13 сентября 2015 Живой журнал | Архив
Как-то этим летом мы поехали с другом кататься на великах, и в парке нас вместе с остальными прохожими застал враспох дождь. Тут же все дружно принялись прятаться под густыми деревьями и дожидаться когда стихия отступит. Мы тоже завели велосипеды под кроны деревьев, и решили попытаться спрогнозировать, когда же ливень прекратится) Друг более менее знаком с удивительным миром гамбола трейдинга, почитывает мой журнал, и даже сам приторговывал когда-то, поэтому четко просек тему с дождем, которую мы наблюдали далее.
Сразу оговорюсь, что я не любитель размусоливаний по поводу психологии в торговле и прочей ерунды, а также, несмотря на авторитет Демуры (in my eyes) никогда не питал любви к теории Эллиота. Тем не менее я повидал достаточно большое количество "трейдеров" на своем веку, и знаю насколько это нетерпеливый народ, привыкший все делать наобум, и занаучивать свои интуитивные действия всяческими "логическими" выводами касательно "Путина, геополитики и #чётамухохлов". В общем, пускай гумантирные психологические вопросы останутся за Артёмом Звёздиным и его "умными инвесторами", - меня интересует сам факт происходящего)
Итак, не привыкшая думать мозгом, никогда в жизни не торговавшая ни на каких, кроме вещевых/обойных/продовольственных (нужное подчеркнуть) рынках "толпа" при первом же ослаблении дождя РЕШИЛА, что это КОНЕЦ (дождя), и принялась выходить из укрытия. Мы же с товарищем/homie/bro/dawg (нужное подчеркнуть) для себя подумали, что это лишь "ОТКАТ" и вскоре должна начаться вторая волна осадков, и стали наблюдать за происходящим с интересом. К нашему восторгу дождь действительно возобновился с еще пущей силой, и целое семейство "самых умных" под руководством отца/главы с собакой и детьми было насквозь промочено падающим ливнем. Далее еще интересней: за этим фактом наблюдали все остальные посетители парка, кто продолжал стоять вместе с нами под дождем, и казалось бы, ими был получен чужой негативный опыт, выводы должны были быть сделаны, а ошибки учтены. Но нет же! Как только дождь притих, и лучики солнца стали пробиваться сквозь тучи на землю, РЕШИВ, что НУ ВОТ ЭТО УЖЕ ТОЧНО РАЗВОРОТ ТРЕНДА, многие принялись радостно выбираться из-под деревьев. Мы же, вспомнив, что третья волна Эллиота - самая могучая, предвкушали, что сейчас после отката дождь усилится еще сильнее... И так и произошло))) Под раздачу попали бабушка-собачница, влюбленная парочка и многие другие. Все их пережидания дождя пошли коту под хвост, и в итоге они все равно ПРОИГРАЛИ! Проиграли в неравной схватке со стихией, со случайным процессом, с динамической системой, свойства которых изучаются многими датаймайнерами по всему миру.
Ну, в принципе, справедливости ради, никто из этих людей и не обязан знать ни про Эллиота, ни про рынки, ни про тренды с откатами, ни про bigdata, quants и прочее. Кому оно надо вообще - это все казино/лохотрон/МММ/развод и прочее. Все, что волнует людей из предсказаний - это прогнозы погоды, курса доллара, и своего гороскопа на неделю. О будущем мало кто думает, точнее мало кто РЕАЛЬНО способен его прогнозировать. Синоптики обещали дожди в течение недели, - народ ждет день, второй, третий - а они так и не наступают. Даже наоборот - температура воздуха поднимается до рекордных отметок. Аналитики прогнозировали укрепление курса рубля/нефти, а он, зараза, валится и валится дальше. Астрологи говорили, что будет удача на любовном фронте, а вместо этого очередные футбольно-политическо-пивные посиделки с мужиками в баре)
Обычно всякие "трейдеры" со смартлаба и прочие адепты Герчика крайне далеки от реального положения дел в датамайнинге и прогнозировании рядов, и ничего кроме экспоненциальной скользящей отродясь не видовали. Они пафосно гордятся своими безиндикаторными паттерновыми эрзацами, что в принципе ничего общего с ПРОГНОЗИРОВАНИЕМ не имеет. Впрочем, как почувствовать себя "гуру" на примере интуитивного предсказания погоды по трехволновкам, я показал выше в ситуации с дождем) Именно этим народ и занимается на биржах - они ДУМАЮТ, что что-то знают, и могут делать на основании "полноты" своих знаний ПРАВИЛЬНЫЕ логические выводы. Опять же, повторюсь, что логику, лично я (вслед за Мишей Громовым) ставлю лишь на третье место после Физики и Математики в рейтинге методов описания реальности. На самом деле все они живут иллюзиями, мифами и прочей ерундой, которая по Закону больших чисел все равно не принесет им никакого результата.
НО и у тех, кто пытается синтезировать деятельность на финансовых рынкх с наукой, также не все так гладко, как хотелось-бы. Мало того, что нужно прочитать огромную кучу литературы (и не художественного дерьма вроде "One Good Trade", "Воспоминания биржевого спекулянта" или "Финансиста" - эти "книги" к "граалю" не приблизят), понять где и как применить выдержки оттуда, научиться правильно обращаться с самой датой, также находить/создавать/применять математические алгоритмы, кодить, тестить и т.д. и т.п., так еще ДАЛЕКО НЕ КАЖДЫЙ квант занимется конкретно ПРОГНОЗИРОВАНИЕМ! Зачастую все сводится не к адаптивным стратегиям, а к механическим ТС, которые имеют свойство ломаться полностью)
Те, кто углубляются очень далеко, также часто сходят на "станции" маркетмейкерских стратегий, арбитражных, коинтеграционных, высокочастотных, риск-нейтральных, скальперских и прочих алгоритмов. Там вновь не идет речи о построении прогнозных моделей. Действия осуществляются по факту. Что весьма неплохо, если создаются такие методики, которые способны достоверно описать действительность. Конечно им приходится постоянно следить за актуальностью своих систем, ведь, как мы знаем, рынок - это такая же стихия, как и погода. И обе они (биржа и погода) - крайне вредные и привередливые "барышни".
Таким образом, людей, занимающихся на финансовых рынках построением прогнозных моделей, остается просто ничтожное количество. Дело это как малоперспективное, так еще и не благодарное) В обывательском представлении прогноз - это непременно стопроцентная корреляция между их субъективным восприятием происходящего и предложенной моделью. Когда синоптики на google weather говорят, что дождь сегодня должен начаться в 17:00, люди будут пристально ждать этой конкретной предсказанной минуты, и если никаких осадков не окажется, начнут глумливо тыкать пальцами в метеорологов) И плевать, если даже дождь пойдет в 18 часов и 15 минут: в их понимании прогноз был дан НЕ ВЕРНО) Когда зимой 2015 после того, как Si драматически пробил отметку в 81 рубль за доллар, тот же Демура говорил, что далее следует ожидать завершения восходящего движения, коррекции в район 47 рублей за доллар, и уже оттуда похода на новые вершины, вплоть до 124 рублей за доллар, я был просто поражен человеческими качествами и отношением. Что вы думаете: спустя несколько месяцев, когда Si уже отскочил от 49 долларов, и я указывал на этот факт некоторым товарищам/комрадам/гражданам (нужное подчеркнуть), поступил просто введший меня в ступор ответ - "Ну 47 ведь не было, значит Демура не правильно предсказал. Было лишь 49.". После этих слов я понял, что непредвзятого отношения к аналитику, каким-бы он не был, просто не бывает)
Приведу пример профессионального прогнозирования. Пример чужой, старый, но показательный. Его автор - математик, чей хлеб (за зарплату) - это построение моделей, предсказывающих цены на медь. Красная кривая - это фактическое поведение цены, а синяя - модель. Как видим, не смотря на некоторую дисперсию, цена на отчетный период была спрогнозирована ВЕРНО, и в конечном итоге коррелировала с реальным положением дел.
Приблизительно вот так все и происходит в количественных моделях. Даже еще "хуже": современные методы анализа временных рядов строятся таким образом, что пересчет коэффициентов происходит в реальном времени "здесь и сейчас". Это позволяет строить адаптивные, динамические модели, где конечный результат будет зависеть от новых данных, и где некоторые непредвиденные события могут оказать влияние на весь процесс анализа. По этой причине очевидно, что одного только наличия прогноза для прибыльной торговли не достаточно. Грубо говоря, мало знать, что зимой холодно, а летом жарко, - необходимо также строить другую часть паззла успешной торговой системы, а именно ПРАВИЛЬНОГО ОПИСАНИЯ ФАКТИЧЕСКИХ СОБЫТИЙ. Это принципиально другая модель с другими подходами и требованиями. Здесь важно строить такие индикаторы, которые бы с малой долей ошибки могли четко определять экстремумы функций цен (в случае с биржами). Здесь применяются абсолютно другие алгоритмы, которые в синтезе с прогнозной моделью позволяют ВИДЕТЬ происходящее на рынке, а не просто "догадываться"/угадывать/ и т.п.
В чем состоит принципиально качественное преимущество такого подхода к ПРОГНОЗИРОВАНИЮ перед армией "аналитиков", рисующих наклонные линии, каналы и т.д., и утверждающие, что цена пойдет в ту или иную сторону только после пробития этих их рисунков. Преимуществ несколько: это и фактическое определение тренда, и четкое определение смены его направленности, и экстремумов цен, четкий анализ, отстутствие иллюзий, феномена подмены (когда очевидным поведение кривой является лишь постфактум) и прочее.
Теперь по поводу моего эксперимента с публичными прогнозами. Хочу внести ясность. К сожалению мой психотип, оказывается, не позволяет мне лично вести публичную аналитическую деятельность. Надеюсь, с приставкой "пока что". Я ощутил на себе весь груз морального давления, когда попытался в режиме "online" делиться прогнозами. Для меня это был первый опыт, и хочу сказать, что он оказался весьма полезным. Я не могу сказать, что как-то неправильно предсказывал цены - просто на публику это оказалось делать сложнее, чем я предполагал) Тоесть, я могу за две недели до события указать, что "17 числа евродоллар должен пойти вверх", и он действительно пойдет, но какие-то мои личные амбиции/максимализм/гормональный фон (нужное подчеркнуть) не позволили адекватно реагировать на сигналы модели. Эххх, молодежь....
Более того, я в своих публичных/не публичных прогнозах в 9 случаях из 10 всегда оказывался прав, однако из-за описанных выше расхождений факта с моделью (как в примере с ценами на медь) и завышенных ожиданий (как моих, так и наблюдателей), результат не смог стать феерическим) Это не означает, что я не буду делиться своим взглядом на будущее того, или иного актива. В личку я очень часто это делаю, и весьма успешно. Просто эффект наблюдателя для меня - это груз.
В конце хочу привести пример второй части паззла системы (фактическое определение экстремумов цен и смены "тренда"), которую в публичных прогнозах я изначально не планировал и не планирую публиковать в виде сигналов. Слишком дорогое для меня детище, и не хочу чтобы кто-то к нему подкапывался со своими анализами) Поэтому публичные прогнозы были "голыми", то есть публиковались не конкретные точки входа (вторая часть паззла), а лишь сухая прогнозная часть. Почему сухая? Потому что, как мы знаем, даже погоду НЕВОЗМОЖНО предсказывать достоверно на период свыше трех дней. А я в своем эксперименте позарился на периоды в несколько недель. Плюс адаптивность и динамичность реального анализа, и невозможность пересмотра сигнала, когда "работаешь на публику" - это все же разные подходы. Даже фундаментальные события - референдум в Греции, заседание ФРС, кризис в Китае и т.п. - все эти события выпали по закону подлости именно на мой эксперимент) Все эти факторы не были мною учтены, но не суть.
На последнем рисунке изображены фактические сигналы (можно назвать их "сигналы на вход и выход"). Актив, таймфрейм и прочее указывать не хочу, сама форма подачи сигнала также изменены (зеленые и красные вертикальные линии), и для сравнения на график нанесены экспоненциальные мувинги с периодами 70 и 14, а также незначительно модифицированный MACD. Я хочу показать, что даже в случае, когда актив ведет себя несколько отлично (или с большей/меньшей амплитудой, чем обычно) от предполагаемого, всегда можно действовать рационально - получить стоп/перевернуться/пропустить движение/получить лучшую цену/усредниться и т.д. и т.п. Таким образом прогнозирование и реальная торговля - это две большие разницы.
Тоесть, возмем вот это восходящее длинное движение по центру рисунка, и представим что анализ рядов заранее прогнозировал нам рост актива приблизительно к этому периоду времени. Все, что нам бы оставалось, это дождаться зеленого сигнала "светофора" и войти в длинную позицию. В случае, если бы к тому же периоду мы бы ждали сигнала на вход в шорт после предполагаемой коррекции наверх (не имея представления о силе и скорости этого будущего отката), то мы бы пропустили все движение наверх, и по красному сигналу нашего "светофора" зашли бы в короткую с вершины. Далее уже черт в деталях по удержанию позиции, выходу из нее и т.п., описывать которые в рамках одного поста будет крайне затруднительно. Как нибудь в следующий раз.
Чтобы подытожить все вышесказанное, хочу отметить, что вся суть количественных методов направленной торговли сводится к тому, чтобы максимально исключить любые субъективные взгляды на происходящее на рынке, и иметь абсолютно конкретную дорожную карту на любой из возможных сценариев развития ситуации. За кажущейся простотой самой торговли (системы принятия решений) должна стоять тяжелая и кропотливая, научная работа. Ну и работа над собой тоже)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба