17 апреля 2015 БКС Экспресс
«Из наших рекомендаций к покупке мы выделяем X5 Retail Group, - отмечает Сергей Ермоленко, брокер по работе с ключевыми клиентами ФГ БКС. - Открывать короткие позиции в акциях НЛМК и Северсталь, а в бумагах ТМК наращивать лонг».
КОТИРОВКИ НА 13:15 МСК
Индекс РТС: снижение на 1,77% до 1042,7 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 0,42% до 1679,8 пунктов
О ГЛАВНОМ: В последний торговый день недели российские индексы опустились ниже нулевой отметки. Снижения рубля увело индекс РТС в минус на 1,7%, индекс ММВБ теряет 0,4%.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы
1. Цены на нефть торгуются выше уровня $63 за баррель марки Brent
2. Мягкая политика мировых Центорбанков
Негативные факторы:
1. Технический фактор- индекс ММВБ торгуется вблизи локального сопротивления
2. Фактор пятницы
НА РЫНКАХ:
Последний торговый день недели отечественные индексы находятся в «красной зоне». На долларовый индекс РТС давит снижение рубля, индекс ММВБ консолидируется вблизи достигнутых накануне уровней, теряя скромные 0,4%.
Основное внимание инвесторов накануне было приковано к ежегодной «прямой линии» с президентом РФ Владимиром Путиным. Однако на выступление главы государства рынок не откликнулся, и индексы закончили торговую сессию недалеко от уровней открытия.
Внимание инвесторов сегодня будет приковано к макростатистике в США. В 15:30 мск опубликуют данные по инфляции, а в 17:00 выйдет индекс потребительского доверия Университета Мичигана. Вышедшие данные сформируют ожидания участников рынка относительно срока повышения ключевой ставки в США, и соответственно могут отразиться на курсе американской валюты. Тем не менее, мы не ждем, что эти показатели окажут серьезное влияние на динамику торгов на российском рынке.
Индекс ММВБ торгуется в непосредственной близости от зоны локального сопротивления в 1685-1695 пунктов. Для ее преодоление рынку нужен повод, который толкнет участников торгов на новые покупки отечественных активов. Добавим, что на текущий момент – главный ориентир инвесторов – цены на нефть немного корректируются после роста, но продолжают торговаться выше $63 за баррель марки Brent. К тому же стоит учесть традиционный фактор пятницы, когда многие спекулянты предпочитают фиксировать прибыль.
Корпоративный сектор
Сегодня от более серьезного снижения индекс ММВБ удерживает возродившийся спрос на акции металлургических компаний. Бенефициарами снижения курса рубля выступают бумаги Северстали и НЛМК, которые подрастают на 2%. В плюсе акции ММК и НорНикеля.
В «зеленой зоне» торгуются потребительский и нефтехимический сектора, а также энергетики. Локомотивами здесь выступают акции Черкизово, падением которых накануне мы предлагали воспользоваться для открытия длинных позиций по этой бумаге, и Интер РАО.
В аутсайдерах дня акции финансового сектора и телекомы.
ОВК проведет IPO до конца апреля и другие новости этого утра
ОВК официально объявила об IPO «не менее 10% акций». Объединенная вагонная компания - производитель грузовых вагонов - предложит не менее 10% акций в ходе первичного публичного предложения (IPO), говорится в сообщении компании. Дополнительно компания выпустит 5% акций, остальные 5% будут проданы из пакета единственного акционера ОВК - компании United Wagon Plc, которая, в свою очередь, принадлежит группе ИСТ. Предложение запланировано на конец апреля 2015 года.
Газпром принял решение о реализации проекта Балтийского СПГ. Газпром принял окончательное инвестрешение по строительству завода по сжижению газа на Балтике (Балтийский СПГ), пишет Коммерсант со ссылкой на несколько источников, знакомых с ситуацией. Проект одобрен в изначальной конфигурации: две линии по 5 млн тонн СПГ в год каждая и возможное строительство третьей. Срок ввода обеих линий — четвертый квартал 2020 года, он сдвинут примерно на два года относительно заявлений Газпрома в 2014 году. Источники издания не назвали объем инвестиций, осенью 2014 года проект оценивался в $10 млрд. Завод расположится в Усть-Луге, для него потребуется газопровод длиной 360 км от Волхова мощностью 25 млрд кубометров.
«Монополия начинает предпринимать реальные шаги на пути реализации «угроз», озвученных в новой стратегии компании на европейском рынке, -отмечает Илья Балакирев, аналитик UFS IC. - Если Газпром прекратит транзитные поставки через Украину в течение пяти лет, край важными становятся альтернативные маршруты поставок, такие как Северный поток, вопрос расширения которого вновь может стать актуальным».
«Сроки укладываются в стратегию Газпрома по диверсификации экспорта в ЕС, - отмечает Кирилл Таченников, аналитик ФГ БКС. - Однако низкие спотовые цены на СПГ в Европе и высокая конкуренция создают дополнительные риски для NPV проекта стоимостью $10 млрд».
Дикси замедляет рост выручки. Выручка ритейлера в I квартале 2015 года выросла на 27,7% и составила 63,6 млрд рублей. В долларовом выражении выручка сократилась на 28,2% - до $1 млрд. Розничная выручка ритейлера за март 2015 года выросла на 24,6% в рублях и сократилась на 25,1% в долларах - до 22,5 млрд рублей и $373,9 млн соответственно.
«Мы оцениваем операционную отчетность сети как слабую, и ожидаем, что она может оказать локальное давление на котировки Дикси, - комментируют аналитики UFS IC. - По-прежнему ключевым фактором, который будет определять стоимость компании, остается рентабельность бизнеса, которая также находится под ударом из-за роста закупочных цен и падения располагаемых доходов покупателей, однако Дикси могла сделать сохранение рентабельности приоритетом, что легко объяснило бы снижение темпов роста выручки. До публикации финансовых показателей полноценные выводы по состоянию дел в компании делать преждевременно. Продолжаем следить за развитием ситуации».
Совокупный чистый приток денежных средств в фонды, инвестирующие в акции РФ, с 9 апреля по 15 апреля 2015 года продолжился и составил $98,8 млн против притока $67,6 млн неделей ранее, поданным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR).
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
КОТИРОВКИ НА 13:15 МСК
Индекс РТС: снижение на 1,77% до 1042,7 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 0,42% до 1679,8 пунктов
О ГЛАВНОМ: В последний торговый день недели российские индексы опустились ниже нулевой отметки. Снижения рубля увело индекс РТС в минус на 1,7%, индекс ММВБ теряет 0,4%.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы
1. Цены на нефть торгуются выше уровня $63 за баррель марки Brent
2. Мягкая политика мировых Центорбанков
Негативные факторы:
1. Технический фактор- индекс ММВБ торгуется вблизи локального сопротивления
2. Фактор пятницы
НА РЫНКАХ:
Последний торговый день недели отечественные индексы находятся в «красной зоне». На долларовый индекс РТС давит снижение рубля, индекс ММВБ консолидируется вблизи достигнутых накануне уровней, теряя скромные 0,4%.
Основное внимание инвесторов накануне было приковано к ежегодной «прямой линии» с президентом РФ Владимиром Путиным. Однако на выступление главы государства рынок не откликнулся, и индексы закончили торговую сессию недалеко от уровней открытия.
Внимание инвесторов сегодня будет приковано к макростатистике в США. В 15:30 мск опубликуют данные по инфляции, а в 17:00 выйдет индекс потребительского доверия Университета Мичигана. Вышедшие данные сформируют ожидания участников рынка относительно срока повышения ключевой ставки в США, и соответственно могут отразиться на курсе американской валюты. Тем не менее, мы не ждем, что эти показатели окажут серьезное влияние на динамику торгов на российском рынке.
Индекс ММВБ торгуется в непосредственной близости от зоны локального сопротивления в 1685-1695 пунктов. Для ее преодоление рынку нужен повод, который толкнет участников торгов на новые покупки отечественных активов. Добавим, что на текущий момент – главный ориентир инвесторов – цены на нефть немного корректируются после роста, но продолжают торговаться выше $63 за баррель марки Brent. К тому же стоит учесть традиционный фактор пятницы, когда многие спекулянты предпочитают фиксировать прибыль.
Корпоративный сектор
Сегодня от более серьезного снижения индекс ММВБ удерживает возродившийся спрос на акции металлургических компаний. Бенефициарами снижения курса рубля выступают бумаги Северстали и НЛМК, которые подрастают на 2%. В плюсе акции ММК и НорНикеля.
В «зеленой зоне» торгуются потребительский и нефтехимический сектора, а также энергетики. Локомотивами здесь выступают акции Черкизово, падением которых накануне мы предлагали воспользоваться для открытия длинных позиций по этой бумаге, и Интер РАО.
В аутсайдерах дня акции финансового сектора и телекомы.
ОВК проведет IPO до конца апреля и другие новости этого утра
ОВК официально объявила об IPO «не менее 10% акций». Объединенная вагонная компания - производитель грузовых вагонов - предложит не менее 10% акций в ходе первичного публичного предложения (IPO), говорится в сообщении компании. Дополнительно компания выпустит 5% акций, остальные 5% будут проданы из пакета единственного акционера ОВК - компании United Wagon Plc, которая, в свою очередь, принадлежит группе ИСТ. Предложение запланировано на конец апреля 2015 года.
Газпром принял решение о реализации проекта Балтийского СПГ. Газпром принял окончательное инвестрешение по строительству завода по сжижению газа на Балтике (Балтийский СПГ), пишет Коммерсант со ссылкой на несколько источников, знакомых с ситуацией. Проект одобрен в изначальной конфигурации: две линии по 5 млн тонн СПГ в год каждая и возможное строительство третьей. Срок ввода обеих линий — четвертый квартал 2020 года, он сдвинут примерно на два года относительно заявлений Газпрома в 2014 году. Источники издания не назвали объем инвестиций, осенью 2014 года проект оценивался в $10 млрд. Завод расположится в Усть-Луге, для него потребуется газопровод длиной 360 км от Волхова мощностью 25 млрд кубометров.
«Монополия начинает предпринимать реальные шаги на пути реализации «угроз», озвученных в новой стратегии компании на европейском рынке, -отмечает Илья Балакирев, аналитик UFS IC. - Если Газпром прекратит транзитные поставки через Украину в течение пяти лет, край важными становятся альтернативные маршруты поставок, такие как Северный поток, вопрос расширения которого вновь может стать актуальным».
«Сроки укладываются в стратегию Газпрома по диверсификации экспорта в ЕС, - отмечает Кирилл Таченников, аналитик ФГ БКС. - Однако низкие спотовые цены на СПГ в Европе и высокая конкуренция создают дополнительные риски для NPV проекта стоимостью $10 млрд».
Дикси замедляет рост выручки. Выручка ритейлера в I квартале 2015 года выросла на 27,7% и составила 63,6 млрд рублей. В долларовом выражении выручка сократилась на 28,2% - до $1 млрд. Розничная выручка ритейлера за март 2015 года выросла на 24,6% в рублях и сократилась на 25,1% в долларах - до 22,5 млрд рублей и $373,9 млн соответственно.
«Мы оцениваем операционную отчетность сети как слабую, и ожидаем, что она может оказать локальное давление на котировки Дикси, - комментируют аналитики UFS IC. - По-прежнему ключевым фактором, который будет определять стоимость компании, остается рентабельность бизнеса, которая также находится под ударом из-за роста закупочных цен и падения располагаемых доходов покупателей, однако Дикси могла сделать сохранение рентабельности приоритетом, что легко объяснило бы снижение темпов роста выручки. До публикации финансовых показателей полноценные выводы по состоянию дел в компании делать преждевременно. Продолжаем следить за развитием ситуации».
Совокупный чистый приток денежных средств в фонды, инвестирующие в акции РФ, с 9 апреля по 15 апреля 2015 года продолжился и составил $98,8 млн против притока $67,6 млн неделей ранее, поданным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR).
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter