6 июня 2017 Инвесткафе Зарипов Руслан
События и общая обстановка на рынках долга
Агентство по страхованию вкладов может получить право по решению правительства передать Агентству ипотечного жилищного кредитования акции банка Российский Капитал. Распоряжение о внесении данного законопроекта в Госдуму опубликовано на сайте кабмина во вторник.
Сбербанк завершил размещение квоты по выпуску ОФЗ для населения (ОФЗ-н). ОФЗ-н продаются через Сбербанк и ВТБ, объем выпуска, равный 15 млрд руб., был поделен между ними поровну. Впоследствии было принято решение увеличить квоту Сбербанка на 2,5 млрд руб. ВТБ 24 в прошлый вторник, 29 мая, тоже реализовал полный объем заявок по ОФЗ для населения на сумму 5 млрд руб., а также предоставленную ему дополнительную квоту на 450 млн.
Сбербанк 1 июня снизил 0,2-0,75 п.п. ставки по ипотеке на покупку новостроек, а с 5 июня ставка будет снижена и по остальным базовым ипотечным продуктам.
Регуляторы и операторы финансовых рынков
Средняя максимальная ставка топ-10 российских банков по депозитам физических лиц в рублях за третью декаду мая составила 7,58%. Это минимальное значение с середины 2009 года — начала ведения данной статистики ЦБ. Предыдущий исторический минимум был зафиксирован декадой ранее.
Глава Банка России Эльвира Набиуллина сообщила, что в середине июня будет пересмотрен прогноз по ценам на нефть, и не исключила его повышения в базовом сценарии на 2017 год. Также она отметила, что в долгосрочной перспективе попытки искусственно ослабить рубль вредны.
Параметры текущих и состоявшихся подписок
Минфин разместил ОФЗ серии 29012 с переменным купоном на основе ставки RUONIA с погашением в 2022 году при спросе 25,22 млрд в объеме 15,88 млрд руб. (79,41% заявленного) по средневзвешенной цене 103,06% номинала со средневзвешенной доходностью 9,82%. Размещены также ОФЗ серии 26220 с постоянным купоном 7,4% и погашением в 2022 году при спросе 30,82 млрд в объеме 16,38 млрд руб. (81,90% заявленного) по средневзвешенной цене 98,37% номинала со средневзвешенной доходностью 7,92%.
VimpelCom Holdings B.V. с 31 мая проводит в Европе и США road show еврооблигаций в долларах. Компания может разместить два транша среднесрочных евробондов. Организаторами выступят Barclays, HSBC, ING и JP Morgan. Ранее стало известно о намерении оператора выкупить свои еврооблигации трех выпусков с погашением в 2018-м, 2021-м и 2022 году, а также о планах по размещению нового выпуска евробондов.
Норникель планирует разместить еврооблигации на $500 млн, ориентир доходности снижен с 4,125% до 3,85-3,95%. Спрос на бумаги превышает $1,4 млрд
Минфин выйдет на рынок с новым выпуском евробондов на $3 млрд, а затем проведет отдельную операцию по обмену старых выпусков евробондов на новые общим объемом $4 млрд. ВТБ отобран на первую часть размещения, а Сбербанк и Газпромбанк на вторую.
Денежный рынок и инфляция
Потребительские цены в РФ с 23 по 29 мая повысились на 0,1%, тогда как неделей ранее была зафиксирована нулевая инфляция. С начала мая цены поднялись на 0,4%, с начала года — на 1,7%..
Объем денежной базы в узком определении с 19 по 25 мая уменьшился на 98,91 млрд руб. — с 9,961 трлн до 8,997 трлн руб. Ставки Mosprime немного снизились и лежат в диапазоне 9,30-9,33%. Ставка RUONIA составила 9,19%, объем сделок по ней равнялся 118,74 млрд руб. Задолженность банков по операциям РЕПО перед ЦБ равна 23,18 млрд руб., сделки проходят на основе аукционов с фиксированной ставкой. На аукционах валютного РЕПО банки заняли $0,1 млрд под 3,04% годовых на 28 дней. Сальдо операций ЦБ с банковским сектором по представлению и абсорбированию рублевой ликвидности на 2 июня равнялось 116,10 млрд руб.
Состояние публичного рынка долга
Доходности в ОФЗ снизились на прошедшей неделе на 0,07 п.п.
В нефтегазовом сегменте рынка корпоративного долга YTM сократились в среднем на 0,06 п.п., в торговом — на 0,12 п.п., в телекоммуникационном — на 0,10 п.п., в энергетическом — на 0,14 п.п., в металлургическом — на 0,09 п.п., в банковском — на 0,08 п.п. В строительном секторе доходности выросли на 0,11 п.п. В транспортном YTM почти не менялись.
Доходности в суверенных еврооблигациях также снизились в среднем на 0,03 п.п.
Перечень облигаций, вокруг которых совершено наибольшее число сделок
Дефолты на прошедшей неделе допустили Дальневосточное морское пароходство — по облигациям серии БО-02 (купонная выплата и погашение), а также банк Образование — по облигациям серии 01 (купонная выплата).
