17 августа 2016 Велес Капитал Танурков Василий
Внешний фон, складывавшийся для российского рынка вчера утром позитивно благодаря росту нефтяных котировок, несколько ухудшился после публикации американской статистики по новостройкам (число новостроек в июле выросло до пятимесячного максимума в 1,211 млн ед. по сравнению с ожиданиями в 1,18 млн ед.) и промышленному производству (выросло в июле на 0,7% по сравнению с ожиданиями роста в +0,3%). Несмотря на то, что данные по CPI продемонстрировали нулевое изменение потребительских цен в США в июле и совпали с ожиданиями, инвесторы восприняли хорошую статистику из США как сигнал роста вероятности повышения ставки ФРС – если до публикации данных вероятность повышения ставки ФРС до конца года оценивалась рынком на уровне порядка 41%, после публикации вероятность выросла до 50,5%, что привело к некоторому укреплению доллара и оказало давление на котировки нефти и фондовые индексы. Тем не менее к закрытию торгов в России нефть отыграла падение и вплотную подошла к уровню в 49 долл. за баррель на фоне новостей о возможности сокращения экспорта из Анголы в октябре, что впрочем мало помогло российскому фондовому рынку. Российский рынок, демонстрировавший рост в первой половине дня, к вечеру послу публикации серии макроданных по США перешел к коррекции, в лидерах снижения оказались Аптеки 36 и 6, Магнит, ММК, ТГК-1, Соллерс, Россети, Юнипро, Башнефть. В зеленой зоне остались Акрон, ТМК, НМТП, АФК Система, НОВАТЭК, Полиметалл, Роснефть.
Сегодня утром высока вероятность коррекции котировок нефти, что будет давить на российские фондовые индексы. Опубликованные вчера вечером оценки изменения запасов нефти и нефтепродуктов в США от API оказались существенно хуже консенсуса Bloomberg – хотя в отличие от консенсуса API ожидает снижения запасов сырой нефти на прошлой неделе (-1,01 млн барр. по сравнению с ожиданиями роста на 950 тыс. барр.), но также ожидается существенный рост запасов бензина (+2,18 млн барр. вместо снижения на 1,7 млн барр.) и дистиллятов (+2,41 млн барр. вместо снижения на 600 тыс. барр.). Кроме того на нефтяные котировки будут оказывать опасения по поводу невозможности достижения соглашения по заморозке добычи ОПЕК, возродившиеся после заявлений министерства нефти Ирана о том, что исламская республика не ожидает восстановления добычи в стране до досанкционного уровня к моменту неформальной встречи ОПЕК в конце сентября и сомневается в необходимости участия Ирана в этой встрече. К вечеру тренд в нефти прояснится после публикации официальных данных по запасам нефти и нефтепродуктов и добыче от Минэнерго США. Наиболее важной публикацией для глобальных рынков сегодня станут минутки ФРС, впрочем российский рынок сможет отыграть их лишь в четверг. Из корпоративным событий отметим публикации отчетности по МСФО за 2 кв. 2016 г.: ФосАгро, X5 Retail Group, O’Key.
Основные события
Роснефть: Приватизация Башнефти перенесена на неопределенный срок
Причины решения не уточняются, никакие новые сроки приватизации не назывались. Причиной решения могли послужить как позиция руководства Башкирии, так и относительная дешевизна компании в нынешних условиях. Новость очевидно скажется самым негативным образом на котировках Башнефти, при этом увеличивается и вероятность отсрочки приватизации Роснефти (в том случае, если основным мотивом отмены продажи госдоли стала неблагоприятная рыночная конъюнктура).
ВТБ: Нейтральные результаты за 2 кв 2016 г. по МСФО
Прибыль ВТБ во 2 кв 2016 года составила 14,8 млрд руб. против 1,2 млрд руб. во 2 кв 2015 г. На чистую прибыль банка повлиял положительныи эффект в 11,8 млрд руб. от продажи Марииского НПЗ. Без учета даннои сделки, чистая прибыль ВТБ по результатам 2 кв 2016 г составила бы 3 млрд руб. (+58% г/г), что ниже консенсус-прогноза на 1,7 млрд руб. Рост г/г был обеспечен более существенным чистым процентным доходом, которыи вырос на 65% г/г, а также выросшими г/г на 11% комиссионными доходами. Отчисления в резервы были выше ожидании во 2 кв 2016 года, что негативно повлияло на финансовыи результат компании. Мы оцениваем результаты ВТБ как неитральные.
ФосАгро: Сегодня будет опубликована отчетность ФосАгро по МСФО за 2 кв. 2016 г.
Согласно консенсусу, чистая прибыль ФосАгро за 2 кв. составит 14,24 млрд руб., что на 5,3% выше уровня за аналогичный период прошлого года. При этом скорректированная на валютную переоценку прибыль составит всего 9,845 млрд руб. Свободный денежный поток компании во 2 кв. 2016 г. окажется слабо положительным. Вчера совет директоров компании объявил рекомендацию по дивидендам за 2 кв. – рекомендуется выплатить 33 руб. на обыкновенную акцию (по сравнению с 63 руб. по итогам 1 кв.).
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Сегодня утром высока вероятность коррекции котировок нефти, что будет давить на российские фондовые индексы. Опубликованные вчера вечером оценки изменения запасов нефти и нефтепродуктов в США от API оказались существенно хуже консенсуса Bloomberg – хотя в отличие от консенсуса API ожидает снижения запасов сырой нефти на прошлой неделе (-1,01 млн барр. по сравнению с ожиданиями роста на 950 тыс. барр.), но также ожидается существенный рост запасов бензина (+2,18 млн барр. вместо снижения на 1,7 млн барр.) и дистиллятов (+2,41 млн барр. вместо снижения на 600 тыс. барр.). Кроме того на нефтяные котировки будут оказывать опасения по поводу невозможности достижения соглашения по заморозке добычи ОПЕК, возродившиеся после заявлений министерства нефти Ирана о том, что исламская республика не ожидает восстановления добычи в стране до досанкционного уровня к моменту неформальной встречи ОПЕК в конце сентября и сомневается в необходимости участия Ирана в этой встрече. К вечеру тренд в нефти прояснится после публикации официальных данных по запасам нефти и нефтепродуктов и добыче от Минэнерго США. Наиболее важной публикацией для глобальных рынков сегодня станут минутки ФРС, впрочем российский рынок сможет отыграть их лишь в четверг. Из корпоративным событий отметим публикации отчетности по МСФО за 2 кв. 2016 г.: ФосАгро, X5 Retail Group, O’Key.
Основные события
Роснефть: Приватизация Башнефти перенесена на неопределенный срок
Причины решения не уточняются, никакие новые сроки приватизации не назывались. Причиной решения могли послужить как позиция руководства Башкирии, так и относительная дешевизна компании в нынешних условиях. Новость очевидно скажется самым негативным образом на котировках Башнефти, при этом увеличивается и вероятность отсрочки приватизации Роснефти (в том случае, если основным мотивом отмены продажи госдоли стала неблагоприятная рыночная конъюнктура).
ВТБ: Нейтральные результаты за 2 кв 2016 г. по МСФО
Прибыль ВТБ во 2 кв 2016 года составила 14,8 млрд руб. против 1,2 млрд руб. во 2 кв 2015 г. На чистую прибыль банка повлиял положительныи эффект в 11,8 млрд руб. от продажи Марииского НПЗ. Без учета даннои сделки, чистая прибыль ВТБ по результатам 2 кв 2016 г составила бы 3 млрд руб. (+58% г/г), что ниже консенсус-прогноза на 1,7 млрд руб. Рост г/г был обеспечен более существенным чистым процентным доходом, которыи вырос на 65% г/г, а также выросшими г/г на 11% комиссионными доходами. Отчисления в резервы были выше ожидании во 2 кв 2016 года, что негативно повлияло на финансовыи результат компании. Мы оцениваем результаты ВТБ как неитральные.
ФосАгро: Сегодня будет опубликована отчетность ФосАгро по МСФО за 2 кв. 2016 г.
Согласно консенсусу, чистая прибыль ФосАгро за 2 кв. составит 14,24 млрд руб., что на 5,3% выше уровня за аналогичный период прошлого года. При этом скорректированная на валютную переоценку прибыль составит всего 9,845 млрд руб. Свободный денежный поток компании во 2 кв. 2016 г. окажется слабо положительным. Вчера совет директоров компании объявил рекомендацию по дивидендам за 2 кв. – рекомендуется выплатить 33 руб. на обыкновенную акцию (по сравнению с 63 руб. по итогам 1 кв.).
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter