7 июля 2016 Промсвязьбанк
Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Фондовые рынки Европы заметно снизились в среду (EuroTop100: -1.6%; DAX: -1.7%; CAC40: -1.9%) на фоне опасений за состояние финансового сектора, ввиду Brexit и проблем банков Италии, что, по мнению ряда экспертов, может спровоцировать системный кризис. Котировки Deutsche Bank и Credit Suisse упали до новых исторических минимумов, продолжили падать акции строительных компаний и страховщиков Aviva и Prudential после сообщения о заморозке торгов бумагами нескольких фондов недвижимости. Акции банка Monte dei Paschi di Sienna подскочили на 6% после того, как итальянский регулятор ввел запрет на открытие новых коротких позиций.
Американские индексы продемонстрировали рост (S&P500: +0.5%; DJIA: +0.4%; Nasdaq: +0.8%) после сильных данных по индексам деловой активности (ISM в сфере услуг поднялся к максимумам с ноября 2015 г.). В лидерах роста ИТ (Facebook: +2.4%), потребительский сектор (Merck&Co&: +2.0%), производители золота (Newmont: +2.6%).
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций остался под умеренным давлением (ММВБ: -0,9%; РТС: - 0,8%) при разнонаправленной динамике ключевых сегментов рынка на фоне сохранения в течение торговой сессии негативного сантимента на мировых рынках. Вновь торговая активность была невысокой, а под выраженным давлением были сектора, где находятся ключевые "голубые фишки", при неплохой динамике "идейных" бумаг.
В отстающих опять оказался финансовый сектор, в котором вновь в аутсайдерах акции Сбербанка (оа: --1,9%; па: -0,8%), а также АФК Система (-1,8%), растерявшие приобретения вторника. Тут отметим удержание акций ВТБ (+0,3%) выше 6,7 копеек, уровня поддержки, ниже которого котировки не опускаются последний год. Также продажи доминировали в нефтегазовом секторе: акции Роснефти (-2,7%), Башнефти (- 2,2%) и Сургутнефтегаза (-2,3%) потеряли более 2%, Лукойл подешевел на 1,4%, а в "плюсе" - лишь "префы" Сургутнефтегаза (+0,8%) и Татнефть (+0,5%). Акции электроэнергетики сильно выглядели и сегодня: раллировали бумаги Россетей (+8,6%) и "префы" Ленэнерго (+18,0%), уверенно росли курсы акций большинства региональных МРСК. Из "фишек" сегмента, показавших отрицательную динамику, отметим акции ФСК (-1,6%) и РусГидро (-0,5%), а также ТГК-1 (-4,0%), ввиду дивидендной "отсечки". Также стоит отметить уверенный спрос на сталелитейные компании (ММК: +4,6%; НЛМК: +2,5%; Северсталь: +1,3%), что позволило металлургическому сектору, несмотря на преимущественную просадку в акциях цветмета (НорНикель: -0,4%; РусАл: -0,9%) и угольных компаний (Распадская: -2,0%), стать одним из лидеров роста среди ключевых секторов. Из прочих бумаг отметим восстановление курса акций Ленты (+2,8%) и Соллерса (+3,9%), сумевших закрепиться выше своих 200-дневных средних при, впрочем, невысокой торговой активности, а также интерес к акциям Мостотреста (+1,5%) ввиду приближающейся "отсечки" и вопреки планам компании заработать втрое меньше, чем в прошлом году, по РСБУ.
Товарные рынки
Цены на нефть вчера внутри дня опускались практически к 47 долл./барр., однако со второй половины дня «воспрянули духом» и закрылись около 48 долл./барр. На сегодняшнее утро сентябрьский фьючерс торгуется уже по 49 долл./барр., и мы рассчитываем, что нефть продолжит сегодня укрепляться к 50 долл./барр. В фокусе статистика от Минэнерго США: предварительные данные от API показали сильное снижение запасов сырой нефти на 6,7 млн барр., превысив ожидания рынка практически в 3 раза. Запасы бензинов сократились на 3,6 млн барр., дистиллятов – на 2,3 млн барр.
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки в середине недели демонстрируют повышенную волатильность, инвесторы избавляются от рисковых активов на опасениях целого комплекса проблем в Европе, начиная от сложноформализуемых пока последствий Brexit и известных проблем финансового сектора и сектора недвижимости и заканчивая очередной фазой напряженности из-за состояния бюджетов Испании и Португалии. На этом фоне безрисковые активы продолжили укреплять свои позиции – гособлигации США обновили исторические минимумы, приток капитала в Японию и Швейцарию приводит к укреплению местных валют, а золото вновь становится активом, рассматриваемым как один из наиболее безопасных для того, чтобы переждать текущий период рыночной турбулентности и защититься от вероятного увеличения денежного предложения крупнейшими мировыми центробанками. Вместе с тем, к вечеру настроения инвесторов улучшились после данных по индексам деловой активности и несмотря на неоднозначное содержание протокола последнего заседания ФРС. Так, руководители Федрезерва в целом выразили готовность повысить процентные ставки, однако не дали точных указаний, когда это может произойти. Сегодня основное внимание стоит обратить на данные по занятости в США от ADP, а также вечернюю статистику по запасам нефти и нефтепродуктов.
Российский фондовый рынок откатился к отметке 1870 пунктов в первой половине сессии, однако с открытием торгов в США и сменой краткосрочной тенденции в нефти вернулся к уровню 1880 пунктов по закрытию.
Мы продолжаем отмечать, что класс активов развивающихся рынков (валюты и фондовые индексы) выглядит относительно неплохо последние недели, европейские проблемы пока остаются локализованными в рамках своего региона и не оказывают серьезного давления на аппетит к риску за его пределами. Приближение дивидендных выплат поддерживает спрос как на российскую валюту, так и на акции ведущих нефтегазовых компаний, и мы полагаем, что движение в диапазоне 1860-1930 пунктов может продолжиться до середины июля. Сегодня мы ожидаем увидеть новые попытки восстановительного роста в направлении отметки 1900 пунктов во главе с отдельными акциями нефтегазового и финансового секторов.
Илья Фролов
Корпоративные новости
Для нефтяной отрасли готовятся налоговые реформы
По данным газеты Ведомости Минфин подготовил новые параметры налоговой реформы для нефтяной отрасли (переход с фиксированного НДПИ на налог на добавленный доход, НДД). Реформа будет распространяться как на новые (первая группа), так и на некоторые старые месторождения (вторая группа – для нее будет подготовлен список пилотных проектов). Суммарная добыча на старых месторождениях не должна превышать 10 млн т, для новых ограничения нет.
АЛРОСА сообщила о начале процесса ускоренного формирования книги заявок на 10,9% акций
АЛРОСА сообщила о начале процесса ускоренного формирования книги заявок на участие в сделке по продаже 10,9% акций, реализуемых РФ через ЗАО Сбербанк КИБ. Такое сообщение на основании информации Sberbank CIB АЛРОСА сделала в среду. "Процесс ускоренного формирования книги заявок на участие в предложении начнется непосредственно после публикации настоящего сообщения", - следует из этого заявления.
Walgreens Boots Alliance может консолидировать 100% акции Аптечной сети 36,6
Крупнейший аптечный ритейлер в мире Walgreens Boots Alliance может консолидировать акции Аптечной сети 36,6 (бренды «36,6», A.v.e, «Горздрав»), заявил главный исполнительный директор американской компании Стефано Пессина на телеконференции с инвесторами. По его словам, такое решение Walgreens может принять в течение пяти лет.
Продажи новых автомобилей в июне упали на 9%
В июне продажи новых легковых и легких коммерческих автомобилей, по предварительным данным Ассоциации европейского бизнеса (АЕБ), упали на 9% год к году до 127 500-128 000 автомобилей. Это следует из сообщения Kia – ее продажи в июне составили 12 780 автомобилей, а доля на рынке – порядка 10%. Эти данные соответствуют показателям другого автопроизводителя, также их подтверждает один из крупных дилеров.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мировые фондовые рынки
Фондовые рынки Европы заметно снизились в среду (EuroTop100: -1.6%; DAX: -1.7%; CAC40: -1.9%) на фоне опасений за состояние финансового сектора, ввиду Brexit и проблем банков Италии, что, по мнению ряда экспертов, может спровоцировать системный кризис. Котировки Deutsche Bank и Credit Suisse упали до новых исторических минимумов, продолжили падать акции строительных компаний и страховщиков Aviva и Prudential после сообщения о заморозке торгов бумагами нескольких фондов недвижимости. Акции банка Monte dei Paschi di Sienna подскочили на 6% после того, как итальянский регулятор ввел запрет на открытие новых коротких позиций.
Американские индексы продемонстрировали рост (S&P500: +0.5%; DJIA: +0.4%; Nasdaq: +0.8%) после сильных данных по индексам деловой активности (ISM в сфере услуг поднялся к максимумам с ноября 2015 г.). В лидерах роста ИТ (Facebook: +2.4%), потребительский сектор (Merck&Co&: +2.0%), производители золота (Newmont: +2.6%).
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций остался под умеренным давлением (ММВБ: -0,9%; РТС: - 0,8%) при разнонаправленной динамике ключевых сегментов рынка на фоне сохранения в течение торговой сессии негативного сантимента на мировых рынках. Вновь торговая активность была невысокой, а под выраженным давлением были сектора, где находятся ключевые "голубые фишки", при неплохой динамике "идейных" бумаг.
В отстающих опять оказался финансовый сектор, в котором вновь в аутсайдерах акции Сбербанка (оа: --1,9%; па: -0,8%), а также АФК Система (-1,8%), растерявшие приобретения вторника. Тут отметим удержание акций ВТБ (+0,3%) выше 6,7 копеек, уровня поддержки, ниже которого котировки не опускаются последний год. Также продажи доминировали в нефтегазовом секторе: акции Роснефти (-2,7%), Башнефти (- 2,2%) и Сургутнефтегаза (-2,3%) потеряли более 2%, Лукойл подешевел на 1,4%, а в "плюсе" - лишь "префы" Сургутнефтегаза (+0,8%) и Татнефть (+0,5%). Акции электроэнергетики сильно выглядели и сегодня: раллировали бумаги Россетей (+8,6%) и "префы" Ленэнерго (+18,0%), уверенно росли курсы акций большинства региональных МРСК. Из "фишек" сегмента, показавших отрицательную динамику, отметим акции ФСК (-1,6%) и РусГидро (-0,5%), а также ТГК-1 (-4,0%), ввиду дивидендной "отсечки". Также стоит отметить уверенный спрос на сталелитейные компании (ММК: +4,6%; НЛМК: +2,5%; Северсталь: +1,3%), что позволило металлургическому сектору, несмотря на преимущественную просадку в акциях цветмета (НорНикель: -0,4%; РусАл: -0,9%) и угольных компаний (Распадская: -2,0%), стать одним из лидеров роста среди ключевых секторов. Из прочих бумаг отметим восстановление курса акций Ленты (+2,8%) и Соллерса (+3,9%), сумевших закрепиться выше своих 200-дневных средних при, впрочем, невысокой торговой активности, а также интерес к акциям Мостотреста (+1,5%) ввиду приближающейся "отсечки" и вопреки планам компании заработать втрое меньше, чем в прошлом году, по РСБУ.
Товарные рынки
Цены на нефть вчера внутри дня опускались практически к 47 долл./барр., однако со второй половины дня «воспрянули духом» и закрылись около 48 долл./барр. На сегодняшнее утро сентябрьский фьючерс торгуется уже по 49 долл./барр., и мы рассчитываем, что нефть продолжит сегодня укрепляться к 50 долл./барр. В фокусе статистика от Минэнерго США: предварительные данные от API показали сильное снижение запасов сырой нефти на 6,7 млн барр., превысив ожидания рынка практически в 3 раза. Запасы бензинов сократились на 3,6 млн барр., дистиллятов – на 2,3 млн барр.
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки в середине недели демонстрируют повышенную волатильность, инвесторы избавляются от рисковых активов на опасениях целого комплекса проблем в Европе, начиная от сложноформализуемых пока последствий Brexit и известных проблем финансового сектора и сектора недвижимости и заканчивая очередной фазой напряженности из-за состояния бюджетов Испании и Португалии. На этом фоне безрисковые активы продолжили укреплять свои позиции – гособлигации США обновили исторические минимумы, приток капитала в Японию и Швейцарию приводит к укреплению местных валют, а золото вновь становится активом, рассматриваемым как один из наиболее безопасных для того, чтобы переждать текущий период рыночной турбулентности и защититься от вероятного увеличения денежного предложения крупнейшими мировыми центробанками. Вместе с тем, к вечеру настроения инвесторов улучшились после данных по индексам деловой активности и несмотря на неоднозначное содержание протокола последнего заседания ФРС. Так, руководители Федрезерва в целом выразили готовность повысить процентные ставки, однако не дали точных указаний, когда это может произойти. Сегодня основное внимание стоит обратить на данные по занятости в США от ADP, а также вечернюю статистику по запасам нефти и нефтепродуктов.
Российский фондовый рынок откатился к отметке 1870 пунктов в первой половине сессии, однако с открытием торгов в США и сменой краткосрочной тенденции в нефти вернулся к уровню 1880 пунктов по закрытию.
Мы продолжаем отмечать, что класс активов развивающихся рынков (валюты и фондовые индексы) выглядит относительно неплохо последние недели, европейские проблемы пока остаются локализованными в рамках своего региона и не оказывают серьезного давления на аппетит к риску за его пределами. Приближение дивидендных выплат поддерживает спрос как на российскую валюту, так и на акции ведущих нефтегазовых компаний, и мы полагаем, что движение в диапазоне 1860-1930 пунктов может продолжиться до середины июля. Сегодня мы ожидаем увидеть новые попытки восстановительного роста в направлении отметки 1900 пунктов во главе с отдельными акциями нефтегазового и финансового секторов.
Илья Фролов
Корпоративные новости
Для нефтяной отрасли готовятся налоговые реформы
По данным газеты Ведомости Минфин подготовил новые параметры налоговой реформы для нефтяной отрасли (переход с фиксированного НДПИ на налог на добавленный доход, НДД). Реформа будет распространяться как на новые (первая группа), так и на некоторые старые месторождения (вторая группа – для нее будет подготовлен список пилотных проектов). Суммарная добыча на старых месторождениях не должна превышать 10 млн т, для новых ограничения нет.
АЛРОСА сообщила о начале процесса ускоренного формирования книги заявок на 10,9% акций
АЛРОСА сообщила о начале процесса ускоренного формирования книги заявок на участие в сделке по продаже 10,9% акций, реализуемых РФ через ЗАО Сбербанк КИБ. Такое сообщение на основании информации Sberbank CIB АЛРОСА сделала в среду. "Процесс ускоренного формирования книги заявок на участие в предложении начнется непосредственно после публикации настоящего сообщения", - следует из этого заявления.
Walgreens Boots Alliance может консолидировать 100% акции Аптечной сети 36,6
Крупнейший аптечный ритейлер в мире Walgreens Boots Alliance может консолидировать акции Аптечной сети 36,6 (бренды «36,6», A.v.e, «Горздрав»), заявил главный исполнительный директор американской компании Стефано Пессина на телеконференции с инвесторами. По его словам, такое решение Walgreens может принять в течение пяти лет.
Продажи новых автомобилей в июне упали на 9%
В июне продажи новых легковых и легких коммерческих автомобилей, по предварительным данным Ассоциации европейского бизнеса (АЕБ), упали на 9% год к году до 127 500-128 000 автомобилей. Это следует из сообщения Kia – ее продажи в июне составили 12 780 автомобилей, а доля на рынке – порядка 10%. Эти данные соответствуют показателям другого автопроизводителя, также их подтверждает один из крупных дилеров.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу