• Протокол заседания FOMC совпал с ожиданиями
• Доллар ждал большего, чтобы продолжить рост
• Теперь USD может начать консолидацию с тенденцией к понижению
• EUR консолидируется против USD
• ФРС настаивает на том, что темпы отказа от аккомодации важнее декабрьского повышения
• Курода прогнозирует достижение целевой инфляции 2% ко второму полугодию 2016
Протокол заседания FOMC обошелся без сюрпризов: регулятор по-прежнему может повысить ставку в декабре, если, конечно, не произойдет каких-то непредвиденных событий; некоторые члены комитета жаловались на то, что рынки получили слишком четкий сигнал по итогам октябрьского заседания, а также сомневались в том, что к 16 декабря сложатся все условия, необходимые для повышения ставки.
В целом, ФРС по-прежнему считает, что темпы отказа от аккомодации являются более важным фактором, нежели декабрьское повышение, которое, скорее всего, состоится хотя бы для того, чтобы снять невыносимый психологический барьер, мешающий не только рынкам, но и регулятору. Фьючерсы на ставку по федеральным фондам практически никак не отреагировали на публикацию протокола.
Банк Японии также не сказал абсолютно ничего нового, повторив свои предыдущие заявления и выразив надежду на прогресс в японской экономике и инфляции.
Поразительно, но глава регулятора Курода по-прежнему верит, что инфляционная цель на уровне 2% может быть достигнута во втором полугодии 2016 финансового года (который заканчивается 31 марта 2017 года). Очень амбициозный прогноз, учитывая то, что сейчас общая инфляция за сентябрь составляет 0,0% в годовом исчислении, а базовая - 0,9%. Даже ФРС в США не ждет, что инфляция вернется к 2% раньше 2018 года.
AUDUSD
Судя по реакции рисковых активов на протокол заседания FOMC, рынок считает, что у регулятора хватит духу лишь на "осторожное" повышение в декабре, поскольку никто не закладывает в цену дальнейшее ужесточение в новом году.
Такое видение ситуации пошло на пользу валютам развивающихся стран и валютам риска, в частности, товарным долларам. Технически, AUDUSD может продолжить консолидацию с тенденцией к повышению, поскольку пара вернулась в область выше 10-дневной и 21-дневной простых скользящих средних. Закрытие в плюсе сегодня может обусловить дальнейший рост выше 0,7300 на фоне интересной перевернутой модели "голова и плечи", которая также указывает на возможность развития восходящей динамики. Однако же, давайте не будем опережать события.
Обзор валют Б-10
USD: Доллар рискует начать консолидацию с тенденцией к понижению после неинтересного протокола заседания FOMC, который не смог поднять ожидания по темпам роста ставки в США - вероятно, поступающие данные должны демонстрировать устойчивый рост. Если доллар начнет сдавать позиции, возможно, неблагоприятный период продлится вплоть до начала публикации данных за ноябрь, а также до заседания ЕЦБ 3 декабря (еще один поворотный пункт в календаре - это выступление Йеллен 2 декабря).
EUR: Евро консолидируется и немного растет в паре с долларом, однако ему нужно снова преодолеть уровень 1,0700 сегодня в течение дня, чтобы обеспечить себе возможность движения в более широком диапазоне с верхней границей на 1,0800/25 и затем на 1,10. С другой стороны, учитывая динамику рынка на предыдущей сессии, можно предположить, что нас ждет синхронное снижение валют Б3: евро, доллар и иена будут сдавать позиции против традиционных валют риска, а EURUSD будет бесцельно скитаться в диапазоне 1,06-1,08.
JPY: Итоги заседания Банка Японии пошли на пользу иене, поскольку регулятор не выразил никаких новых опасений; однако высокий интерес к риску отнюдь не способствует росту японской валюты.
GBP: Устойчивый рост фунта ведет к падению EURGBP, которая уже преодолела уровень 0,7000, а GBPUSD вырос, пробив тактически значимую область 1,5250. Публикуемый сегодня отчет по розничным продажам в Великобритании за октябрь - следующий важный катализатор для трейдеров по фунту, которые могут продемонстрировать гипертрофированную реакцию в случае неприятных сюрпризов, это связано с перекупленностью фунта на фоне ослабления доллара.
CHF: Франк вчера заметно подешевел в паре с евро. Посмотрим, ограничится ли движение одним днем, или же это сигнал, свидетельствующий о том, что предстоящее ослабление монетарной политики ЕЦБ вынудит НБШ предпринять ответные меры в следующем месяце.
AUD: Австралийский доллар стремительно рос на предыдущей сессии, а AUDUSD - первый кандидат на консолидацию с тенденцией к росту против доллара, потому что рынок делает ставку на очень постепенное повышение ставки ФРС, что способствует укреплению валют развивающихся стран и традиционных рисковых валют. Закрытие выше 0,7150 может подтолкнуть пару к 0,7350+.
CAD: Канадский доллар снова растет против доллара на фоне безынтересного протокола заседания FOMC. Существует угроза тактической капитуляции быков и движения пары к 1,3100 и ниже - если, конечно, USDCAD не сможет развить восходящую динамику сегодня в течение дня.
NZD: Пока повременим с медвежьими прогнозами по NZDUSD, поскольку пара снова вернулась в область выше 0,6500 и не стала развивать нисходящую динамику. Следующее важное сопротивление проходит чуть ниже 0,6600.
SEK: EURSEK сегодня утром упала ниже 9,30; пара не закрывалась ниже этой отметки уже больше месяца. Также утром выходит отчет по занятости в Швеции и отчет по монетарной политике Риксбанка.
NOK: Норвежская крона воспрянула духом, поскольку небольшие валюты сумели укрепиться в рамках реакции рынка на протокол заседания FOMC. Для EURNOK в центре внимания уровень 9,15. USDNOK будет консолидироваться, утратив импульс.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба