3 августа 2015 БКС Экспресс
«В отрасли металлурги и добычи нам нравятся ТМК и Алроса, - отмечает Андрей Нечеухин, ведущий персональный брокер ФГ БКС. – Мы позитивно смотрим на бумаги МТС и рекомендуем их к покупке. Среди наших фаворитов акции Э.ОН Россия, Сбербанка, МосБиржи, Лукойла, Дикси и Газпром нефти. На рынке фиксированного долга мы отдаем предпочтение долларовым облигациям с короткой дюрацией. В частности, это облигации Промсвязьбанка со сроком погашения в 16 году и доходностью 5% годовых, а также бонды Сбербанка со сроком погашения в 17 году и доходностью 4% годовых».
КОТИРОВКИ НА 12:30 МСК
Индекс РТС: снижение на 2,78% до 834,9 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 0,52% до 1660,3 пунктов
О ГЛАВНОМ: После ударной пятницы индекс ММВБ начинает новую торговую неделю со снижения. Девальвации рубля оказалось недостаточно для поддержки индикатора, и падение цен на черное золото увело в минус акции нефтегазового сектора.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых центробанков
Негативные факторы
- Цена нефти марки Brent опустились ниже $52 за баррель
- Проблемы в китайской экономике
НА РЫНКАХ:
Торги на отечественном рынке начались разнонаправленно, однако, спустя полчаса индекс ММВБ присоединился к индексу РТС в красной зоне. Основным фактором снижения сегодня являются цены на нефть, которые опустились ниже $52 за баррель марки Brent. На этот раз слабый рубль не смог оказать поддержку рублевому индикатору: Индекс ММВБ вместе с бумагами нефтегазового сектора теряет около 0,5%.
Сегодня утром были опубликованы данные по PMI Китая. Индекс менеджеров по закупкам в промышленном секторе в июле оказался ниже ожиданий рынка. Более того, показатель упал до минимумов за последние 15 месяцев. Проблемы китайской экономики нашли отражение на стоимости сырьевых товаров, став еще одним фактором, оказывающим давление на нефтяные котировки. К остальным можно отнести рост американской валюты и избыток предложения.
Внешний фон складывается умеренно-негативный. Азия закрывает день в минусе. Фьючерсы на индексы США торгуются около нуля. Слабым утешением стали данные по PMI в обрабатывающей промышленности стран Еврозоны, которые превысили прогнозы и тем самым поддержали быков на рынках Старого Света.
Впереди нас ждет публикация аналогичного показателя в США – хорошие данные окажут поддержку доллару и давление на сырьевые товары.
Из локальных событий выделим решение ЦБ РФ снизить ключевую ставку с 11,5% до 11%. Именно продолжения курса на смягчение денежно-кредитной политики, рост доллара и снижение цен на черное золото стали в пятницу поводом для продажи национальной валюты и увеличили спрос на акции компаний-экспортеров, номинированных в рублях. Сегодня очередная просадка в нефтяных котировках при прочих равных условиях вынудила участников торгов зафиксировать прибыль в бумагах нефтегазового сектора. Акции же не нефтегазовых экспортеров продолжают пользоваться спросом.
В целом текущая просадка опустила индекс ММВБ к 1660 пунктам, тем самым отодвинув быков от целевого уровня в 1710-1730. В случае отскока нефтяных котировок, покупатели могут возобновить активные действия.
Корпоративный сектор
Девальвация российской валюты стимулирует покупки бумаг компаний-экспортеров, номинированных в рублях. Повышенным спросом сегодня пользуются акции сектора металлургии и добычи, а также химпрома. Более 2% прибавляют бумаги Алросы, Распадской и ФосАгро, более1% - НЛМК, рдр РусАла. На 11% поднялись обыкновенные акции НКНХ.
Серди аутсайдеров оказались бумаги нефтегазового сектора. Инвесторы фиксируют прибыль в акциях Сургутнефтегаза, Татнефти, Роснефти, Газпрома и Лукойла.
Под давлением медведей – бумаги компаний, ориентированных на внутреннего потребителя. В минусе сегодня акции телекоммуникационного сектора, большинство бумаг потребительского сектора и энергетики. Возобновились продажи в акциях финансовых компаний.
МТС может выплатить дивиденды за I полугодие 2015 года и другие новости этого утра
МТС может выплатить дивиденды за I полугодие 2015 года. Совет директоров МТС рекомендовал выплатить дивиденды по итогам I полугодия 2015 года в размере 5,61 руб. на одну акцию. Общая сумма дивидендных выплат составит 11,59 млрд руб. Дивидендная доходность обыкновенных акций на момент закрытия торгов в пятницу составляла 2,5%.Окончательное решение по выплатам будет принято на внеочередном общем собрании акционеров 30 сентября. В качестве даты закрытия реестра для получения дивидендов рекомендовано 14 октября 2015 года. Закрытие реестра для участия в ВОСА - 14 августа.
«Если Совет директоров одобрит, то дивиденды снизятся на 9,5% по сравнению с I полугодием 2014 года, - комментируют аналитики Промсвязьбанка. - Так, тогда компания выплатила 12,8 млрд руб. дивидендов - по 6,2 руб. на акцию. Тем не менее, по годовой доходности, если брать дивиденды за прошлый год, МТС является лидером телекоммуникационного сектора России, давая доходность более 8% годовых. В 2015 году, даже если компания снизит в итоге выплаты, дивиденды все равно останутся существенными, а доходность может быть выше среднерыночной».
Роснефть хочет взыскать через суд потери от санкций. Из-за них компания подешевела на $20 млрд, но возместить ущерб не удастся, считают эксперты. На прошлой неделе США включили в санкционный список дочерние компании Роснефти. В ответ Роснефть заявила, что США продолжают незаконно транслировать последствия политических решений на рыночные компании, которые не могли повлиять на принятие таких решений, пишут Ведомости. Для защиты своих интересов компания создает систему учета потерь от применения санкций с зачислением их на внебалансовый счет. В дальнейшем Роснефть планирует взыскать ущерб в суде. Представитель компании не стал уточнять, какие именно потери будут учитываться. По его словам, Роснефть оценит «все потери, которые могут быть оценены». Пока компания не оценивала ущерб от санкций, уточнил он. Потери Роснефти можно разделить на два типа: фактически понесенные (удорожание кредитов, оборудования и т. д.) и упущенная выгода, например, из-за приостановки разработки арктического шельфа, считает директор Small Letters Виталий Крюков.
Путин и Эрдоган отложили переговоры по Турецкому потоку до конца осени. Прогресс в переговорах Москвы с Анкарой по первой нитке Турецкого потока может быть достигнут лишь к концу осени. К этому времени должно появиться наконец новое правительство Турции, после чего запланирована встреча президентов двух стран. При этом речь пойдет, скорее всего, только о поставках газа в Турцию, а возможный транзит российского газа в Европу сейчас не является предметом переговоров, говорят источники Коммерсанта. Владимир Путин встретится с президентом Турции Реджепом Тайипом Эрдоганом осенью, они обсудят будущее проекта Турецкий поток, сообщил в пятницу пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков. На предыдущем заседании Высшего государственного совета двух стран в декабре 2014 года в Анкаре лидеры объявили о начале проекта. Предполагалось, что следующее заседание пройдет в октябре в Казани, но, по словам Пескова, время и место заседания «будут уточняться».
Минфин предложил дополнения к налоговой реформе. Возможно введение налога на добавленный доход для новых месторождений. На прошлой неделе Минфин провел совещание с нефтяными компаниями, чтобы обсудить новую систему налогообложения, которая заменит НДПИ – налог на добавленный доход (НДД), который станет альтернативой налогу на финансовый результат, одобренный премьер-министром Дмитрием Медведевым, пишут Ведомости. НДД может быть систематизирован и применен ко всей отрасли, а не только к 16 месторождениям, которые были предложены Минэнерго для налогового эксперимента (НФР). Ключевое отличие двух систем – плавающая ставка налогообложения для НДД, которая зависит от накопленной разницы между выручкой и операционными расходами плюс капзатраты. Идея, предложенная Минфином, предполагает применение общего НФР для старых месторождений и НДД для новых месторождений.
«Даже если предложение Минфина будет принято, разработка новой системы налогообложения может занять несколько лет, при этом влияние на финансовые показатели добывающих компаний выглядит неопределенно», - считает Кирилл Таченников, аналитик ФГ БКС.
Индекс PMI обрабатывающих отраслей РФ в июле упал до 48,3 с 48,7 пункта в июне. Деловая конъюнктура обрабатывающих отраслей России в июле продолжила ухудшаться, свидетельствует исследование Markit. Основной показатель - сезонно очищенный индекс PMI обрабатывающих отраслей России, который отслеживает развитие общей конъюнктуры рынка, в июле 2015 года составил 48,3 пункта против 48,7 пункта в июне. Значение показателя выше 50 пунктов указывает на рост деловой активности, а ниже этого уровня - на ее снижение. Индекс PMI обрабатывающих отраслей России находится ниже критической отметки восьмой месяц подряд.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
КОТИРОВКИ НА 12:30 МСК
Индекс РТС: снижение на 2,78% до 834,9 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 0,52% до 1660,3 пунктов
О ГЛАВНОМ: После ударной пятницы индекс ММВБ начинает новую торговую неделю со снижения. Девальвации рубля оказалось недостаточно для поддержки индикатора, и падение цен на черное золото увело в минус акции нефтегазового сектора.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых центробанков
Негативные факторы
- Цена нефти марки Brent опустились ниже $52 за баррель
- Проблемы в китайской экономике
НА РЫНКАХ:
Торги на отечественном рынке начались разнонаправленно, однако, спустя полчаса индекс ММВБ присоединился к индексу РТС в красной зоне. Основным фактором снижения сегодня являются цены на нефть, которые опустились ниже $52 за баррель марки Brent. На этот раз слабый рубль не смог оказать поддержку рублевому индикатору: Индекс ММВБ вместе с бумагами нефтегазового сектора теряет около 0,5%.
Сегодня утром были опубликованы данные по PMI Китая. Индекс менеджеров по закупкам в промышленном секторе в июле оказался ниже ожиданий рынка. Более того, показатель упал до минимумов за последние 15 месяцев. Проблемы китайской экономики нашли отражение на стоимости сырьевых товаров, став еще одним фактором, оказывающим давление на нефтяные котировки. К остальным можно отнести рост американской валюты и избыток предложения.
Внешний фон складывается умеренно-негативный. Азия закрывает день в минусе. Фьючерсы на индексы США торгуются около нуля. Слабым утешением стали данные по PMI в обрабатывающей промышленности стран Еврозоны, которые превысили прогнозы и тем самым поддержали быков на рынках Старого Света.
Впереди нас ждет публикация аналогичного показателя в США – хорошие данные окажут поддержку доллару и давление на сырьевые товары.
Из локальных событий выделим решение ЦБ РФ снизить ключевую ставку с 11,5% до 11%. Именно продолжения курса на смягчение денежно-кредитной политики, рост доллара и снижение цен на черное золото стали в пятницу поводом для продажи национальной валюты и увеличили спрос на акции компаний-экспортеров, номинированных в рублях. Сегодня очередная просадка в нефтяных котировках при прочих равных условиях вынудила участников торгов зафиксировать прибыль в бумагах нефтегазового сектора. Акции же не нефтегазовых экспортеров продолжают пользоваться спросом.
В целом текущая просадка опустила индекс ММВБ к 1660 пунктам, тем самым отодвинув быков от целевого уровня в 1710-1730. В случае отскока нефтяных котировок, покупатели могут возобновить активные действия.
Корпоративный сектор
Девальвация российской валюты стимулирует покупки бумаг компаний-экспортеров, номинированных в рублях. Повышенным спросом сегодня пользуются акции сектора металлургии и добычи, а также химпрома. Более 2% прибавляют бумаги Алросы, Распадской и ФосАгро, более1% - НЛМК, рдр РусАла. На 11% поднялись обыкновенные акции НКНХ.
Серди аутсайдеров оказались бумаги нефтегазового сектора. Инвесторы фиксируют прибыль в акциях Сургутнефтегаза, Татнефти, Роснефти, Газпрома и Лукойла.
Под давлением медведей – бумаги компаний, ориентированных на внутреннего потребителя. В минусе сегодня акции телекоммуникационного сектора, большинство бумаг потребительского сектора и энергетики. Возобновились продажи в акциях финансовых компаний.
МТС может выплатить дивиденды за I полугодие 2015 года и другие новости этого утра
МТС может выплатить дивиденды за I полугодие 2015 года. Совет директоров МТС рекомендовал выплатить дивиденды по итогам I полугодия 2015 года в размере 5,61 руб. на одну акцию. Общая сумма дивидендных выплат составит 11,59 млрд руб. Дивидендная доходность обыкновенных акций на момент закрытия торгов в пятницу составляла 2,5%.Окончательное решение по выплатам будет принято на внеочередном общем собрании акционеров 30 сентября. В качестве даты закрытия реестра для получения дивидендов рекомендовано 14 октября 2015 года. Закрытие реестра для участия в ВОСА - 14 августа.
«Если Совет директоров одобрит, то дивиденды снизятся на 9,5% по сравнению с I полугодием 2014 года, - комментируют аналитики Промсвязьбанка. - Так, тогда компания выплатила 12,8 млрд руб. дивидендов - по 6,2 руб. на акцию. Тем не менее, по годовой доходности, если брать дивиденды за прошлый год, МТС является лидером телекоммуникационного сектора России, давая доходность более 8% годовых. В 2015 году, даже если компания снизит в итоге выплаты, дивиденды все равно останутся существенными, а доходность может быть выше среднерыночной».
Роснефть хочет взыскать через суд потери от санкций. Из-за них компания подешевела на $20 млрд, но возместить ущерб не удастся, считают эксперты. На прошлой неделе США включили в санкционный список дочерние компании Роснефти. В ответ Роснефть заявила, что США продолжают незаконно транслировать последствия политических решений на рыночные компании, которые не могли повлиять на принятие таких решений, пишут Ведомости. Для защиты своих интересов компания создает систему учета потерь от применения санкций с зачислением их на внебалансовый счет. В дальнейшем Роснефть планирует взыскать ущерб в суде. Представитель компании не стал уточнять, какие именно потери будут учитываться. По его словам, Роснефть оценит «все потери, которые могут быть оценены». Пока компания не оценивала ущерб от санкций, уточнил он. Потери Роснефти можно разделить на два типа: фактически понесенные (удорожание кредитов, оборудования и т. д.) и упущенная выгода, например, из-за приостановки разработки арктического шельфа, считает директор Small Letters Виталий Крюков.
Путин и Эрдоган отложили переговоры по Турецкому потоку до конца осени. Прогресс в переговорах Москвы с Анкарой по первой нитке Турецкого потока может быть достигнут лишь к концу осени. К этому времени должно появиться наконец новое правительство Турции, после чего запланирована встреча президентов двух стран. При этом речь пойдет, скорее всего, только о поставках газа в Турцию, а возможный транзит российского газа в Европу сейчас не является предметом переговоров, говорят источники Коммерсанта. Владимир Путин встретится с президентом Турции Реджепом Тайипом Эрдоганом осенью, они обсудят будущее проекта Турецкий поток, сообщил в пятницу пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков. На предыдущем заседании Высшего государственного совета двух стран в декабре 2014 года в Анкаре лидеры объявили о начале проекта. Предполагалось, что следующее заседание пройдет в октябре в Казани, но, по словам Пескова, время и место заседания «будут уточняться».
Минфин предложил дополнения к налоговой реформе. Возможно введение налога на добавленный доход для новых месторождений. На прошлой неделе Минфин провел совещание с нефтяными компаниями, чтобы обсудить новую систему налогообложения, которая заменит НДПИ – налог на добавленный доход (НДД), который станет альтернативой налогу на финансовый результат, одобренный премьер-министром Дмитрием Медведевым, пишут Ведомости. НДД может быть систематизирован и применен ко всей отрасли, а не только к 16 месторождениям, которые были предложены Минэнерго для налогового эксперимента (НФР). Ключевое отличие двух систем – плавающая ставка налогообложения для НДД, которая зависит от накопленной разницы между выручкой и операционными расходами плюс капзатраты. Идея, предложенная Минфином, предполагает применение общего НФР для старых месторождений и НДД для новых месторождений.
«Даже если предложение Минфина будет принято, разработка новой системы налогообложения может занять несколько лет, при этом влияние на финансовые показатели добывающих компаний выглядит неопределенно», - считает Кирилл Таченников, аналитик ФГ БКС.
Индекс PMI обрабатывающих отраслей РФ в июле упал до 48,3 с 48,7 пункта в июне. Деловая конъюнктура обрабатывающих отраслей России в июле продолжила ухудшаться, свидетельствует исследование Markit. Основной показатель - сезонно очищенный индекс PMI обрабатывающих отраслей России, который отслеживает развитие общей конъюнктуры рынка, в июле 2015 года составил 48,3 пункта против 48,7 пункта в июне. Значение показателя выше 50 пунктов указывает на рост деловой активности, а ниже этого уровня - на ее снижение. Индекс PMI обрабатывающих отраслей России находится ниже критической отметки восьмой месяц подряд.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter