12 декабря 2017 Уралсиб (ФК) | УРАЛСИБ Кэпитал - Финансовые услуги
Внешний рынок
Доходность UST10 вчера днем умеренно снизилась, а цены на нефть стремительно росли на новостях о приостановке работы трубопровода в Северном море. Все вместе это обеспечило позитивный внешний фон, однако реакция российских евробондов была слабой – по итогам торгов они смогли лишь незначительно подорожать.
Внутренний рынок
Неделя на рынке ОФЗ началась крайне неактивно, объем сделок в ОФЗ едва превысил 5 млрд руб. Рубль практически не отреагировал на вечерний рост нефтяных цен. Сегодня Минфин объявит параметры аукционов, которые пройдут в среду, мы ждем предложения как минимум на 25–30 млрд руб.
Сегодня состоится букбилдинг нового семилетнего выпуска Газпром нефти с ориентиром купона 7,8–7,9% годовых. Мы ждем формирования книги заявок по нижней границе этого диапазона.
Город Санкт-Петербург планирует провести на этой неделе букбилдинг нового выпуска облигаций на сумму 5 млрд руб. Срок обращения выпуска – девять лет, дюрация составит около 5,5 года. Ориентир по ставке купона установлен на уровне 7,65–7,75% годовых. Мы ждем формирования книги заявок в середине заявленного диапазона доходности.
Калининградская область также планирует разместить облигации на сумму 2 млрд руб. Срок обращения выпуска – семь лет, дюрация оценивается в 5,15 года. Ориентир по ставке купона установлен на уровне 8,0–8,2% годовых. Мы ждем формирования книги заявок вблизи верхней границы заявленного диапазона.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
ЦБ опубликовал предварительные оценки ключевых агрегатов платежного баланса за 11 мес. 2017 г.
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ
Global Ports (-/Ba3/BB)
Как сообщил Интерфакс со ссылкой на главу ФАС Игоря Артемьева, ведомство договорилось с Global Ports о постепенном выходе из долларовых тарифов. По-видимому, будет реализован сценарий постепенного перехода от долларовых тарифов к рублевым, с привязкой к доллару, при этом сумма выставленных штрафов будет значительно снижена. На наш взгляд, такой сценарий уже ожидается рынком. Выпуск еврооблигаций компании GLPRLI’23 (YTM 5,3%) по-прежнему недооценен и обладает потенциалом дальнейшего сужения спреда.
ВКРАТЦЕ
Ханты-Мансийский автономный округ – ЮГРА объявил диапазон доходности нового выпуска облигаций на уровне 7,8–8,0% годовых, что соответствует доходности к погашению 8,03–8,24% годовых и премии к кривой ОФЗ 70–90 б.п. Букбилдинг запланирован на 14 декабря. Объем выпуска составит 7 млрд руб., срок обращения –семь лет, дюрация оценивается в 4,29 года. Интерфакс.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Доходность UST10 вчера днем умеренно снизилась, а цены на нефть стремительно росли на новостях о приостановке работы трубопровода в Северном море. Все вместе это обеспечило позитивный внешний фон, однако реакция российских евробондов была слабой – по итогам торгов они смогли лишь незначительно подорожать.
Внутренний рынок
Неделя на рынке ОФЗ началась крайне неактивно, объем сделок в ОФЗ едва превысил 5 млрд руб. Рубль практически не отреагировал на вечерний рост нефтяных цен. Сегодня Минфин объявит параметры аукционов, которые пройдут в среду, мы ждем предложения как минимум на 25–30 млрд руб.
Сегодня состоится букбилдинг нового семилетнего выпуска Газпром нефти с ориентиром купона 7,8–7,9% годовых. Мы ждем формирования книги заявок по нижней границе этого диапазона.
Город Санкт-Петербург планирует провести на этой неделе букбилдинг нового выпуска облигаций на сумму 5 млрд руб. Срок обращения выпуска – девять лет, дюрация составит около 5,5 года. Ориентир по ставке купона установлен на уровне 7,65–7,75% годовых. Мы ждем формирования книги заявок в середине заявленного диапазона доходности.
Калининградская область также планирует разместить облигации на сумму 2 млрд руб. Срок обращения выпуска – семь лет, дюрация оценивается в 5,15 года. Ориентир по ставке купона установлен на уровне 8,0–8,2% годовых. Мы ждем формирования книги заявок вблизи верхней границы заявленного диапазона.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
ЦБ опубликовал предварительные оценки ключевых агрегатов платежного баланса за 11 мес. 2017 г.
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ
Global Ports (-/Ba3/BB)
Как сообщил Интерфакс со ссылкой на главу ФАС Игоря Артемьева, ведомство договорилось с Global Ports о постепенном выходе из долларовых тарифов. По-видимому, будет реализован сценарий постепенного перехода от долларовых тарифов к рублевым, с привязкой к доллару, при этом сумма выставленных штрафов будет значительно снижена. На наш взгляд, такой сценарий уже ожидается рынком. Выпуск еврооблигаций компании GLPRLI’23 (YTM 5,3%) по-прежнему недооценен и обладает потенциалом дальнейшего сужения спреда.
ВКРАТЦЕ
Ханты-Мансийский автономный округ – ЮГРА объявил диапазон доходности нового выпуска облигаций на уровне 7,8–8,0% годовых, что соответствует доходности к погашению 8,03–8,24% годовых и премии к кривой ОФЗ 70–90 б.п. Букбилдинг запланирован на 14 декабря. Объем выпуска составит 7 млрд руб., срок обращения –семь лет, дюрация оценивается в 4,29 года. Интерфакс.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу