10 октября 2017 Инвесткафе Зарипов Руслан
События и общая обстановка на рынках долга
Проект бюджета на 2018–2020 годы, внесенный на рассмотрение в Госдуму 6 октября, вопреки ожиданиям государственного Россельхозбанка не предусматривает его докапитализации из средств госпрограммы развития сельского хозяйства.
Moody's подтвердило долгосрочные рейтинги старшего необеспеченного долга Промсвязьбанка в национальной и иностранной валютах на уровне Ba3 с негативным прогнозом.
АКРА присвоило банку Ренессанс Кредит кредитный рейтинг ВВВ-(RU) со стабильным прогнозом.
Как заявил журналистам председатель совета директоров и основной акционер АФК Система Владимир Евтушенков, переговоры с Роснефтью по мировому соглашению пока не начались, но холдинг планирует инициировать данный процесс.
Регуляторы и операторы финансовых рынков
Средняя максимальная ставка топа-10 российских банков по депозитам физических лиц в рублях за третью декаду сентября составила 7,24%, вновь обновив исторический минимум.
Совет директоров Агентства по страхованию вкладов повысил базовую ставку взносов в Фонд страхования вкладов до 0,15%.
Минфин РФ в текущем году сократит расходование средств Резервного фонда с планировавшихся ранее 1,061 трлн руб. до 1,045 трлн.
Параметры текущих и состоявшихся подписок
Минфин разместил ОФЗ серии 26221 с постоянным купоном 7,7% и погашением в 2033 году при спросе 68,48 млрд руб. в объеме 19,99 млрд руб. (100,0% заявленного) по средневзвешенной цене 99,52% от номинала со средневзвешенной доходностью 7,90%. Размещены также ОФЗ серии 26220 с постоянным купоном 7,4% и погашением в 2022 году при спросе 48,14 млрд в объеме 8,94 млрд руб. (100,00% заявленного) по средневзвешенной цене 99,78% от номинала со средневзвешенной доходностью 7,59%.
Физические лица обеспечили более половины спроса на выпуск биржевых облигаций Сбербанка на 40 млрд руб. В пятницу Сбер закрыл книгу заявок от инвесторов по выпуску облигаций, которая была переподписана более чем вдвое (см. параметры в таблице выше).
РЖД планируют на следующей неделе провести презентацию (road show) еврооблигаций, номинированных в рублях. Организаторами выбраны Barclays, Сбербанк КИБ и ВТБ Капитал.
Газпром планирует в ноябре текущего года разместить еврооблигации, номинированные в евро, объем размещения может составить 1 млрд. Ранее в текущем году корпорация трижды выходила на рынок внешних заимствований, разместив пятилетние еврооблигации на 500 млн швейцарских франков, семилетние — на 850 млн фунтов стерлингов и десятилетние — на $750 млн.
Денежный рынок и инфляция
Недельная инфляция в России с 26 сентября по 2 октября четвертую неделю подряд сохранилась на нулевом уровне. Дефляция за сентябрь составила 0,1% в сравнении с предыдущим месяцем после снижения потребительских цен на 0,5% в августе. В годовом исчислении инфляция снизилась с 4,4% в июне, 3,9% в июле и 3,3% в августе до 3% в сентябре. Таким образом, годовая инфляция в РФ пока ниже целевого ориентира центробанка в 4%. За девять месяцев с начала текущего года потребительские цены в стране повысились на 1,7% к декабрю 2016-го.
Объем денежной базы в РФ в узком определении с 22 по 29 сентября уменьшился на 94,3 млрд руб. — с 9,3195 трлн руб. до 9,2252 трлн. Ставки Mosprime снизились и находятся в диапазоне 8,44–8,59%. Ставка RUONIA также сократилась и составила 7,95%, объем сделок по ней равнялся 106,90 млрд руб. Задолженность банков по операциям репо перед ЦБ достигла 16,26 млрд руб. Сделки проходят на основе аукционов с фиксированной ставкой. На аукционах валютного репо банки заняли $0,3 млрд на 28 дней под 3,23% годовых. Сальдо операций Банка России с банковским сектором по представлению и абсорбированию рублевой ликвидности на 6 октября равнялось 123,10 млрд руб.
Состояние публичного рынка долга
В доходностях ОФЗ на прошлой неделе заметной динамики не отмечалось.
В нефтегазовом сегменте рынка корпоративного долга YTM выросли в среднем на 0,22 п.п., в телекоммуникационном — на 0,17 п.п. В транспортном сегменте доходности снизились на 0,06 п.п., в строительном — на 0,08 п.п., в банковском — на 0,11 п.п. В торговом, металлургическом и энергетическом сегментах — без изменений.
В суверенных еврооблигациях наблюдалась разнонаправленная динамика YTM.
Перечень облигаций, вокруг которых совершено наибольшее число сделок
Дефолты на прошедшей неделе допущены ТПГК-Финанс (по облигациям серии БО-03, купонная выплата), Югинвестрегионом (по облигациям серии БО-01, купонная выплата) и Велесом (по облигациям серии 01, купонная выплата).
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Проект бюджета на 2018–2020 годы, внесенный на рассмотрение в Госдуму 6 октября, вопреки ожиданиям государственного Россельхозбанка не предусматривает его докапитализации из средств госпрограммы развития сельского хозяйства.
Moody's подтвердило долгосрочные рейтинги старшего необеспеченного долга Промсвязьбанка в национальной и иностранной валютах на уровне Ba3 с негативным прогнозом.
АКРА присвоило банку Ренессанс Кредит кредитный рейтинг ВВВ-(RU) со стабильным прогнозом.
Как заявил журналистам председатель совета директоров и основной акционер АФК Система Владимир Евтушенков, переговоры с Роснефтью по мировому соглашению пока не начались, но холдинг планирует инициировать данный процесс.
Регуляторы и операторы финансовых рынков
Средняя максимальная ставка топа-10 российских банков по депозитам физических лиц в рублях за третью декаду сентября составила 7,24%, вновь обновив исторический минимум.
Совет директоров Агентства по страхованию вкладов повысил базовую ставку взносов в Фонд страхования вкладов до 0,15%.
Минфин РФ в текущем году сократит расходование средств Резервного фонда с планировавшихся ранее 1,061 трлн руб. до 1,045 трлн.
Параметры текущих и состоявшихся подписок
Минфин разместил ОФЗ серии 26221 с постоянным купоном 7,7% и погашением в 2033 году при спросе 68,48 млрд руб. в объеме 19,99 млрд руб. (100,0% заявленного) по средневзвешенной цене 99,52% от номинала со средневзвешенной доходностью 7,90%. Размещены также ОФЗ серии 26220 с постоянным купоном 7,4% и погашением в 2022 году при спросе 48,14 млрд в объеме 8,94 млрд руб. (100,00% заявленного) по средневзвешенной цене 99,78% от номинала со средневзвешенной доходностью 7,59%.
Физические лица обеспечили более половины спроса на выпуск биржевых облигаций Сбербанка на 40 млрд руб. В пятницу Сбер закрыл книгу заявок от инвесторов по выпуску облигаций, которая была переподписана более чем вдвое (см. параметры в таблице выше).
РЖД планируют на следующей неделе провести презентацию (road show) еврооблигаций, номинированных в рублях. Организаторами выбраны Barclays, Сбербанк КИБ и ВТБ Капитал.
Газпром планирует в ноябре текущего года разместить еврооблигации, номинированные в евро, объем размещения может составить 1 млрд. Ранее в текущем году корпорация трижды выходила на рынок внешних заимствований, разместив пятилетние еврооблигации на 500 млн швейцарских франков, семилетние — на 850 млн фунтов стерлингов и десятилетние — на $750 млн.
Денежный рынок и инфляция
Недельная инфляция в России с 26 сентября по 2 октября четвертую неделю подряд сохранилась на нулевом уровне. Дефляция за сентябрь составила 0,1% в сравнении с предыдущим месяцем после снижения потребительских цен на 0,5% в августе. В годовом исчислении инфляция снизилась с 4,4% в июне, 3,9% в июле и 3,3% в августе до 3% в сентябре. Таким образом, годовая инфляция в РФ пока ниже целевого ориентира центробанка в 4%. За девять месяцев с начала текущего года потребительские цены в стране повысились на 1,7% к декабрю 2016-го.
Объем денежной базы в РФ в узком определении с 22 по 29 сентября уменьшился на 94,3 млрд руб. — с 9,3195 трлн руб. до 9,2252 трлн. Ставки Mosprime снизились и находятся в диапазоне 8,44–8,59%. Ставка RUONIA также сократилась и составила 7,95%, объем сделок по ней равнялся 106,90 млрд руб. Задолженность банков по операциям репо перед ЦБ достигла 16,26 млрд руб. Сделки проходят на основе аукционов с фиксированной ставкой. На аукционах валютного репо банки заняли $0,3 млрд на 28 дней под 3,23% годовых. Сальдо операций Банка России с банковским сектором по представлению и абсорбированию рублевой ликвидности на 6 октября равнялось 123,10 млрд руб.
Состояние публичного рынка долга
В доходностях ОФЗ на прошлой неделе заметной динамики не отмечалось.
В нефтегазовом сегменте рынка корпоративного долга YTM выросли в среднем на 0,22 п.п., в телекоммуникационном — на 0,17 п.п. В транспортном сегменте доходности снизились на 0,06 п.п., в строительном — на 0,08 п.п., в банковском — на 0,11 п.п. В торговом, металлургическом и энергетическом сегментах — без изменений.
В суверенных еврооблигациях наблюдалась разнонаправленная динамика YTM.
Перечень облигаций, вокруг которых совершено наибольшее число сделок
Дефолты на прошедшей неделе допущены ТПГК-Финанс (по облигациям серии БО-03, купонная выплата), Югинвестрегионом (по облигациям серии БО-01, купонная выплата) и Велесом (по облигациям серии 01, купонная выплата).
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу