На российском рынке акций ситуация развивается в рамках умеренно позитивных ожиданий. Индекс ММВБ остается в пределах восходящей тенденции. Низкие ставки в экономике и перспектива высоких дивидендов по многим компаниям постепенно выдавливают акции наверх.
Если посмотреть на график, то мы увидим, что текущий рост начался еще во второй половине июня. И хотя индекс ММВБ сталкивается с регулярными глубокими откатами, общий тренд остается восходящим. Котировки сейчас находятся совсем рядом с историческими максимумами.
Я по-прежнему считаю, что пока ММВБ находятся выше 1935 пунктов, серьезно опасаться за дальнейшие перспективы рынка не стоит. Наверху в качестве ближайшей целевой области по индексу все также выделяется район 2005-2015. Посещение этих рубежей вполне возможно. Каких-то внутренних причин для сильного обвала и массовых распродаж сейчас не наблюдается.
Что касается ситуации в индексе РТС, то здесь по-прежнему «железным» препятствием выступает зона 970-980. Котировки уже несколько раз разворачивались от этих отметок. Стоит понимать, что в случае пробоя обозначенных рубежей сразу же актуализируются новые цели роста. В частности при таком раскладе следующий ориентир будет на 1040п. Такой вариант развития событий можно пробовать отработать через покупку фьючерса на индекс РТС (актуальный контракт RIU6) по факту пробоя отметки 98000. Пока же этого не произошло, лучше занять нейтральную позицию.
Вновь вернулся спрос в электроэнергетику. Отраслевой индекс Micex Power сегодня опять переписывает максимумы последних лет.
С начала года энергетика прибавила уже 66,7%. В это же время поменялся аутсайдер. Последнее место занял сектор Телекоммуникаций, который в 2016 году примерно на 1%.
На нефтяном рынке в последнее время мы видели полноценное ралли. Стоимость североморской смеси Brent успела побывать чуть выше отметки $51. С минимумов 2 августа цена поднялась более чем на 22%. И при этом не было никаких существенных откатов. В качестве ближайшего технического сопротивления ранее нами выделялась область $51,1-51,3 по Brent. Именно этот рубеж на этой неделе выступил точкой разворота. Стоимость фьючерсов в моменте успела скорректироваться к $48,5 однако затем появилась очередная информационная «бомбочка». Агентство Reuters вчера рассказало о том, что Иран может поддержать совместные действия стран ОПЕК, направленные на стабилизацию рынка нефти. Об этом сообщили источники в картеле и нефтяной отрасли. Хотя Иран еще не принял окончательного решения о том, готов ли он присоединиться к возможной заморозке добычи, по всей видимости, Тегеран стремится к достижению договоренности с другими нефтепроизводителями, сообщили источники. Представители Организации стран-экспортеров нефти соберутся в Алжире на полях Международного энергетического форума, который пройдет 26-28 сентября. На этом фоне был оформлен отскок к $50.
Текущая ситуация на рынке черного золота не самая простая с точки зрения прогнозирования дальнейших тенденций. С одной стороны, ранее области $46-47 никаких существенных поддержек по Brent не наблюдается. Однако просчитать эффект от вчерашнего сообщения по Ирану достаточно сложно – спекулятивные покупки могут возобновиться.
Многие эксперты отмечают, что преградой для соглашения о заморозке добычи могут стать Нигерия и Ливия. Добыча нефти в Нигерии достигла минимального показателя более чем за два десятилетия в связи с атаками на нефтяные объекты. Ливия также производит меньше, чем до начала гражданской войны в 2014 году. Для этих стран нужны будут особые условия, иначе повторится ситуация Дохи.
Ситуация с рублем существенно не меняется. На валютном рынке сейчас затишье, несмотря на волатильность в ценах на нефть. Доллар по-прежнему находится в рамках большого коридора. Есть две ключевые границы, на которые стоит обращать особое внимание. Снизу поддержка расположена на 63,5-63,7 руб., а сверху основное препятствие находится в районе 67,-67,7 руб. Пока не будет пройден один из этих рубежей, о каком-либо тренде говорить не приходится. Вероятность движения от одного уровня к другому сопоставима. Так что USD/RUB сегодня не самый интересный инструмент для спекуляций. Можно ловить лишь краткосрочные импульсы на небольшую дистанцию.
Если речь идет об удержании валютных позиций с более длинным горизонтом, то по доллару стоит выставлять стоп-заявки как раз под 63,5, так как потенциальный пробой этого уровня сверху вниз откроет дорогу к диапазону торможения 61-62.
Одним из наиболее заметных событий этой недели может стать пятничное выступление Джанет Йеллен в Джексон Хоул. Главы ФРС неоднократно использовали эту ежегодную встречу для объявления планов по денежно-кредитной политике. Участники рынка хотят большей определенности по поводу действий регулятора на предстоящих в этом году заседаниях. Также в эту пятницу выйдет вторая оценка по данным по ВВП США за 2 кв.
Американский рынок акций сейчас чувствует себя достаточно неплохо. Все мировые «страшилки» им игнорируются. В сложившихся условиях наверху стоит ориентироваться на область сопротивления 2200-2205. Что касается распродажного сценария, то о перспективе более глубокой коррекции можно будет рассуждать в случае спуска котировок ниже минимума прошлой недели (2147). Если вдруг этот рубеж будет пробит вниз, то далее S&P 500 пойдет к поддержке на 2121. Но это сценария не сегодняшнего дня. Возможно, волатильность вырастет к сентябрю, ведь по статистике этот месяц для американского рынка акций является самым худшим в году.
Теперь перейдем к нашему портфелю, который ведется в рамках еженедельных обзоров «Тренд недели».
На прошлой неделе портфель выглядел следующим образом:
Примечание: доли указываются в размере первоначального входа в позицию и не корректируются по факту изменения уровней цен данных активов для более удобного восприятия.
Ключевые моменты:
- В Мосэнерго в понедельник был искусственный срыв стоп-заявок в форме минутного шипа. Бумаги на объеме проваливались ниже 1,5. Позиция в этом активе закрыта, хотя сохраняется умеренно позитивный взгляд на среднесрочном горизонте.
- По Распадской 2% зафиксировано по 40 руб. Доходность сделки составила +30,7% за 1месяц. Остаток позиции попробуем додержать до 43,5-44 руб.
- Спекулятивный лонг в АЛРОСА сохраняется. На эту позицию можно выставить стоп-заявку под 72 руб.
- В случае роста Сбербанка выше 141,5 руб. можно будет открыть лонг в расчете на движение к 148 руб.
Таким образом, портфель сейчас выглядит следующим образом:
Если посмотреть на график, то мы увидим, что текущий рост начался еще во второй половине июня. И хотя индекс ММВБ сталкивается с регулярными глубокими откатами, общий тренд остается восходящим. Котировки сейчас находятся совсем рядом с историческими максимумами.
Я по-прежнему считаю, что пока ММВБ находятся выше 1935 пунктов, серьезно опасаться за дальнейшие перспективы рынка не стоит. Наверху в качестве ближайшей целевой области по индексу все также выделяется район 2005-2015. Посещение этих рубежей вполне возможно. Каких-то внутренних причин для сильного обвала и массовых распродаж сейчас не наблюдается.
Что касается ситуации в индексе РТС, то здесь по-прежнему «железным» препятствием выступает зона 970-980. Котировки уже несколько раз разворачивались от этих отметок. Стоит понимать, что в случае пробоя обозначенных рубежей сразу же актуализируются новые цели роста. В частности при таком раскладе следующий ориентир будет на 1040п. Такой вариант развития событий можно пробовать отработать через покупку фьючерса на индекс РТС (актуальный контракт RIU6) по факту пробоя отметки 98000. Пока же этого не произошло, лучше занять нейтральную позицию.
Вновь вернулся спрос в электроэнергетику. Отраслевой индекс Micex Power сегодня опять переписывает максимумы последних лет.
С начала года энергетика прибавила уже 66,7%. В это же время поменялся аутсайдер. Последнее место занял сектор Телекоммуникаций, который в 2016 году примерно на 1%.
На нефтяном рынке в последнее время мы видели полноценное ралли. Стоимость североморской смеси Brent успела побывать чуть выше отметки $51. С минимумов 2 августа цена поднялась более чем на 22%. И при этом не было никаких существенных откатов. В качестве ближайшего технического сопротивления ранее нами выделялась область $51,1-51,3 по Brent. Именно этот рубеж на этой неделе выступил точкой разворота. Стоимость фьючерсов в моменте успела скорректироваться к $48,5 однако затем появилась очередная информационная «бомбочка». Агентство Reuters вчера рассказало о том, что Иран может поддержать совместные действия стран ОПЕК, направленные на стабилизацию рынка нефти. Об этом сообщили источники в картеле и нефтяной отрасли. Хотя Иран еще не принял окончательного решения о том, готов ли он присоединиться к возможной заморозке добычи, по всей видимости, Тегеран стремится к достижению договоренности с другими нефтепроизводителями, сообщили источники. Представители Организации стран-экспортеров нефти соберутся в Алжире на полях Международного энергетического форума, который пройдет 26-28 сентября. На этом фоне был оформлен отскок к $50.
Текущая ситуация на рынке черного золота не самая простая с точки зрения прогнозирования дальнейших тенденций. С одной стороны, ранее области $46-47 никаких существенных поддержек по Brent не наблюдается. Однако просчитать эффект от вчерашнего сообщения по Ирану достаточно сложно – спекулятивные покупки могут возобновиться.
Многие эксперты отмечают, что преградой для соглашения о заморозке добычи могут стать Нигерия и Ливия. Добыча нефти в Нигерии достигла минимального показателя более чем за два десятилетия в связи с атаками на нефтяные объекты. Ливия также производит меньше, чем до начала гражданской войны в 2014 году. Для этих стран нужны будут особые условия, иначе повторится ситуация Дохи.
Ситуация с рублем существенно не меняется. На валютном рынке сейчас затишье, несмотря на волатильность в ценах на нефть. Доллар по-прежнему находится в рамках большого коридора. Есть две ключевые границы, на которые стоит обращать особое внимание. Снизу поддержка расположена на 63,5-63,7 руб., а сверху основное препятствие находится в районе 67,-67,7 руб. Пока не будет пройден один из этих рубежей, о каком-либо тренде говорить не приходится. Вероятность движения от одного уровня к другому сопоставима. Так что USD/RUB сегодня не самый интересный инструмент для спекуляций. Можно ловить лишь краткосрочные импульсы на небольшую дистанцию.
Если речь идет об удержании валютных позиций с более длинным горизонтом, то по доллару стоит выставлять стоп-заявки как раз под 63,5, так как потенциальный пробой этого уровня сверху вниз откроет дорогу к диапазону торможения 61-62.
Одним из наиболее заметных событий этой недели может стать пятничное выступление Джанет Йеллен в Джексон Хоул. Главы ФРС неоднократно использовали эту ежегодную встречу для объявления планов по денежно-кредитной политике. Участники рынка хотят большей определенности по поводу действий регулятора на предстоящих в этом году заседаниях. Также в эту пятницу выйдет вторая оценка по данным по ВВП США за 2 кв.
Американский рынок акций сейчас чувствует себя достаточно неплохо. Все мировые «страшилки» им игнорируются. В сложившихся условиях наверху стоит ориентироваться на область сопротивления 2200-2205. Что касается распродажного сценария, то о перспективе более глубокой коррекции можно будет рассуждать в случае спуска котировок ниже минимума прошлой недели (2147). Если вдруг этот рубеж будет пробит вниз, то далее S&P 500 пойдет к поддержке на 2121. Но это сценария не сегодняшнего дня. Возможно, волатильность вырастет к сентябрю, ведь по статистике этот месяц для американского рынка акций является самым худшим в году.
Теперь перейдем к нашему портфелю, который ведется в рамках еженедельных обзоров «Тренд недели».
На прошлой неделе портфель выглядел следующим образом:
Примечание: доли указываются в размере первоначального входа в позицию и не корректируются по факту изменения уровней цен данных активов для более удобного восприятия.
Ключевые моменты:
- В Мосэнерго в понедельник был искусственный срыв стоп-заявок в форме минутного шипа. Бумаги на объеме проваливались ниже 1,5. Позиция в этом активе закрыта, хотя сохраняется умеренно позитивный взгляд на среднесрочном горизонте.
- По Распадской 2% зафиксировано по 40 руб. Доходность сделки составила +30,7% за 1месяц. Остаток позиции попробуем додержать до 43,5-44 руб.
- Спекулятивный лонг в АЛРОСА сохраняется. На эту позицию можно выставить стоп-заявку под 72 руб.
- В случае роста Сбербанка выше 141,5 руб. можно будет открыть лонг в расчете на движение к 148 руб.
Таким образом, портфель сейчас выглядит следующим образом:
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба