27 февраля 2018 Уралсиб (ФК) | УРАЛСИБ Кэпитал - Финансовые услуги
Внешний рынок
Центральное событие сегодня – выступление нового главы ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе. Вчера же доходности на долговом рынке США изменились мало. Российские евробонды начали неделю с заметного роста котировок, обойдя по динамике другие облигации ЕМ благодаря повышению суверенного рейтинга РФ в пятницу. В корпоративном сегменте лидировали евробонды квазисуверенных заемщиков, хуже рынка были выпуски Русала.
Внутренний рынок
ОФЗ вчера подорожали на 0,2–0,4 п.п. от номинала, а рубль преодолел рубеж 56 руб./долл. на новостях о повышении суверенного рейтинга. Торговый оборот был, впрочем, сравнительно небольшим, чуть выше 18 млрд руб. В ближайшее время Минфин может начать размещение новых выпусков ОФЗ и сократить еженедельный объем предложения.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
Несмотря на крупнейшие в этом месяце налоговые платежи, корсчета банков в ЦБ сократились довольно умеренно, оставшись выше 2,1 трлн руб. Это означает, что у банков сейчас до-статочно средств для завтрашнего платежа по налогу на прибыль.
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ
ВТБ (BB+/Ba2/-)
ВТБ представил отчетность за 4 кв. 2017 г. по МСФО. Чистая прибыль на 50% превысила наш и консенсусный прогнозы, чему частично способствовали доходы от продажи ОФЗ и других ценных бумаг. В то же время банк сохранил стабильную маржу и нарастил чистые комиссии больше, чем ожидалось. Спред VTB’20 (YTM 3,7%) к суверенной кривой сейчас близок к 65 б.п. – это на 10 б.п. ниже локальных максимумов февраля, и, на наш взгляд, спред может продолжить сужаться.
ВКРАТЦЕ
Ненецкий автономный округ установил финальный ориентир цены доразмещения облигаций на уровне 100,01% от номинала. Это соответствует доходности к погашению 8,03% годовых. Срок обращения выпуска – сеть лет, дюрация – чуть больше трех лет. Номинальный объем выпуска – 2 млрд руб., первичное размещение прошло в начале ноября прошлого года. Ставка купона установлена на уровне 7,8% годовых. Интерфакс.
Федеральная пассажирская компания (ФПК) с 11:00 до 16:00 МСК 1 марта будет принимать заявки инвесторов на приобретение облигаций серии 001P-03 объемом 10 млрд руб. Ориентир ставки 1-го купона – 7,40–7,50% годовых, что соответствует доходности к оферте через 6,5 года на уровне 7,54–7,64% годовых. Техническое размещение 10-летнего выпуска запланировано на 7 марта. Интерфакс.
МТС с 11:00 до 15:00 мск 1 марта проведет сбор заявок на облигации серий 001Р-05 и 001Р-06 общим объемом 20 млрд руб. Ориентир ставки 1-го купона бумаг серии 001Р-05 объемом 10 млрд руб. составляет 7,25-7,40% годовых (соответствует доходности к погашению через 3,5 года 7,38–7,54% годовых). Ориентир ставки 1-го купона бумаг серии 001Р-06, также объемом 10 млрд руб., составляет 7,40–7,60% годовых (соответствует доходности к погашению через семь лет на уровне 7,54–7,74% годовых). Техническое размещение выпусков намечено на 7 марта. Интерфакс.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Центральное событие сегодня – выступление нового главы ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе. Вчера же доходности на долговом рынке США изменились мало. Российские евробонды начали неделю с заметного роста котировок, обойдя по динамике другие облигации ЕМ благодаря повышению суверенного рейтинга РФ в пятницу. В корпоративном сегменте лидировали евробонды квазисуверенных заемщиков, хуже рынка были выпуски Русала.
Внутренний рынок
ОФЗ вчера подорожали на 0,2–0,4 п.п. от номинала, а рубль преодолел рубеж 56 руб./долл. на новостях о повышении суверенного рейтинга. Торговый оборот был, впрочем, сравнительно небольшим, чуть выше 18 млрд руб. В ближайшее время Минфин может начать размещение новых выпусков ОФЗ и сократить еженедельный объем предложения.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
Несмотря на крупнейшие в этом месяце налоговые платежи, корсчета банков в ЦБ сократились довольно умеренно, оставшись выше 2,1 трлн руб. Это означает, что у банков сейчас до-статочно средств для завтрашнего платежа по налогу на прибыль.
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ
ВТБ (BB+/Ba2/-)
ВТБ представил отчетность за 4 кв. 2017 г. по МСФО. Чистая прибыль на 50% превысила наш и консенсусный прогнозы, чему частично способствовали доходы от продажи ОФЗ и других ценных бумаг. В то же время банк сохранил стабильную маржу и нарастил чистые комиссии больше, чем ожидалось. Спред VTB’20 (YTM 3,7%) к суверенной кривой сейчас близок к 65 б.п. – это на 10 б.п. ниже локальных максимумов февраля, и, на наш взгляд, спред может продолжить сужаться.
ВКРАТЦЕ
Ненецкий автономный округ установил финальный ориентир цены доразмещения облигаций на уровне 100,01% от номинала. Это соответствует доходности к погашению 8,03% годовых. Срок обращения выпуска – сеть лет, дюрация – чуть больше трех лет. Номинальный объем выпуска – 2 млрд руб., первичное размещение прошло в начале ноября прошлого года. Ставка купона установлена на уровне 7,8% годовых. Интерфакс.
Федеральная пассажирская компания (ФПК) с 11:00 до 16:00 МСК 1 марта будет принимать заявки инвесторов на приобретение облигаций серии 001P-03 объемом 10 млрд руб. Ориентир ставки 1-го купона – 7,40–7,50% годовых, что соответствует доходности к оферте через 6,5 года на уровне 7,54–7,64% годовых. Техническое размещение 10-летнего выпуска запланировано на 7 марта. Интерфакс.
МТС с 11:00 до 15:00 мск 1 марта проведет сбор заявок на облигации серий 001Р-05 и 001Р-06 общим объемом 20 млрд руб. Ориентир ставки 1-го купона бумаг серии 001Р-05 объемом 10 млрд руб. составляет 7,25-7,40% годовых (соответствует доходности к погашению через 3,5 года 7,38–7,54% годовых). Ориентир ставки 1-го купона бумаг серии 001Р-06, также объемом 10 млрд руб., составляет 7,40–7,60% годовых (соответствует доходности к погашению через семь лет на уровне 7,54–7,74% годовых). Техническое размещение выпусков намечено на 7 марта. Интерфакс.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу