Финансисты уже пытаются представить мир без США
В последние дни, когда вести из США вызвали панику на мировых биржах, объем стабилизирующих вливаний оказался в полтора раза больше, чем после атаки террористов на ВТЦ. Америка грозит нарушить устойчивость мировой экономики. Перспектива дефолта заставляет предположить, что эпоха Pax Americana подходит к концу.
На протяжении почти двух прошедших недель мировые финансовые рынки заметно лихорадило. Пессимисты говорят, что это только начало и впереди всех нас ждет еще много интересного. Оптимисты утверждают, что оснований для беспокойства нет, ситуация под контролем, а паника на основных финансовых площадках – незначительные «временные трудности». Время, как гласит народная мудрость, покажет и рассудит.
В любом случае, учитывая, что поводом к панике участников финансовых рынков были новости из США, есть смысл еще раз задуматься о месте Соединенных Шатов в мире, их роли и весе в международных процессах. К вопросу финансовой нестабильности и, вскользь, к ее причинам мы обязательно вернемся чуть позже, а пока начнем, казалось бы, издалека.
«В чем сила, брат?»
Американцы – народ простой и на сложные вопросы отвечают без затей. Кто, мол, сильнее, тот и прав. При таком подходе – после того, как исчез Советский Союз – самыми правыми, с точки зрения Вашингтона, остались только одни Соединенные Штаты. На каком основании? Вот, пожалуйста…
«Америка занимает доминирующие позиции в четырех имеющих решающее значение областях мировой власти: в военной области она располагает не имеющими себе равных глобальными возможностями развертывания; в области экономики остается основной движущей силой мирового развития, даже несмотря на конкуренцию в отдельных областях со стороны Японии и Германии; в технологическом отношении она сохраняет абсолютное лидерство в передовых областях науки и техники; В области культуры, несмотря на ее некоторую примитивность, Америка пользуется не имеющей себе равных притягательностью, особенно среди молодежи всего мира, - все это обеспечивает Соединенным Штатам политическое влияние, близкого которому не имеет ни одно государство. Именно сочетание всех этих факторов делает Америку единственной мировой сверхдержавой в полном смысле этого слова», - написал Збигнев Бжезинский через пять лет после победы СВОБОДНОГО МИРА над ИМПЕРИЕЙ ЗЛА.
В середине 90-х прошлого века только культурная мощь США (сам Бжезинский пишет об этой составляющей американской сверхдержавности с оговорками) вызывала у многих серьезные сомнения. В остальном же, немногочисленным тогда недоброжелателям Америки было, как говорил Михаил Жванецкий, крыть нечем. И хотелось крыть, а было нечем.
Странности в ночь на 12 сентября 2001
Практически сразу после первых сообщений об атаках международных террористов на Пентагон и Башни-близнецы многие граждане постсоветских стран повели себя крайне странно. Не сговариваясь они бросились в обменники, чтобы успеть поменять по текущему курсу незыблемые и твердые американские доллары на «деревянные» рубли, гривны и другие «мягкие» валюты собственных недоразвитых государств. Что происходит дальше?
Как нас учат либеральные экономисты, избыточное предложение снижает цену на товар. Поэтому руководители банков, не будь дураками, дали в ту ночь негласное указание своим сотрудникам принимать «вечнозеленый» доллар по курсу в 2-3 раза более низкому, чем официальный. Что касается, например, украинских банков, то подобный опыт у них уже был. В результате, российские граждане, отдыхавшие в украинских здравницах, попали в конце лета 1998 в весьма затруднительное положение. Курс рубля к гривне тогда в считанные дни упал в разы. Но, скажете, то – рубль, а то – ДОЛЛАР! Понимать надо. Согласен, надо… Поэтому идем дальше.
Разница между валютами Российской Федерации и Соединенных Штатов сказалась довольно быстро. Например, на Украине самодеятельность частных банков была решительно пресечена силами «летучих отрядов» из числа представителей власти. Появившись на ночных украинских улицах, они быстро и доходчиво объяснили работникам обменников последствия их буквальной приверженности принципам свободы рынка (изъятие лицензий и т.д.). Тогда банки на какое-то время прибегли к тихому саботажу, объясняя отказ принимать доллары отсутствием свободной национальной валюты (что было, кстати говоря, недалеко от истины). В конце концов ситуацию удалось стабилизировать, но скорее это доказало действенность административно-командных методов управления экономикой, чем стало победой принципов свободы рынка.
Самая надежная валюта или «дурилка картонная»?
Почему так издалека? В середине августа во время суматохи на финансовых рынках аналитики не раз упоминали действия главных мировых центробанков в первые дни после «9/11» и сопоставляли их с мерами по преодолению нынешнего фондового обвала. В частности, в конце позапрошлой недели для предотвращения паралича кредитных рынков центробанки резко увеличили объем операций по предложению ликвидности. Финансовый аналитик Сергей Егишянц приводит такие цифры: ФРС США в четверг (9 августа с.г.) выдала банкам 24 млрд. долларов, а в пятницу – 35 млрд.; Банк Японии – 8.5 млрд. (в пятницу); Резервный банк Австралии – 4.2 млрд.; Банк Канады – 1.6 млрд.; а всех переплюнул ЕЦБ, вываливший на рынок в четверг 94.8 млрд. евро, а в пятницу – ещё 61.1 млрд. (130 и 84 млрд. долларов соответственно).
Как сообщает Би-би-си, объем нынешних вливаний уже в полтора раза превысил объемы интервенций, предпринятых основными мировыми центробанками в первые дни после 11 сентября 2001. Казалось бы, совершенно разные поводы для паники – атака международного терроризма на оплот Свободного Мира и обрушение американской ипотечной пирамиды – а последствия для финансовых рынков одинаковы. Что же тут общего?
Общее то, что в обоих случаях местом действия являются Соединенные Штаты, а разгадка схожести ситуаций заключается в особенностях сложившейся мировой финансовой системы, которая основана на американской (национальной) валюте как единой мерой стоимости. Не будем сильно углубляться в дебри, отметим лишь основные моменты. При годовом ВВП около 13 трлн. долларов Соединенные Штаты имеют национальный долг порядка 50 трлн. Производя пятую часть мирового ВВП, США потребляют примерно в два раза больше.
Для того чтобы обслуживать свои текущие долги США выпускают новые ценные бумаги, например, краткосрочные и долгосрочные долговые обязательства. Мир это терпит, потому что предсказать последствия обрушения этой пирамиды никто не берется. Экономики многих стран мира ориентированы на американский рынок, золотовалютные резервы многих стран (России в том числе) сформированы из американских ценных бумаг.
Но нервы у всех на пределе. Все, кто присутствует на рынке, представляют себе истинное положение вещей. Причины для американского дефолта существуют уже несколько лет, а поводом может стать все что угодно: начиная от теракта до «игрушечной войны» с Китаем или разоблачения очередной аферы на американском ипотечном рынке. С одной стороны очередное китайское предупреждение Вашингтону о способности Пекина обрушить доллар выглядит, как угроза спилить сук, на котором сидят сами китайцы. С другой стороны интуиция подсказывает, что китайцы, если понадобится, вполне способны туго «затянуть пояса» (не впервой, как говорится), а вот выйдет ли это у граждан процветающих США – большой вопрос.
Тихий (?) конец единственной сверхдержавы
С отменой в 1971 году «золотого стандарта» валюты многих стран мира оторвались от своего натурального обеспечения и стали превращаться в ценные бумаги наподобие акций. Американского доллара это касается прежде всего. Если страна выглядит успешной, то и приобретение ее ценных бумаг (акций процветающей компании) представляется выгодным вложением средств. Однако как бы не повторилась ситуация, имевшая место с компанией «Энрон»: вчера ее акции стоили приличных денег, а сегодня они уже очутились в категории «мусор».
О диспропорциях в американской экономике и неустойчивости мировой финансовой системы известно давно. Но при этом довольно убедительно звучали и аргументы Бжезинского, о которых говорилось выше. Вместе с тем, возможно, настало время взглянуть на них заново, ведь прошло уже целое десятилетие и в этот период в мире произошло множество драматических событий.
Что касается военной мощи, например, то выяснилось, что величина военного бюджета, превышающая суммарные военные расходы других стран мира, не является гарантией неуязвимости страны и победоносности ее армии. «9/11» продемонстрировал уязвимость единственной сверхдержавы, а Афганистан и Ирак показали весьма ограниченные возможности американских вооруженных сил.
В отношении экономической мощи США в прежние годы существовало следующее представление. Американская экономика – самая мощная и наиболее динамичная, своего рода локомотив, прицепившись к которому самому можно достичь успеха. Сейчас ситуация обратная: чем сильнее экономика страны завязана на США, тем неустойчивей ее состояние. В мировой экономике в целом Соединенные Штаты превратились в один из самых мощных дестабилизирующих факторов. Как и в военно-политическом смысле, впрочем. О культуре не будем (лежачих не бьем)…
Незавидная судьба проамериканских режимов
В мире все еще существует ряд стран, предпочитающих складывать все яйца в одну единственную корзину, звездно-полосатую. Во-первых, это нецелесообразно чисто по-житейски. Во-вторых, сама корзина уже не выглядит такой надежной, какой представлялась 10-20 лет назад. Поэтому проамериканские режимы, несомненно, являются наиболее неадекватными среди прочих существующих в мире, включая даже некоторые весьма одиозные. Польша, к примеру, ориентируясь исключительно на далекий Вашингтон, противопоставила себя Европе, своим соседям. Польза такого подхода даже сейчас сомнительна, а чем это обернется в будущем… Остается, в общем, только посочувствовать.