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Агентство по страхованию вкладов может получить право по решению правительства передать Агентству ипотечного жилищного кредитования акции банка Российский Капитал. Распоряжение о внесении данного законопроекта в Госдуму опубликовано на сайте кабмина во вторник.
Сбербанк завершил размещение квоты по выпуску ОФЗ для населения (ОФЗ-н). ОФЗ-н продаются через Сбербанк и ВТБ, объем выпуска, равный 15 млрд руб., был поделен между ними поровну. Впоследствии было принято решение увеличить квоту Сбербанка на 2,5 млрд руб. ВТБ 24 в прошлый вторник, 29 мая, тоже реализовал полный объем заявок по ОФЗ для населения на сумму 5 млрд руб., а также предоставленную ему дополнительную квоту на 450 млн.
Сбербанк 1 июня снизил 0,2-0,75 п.п. ставки по ипотеке на покупку новостроек, а с 5 июня ставка будет снижена и по остальным базовым ипотечным продуктам.
Регуляторы и операторы финансовых рынков
Средняя максимальная ставка топ-10 российских банков по депозитам физических лиц в рублях за третью декаду мая составила 7,58%. Это минимальное значение с середины 2009 года — начала ведения данной статистики ЦБ. Предыдущий исторический минимум был зафиксирован декадой ранее.
Глава Банка России Эльвира Набиуллина сообщила, что в середине июня будет пересмотрен прогноз по ценам на нефть, и не исключила его повышения в базовом сценарии на 2017 год. Также она отметила, что в долгосрочной перспективе попытки искусственно ослабить рубль вредны.
Параметры текущих и состоявшихся подписок
Минфин разместил ОФЗ серии 29012 с переменным купоном на основе ставки RUONIA с погашением в 2022 году при спросе 25,22 млрд в объеме 15,88 млрд руб. (79,41% заявленного) по средневзвешенной цене 103,06% номинала со средневзвешенной доходностью 9,82%. Размещены также ОФЗ серии 26220 с постоянным купоном 7,4% и погашением в 2022 году при спросе 30,82 млрд в объеме 16,38 млрд руб. (81,90% заявленного) по средневзвешенной цене 98,37% номинала со средневзвешенной доходностью 7,92%.
VimpelCom Holdings B.V. с 31 мая проводит в Европе и США road show еврооблигаций в долларах. Компания может разместить два транша среднесрочных евробондов. Организаторами выступят Barclays, HSBC, ING и JP Morgan. Ранее стало известно о намерении оператора выкупить свои еврооблигации трех выпусков с погашением в 2018-м, 2021-м и 2022 году, а также о планах по размещению нового выпуска евробондов.
Норникель планирует разместить еврооблигации на $500 млн, ориентир доходности снижен с 4,125% до 3,85-3,95%. Спрос на бумаги превышает $1,4 млрд
Минфин выйдет на рынок с новым выпуском евробондов на $3 млрд, а затем проведет отдельную операцию по обмену старых выпусков евробондов на новые общим объемом $4 млрд. ВТБ отобран на первую часть размещения, а Сбербанк и Газпромбанк на вторую.
Денежный рынок и инфляция
Потребительские цены в РФ с 23 по 29 мая повысились на 0,1%, тогда как неделей ранее была зафиксирована нулевая инфляция. С начала мая цены поднялись на 0,4%, с начала года — на 1,7%..
Объем денежной базы в узком определении с 19 по 25 мая уменьшился на 98,91 млрд руб. — с 9,961 трлн до 8,997 трлн руб. Ставки Mosprime немного снизились и лежат в диапазоне 9,30-9,33%. Ставка RUONIA составила 9,19%, объем сделок по ней равнялся 118,74 млрд руб. Задолженность банков по операциям РЕПО перед ЦБ равна 23,18 млрд руб., сделки проходят на основе аукционов с фиксированной ставкой. На аукционах валютного РЕПО банки заняли $0,1 млрд под 3,04% годовых на 28 дней. Сальдо операций ЦБ с банковским сектором по представлению и абсорбированию рублевой ликвидности на 2 июня равнялось 116,10 млрд руб.
Состояние публичного рынка долга
Доходности в ОФЗ снизились на прошедшей неделе на 0,07 п.п.
В нефтегазовом сегменте рынка корпоративного долга YTM сократились в среднем на 0,06 п.п., в торговом — на 0,12 п.п., в телекоммуникационном — на 0,10 п.п., в энергетическом — на 0,14 п.п., в металлургическом — на 0,09 п.п., в банковском — на 0,08 п.п. В строительном секторе доходности выросли на 0,11 п.п. В транспортном YTM почти не менялись.
Доходности в суверенных еврооблигациях также снизились в среднем на 0,03 п.п.
Перечень облигаций, вокруг которых совершено наибольшее число сделок
Дефолты на прошедшей неделе допустили Дальневосточное морское пароходство — по облигациям серии БО-02 (купонная выплата и погашение), а также банк Образование — по облигациям серии 01 (купонная выплата).
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу