26 января 2009
Сильный рост волатильности на рынках делает форекс более популярным, чем когда-либо, однако поток новых трейдеров следует тем же драматическим путем, что и отток с рынка существующих трейдеров. Рыночные условия сейчас сложные как никогда, многим новичкам очень сложно сохранять капитал, а еще сложнее обратить его в прибыль. Однако, почему многие стратегии не работают на нынешних рынках? В этой статье дается попытка объяснить одну из самых простых причин, почему многие трейдеры теряют деньги на форексе.
Почему средний игрок теряет деньги?
Эмпирически можно прийти к выводу, что многие новички на форексе не в состоянии заработать прибыль в связи с тем, что они используют плохие техники управления капиталом. Многие спекулянты приходят с других рынков и имеют положительный опыт технического и фундаментального анализа. Однако одна из наиболее распространенных причин катастроф на форексе – плохое управление капиталом. Наиболее успешные трейдеры далеко не всегда обладают аналитическим складом ума. Многие трейдеры – неудачники очень часто имеют отличные навыки анализа и прогнозирования, однако от анализа до живого трейдинга очень длинный путь.
Что такое, хорошее управление капиталом? Это означает, что вы должны позволять прибыли расти и сокращать убытки. В бесчисленном количестве книг по трейдингу дается тот же самый совет. В теории, это означает решение простого уравнения: мы должны делать цели прибыли больше, чем максимальные убытки. На практике, однако, мы видим, что большинство трейдеров не могут воплотить эту стратегию в жизнь.
Факты о торговле на форексе.
Используя данные FXCM о выполнении ордеров, мы можем проанализировать общие тенденции для многих трейдеров. Наши данные являются полностью анонимными, и мы не можем по ним идентифицировать конкретного игрока. Однако очень интересно проанализировать общие тенденции на рынке. Быстрый взгляд на гистограмму позволяет нам выделить несколько важных фактов о тенденциях убыточных и прибыльных сделок. Один из наиболее заметных визуально фактов в отношении изменения дневных прибылей и убытков заключается в том, что общее распределение склоняется к большим убыткам. То есть, речь идет о том, что в большинстве случаев необычно большие убытки более значительным, чем необычно большие прибыли. Максимальная средняя дневная прибыль составляет около 130 пипсов, тогда как худший дневной убыток около 180 пипсов.
Рисунок 1. Распределение дневных прибылей и убытков трейдеров, торгующих по EUR/USD 2005-2008 гг.
Это наблюдение оставляет в тени другой факт: 54% торговых дней за трехлетний период были прибыльными для трейдеров. Несмотря на то, что наш средний трейдер получил прибыль большую часть дней, он в этот трехлетний период работал себе в убыток, так как в отдельные дни его убытки были очень значительны.
Как выглядят удачная и неудачная торговая стратегии?
Мы могли составить классификацию различных групп трейдеров и торговых подходов, однако весьма полезно проанализировать два простых примера удачной и неудачной торговой стратегий для текущих рыночных условий. Используя две очень простые торговые тактики, мы сможем идентифицировать несколько ловушек, которые сегодня в большом количестве расставлены на форексе.
Представим себе двух трейдеров. Первый из них хвастает, что его тактика прибыльная в 60% случаев, а его сделки редко бывают убыточными. Однако, к несчастью, его стиль является следствием того, что он несет большие убытки, когда меньше всего ожидает этого. Его максимальный убыток на сделку в четыре раза больше максимальной прибыли. Учитывая, что его средняя прибыльная сделка составляет 90 пипсов, максимальный убыток в 1620 пипсов «съедает» прибыль от 18 успешных сделок.
Что касается второго трейдера, то большинство его сделок являются убыточными, его средняя прибыль, намного больше, чем средний убыток. Его лучшая сделка приносит в 2 раза больше прибыли, чем худшая сделка убытка. Этот стиль весьма тяжелый, трейдер знает, что он проигрывает больше, чем выигрывает, поэтому он старается удерживать прибыльную сделку, как можно дольше.
Рисунок 2. Трейдер 1, стратегия RSI и Трейдер 2, стратегия МА.
Рисунок 3. Одно из принципиальных различий между этими двумя торговыми системами это разные максимальные прибыльные и убыточные сделки. Хотя у Трейдера 2 более низкий процент прибыльных сделок, его максимальная прибыльная сделка, в два раза больше максимального убытка. Это происходит потому, что он позволяет прибыли расти и быстро закрывает убыточные позиции.
Какова мораль нашей истории?
В наших примерах мы рассмотрели две торговые стратегии, которые позволяют нам понять, почему большинство трейдеров проигрывают на форекс.
Боковая стратегия RSI приносит прибыль с большей вероятностью, чем стратегия, основанная на МА. Однако хорошо видно, что она требует намного более строгих правил управления капиталом, поскольку несколько больших убытков могут полностью свести на нет всю прибыль. Стратегия, основанная на МА, представляет собой стиль торговли с большим риском и большим вознаграждением. Конечно, это не значит, что стратегия идеальная, в нашем примере видно, что она была убыточной в течение четырех лет до сильного пробоя вверх в 2008 году.
Улучшить работу обоих этих систем можно при помощи хороших правил управления капиталом, поскольку грамотные правила управления капиталом – это основа успешной торговли на форекс.
© David Rodríguez
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Почему средний игрок теряет деньги?
Эмпирически можно прийти к выводу, что многие новички на форексе не в состоянии заработать прибыль в связи с тем, что они используют плохие техники управления капиталом. Многие спекулянты приходят с других рынков и имеют положительный опыт технического и фундаментального анализа. Однако одна из наиболее распространенных причин катастроф на форексе – плохое управление капиталом. Наиболее успешные трейдеры далеко не всегда обладают аналитическим складом ума. Многие трейдеры – неудачники очень часто имеют отличные навыки анализа и прогнозирования, однако от анализа до живого трейдинга очень длинный путь.
Что такое, хорошее управление капиталом? Это означает, что вы должны позволять прибыли расти и сокращать убытки. В бесчисленном количестве книг по трейдингу дается тот же самый совет. В теории, это означает решение простого уравнения: мы должны делать цели прибыли больше, чем максимальные убытки. На практике, однако, мы видим, что большинство трейдеров не могут воплотить эту стратегию в жизнь.
Факты о торговле на форексе.
Используя данные FXCM о выполнении ордеров, мы можем проанализировать общие тенденции для многих трейдеров. Наши данные являются полностью анонимными, и мы не можем по ним идентифицировать конкретного игрока. Однако очень интересно проанализировать общие тенденции на рынке. Быстрый взгляд на гистограмму позволяет нам выделить несколько важных фактов о тенденциях убыточных и прибыльных сделок. Один из наиболее заметных визуально фактов в отношении изменения дневных прибылей и убытков заключается в том, что общее распределение склоняется к большим убыткам. То есть, речь идет о том, что в большинстве случаев необычно большие убытки более значительным, чем необычно большие прибыли. Максимальная средняя дневная прибыль составляет около 130 пипсов, тогда как худший дневной убыток около 180 пипсов.
Рисунок 1. Распределение дневных прибылей и убытков трейдеров, торгующих по EUR/USD 2005-2008 гг.
Это наблюдение оставляет в тени другой факт: 54% торговых дней за трехлетний период были прибыльными для трейдеров. Несмотря на то, что наш средний трейдер получил прибыль большую часть дней, он в этот трехлетний период работал себе в убыток, так как в отдельные дни его убытки были очень значительны.
Как выглядят удачная и неудачная торговая стратегии?
Мы могли составить классификацию различных групп трейдеров и торговых подходов, однако весьма полезно проанализировать два простых примера удачной и неудачной торговой стратегий для текущих рыночных условий. Используя две очень простые торговые тактики, мы сможем идентифицировать несколько ловушек, которые сегодня в большом количестве расставлены на форексе.
Представим себе двух трейдеров. Первый из них хвастает, что его тактика прибыльная в 60% случаев, а его сделки редко бывают убыточными. Однако, к несчастью, его стиль является следствием того, что он несет большие убытки, когда меньше всего ожидает этого. Его максимальный убыток на сделку в четыре раза больше максимальной прибыли. Учитывая, что его средняя прибыльная сделка составляет 90 пипсов, максимальный убыток в 1620 пипсов «съедает» прибыль от 18 успешных сделок.
Что касается второго трейдера, то большинство его сделок являются убыточными, его средняя прибыль, намного больше, чем средний убыток. Его лучшая сделка приносит в 2 раза больше прибыли, чем худшая сделка убытка. Этот стиль весьма тяжелый, трейдер знает, что он проигрывает больше, чем выигрывает, поэтому он старается удерживать прибыльную сделку, как можно дольше.
Рисунок 2. Трейдер 1, стратегия RSI и Трейдер 2, стратегия МА.
Рисунок 3. Одно из принципиальных различий между этими двумя торговыми системами это разные максимальные прибыльные и убыточные сделки. Хотя у Трейдера 2 более низкий процент прибыльных сделок, его максимальная прибыльная сделка, в два раза больше максимального убытка. Это происходит потому, что он позволяет прибыли расти и быстро закрывает убыточные позиции.
Какова мораль нашей истории?
В наших примерах мы рассмотрели две торговые стратегии, которые позволяют нам понять, почему большинство трейдеров проигрывают на форекс.
Боковая стратегия RSI приносит прибыль с большей вероятностью, чем стратегия, основанная на МА. Однако хорошо видно, что она требует намного более строгих правил управления капиталом, поскольку несколько больших убытков могут полностью свести на нет всю прибыль. Стратегия, основанная на МА, представляет собой стиль торговли с большим риском и большим вознаграждением. Конечно, это не значит, что стратегия идеальная, в нашем примере видно, что она была убыточной в течение четырех лет до сильного пробоя вверх в 2008 году.
Улучшить работу обоих этих систем можно при помощи хороших правил управления капиталом, поскольку грамотные правила управления капиталом – это основа успешной торговли на форекс.
© David Rodríguez
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter