Месячный график
В августе золото выросло на +3.56%. С начала года по 31.08.15 его цена потеряла -4.22%. Казалось бы, интерес к золоту возвратился. В первом чтении силы быкам хватило на отскок 38.2% Фибоначчи в диапазоне 2015 г. Достижение уровня $1170 за унцию 24 августа говорит о том, что время тестирование годового минимума на $1072 отодвигается в проблемную неизвестность. Однако неизвестно и то, когда состоится минимальный отскок (23.6%) в диапазоне 2011-2015гг. до $1272.7. Провалы на фондовых рынках Китая и США возвращают интерес к золоту как альтернативному вложению, но сохраняются общие проблемы ликвидности, которые ради дорогого доллара в кошельке и банковской карте побуждают сбрасывать любые активы. К тому же замедление экономики Китая даже при слегка девальвируемом юане не избавляет мир от дефляционных рисков. А золото, как известно, является хеджем против инфляции.
В качестве позитивного момента отметим приближение фестивального сезона покупок драгметаллов в Индии. Фестиваль Diwali в Индии начинается в 2015 году 11 ноября (свадебный сезон начинается 10 октября и идет до середины марта). Ожидают, что покупки золота в стране увеличатся со слабых 154.5 тонны во втором квартале (16.9% мирового спроса) до 263 тонны в фестивальном квартале.
В июле крупнейший ETF SPDR Gold Shares потерял в физических активах 38.74 тонны, или 5.4% от своего баланса на 30 июня. В июне из ETF ушло всего 4.42 тонны. В августе авуары ETF пополнились на 9.89 тонны.
С апреля 2013 г. мы говорим, что на золоте произошел слом восходящей динамики по всем канонам технического анализа, которая развивалась на рынке на золото почти четырнадцать лет, за это время цена выросла на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX) с 253$ (август 1999 г.) унция до 1921.15$ (сентябрь 2011 г.) унция. Острая фаза падения цен закончилась уже летом 2013г, с этого времени понижательный тренд приобрел более умеренный характер. Первый глобальный минимум 1180.5 был показан 28.06.2013г, второй – (1131.24) - 07.11.2014г. , третий (1072.35) – 20.07.2015г. Таким образом, лишь в течение двух лет цена смогла пройти путь до середины восходящего движения 1999-2011г. – отметки 1087. Это обстоятельство заставляет видеть в районе 1087$ унция потенциал крупной поддержки.
Недельный график
В диапазоне 2015года цена закрывает недели между уровнем 38.2% Фибоначчи (1162.4) и 23.6% (1128), что побуждает ждать нового выхода к недавнему максимуму 1170 в рамках большого ралли. Проблемы Китая уже не являются ошеломляющей новостью для рынков. Поэтому несмотря на ослабление прямой обратной корреляции между движением золота и доллара (золото вверх-доллар вниз, и наоборот) на повестку дня выдвигается заседание ФРС 16-17 сентября. Собственно за продажами золота 24-26 августа и стоят ожидания повышения ставки ФРС в 2015г. Это знак того, что проблемы на фондовом рынке Китая носят преходящий характер.
В августе цена металла возвратилась в пределы большого понижательного коридора, который стремится в сентябре к диапазону 1090-1270, отражая спад интереса к золоту как инвестиционному активу.
Дневной график
На дневном графике видно, что цена золота достигла локального максимума 1170.34 и пошла вниз 24 августа в день обвала акций в Шанхае. Цена снижалась до 1117.84 26 августа. Рейндж на сентября, таким образом, сформирован в диапазоне 1117.84-1170.34. 28 августа (пятница) цена оттолкнулась вверх, чему помогли данные о снижении годового темпа ключевого индекса цен PCE в июле до 1.2% после 1.3% в июне. Это нижайший уровень с марта 2011г. Небольшое давление на цену золота 2 сентября происходило на фоне роста американского рынка акций. В этот день выходили оценки агентства ADP по августовской занятости. Они дали число новых рабочих мест +190000 (ожидали от ADP +210000), что больше чем в июне 177000. Также выходили данные по производительности труда во втором квартале, первичные данные +1.3% были ревизованы до +3.3%. Медвежья реакция по золоту выдает некоторую осторожность перед августовским докладом о занятости 4 сентября. Если этот доклад приятно удивит ФРС, то она может презреть китайские проблемы и поднять ставку 17 сентября.
В августе золото выросло на +3.56%. С начала года по 31.08.15 его цена потеряла -4.22%. Казалось бы, интерес к золоту возвратился. В первом чтении силы быкам хватило на отскок 38.2% Фибоначчи в диапазоне 2015 г. Достижение уровня $1170 за унцию 24 августа говорит о том, что время тестирование годового минимума на $1072 отодвигается в проблемную неизвестность. Однако неизвестно и то, когда состоится минимальный отскок (23.6%) в диапазоне 2011-2015гг. до $1272.7. Провалы на фондовых рынках Китая и США возвращают интерес к золоту как альтернативному вложению, но сохраняются общие проблемы ликвидности, которые ради дорогого доллара в кошельке и банковской карте побуждают сбрасывать любые активы. К тому же замедление экономики Китая даже при слегка девальвируемом юане не избавляет мир от дефляционных рисков. А золото, как известно, является хеджем против инфляции.
В качестве позитивного момента отметим приближение фестивального сезона покупок драгметаллов в Индии. Фестиваль Diwali в Индии начинается в 2015 году 11 ноября (свадебный сезон начинается 10 октября и идет до середины марта). Ожидают, что покупки золота в стране увеличатся со слабых 154.5 тонны во втором квартале (16.9% мирового спроса) до 263 тонны в фестивальном квартале.
В июле крупнейший ETF SPDR Gold Shares потерял в физических активах 38.74 тонны, или 5.4% от своего баланса на 30 июня. В июне из ETF ушло всего 4.42 тонны. В августе авуары ETF пополнились на 9.89 тонны.
С апреля 2013 г. мы говорим, что на золоте произошел слом восходящей динамики по всем канонам технического анализа, которая развивалась на рынке на золото почти четырнадцать лет, за это время цена выросла на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX) с 253$ (август 1999 г.) унция до 1921.15$ (сентябрь 2011 г.) унция. Острая фаза падения цен закончилась уже летом 2013г, с этого времени понижательный тренд приобрел более умеренный характер. Первый глобальный минимум 1180.5 был показан 28.06.2013г, второй – (1131.24) - 07.11.2014г. , третий (1072.35) – 20.07.2015г. Таким образом, лишь в течение двух лет цена смогла пройти путь до середины восходящего движения 1999-2011г. – отметки 1087. Это обстоятельство заставляет видеть в районе 1087$ унция потенциал крупной поддержки.
Недельный график
В диапазоне 2015года цена закрывает недели между уровнем 38.2% Фибоначчи (1162.4) и 23.6% (1128), что побуждает ждать нового выхода к недавнему максимуму 1170 в рамках большого ралли. Проблемы Китая уже не являются ошеломляющей новостью для рынков. Поэтому несмотря на ослабление прямой обратной корреляции между движением золота и доллара (золото вверх-доллар вниз, и наоборот) на повестку дня выдвигается заседание ФРС 16-17 сентября. Собственно за продажами золота 24-26 августа и стоят ожидания повышения ставки ФРС в 2015г. Это знак того, что проблемы на фондовом рынке Китая носят преходящий характер.
В августе цена металла возвратилась в пределы большого понижательного коридора, который стремится в сентябре к диапазону 1090-1270, отражая спад интереса к золоту как инвестиционному активу.
Дневной график
На дневном графике видно, что цена золота достигла локального максимума 1170.34 и пошла вниз 24 августа в день обвала акций в Шанхае. Цена снижалась до 1117.84 26 августа. Рейндж на сентября, таким образом, сформирован в диапазоне 1117.84-1170.34. 28 августа (пятница) цена оттолкнулась вверх, чему помогли данные о снижении годового темпа ключевого индекса цен PCE в июле до 1.2% после 1.3% в июне. Это нижайший уровень с марта 2011г. Небольшое давление на цену золота 2 сентября происходило на фоне роста американского рынка акций. В этот день выходили оценки агентства ADP по августовской занятости. Они дали число новых рабочих мест +190000 (ожидали от ADP +210000), что больше чем в июне 177000. Также выходили данные по производительности труда во втором квартале, первичные данные +1.3% были ревизованы до +3.3%. Медвежья реакция по золоту выдает некоторую осторожность перед августовским докладом о занятости 4 сентября. Если этот доклад приятно удивит ФРС, то она может презреть китайские проблемы и поднять ставку 17 сентября.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба