В прошедший период мировые цены на нефть демонстрировали рост под влиянием укрепления договоренностей о «заморозке» добычи нефти между крупнейшими производителями нефти. В результате цены на нефть сорта BRENT достигли уровня 37,26$, сорта WTI – уровня 34,65$. Спрэд между сортами BRENT-WTI на 25 февраля 2016 г. составил +2,22$/бар. в пользу сорта Brent. При этом отношение спрэда к цене WTI снизилось до 6,7%.
Надо отметить, что фиксация объемов произошла на максимальном для России и Ирака уров-нях, при этом оба государства сообщают о возможном естественном снижении добычи в буду-щем. Добыча нефти в Ираке в январе 2016 г. достигла 4,775 млн.бар. в сутки, а экспорт – 3,9 млн.бар. в сутки, в России – 10,88 млн.бар. в сутки. Экспорт из Ирана в марте 2016 г. ожидается на уровне 1,3 млн.бар. в сутки, кроме того из страны растет экспорт нефтепродуктов и продук-тов нефтехимии.
Вчера также было объявлено, что очередная встреча стран ОПЕК и России состоится в марте 2016 г. для дальнейшей детализации договоренностей о стабилизации производства. Тем не менее, рынок наполнен слухами и всевозможной «аналитикой» о том, что стабилизация произ-водства невозможна, что приводит к повышенной волатильности цен. Отдельно проводятся пе-реговоры с Ираном для расширения возможностей для данного производителя без ущерба рынку.
Кроме того, между США и Россией было достигнуто соглашение о перемирии в Сирии, что суще-ственно повышает вероятность прекращения контрабандных потоков нефти с Ближнего Восто-ка. При этом остается возможность перетекания бандитских образований в Ливию с последую-щей организацией потоков оттуда, хотя объемы доступной нефти в этом регионе существенно меньше.
С 17 февраля 2016 г. прекращены поставки курдской нефти через порт Джейхан. При этом все еще наблюдается движение курдской нефти по Средиземному морю в польский порт Гданьск и немецкий порт Вильгельмсхафене.
Помимо достижения договоренностей о добыче, процесс сокращения инвестиций в разработку месторождений уже начал сказываться на работе крупнейших в мире нефтедобытчиков, кото-рые консервируют разработку истощенных и убыточных месторождений.
Министр нефти Ирака сообщил о достижении договоренностей с основными производящими нефтяными компаниями о сокращении затрат на разработку до 6$ млрд. в 2016 г. Тем не ме-нее, сообщается, что в течение следующих пят лет страна планирует увеличить добычу до 7 млн.бар. в сутки и экспорт до 6,5 млн.бар. в сутки.
На прошедшей в Лондоне конференции по нефти глава компании «Роснефть» И.Сечин напря-мую обвинил ОПЕК в нарушении баланса рынка и сообщил, что его компания будет выгодно работать при более низких ценах, т.к. себестоимость добычи снизилась за последний год с 4$ до 2,7$ благодаря девальвации рубля.
Компания «Роснефть» оценивает избыток нефти на мировом рынке на уровне 1,5-1,7 млн.бар. в сутки, а достижение баланса рынка ожидается в лучшем случае к концу 2017 г., хотя даже при этом запасы останутся на высоком уровне. Добыча в Иране по оценкам может вырасти до 5-6 млн.бар. в сутки к 2020-25 гг. (по заявлению иранских властей продажи нефти уже превысили 500 тыс.бар. в сутки).
При этом американская добыча не снижается теми темпами, которые ожидались первоначаль-но. На той же конференции глава компании BP сообщил, что добыча сланцевой нефти в США в течение следующих 20 лет может удвоиться, т.к. бурение стало эффективнее. Впрочем, Минэнерго США было далеко не так оптимистично в своем очередном отчете, показав ожидаю-щееся снижение добычи к концу 2016 г. на 7% от января 2016 г.
В целом в январе 2016 г. темпы прироста добычи нефти Россией, странами ОПЕК и США замед-лились до +0,6%, а общая добыча составила 52,61 млн.бар. в сутки.
Общие запасы нефти и нефтепродуктов в США на 19 февраля 2016 г. снизились на 5% и соста-вили 2031,5 млн. бар. в сутки. Запасы сырой нефти за прошедшую неделю выросли на 3,5% к аналогичной дате прошлого года, запасы бензина снизились на 2,2%, запасы дистиллятов сни-зились на 1,7%.
По состоянию на 19 февраля 2016 г. запасы нефти в Cushing составляли 65,1 млн. бар. против 64,7 млн. бар. на позапрошлой неделе и 48,7 млн. бар. год назад. Запасы в стратегическом резерве не изменились и составляют 695,1 млн.бар.
По сообщению EIA потребление бензина в США в 2015 г. выросло на 2,6% к 2014 г. благодаря низким ценам на нефть. В натуральном выражении потребление выросло на 240 тыс.бар. в сут-ки против роста на 78 тыс.бар. в стуки в 2014 г. Минэнерго США ожидает рост потребления бен-зина в 2016 г. на 70 тыс.бар. в сутки и возможной стабилизации потребления в 2017 г.
По данным компании Baker Hughes по состоянию на 19 февраля 2016 г. количество нефтяных скважин на месторождениях США сократилось на 19 единиц к предыдущей неделе и составило 413 единиц против 1019 единиц на эту же дату 2015 г. Банк JP Morgan сообщил об ожидаемом росте банкротств среди американских нефтяных и газовых компаний, а также о сокращении предоставляемых кредитных линий на 15-20%.
Добыча сланцевой нефти по оценке EIA продолжит снижаться и в марте 2016 г. составит 4,92 млн.бар. в сутки. Крупнейшие американские компании сланцевой индустрии находятся на гра-ни банкротства. Ярчайшим примером является компания Chesapeack, капитализация которой с мая 2014 г. упала в 13 раз с 20$ млрд. до 1,5$ млрд.
По февральской оценке EIA производство сырой нефти в США в январе 2016 г. снизилось на 0,8% к декабрю 2015 г. до 9,13 млн.бар. в сутки, импорт нефти вырос на 1,5% м/м до 7,41 млн.бар. в сутки, внутренняя переработка упала на 4% м/м до 15,93 млн.бар. в сутки, коммер-ческие запасы выросли на 1,7% м/м.
При этом EIA сообщает, что добыча нефти в США достигнет рекордного значения к 2021 г. за счет повышения эффективности и может составить 14,2 млн.бар. в сутки. Ожидается, что стои-мость нефти к 2020 г. вырастет до 80$, что сделает возможным восстановление бурения. В этом году ожидается снижение производства сланцевой нефти на 600 тыс.бар. в сутки, в 2017 г. - еще на 200 тыс.бар.в сутки.
По таможенным данным GAC импорт нефти в Китай в январе 2016 г. снизился на 19,6% к де-кабрю 2015 г. и на 4,6% к январю 2015 г. и составил 26,69 млн.тонн. Основные поставки осу-ществлялись из Саудовской Аравии – 4,233 млн.тонн при средней стоимости в 296,56$/тонна, из России – 3,368 млн.тонн при средней стоимости в 280,26$/тонна и из Анголы – 3,030 млн.тонн при средней стоимости в 309,88$/тонна.
По данным NDRC переработка сырой нефти на НПЗ Китая в январе 2016 г. снизилась на 1,8% в годовом выражении до 38,66 млн.тонн или 9,1 млн.бар. в сутки. Производство сырой нефти снизилось на 2,1% г/г до 17,69 млн.тонн или 4,17 млн.бар. в сутки. Коммерческие запасы нефти в конце января 2016 г. снизились на 3,7% к концу декабря 2015 г., в то время как запасы топлива выросли на 3,9%.
Правительство Индии заявило о намерении построить стратегические хранилища объемом 5 млн. тонн нефти.
Плачевная ситуация наблюдается в нефтеперерабатывающей отрасли Японии, которой прихо-дится импортировать 100% нефти и терять рентабельность из-за снижения маржи переработки, стагнации в экономике и потери азиатских рынков сбыта.
В стране ожидается сокращение перерабатывающих мощностей к 2020 г. до 3,2 млн.бар. в сут-ки, к 2030 г. – до 2,3 млн.бар. в сутки. Кроме того, Япония может вообще перейти на импорт топлива из Китая и Южной Кореи. Для сравнения: в 1982 г. переработка нефти в Японии дости-гала 5,6 млн.бар. нефти в сутки.
В прошедший период цены на нефтепродукты в РФ двигались разнонаправленно: бензины про-должали дорожать, а дизтопливо вновь подешевело. Подешевевший мазут уже привел к пере-ключению некоторых электростанций на потребление данного вида топлива вместо газа, что поддержало внутренние цены. Российские НПЗ снизили отгрузки мазута на экспорт в связи с ростом внутренних цен.
Проект закона о повышении с 1 апреля 2016 г. акцизов на топливо 16 февраля 2016 г. внесен Правительством РФ на рассмотрение в Госдуму. Предложенные поправки в действующий Нало-говый кодекс предусматривают повышение акциза на автобензин 5 класса на 2600 руб. до 10130 руб. за тонну. Ставка акциза на дизельное топливо всех классов и средние дистилляты повышается на 1143 руб. до 5293 руб. за тонну. Акцизы на бензины других классов и на прямо-гонный бензин увеличиваются на 2600 руб.
Планируемое с 1 апреля повышение налога на топливо станет уже вторым в 2016 г.: с 1 января 2016 г. акциз на бензин 5-го класса вырос на 2000 руб. за тонну, на дизтопливо - на 700 рублей. Повышение акцизов становится основной причиной для роста внутренних цен на топливо.
Дифференциалы на нефть сорта URALS сузились до -1,45$/бар. в результате роста спроса на северо-западе Европы, что также подтвердил предварительный график экспортных поставок на март 2016 г., показавший ожидаемый рост экспорта на 1,7% к февралю 2016 г. до 292 тыс.тонн в сутки. При этом экспорт из порта Новороссийск вырастет до 2,64 млн.тонн, из порта Приморск снизится до 3,81 млн.тонн, из порта Усть-Луга вырастет до 2,6 млн.тонн.
По данным Минэнерго РФ переработка нефти на российских НПЗ в январе 2016 г. снизилась на 4,7% г/г и составила 23,521 млн.тонн. Производство бензина составило 3,374 млн.тонн, дизеля – 6,449 млн.тонн. Экспорт нефтепродуктов из РФ в январе 2016 г. упал на 15,6% в годовом вы-ражении до 3,741 млн.тонн.
По данным Минэнерго РФ нефтепереработка в России в феврале 2016 г. оценивается на уровне 2,1 млн.тонн против 1,3 млн.тонн, ожидавшихся ранее. По данным отраслевых источников нефтепереработка в марте 2016 г. может вырасти до 2,8 млн.тонн против ранее ожидавшихся 2 млн.тонн. Планы по экспорту на март показывают достаточный уровень заказов.
Общая переработка нефти в РФ в 2016 г. оценивается Минэнерго РФ на уровне 20,8 млн.тонн против 22,8 млн.тонн в 2015 г.
По данным правительства РФ сделан еще один шаг в создании фьючерса на нефть сорта Urals: поставлена задача к 1 июня 2016 г. усовершенствовать свободный доступ к сетевой системе трубопроводов, а также внедрить меры по улучшению качества нефти. Правительство должно предоставить предложения о мерах, направленных на улучшение механизмов обмена и созда-ния независимых национальных показателей ценообразования на сырую нефть, нефтепродукты и природный газ.
Компания Роснефть и итальянская компания Pietro Barbaro подписали меморандум о взаимо-понимании по созданию совместного предприятия в области международных морских перево-зок. Санкт-Петербургская международная Товарно-сырьевая биржа (СПбМТСБ) начала тесто-вую торговлю фьючерсами на нефть сорта Urals.
По февральской оценке МЭА избыток нефти на мировом рынке сохранится весь 2016 г., а ми-ровые запасы нефти будут увеличиваться на 2 млн.бар. в сутки в 1 кв. 2016 г. и на 1 млн.бар. в сутки во 2 кв. 2016 г. Агентство также увеличило оценку избытка нефти на конец 2015 г. до 2,2 млн.бар. в сутки.
По февральской оценке ОПЕК избыток нефти на мировом рынке на текущий момент составляет 0,72 тыс.бар. в сутки. Добыча нефти странами ОПЕК в январе 2016 г. составила 32,33 млн.бар в сутки, при этом Саудовская Аравия увеличила добычу на 0,9% к декабрю 2015 г. до 10,23 млн.бар. в сутки.
По данным EIA баланс мирового рынка нефти останется избыточным на протяжении всего 2016 г., сбалансированность рынка ожидается лишь к концу 2017 г.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Надо отметить, что фиксация объемов произошла на максимальном для России и Ирака уров-нях, при этом оба государства сообщают о возможном естественном снижении добычи в буду-щем. Добыча нефти в Ираке в январе 2016 г. достигла 4,775 млн.бар. в сутки, а экспорт – 3,9 млн.бар. в сутки, в России – 10,88 млн.бар. в сутки. Экспорт из Ирана в марте 2016 г. ожидается на уровне 1,3 млн.бар. в сутки, кроме того из страны растет экспорт нефтепродуктов и продук-тов нефтехимии.
Вчера также было объявлено, что очередная встреча стран ОПЕК и России состоится в марте 2016 г. для дальнейшей детализации договоренностей о стабилизации производства. Тем не менее, рынок наполнен слухами и всевозможной «аналитикой» о том, что стабилизация произ-водства невозможна, что приводит к повышенной волатильности цен. Отдельно проводятся пе-реговоры с Ираном для расширения возможностей для данного производителя без ущерба рынку.
Кроме того, между США и Россией было достигнуто соглашение о перемирии в Сирии, что суще-ственно повышает вероятность прекращения контрабандных потоков нефти с Ближнего Восто-ка. При этом остается возможность перетекания бандитских образований в Ливию с последую-щей организацией потоков оттуда, хотя объемы доступной нефти в этом регионе существенно меньше.
С 17 февраля 2016 г. прекращены поставки курдской нефти через порт Джейхан. При этом все еще наблюдается движение курдской нефти по Средиземному морю в польский порт Гданьск и немецкий порт Вильгельмсхафене.
Помимо достижения договоренностей о добыче, процесс сокращения инвестиций в разработку месторождений уже начал сказываться на работе крупнейших в мире нефтедобытчиков, кото-рые консервируют разработку истощенных и убыточных месторождений.
Министр нефти Ирака сообщил о достижении договоренностей с основными производящими нефтяными компаниями о сокращении затрат на разработку до 6$ млрд. в 2016 г. Тем не ме-нее, сообщается, что в течение следующих пят лет страна планирует увеличить добычу до 7 млн.бар. в сутки и экспорт до 6,5 млн.бар. в сутки.
На прошедшей в Лондоне конференции по нефти глава компании «Роснефть» И.Сечин напря-мую обвинил ОПЕК в нарушении баланса рынка и сообщил, что его компания будет выгодно работать при более низких ценах, т.к. себестоимость добычи снизилась за последний год с 4$ до 2,7$ благодаря девальвации рубля.
Компания «Роснефть» оценивает избыток нефти на мировом рынке на уровне 1,5-1,7 млн.бар. в сутки, а достижение баланса рынка ожидается в лучшем случае к концу 2017 г., хотя даже при этом запасы останутся на высоком уровне. Добыча в Иране по оценкам может вырасти до 5-6 млн.бар. в сутки к 2020-25 гг. (по заявлению иранских властей продажи нефти уже превысили 500 тыс.бар. в сутки).
При этом американская добыча не снижается теми темпами, которые ожидались первоначаль-но. На той же конференции глава компании BP сообщил, что добыча сланцевой нефти в США в течение следующих 20 лет может удвоиться, т.к. бурение стало эффективнее. Впрочем, Минэнерго США было далеко не так оптимистично в своем очередном отчете, показав ожидаю-щееся снижение добычи к концу 2016 г. на 7% от января 2016 г.
В целом в январе 2016 г. темпы прироста добычи нефти Россией, странами ОПЕК и США замед-лились до +0,6%, а общая добыча составила 52,61 млн.бар. в сутки.
Общие запасы нефти и нефтепродуктов в США на 19 февраля 2016 г. снизились на 5% и соста-вили 2031,5 млн. бар. в сутки. Запасы сырой нефти за прошедшую неделю выросли на 3,5% к аналогичной дате прошлого года, запасы бензина снизились на 2,2%, запасы дистиллятов сни-зились на 1,7%.
По состоянию на 19 февраля 2016 г. запасы нефти в Cushing составляли 65,1 млн. бар. против 64,7 млн. бар. на позапрошлой неделе и 48,7 млн. бар. год назад. Запасы в стратегическом резерве не изменились и составляют 695,1 млн.бар.
По сообщению EIA потребление бензина в США в 2015 г. выросло на 2,6% к 2014 г. благодаря низким ценам на нефть. В натуральном выражении потребление выросло на 240 тыс.бар. в сут-ки против роста на 78 тыс.бар. в стуки в 2014 г. Минэнерго США ожидает рост потребления бен-зина в 2016 г. на 70 тыс.бар. в сутки и возможной стабилизации потребления в 2017 г.
По данным компании Baker Hughes по состоянию на 19 февраля 2016 г. количество нефтяных скважин на месторождениях США сократилось на 19 единиц к предыдущей неделе и составило 413 единиц против 1019 единиц на эту же дату 2015 г. Банк JP Morgan сообщил об ожидаемом росте банкротств среди американских нефтяных и газовых компаний, а также о сокращении предоставляемых кредитных линий на 15-20%.
Добыча сланцевой нефти по оценке EIA продолжит снижаться и в марте 2016 г. составит 4,92 млн.бар. в сутки. Крупнейшие американские компании сланцевой индустрии находятся на гра-ни банкротства. Ярчайшим примером является компания Chesapeack, капитализация которой с мая 2014 г. упала в 13 раз с 20$ млрд. до 1,5$ млрд.
По февральской оценке EIA производство сырой нефти в США в январе 2016 г. снизилось на 0,8% к декабрю 2015 г. до 9,13 млн.бар. в сутки, импорт нефти вырос на 1,5% м/м до 7,41 млн.бар. в сутки, внутренняя переработка упала на 4% м/м до 15,93 млн.бар. в сутки, коммер-ческие запасы выросли на 1,7% м/м.
При этом EIA сообщает, что добыча нефти в США достигнет рекордного значения к 2021 г. за счет повышения эффективности и может составить 14,2 млн.бар. в сутки. Ожидается, что стои-мость нефти к 2020 г. вырастет до 80$, что сделает возможным восстановление бурения. В этом году ожидается снижение производства сланцевой нефти на 600 тыс.бар. в сутки, в 2017 г. - еще на 200 тыс.бар.в сутки.
По таможенным данным GAC импорт нефти в Китай в январе 2016 г. снизился на 19,6% к де-кабрю 2015 г. и на 4,6% к январю 2015 г. и составил 26,69 млн.тонн. Основные поставки осу-ществлялись из Саудовской Аравии – 4,233 млн.тонн при средней стоимости в 296,56$/тонна, из России – 3,368 млн.тонн при средней стоимости в 280,26$/тонна и из Анголы – 3,030 млн.тонн при средней стоимости в 309,88$/тонна.
По данным NDRC переработка сырой нефти на НПЗ Китая в январе 2016 г. снизилась на 1,8% в годовом выражении до 38,66 млн.тонн или 9,1 млн.бар. в сутки. Производство сырой нефти снизилось на 2,1% г/г до 17,69 млн.тонн или 4,17 млн.бар. в сутки. Коммерческие запасы нефти в конце января 2016 г. снизились на 3,7% к концу декабря 2015 г., в то время как запасы топлива выросли на 3,9%.
Правительство Индии заявило о намерении построить стратегические хранилища объемом 5 млн. тонн нефти.
Плачевная ситуация наблюдается в нефтеперерабатывающей отрасли Японии, которой прихо-дится импортировать 100% нефти и терять рентабельность из-за снижения маржи переработки, стагнации в экономике и потери азиатских рынков сбыта.
В стране ожидается сокращение перерабатывающих мощностей к 2020 г. до 3,2 млн.бар. в сут-ки, к 2030 г. – до 2,3 млн.бар. в сутки. Кроме того, Япония может вообще перейти на импорт топлива из Китая и Южной Кореи. Для сравнения: в 1982 г. переработка нефти в Японии дости-гала 5,6 млн.бар. нефти в сутки.
В прошедший период цены на нефтепродукты в РФ двигались разнонаправленно: бензины про-должали дорожать, а дизтопливо вновь подешевело. Подешевевший мазут уже привел к пере-ключению некоторых электростанций на потребление данного вида топлива вместо газа, что поддержало внутренние цены. Российские НПЗ снизили отгрузки мазута на экспорт в связи с ростом внутренних цен.
Проект закона о повышении с 1 апреля 2016 г. акцизов на топливо 16 февраля 2016 г. внесен Правительством РФ на рассмотрение в Госдуму. Предложенные поправки в действующий Нало-говый кодекс предусматривают повышение акциза на автобензин 5 класса на 2600 руб. до 10130 руб. за тонну. Ставка акциза на дизельное топливо всех классов и средние дистилляты повышается на 1143 руб. до 5293 руб. за тонну. Акцизы на бензины других классов и на прямо-гонный бензин увеличиваются на 2600 руб.
Планируемое с 1 апреля повышение налога на топливо станет уже вторым в 2016 г.: с 1 января 2016 г. акциз на бензин 5-го класса вырос на 2000 руб. за тонну, на дизтопливо - на 700 рублей. Повышение акцизов становится основной причиной для роста внутренних цен на топливо.
Дифференциалы на нефть сорта URALS сузились до -1,45$/бар. в результате роста спроса на северо-западе Европы, что также подтвердил предварительный график экспортных поставок на март 2016 г., показавший ожидаемый рост экспорта на 1,7% к февралю 2016 г. до 292 тыс.тонн в сутки. При этом экспорт из порта Новороссийск вырастет до 2,64 млн.тонн, из порта Приморск снизится до 3,81 млн.тонн, из порта Усть-Луга вырастет до 2,6 млн.тонн.
По данным Минэнерго РФ переработка нефти на российских НПЗ в январе 2016 г. снизилась на 4,7% г/г и составила 23,521 млн.тонн. Производство бензина составило 3,374 млн.тонн, дизеля – 6,449 млн.тонн. Экспорт нефтепродуктов из РФ в январе 2016 г. упал на 15,6% в годовом вы-ражении до 3,741 млн.тонн.
По данным Минэнерго РФ нефтепереработка в России в феврале 2016 г. оценивается на уровне 2,1 млн.тонн против 1,3 млн.тонн, ожидавшихся ранее. По данным отраслевых источников нефтепереработка в марте 2016 г. может вырасти до 2,8 млн.тонн против ранее ожидавшихся 2 млн.тонн. Планы по экспорту на март показывают достаточный уровень заказов.
Общая переработка нефти в РФ в 2016 г. оценивается Минэнерго РФ на уровне 20,8 млн.тонн против 22,8 млн.тонн в 2015 г.
По данным правительства РФ сделан еще один шаг в создании фьючерса на нефть сорта Urals: поставлена задача к 1 июня 2016 г. усовершенствовать свободный доступ к сетевой системе трубопроводов, а также внедрить меры по улучшению качества нефти. Правительство должно предоставить предложения о мерах, направленных на улучшение механизмов обмена и созда-ния независимых национальных показателей ценообразования на сырую нефть, нефтепродукты и природный газ.
Компания Роснефть и итальянская компания Pietro Barbaro подписали меморандум о взаимо-понимании по созданию совместного предприятия в области международных морских перево-зок. Санкт-Петербургская международная Товарно-сырьевая биржа (СПбМТСБ) начала тесто-вую торговлю фьючерсами на нефть сорта Urals.
По февральской оценке МЭА избыток нефти на мировом рынке сохранится весь 2016 г., а ми-ровые запасы нефти будут увеличиваться на 2 млн.бар. в сутки в 1 кв. 2016 г. и на 1 млн.бар. в сутки во 2 кв. 2016 г. Агентство также увеличило оценку избытка нефти на конец 2015 г. до 2,2 млн.бар. в сутки.
По февральской оценке ОПЕК избыток нефти на мировом рынке на текущий момент составляет 0,72 тыс.бар. в сутки. Добыча нефти странами ОПЕК в январе 2016 г. составила 32,33 млн.бар в сутки, при этом Саудовская Аравия увеличила добычу на 0,9% к декабрю 2015 г. до 10,23 млн.бар. в сутки.
По данным EIA баланс мирового рынка нефти останется избыточным на протяжении всего 2016 г., сбалансированность рынка ожидается лишь к концу 2017 г.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter