвестиции снижаются два года подряд, и в 2014 году сократились на 2,5% после снижения на 0,2% в 2013 году. Промпроизводство в декабре ускорило рост до 3,9% год к году в декабре, увеличившись по итогам 2014 году на 1,7% благодаря росту на 2,1% в обрабатывающем секторе. Темпы роста в розничной торговле подскочили до 5,3% год к году в декабре, так как потребители поспешили купить товары длительного пользования на фоне опасений резкого роста цен, вызванных обесценением рубля. По итогам года розничная торговля замедлила рост до 2,5% с 3,9% в 2013 г. Уровень безработицы повысился до 5,3% в декабре против 5,2% в ноябре.
«Наши расчеты показывают, что российская экономика в декабре прибавила 1,9% год к году (а по итогам 2014 г. – 0,7%) за счет динамичного роста в обрабатывающей промышленности, ажиотажного потребительского спроса и приличного роста в сельском хозяйстве, - комментируют аналитики Уралсиб Кэпитал. - Мы считаем, что в декабре промпроизводство получило поддержку благодаря импортозамещению, а население потратило заметную часть сбережений на покупку товаров длительного пользования, что объясняет резкий рост розничной торговли. Однако серьезное ослабление рубля и ускорение инфляции, по нашему мнению, окажут сильное давление на потребительский спрос и капинвестиции в нынешнем году. Мы ожидаем падения реальных доходов на 8,2% в 2015 г., поскольку у правительства нет столько ресурсов для социальной поддержки населения, сколько было в 2009 г. Недавно принятый антикризисный план, на наш взгляд, не слишком поможет экономике, которая, как мы прогнозируем, упадет на 6,8% в нынешнем году».
Банк России 27 января продал $10 млн в интересах Минфина, сообщается на сайте регулятора. Сам Банк России валютных интервенций для сглаживания колебаний курса при этом не проводил. Днем ранее регулятор продал валюту в интересах Минфина на сумму $50 млн.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба