23 декабря 2016 БКС Экспресс
КОТИРОВКИ НА 12:30 МСК
Индекс РТС: рост на 0,03% до 1126,17 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 0,27% до 2180,33 пунктов
О ГЛАВНОМ: После вчерашних распродаж сегодня российские индексы умеренно подрастают. Торговая активность перед католическим Рождеством постепенно снижается.
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых ЦБ
Негативные факторы
- Проблемы ЕС
- Риски ужесточения монетарной политики ФРС США
- Нефтяные котировки торгуются ниже $55 за баррель марки Brent
НА РЫНКАХ:
Торги на российском рынке стартовали незначительным ростом. Вчерашние распродажи сняли критическую перекупленность, и немногочисленные инвесторы вновь обратили внимание на рисковые активы. К 12:30 мск индекс ММВБ прибавляет 0,3%, индекс РТС в плюсе на 0,03%. Национальная валюта сегодня стабильна как к доллару, так и к евро.
Внешний фон к текущему моменту сложился нейтральный. Азия закрыла день преимущественно в минусе, европейские индексы в начале сессии незначительно подрастают, американские фьючерсы курсируют около нуля.
Нефтяные котировки продолжают второй день торговаться в узком диапазоне $54-55. После просадки в среду под конец сессии в четверг смогли вернуться к росту после заявлений министра нефтяной промышленности Ирака Джаббара Аль-Луаби о том, что Ирак готов выполнить взятые обязательства по ограничению добычи. В целом участники торгов продолжают верить в то, что принятые меры по ограничению все же будут соблюдаться. Проверить это можно будет уже в I квартале 2017 года.
На российском рынке в четверг инвесторы предпочли зафиксировать прибыль. Сегодня индекс ММВБ незначительно подрастает и торгуется у 2180 пунктов. «По индексу ММВБ постепенно снимается накопленная критическая перекупленность, - отмечает Василий Карпунин, начальник отдела экспертов БКС Экспресс.- Серьезных опасений за его судьбу сейчас нет. Да, в этом году максимумы уже вряд ли будут переписаны, но о новом устойчивом down-тренде речи сейчас не идет. Ближайшая область поддержки по ММВБ расположена в районе 2140-2155».
Из локальных событий сегодня выделим пресс-конференцию президента РФ Владимира Путина (12:00 мск). Каких-то сюрпризов мы не ждем, но неожиданности все-таки возможны.
Корпоративный сектор
Повышенным спросом у инвесторов сегодня пользуются акции нефтегазового сектора. В фаворитах бумаги Транснефти, Татнефти и Сургутнефтегаза.
Лучше рынка смотрятся бумаги транспортных компаний во главе с Аэрофлотом и потребительского сектора. Здесь локомотивом роста выступают акции Магнита, Дикси, ЛСР и группы Черкизово.
Динамику на уровне с рынком демонстрируют бумаги финсектора и энергетики. Восстанавливаются после падения акции Сбербанка, ВТБ, Энел Россия и Юнипро.
В аутсайдерах дня – металлурги и телекомы. Акции Мегафона теряют более 2% на фоне новостей о дорогой покупке контроля в Mail.ru. В минусе бумаги МТС, Северстали, Мечела и РусАла.
ФСК обещает дивиденды за 2016 год и другие новости
ФСК обещает дивиденды за 2016 год. Инвестпрограмма Федеральной сетевой компании до 2020 года, проходящая сейчас финальное согласование в Минэнерго, составит 487 млрд руб. По итогам 2016 года компания обещает получить прибыль и выплатить дивиденды на фоне роста выручки и EBITDA, которые, по сообщению главы компании Андрея Мурова, превысят 200 млрд руб. и 100 млрд руб. соответственно.
«Если ориентироваться на требования правительства выплачивать 25% от чистой прибыли по МСФО, то ФСК может выплатить по 0,0139 руб./акцию, что дает див. доходность в 7%», - подсчитали аналитики Промсвязьбанка.
Объем допэмиссии Россетей для проектов ЧМ-2018 составит около 3,4 млрд руб. Совет директоров Россети определил цену акции допвыпуска в 1,0424 руб., сообщила компания. При этом общий объем допэмиссии составит 3 млрд 259 млн 955 тыс. 215 ценных бумаг. Таким образом, компания планирует привлечь около 3,4 млрд руб. Допэмиссия пройдет по открытой подписке. Акции должны быть размещены до 31 марта 2017 года.
«Цена размещения на 11.6% ниже рыночной (по данным на закрытие среды), что является достаточно негативным фактором, - считают аналитики Промсвязьбанка. - Допэмиссия проводится для привлечения средств на создание энергетической инфраструктуры для чемпионата мира в зоне ответственности «МРСК Волги», «МРСК Юга» и «Янтарьэнерго». Напомним, что в 2015 г. на ЧМ-2018 планировалось привлечь ок. 7 млрд руб».
«Допэмиссия окажет небольшое, но негативное влияние на отношение инвесторов к акциям Россетей, поскольку цена размещения 1,04 руб соответствует 8%-ному дисконту к рынку», - резюмируют аналитики ФГ БКС.
УГМК выкупает акции у миноритариев ЧЦЗ по 681 руб., с 8%-ной премией к рынку. Челябинский цинковый завод в четверг получило обязательное предложение о выкупе акций у миноритариев компании от ОАО «Уральская горно-металлургическая компания», контролирующего 95,57% ЧЦЗ, сообщила компания.
«УГМК выкупает акции по 681 руб./шт. с достаточно хорошей премией к рынку в 8% (по цене закрытия среды), - комментируют аналитики Промсвязьбанка. - На этой новости бумаги ЧЦЗ выросли на 3,3% - до 651 рубля. Срок действия оферты - 75 дней с момента получения. Всего УГМК выкупит 2 млн 402,507 тыс. акций завода. Таким образом, на их приобретение компании потребуется 1,636 млрд рублей. Напомним, что ранее УГМК уже консолидировала 95,57% акций ЧЦЗ и получила одобрение ФАС на доведение своей доли в предприятии до 100%».
Структура АФК «Система» продала 0,63% МТС за $55,4 млн. Структура АФК «Система» продала 0,63% МТС за $55,4 млн, говорится в сообщении АФК, которая сохранила контроль после сделки. «Дочерняя компания Sistema Finance S.A. продала неаффилированному покупателю 6 248 227 американских депозитарных акций ПАО «МТС», составляющих 0,63% от уставного капитала МТС, за 55,359 млн долларов США за вычетом комиссии», - говорится в сообщении. По итогам сделки эффективная доля АФК«Система» в уставном капитале МТС снизилась до 50,03%. Сделка была проведена в соответствии с правилом 144 Комиссии по ценным бумагам и биржам США.
«Хотя размещение – логичный шаг на пути сокращения доли холдинга в МТС до 50%+1 акций (с 50.03%), увеличение объема предложения АДР может оказать дополнительное давление на премию к локальным бумагам», - отмечают аналитики ФГ БКС.
Ритейлеры раскрыли размер поступлений от штрафов поставщиков. Ассоциация компаний розничной торговли (АКОРТ), в которую входят крупнейшие розничные сети России, отчиталась вице-премьеру Аркадию Дворковичу о том, как исполняются изменившиеся требования закона о торговле. Письмо отправлено 20 декабря, с копией ознакомились Ведомости. Подлинность документа подтвердили представитель АКОРТ и два сотрудника компаний – участников ассоциации. Обращение пока не поступило, сказал представитель Дворковича.
«Объем штрафов от поставщиков составил 0,15-0,3% продаж, сообщила АКОРТ, - отмечают аналитики ФГ БКС. - При этом максимальный размер ретробонсов был снижен с 10% до 5%. Таким образом, обвинения в попытке ритейлеров компенсировать выпадающие доходы штрафами безосновательны. Письмо должно помочь избежать дальнейшего ужесточения регулирования отрасли».
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс РТС: рост на 0,03% до 1126,17 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 0,27% до 2180,33 пунктов
О ГЛАВНОМ: После вчерашних распродаж сегодня российские индексы умеренно подрастают. Торговая активность перед католическим Рождеством постепенно снижается.
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых ЦБ
Негативные факторы
- Проблемы ЕС
- Риски ужесточения монетарной политики ФРС США
- Нефтяные котировки торгуются ниже $55 за баррель марки Brent
НА РЫНКАХ:
Торги на российском рынке стартовали незначительным ростом. Вчерашние распродажи сняли критическую перекупленность, и немногочисленные инвесторы вновь обратили внимание на рисковые активы. К 12:30 мск индекс ММВБ прибавляет 0,3%, индекс РТС в плюсе на 0,03%. Национальная валюта сегодня стабильна как к доллару, так и к евро.
Внешний фон к текущему моменту сложился нейтральный. Азия закрыла день преимущественно в минусе, европейские индексы в начале сессии незначительно подрастают, американские фьючерсы курсируют около нуля.
Нефтяные котировки продолжают второй день торговаться в узком диапазоне $54-55. После просадки в среду под конец сессии в четверг смогли вернуться к росту после заявлений министра нефтяной промышленности Ирака Джаббара Аль-Луаби о том, что Ирак готов выполнить взятые обязательства по ограничению добычи. В целом участники торгов продолжают верить в то, что принятые меры по ограничению все же будут соблюдаться. Проверить это можно будет уже в I квартале 2017 года.
На российском рынке в четверг инвесторы предпочли зафиксировать прибыль. Сегодня индекс ММВБ незначительно подрастает и торгуется у 2180 пунктов. «По индексу ММВБ постепенно снимается накопленная критическая перекупленность, - отмечает Василий Карпунин, начальник отдела экспертов БКС Экспресс.- Серьезных опасений за его судьбу сейчас нет. Да, в этом году максимумы уже вряд ли будут переписаны, но о новом устойчивом down-тренде речи сейчас не идет. Ближайшая область поддержки по ММВБ расположена в районе 2140-2155».
Из локальных событий сегодня выделим пресс-конференцию президента РФ Владимира Путина (12:00 мск). Каких-то сюрпризов мы не ждем, но неожиданности все-таки возможны.
Корпоративный сектор
Повышенным спросом у инвесторов сегодня пользуются акции нефтегазового сектора. В фаворитах бумаги Транснефти, Татнефти и Сургутнефтегаза.
Лучше рынка смотрятся бумаги транспортных компаний во главе с Аэрофлотом и потребительского сектора. Здесь локомотивом роста выступают акции Магнита, Дикси, ЛСР и группы Черкизово.
Динамику на уровне с рынком демонстрируют бумаги финсектора и энергетики. Восстанавливаются после падения акции Сбербанка, ВТБ, Энел Россия и Юнипро.
В аутсайдерах дня – металлурги и телекомы. Акции Мегафона теряют более 2% на фоне новостей о дорогой покупке контроля в Mail.ru. В минусе бумаги МТС, Северстали, Мечела и РусАла.
ФСК обещает дивиденды за 2016 год и другие новости
ФСК обещает дивиденды за 2016 год. Инвестпрограмма Федеральной сетевой компании до 2020 года, проходящая сейчас финальное согласование в Минэнерго, составит 487 млрд руб. По итогам 2016 года компания обещает получить прибыль и выплатить дивиденды на фоне роста выручки и EBITDA, которые, по сообщению главы компании Андрея Мурова, превысят 200 млрд руб. и 100 млрд руб. соответственно.
«Если ориентироваться на требования правительства выплачивать 25% от чистой прибыли по МСФО, то ФСК может выплатить по 0,0139 руб./акцию, что дает див. доходность в 7%», - подсчитали аналитики Промсвязьбанка.
Объем допэмиссии Россетей для проектов ЧМ-2018 составит около 3,4 млрд руб. Совет директоров Россети определил цену акции допвыпуска в 1,0424 руб., сообщила компания. При этом общий объем допэмиссии составит 3 млрд 259 млн 955 тыс. 215 ценных бумаг. Таким образом, компания планирует привлечь около 3,4 млрд руб. Допэмиссия пройдет по открытой подписке. Акции должны быть размещены до 31 марта 2017 года.
«Цена размещения на 11.6% ниже рыночной (по данным на закрытие среды), что является достаточно негативным фактором, - считают аналитики Промсвязьбанка. - Допэмиссия проводится для привлечения средств на создание энергетической инфраструктуры для чемпионата мира в зоне ответственности «МРСК Волги», «МРСК Юга» и «Янтарьэнерго». Напомним, что в 2015 г. на ЧМ-2018 планировалось привлечь ок. 7 млрд руб».
«Допэмиссия окажет небольшое, но негативное влияние на отношение инвесторов к акциям Россетей, поскольку цена размещения 1,04 руб соответствует 8%-ному дисконту к рынку», - резюмируют аналитики ФГ БКС.
УГМК выкупает акции у миноритариев ЧЦЗ по 681 руб., с 8%-ной премией к рынку. Челябинский цинковый завод в четверг получило обязательное предложение о выкупе акций у миноритариев компании от ОАО «Уральская горно-металлургическая компания», контролирующего 95,57% ЧЦЗ, сообщила компания.
«УГМК выкупает акции по 681 руб./шт. с достаточно хорошей премией к рынку в 8% (по цене закрытия среды), - комментируют аналитики Промсвязьбанка. - На этой новости бумаги ЧЦЗ выросли на 3,3% - до 651 рубля. Срок действия оферты - 75 дней с момента получения. Всего УГМК выкупит 2 млн 402,507 тыс. акций завода. Таким образом, на их приобретение компании потребуется 1,636 млрд рублей. Напомним, что ранее УГМК уже консолидировала 95,57% акций ЧЦЗ и получила одобрение ФАС на доведение своей доли в предприятии до 100%».
Структура АФК «Система» продала 0,63% МТС за $55,4 млн. Структура АФК «Система» продала 0,63% МТС за $55,4 млн, говорится в сообщении АФК, которая сохранила контроль после сделки. «Дочерняя компания Sistema Finance S.A. продала неаффилированному покупателю 6 248 227 американских депозитарных акций ПАО «МТС», составляющих 0,63% от уставного капитала МТС, за 55,359 млн долларов США за вычетом комиссии», - говорится в сообщении. По итогам сделки эффективная доля АФК«Система» в уставном капитале МТС снизилась до 50,03%. Сделка была проведена в соответствии с правилом 144 Комиссии по ценным бумагам и биржам США.
«Хотя размещение – логичный шаг на пути сокращения доли холдинга в МТС до 50%+1 акций (с 50.03%), увеличение объема предложения АДР может оказать дополнительное давление на премию к локальным бумагам», - отмечают аналитики ФГ БКС.
Ритейлеры раскрыли размер поступлений от штрафов поставщиков. Ассоциация компаний розничной торговли (АКОРТ), в которую входят крупнейшие розничные сети России, отчиталась вице-премьеру Аркадию Дворковичу о том, как исполняются изменившиеся требования закона о торговле. Письмо отправлено 20 декабря, с копией ознакомились Ведомости. Подлинность документа подтвердили представитель АКОРТ и два сотрудника компаний – участников ассоциации. Обращение пока не поступило, сказал представитель Дворковича.
«Объем штрафов от поставщиков составил 0,15-0,3% продаж, сообщила АКОРТ, - отмечают аналитики ФГ БКС. - При этом максимальный размер ретробонсов был снижен с 10% до 5%. Таким образом, обвинения в попытке ритейлеров компенсировать выпадающие доходы штрафами безосновательны. Письмо должно помочь избежать дальнейшего ужесточения регулирования отрасли».
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter