14 октября 2016 Промсвязьбанк
Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Европейские фондовые рынки вчера снизились, понеся потери третий день подряд по общеевропейскому EuroTOP100 (-1,0%) вслед за акциями Metals&Mining и бумагами финансовых учреждений. Поводом для негативной динамики выступили слабые данные по торговому балансу КНР, усиление ожиданий по росту ставки ФРС в этом году и сохраняющиеся опасения по Deutsche Bank (-2.9%), а также снижение рекомендация инвестдомов по ряду страховых и майнинговых компаний.
Рынок акций США начал торговую сессию четверга резким падением вслед за фондовой Европой, впрочем, к концу дня внутридневные потери были в значительной части выкуплены, приведя лишь к умеренному снижению ключевых индексов (S&P500: -0,3%; DJIA: -0,2%; Nasdaq Comp: -0,5%). Способствовали стабилизации настроений в ходе торгов улучшение ценовой конъюнктуры рынка нефти и некоторая перепроданность рынка при отсутствии выражено негативных ожиданий по финотчетностям ведущих банков, выходящим в пятницу.
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций в четверг заметно снизился по ключевым индексам под давлением усиления негативных настроений на глобальных рынках и снижения цен на нефть после статистики о росте запасов сырой нефти в США и увеличении добычи странами ОПЕК до нового рекордного уровня.
В нефтегазовом секторе лидировали по темпам снижения акции ЛУКОЙЛа (-1,1%) и Роснефти (-1,0%), при этом положительную динамику продемонстрировали ап Сургутнефтегаза (+0,4%), что стало реакцией на слабеющий рубль. Кроме того, 1,1% прибавили ао Татнефти, а в бумагах Транснефти (+2,0%) продолжился бурный рост котировок. Банковские акции торговались слабее рынка во главе со Сбербанком (ао: - 2,1%); бумаги ВТБ (-0,6%) держались «по рынку». В металлургическом секторе стоит отметить резкое падение котировок по Алросе (-3,9%) и ТМК (-2,6%) при росте в НЛМК (+1,3%) после публикации операционных результатов за 3КВ16. Отскок перепроданного Полиметалла (+2,2%) был вызван как техническими факторами (сильная перепроданность), так и большей привлекательностью с фундаментальной точки зрения (бизнес компании весьма крепкий, а текущие котировки уже находятся чуть ниже нашей оценки фундаментально обоснованной цены). В электроэнергетических бумагах преобладало снижение (ФСК: -1,9%; РусГидро: -1,4%); здесь отметим Интер РАО (0%) – инвесторы ждут включения данных бумаг в структуру индекса MSCI, что может привести к притоку капитала в эти акции. В медиа- секторе продолжился обвал акций Яндекса (-4,6%) после публикации неутешительных итогов по динамике доли поисковых запросов в летние месяцы. Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Статистика от Минэнерго США показала вчера сильный прирост в запасах сырой нефти – на 4,85 млн барр. при ожиданиях роста менее, чем на 1 млн барр./день. Запасы бензинов снизились при этом на 1,9 млн барр., запасы дистиллятов – на 3,7 млн барр. Загрузка НПЗ снизилась на 2,8%. Добыча в США при этом опустилась до 8,45 млн барр., что практически является минимумом этого года и на уровне 2014 г. Нефть в течение дня вчера колебалась в рамках 1,2 долл./барр., однако от поддержки на уровне 50,9 долл./барр. удалось отскочить. На сегодня ждем нефть в диапазоне 51-53 долл./барр. Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
На протяжении трех последних дней на мировых рынках преобладают коррекционные настроения, под наибольшим давлением рынки акций развивающихся стран и фондовые активы Западной Европы. Причин для этого может быть несколько. Во-первых, стоит отметить риски по действиям монетарных властей в конце года, в первую очередь ФРС (вероятность повышения ставки в декабре держится вблизи 66%), что отпугивает инвесторов от вложений в рисковые активы. Во-вторых, для продолжения роста инвесторам требуется больше фундаментальных подтверждений того, что динамика корпоративных прибылей, по крайней мере, не продемонстрирует сильного спада. В-третьих, сырьевые сектора формируют довольно ощутимую долю в индексах, но для их переоценки требуется улучшение фундаментальной картины на рынках сырья. На наш взгляд, в конце недели давление на рисковые активы может немного ослабнуть, но для формирования нового импульса к росту пока недостаточно драйверов. Сегодня в фокусе внимания инвесторов выступление Дж.Йеллен и главы ФРБ Бостона Э. Розенгрена, а также данные по розничным продажам в США за сентябрь. Кроме того, рынки могут отреагировать на отчетности финсектора – до открытия торгов результаты представят Citigroup, JP Morgan и Wells-Fargo.
Российский фондовый рынок под давлением распродаж на мировых рынках отступил к сильной области поддержки в районе 1970-1975 пунктов ММВБ. Для пробоя этих уровней мы не видим пока достаточных оснований и считаем, что сегодня в первой половине дня индекс ММВБ будет торговаться практически в нейтральной зоне, проторговывая отметку 1975. Из числа значимых событий стоит отметить публикацию итогов пересмотра кредитного рейтинга РФ от Fitch (мы не ожидаем каких-либо изменений).
Илья Фролов
Корпоративные новости
Группа НЛМК в III квартале снизила выплавку стали на 4%, до 4,04 млн тонн
НЛМК в III квартале 2016 года произвела 4,044 млн тонн стали, что на 4% меньше аналогичного показателя кварталом ранее, сообщила компания. Продажи группы в отчетном периоде увеличились на 7% - до 4,22 млн тонн. Рост произошел в первую очередь благодаря увеличению продаж сортового проката (+45%) и полуфабрикатов (+6%).
Группа ММК в III квартале сохранила выплавку стали на уровне II квартала - 3,179 млн тонн
Группа ММК в III квартале 2016 года произвела 3,179 млн тонн стали, что соответствует уровню II квартала, сообщила компания. Отгрузка товарной продукции ММК (за вычетом внутренних оборотов) в июле-сентябре снизилась на 4,7% - до 2,861 млн тонн, что обусловлено, прежде всего, ростом внутригрупповых продаж.
Правительство обозначило приватизационную цену 10,9% акций ВТБ
Правительство хочет выручить от приватизации 10,9% голосующих акций ВТБ (максимальный пакет, от которого государство может отказаться, сохранив контроль над банком) 95 млрд руб., говорится в пояснительной записке к проекту бюджета 2017–2019 гг., с которой ознакомились Ведомости.
Инвестпрограмма Газпрома за 2016 г. мало скорректируется, на 2017 г. нет ясности из-за налогов - Зубков
Инвестпрограмма Газпрома 2016 года вряд ли будет сильно скорректирована, считает председатель совета директоров компании Виктор Зубков. Совет директоров по данному вопросу намечен на 18 октября. Комментируя перспективу снижения инвестпрограммы 2017 года ввиду повышения налоговой нагрузки на Газпром В.Зубков заметил: "Пока не решено еще с НДПИ, пока ничего непонятно".
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мировые фондовые рынки
Европейские фондовые рынки вчера снизились, понеся потери третий день подряд по общеевропейскому EuroTOP100 (-1,0%) вслед за акциями Metals&Mining и бумагами финансовых учреждений. Поводом для негативной динамики выступили слабые данные по торговому балансу КНР, усиление ожиданий по росту ставки ФРС в этом году и сохраняющиеся опасения по Deutsche Bank (-2.9%), а также снижение рекомендация инвестдомов по ряду страховых и майнинговых компаний.
Рынок акций США начал торговую сессию четверга резким падением вслед за фондовой Европой, впрочем, к концу дня внутридневные потери были в значительной части выкуплены, приведя лишь к умеренному снижению ключевых индексов (S&P500: -0,3%; DJIA: -0,2%; Nasdaq Comp: -0,5%). Способствовали стабилизации настроений в ходе торгов улучшение ценовой конъюнктуры рынка нефти и некоторая перепроданность рынка при отсутствии выражено негативных ожиданий по финотчетностям ведущих банков, выходящим в пятницу.
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций в четверг заметно снизился по ключевым индексам под давлением усиления негативных настроений на глобальных рынках и снижения цен на нефть после статистики о росте запасов сырой нефти в США и увеличении добычи странами ОПЕК до нового рекордного уровня.
В нефтегазовом секторе лидировали по темпам снижения акции ЛУКОЙЛа (-1,1%) и Роснефти (-1,0%), при этом положительную динамику продемонстрировали ап Сургутнефтегаза (+0,4%), что стало реакцией на слабеющий рубль. Кроме того, 1,1% прибавили ао Татнефти, а в бумагах Транснефти (+2,0%) продолжился бурный рост котировок. Банковские акции торговались слабее рынка во главе со Сбербанком (ао: - 2,1%); бумаги ВТБ (-0,6%) держались «по рынку». В металлургическом секторе стоит отметить резкое падение котировок по Алросе (-3,9%) и ТМК (-2,6%) при росте в НЛМК (+1,3%) после публикации операционных результатов за 3КВ16. Отскок перепроданного Полиметалла (+2,2%) был вызван как техническими факторами (сильная перепроданность), так и большей привлекательностью с фундаментальной точки зрения (бизнес компании весьма крепкий, а текущие котировки уже находятся чуть ниже нашей оценки фундаментально обоснованной цены). В электроэнергетических бумагах преобладало снижение (ФСК: -1,9%; РусГидро: -1,4%); здесь отметим Интер РАО (0%) – инвесторы ждут включения данных бумаг в структуру индекса MSCI, что может привести к притоку капитала в эти акции. В медиа- секторе продолжился обвал акций Яндекса (-4,6%) после публикации неутешительных итогов по динамике доли поисковых запросов в летние месяцы. Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Статистика от Минэнерго США показала вчера сильный прирост в запасах сырой нефти – на 4,85 млн барр. при ожиданиях роста менее, чем на 1 млн барр./день. Запасы бензинов снизились при этом на 1,9 млн барр., запасы дистиллятов – на 3,7 млн барр. Загрузка НПЗ снизилась на 2,8%. Добыча в США при этом опустилась до 8,45 млн барр., что практически является минимумом этого года и на уровне 2014 г. Нефть в течение дня вчера колебалась в рамках 1,2 долл./барр., однако от поддержки на уровне 50,9 долл./барр. удалось отскочить. На сегодня ждем нефть в диапазоне 51-53 долл./барр. Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
На протяжении трех последних дней на мировых рынках преобладают коррекционные настроения, под наибольшим давлением рынки акций развивающихся стран и фондовые активы Западной Европы. Причин для этого может быть несколько. Во-первых, стоит отметить риски по действиям монетарных властей в конце года, в первую очередь ФРС (вероятность повышения ставки в декабре держится вблизи 66%), что отпугивает инвесторов от вложений в рисковые активы. Во-вторых, для продолжения роста инвесторам требуется больше фундаментальных подтверждений того, что динамика корпоративных прибылей, по крайней мере, не продемонстрирует сильного спада. В-третьих, сырьевые сектора формируют довольно ощутимую долю в индексах, но для их переоценки требуется улучшение фундаментальной картины на рынках сырья. На наш взгляд, в конце недели давление на рисковые активы может немного ослабнуть, но для формирования нового импульса к росту пока недостаточно драйверов. Сегодня в фокусе внимания инвесторов выступление Дж.Йеллен и главы ФРБ Бостона Э. Розенгрена, а также данные по розничным продажам в США за сентябрь. Кроме того, рынки могут отреагировать на отчетности финсектора – до открытия торгов результаты представят Citigroup, JP Morgan и Wells-Fargo.
Российский фондовый рынок под давлением распродаж на мировых рынках отступил к сильной области поддержки в районе 1970-1975 пунктов ММВБ. Для пробоя этих уровней мы не видим пока достаточных оснований и считаем, что сегодня в первой половине дня индекс ММВБ будет торговаться практически в нейтральной зоне, проторговывая отметку 1975. Из числа значимых событий стоит отметить публикацию итогов пересмотра кредитного рейтинга РФ от Fitch (мы не ожидаем каких-либо изменений).
Илья Фролов
Корпоративные новости
Группа НЛМК в III квартале снизила выплавку стали на 4%, до 4,04 млн тонн
НЛМК в III квартале 2016 года произвела 4,044 млн тонн стали, что на 4% меньше аналогичного показателя кварталом ранее, сообщила компания. Продажи группы в отчетном периоде увеличились на 7% - до 4,22 млн тонн. Рост произошел в первую очередь благодаря увеличению продаж сортового проката (+45%) и полуфабрикатов (+6%).
Группа ММК в III квартале сохранила выплавку стали на уровне II квартала - 3,179 млн тонн
Группа ММК в III квартале 2016 года произвела 3,179 млн тонн стали, что соответствует уровню II квартала, сообщила компания. Отгрузка товарной продукции ММК (за вычетом внутренних оборотов) в июле-сентябре снизилась на 4,7% - до 2,861 млн тонн, что обусловлено, прежде всего, ростом внутригрупповых продаж.
Правительство обозначило приватизационную цену 10,9% акций ВТБ
Правительство хочет выручить от приватизации 10,9% голосующих акций ВТБ (максимальный пакет, от которого государство может отказаться, сохранив контроль над банком) 95 млрд руб., говорится в пояснительной записке к проекту бюджета 2017–2019 гг., с которой ознакомились Ведомости.
Инвестпрограмма Газпрома за 2016 г. мало скорректируется, на 2017 г. нет ясности из-за налогов - Зубков
Инвестпрограмма Газпрома 2016 года вряд ли будет сильно скорректирована, считает председатель совета директоров компании Виктор Зубков. Совет директоров по данному вопросу намечен на 18 октября. Комментируя перспективу снижения инвестпрограммы 2017 года ввиду повышения налоговой нагрузки на Газпром В.Зубков заметил: "Пока не решено еще с НДПИ, пока ничего непонятно".
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу