28 января 2009
Частичные рост или падение могут предсказывать направление прорыва. Научитесь использовать эти сигналы, чтобы увеличить прибыль при торговле расширяющимися паттернами.
Трудно пытаться определить, когда произойдет прорыв в расширяющихся моделях графика. Однако, частичный рост (PR - partial rise) или частичное падение (PD - partial decline) улучшают вероятность принятия верного решения.
Эти сигналы предсказывают скорые прорывы и указывают их направление, позволяя вам увеличить прибыли и сократить убытки. Однако, из-за того, что PR или PD часто замедляют инерцию, размер возможного прорыва будет не таким большим, как в случаях, когда PR или PD не появляются.
Расширение вершин и оснований
Рисунок 1 показывает две расширяющихся модели основания. Они отличаются от расширенной вершины тем, что цена входит в паттерн сверху. В обоих случаях цена касается каждой линии тренда по меньшей мере дважды, совершая все более широкие колебания. Таким образом появляются новые, более высокие локальные максимумы и более низкие локальные минимумы.
Рисунок 1. Частичный рост
Июльский паттерн демонстрирует PR, который происходит после образования паттерна - то есть, были как минимум два касания каждой линии тренда перед PR. Цена делает частичный рост, когда покидает нижнюю линию тренда и идет вверх, но не может коснуться или даже приблизиться к верхней линии тренда на развороте вниз.
Насколько "приблизиться"? Используйте рисунки этой статьи и свой здравый смысл в качестве руководства. Например, июльское расширяющееся дно, имеет три верхних "касания линии тренда", а не два или четыре: Второй локальный максимум (точка 2) достаточно приближается к этой линии, чтобы можно было назвать это касанием, а третий (точка 3) - нет.
Анализ 77 расширяющихся оснований на 500 акциях от середины 1991 до середины 1996, на бычьем рынке, показал, что PR корректно предсказывает нисходящие прорывы в 67 процентах случаев. Точность прогнозов прорывов вверх по PD была еще лучше - 80 процентов (смотрите Таблицу 1). Отметьте, что июльский паттерн лежит на полпути между началом нисходящего тренда (около 32) и его минимумом (около 14). Середина паттерна составляет около 23, центр ряда 32-14. Хотя расширяющиеся паттерны иногда работают, как "срединные модели", которые формируются посреди движения, расширенные основания обычно предвещают смену тренда на восходящий, а не продолжение его, как на Рисунке 1.
Рисунок 2 включает в себя две расширенных вершины с PD. При частичном падении цена оставляет верхнюю линию тренда и идет вниз, но не приближается или не касается нижней линии тренда. Сразу вслед за этим обычно следует прорыв вверх. И снова, при расширяющейся вершине цена должна коснуться каждой линии тренда как минимум два раза перед тем, как сможет появиться сигнал PD.
Рисунок 2. Расширенные вершины
Таблица 1 показывает, что PD в расширенных вершинах корректно предсказали прорыв вверх в 65 процентах случаев, а частичные повышения верно предсказывали прорывы вниз в 86 процентах случаев.
Таблица 1. Частичный рост и падение: процент успеха
В более комбинированном исследовании расширенных вершин и оснований PD работали в 77 процентах случаев. Когда случались PD, движение после прорыва составляло 32 процента; тогда как без PD рост измерялся 36 процентами. Таким образом, PD влияли на инерцию, сокращая возможное ралли. PD, за которыми не последовал прорыв, обнаружены лишь в девяти процентах случаев, так что ложные сигналы сравнительно редки.
Для PR, падение после прорыва составляло 15 процентов; тогда как без PR падения давали в среднем 17 процента, что также указывает на некоторое снижение инерции при частичных повышениях.
Ложные сигналы прорыва для PR (т.е., когда частичный рост происходил внутри расширяющейся вершины после того, как цена дважды касалась каждой линии тренда без прорыва) появлялись только в 11 процентах из рассматриваемых 350 случаев.
Расширяющаяся вершина обычно работает, как модель продолжения преобладающего тренда цены, как показано на Рисунке 2.
Прямоугольные расширяющиеся формации
Рисунок 3 показывает "прямоугольную" восходящую расширяющуюся формацию. Верхняя линия тренда наклонена вверх (восходящая), а нижняя линия тренда лежит горизонтально или около того. Подобно другим моделям расширения, прорыв здесь может происходить в любом направлении, но этот паттерн обычно разворачивает тренд. Рисунок показывает, как цена поднимается в модель и выходят из нее вниз.
Рисунок 3. Касания линии тренда
После того, как случились два касания каждой линии тренда, ищите частичный рост или падение. Снижение в конце мая на Рисунке 3 не является частичным падением. Почему? Потому что паттерн в этой точке еще не имел как минимум двух локальных касаний каждой линии тренда. Цена совершила касание в точке 1, но это не было локальным максимумом или минимумом, так что не может считаться касанием. Точка 2 действительна, так как есть точка 3. Только после того, как цена касается точки 3, вы можете провести горизонтальную линию тренда. К этому времени три пика, соединенные вместе, дают нам наклоненную вверх линию тренда. Последующий частичный рост правильно предсказывает нам нисходящий прорыв.
Рисунок 4. Разворотный паттерн
На рисунке 4 показан нисходящий прямоугольный расширяющийся паттерн. Верхняя линия тренда горизонтальна, а нижняя плавно опускается. Цена касается нижней линии тренда, отскакивает, но не приближается или не касается верхней линии тренда. Этот PR предсказывает нисходящий прорыв. Как в этом примере, нисходящий прямоугольный расширяющийся паттерн обычно разворачивает тренд цены. В нисходящем паттерне, частичные повышения работали только в 58, а частичные падения - в 78 процентах случаев.
Расширяющиеся клинья
На рисунке 5 показан нисходящий расширяющийся клин, который образован двумя наклоненными вниз линиями тренда. Правила для клиньев такие же, как и для других моделей расширения: Должно быть по меньшей мере два локальных максимума, касающихся верхней линии тренда и как минимум два локальных минимума, касающихся нижней линии тренда. Только тогда паттерн может считаться действительным, и только тогда вы можете искать частичное повышение или падение.
Рисунок 5. Нисходящий расширяющийся клин
Паттерн обычно работает, как модель продолжения. Однако, два клина, показанные на Рисунке 5 - модели разворота. В августовской модели, цена вошла в паттерн снизу и пробилась верх, но общий тренд (за исключением нескольких дней после прорыва) развернулся после паттерна вниз. Цена в октябрьском клине вошла в паттерн сверху вниз и пробила его наверх. Тренд после окончания паттерна развернулся вверх.
В августовском примере незначительное снижение в начале сентября не было частичным падением. При PD цена должна стартовать от верхней линии тренда, направиться вниз (без приближения или касания нижней линии тренда) и снова подойти к верхней линии тренда.
В октябрьском примере, первое частичное снижение - ложный сигнал, потому что цена не делает прорыва вверх сразу же при касании верхней линии тренда. Вместо этого цена опять падает вниз.
Частичное падение правильно предсказывает прорывы вверх в 76 процентах случаев. Что же до нисходящих расширяющихся клиньев, то нами не было собрано достаточно примеров для репрезентативности выборки.
Рисунок 6 показывает расширяющийся восходящий клин. Обе его линии тренда наклонены вверх, локальные максимумы и минимумы касаются каждой линии тренда как минимум дважды. В январе частичное падение было ложным, потому что цена не пробилась вверх - она коснулась верхней линии тренда, а затем развернулась.
Рисунок 6. Восходящий расширяющийся клин
Частичный рост работает лучше, когда отбивается от нижней линии тренда, а затем пробивает ее. PR правильно предсказывает прорывы вниз в 84 процентах случаев.
Thomas N. Bulkowski
© ACTIVE TRADER
Трудно пытаться определить, когда произойдет прорыв в расширяющихся моделях графика. Однако, частичный рост (PR - partial rise) или частичное падение (PD - partial decline) улучшают вероятность принятия верного решения.
Эти сигналы предсказывают скорые прорывы и указывают их направление, позволяя вам увеличить прибыли и сократить убытки. Однако, из-за того, что PR или PD часто замедляют инерцию, размер возможного прорыва будет не таким большим, как в случаях, когда PR или PD не появляются.
Расширение вершин и оснований
Рисунок 1 показывает две расширяющихся модели основания. Они отличаются от расширенной вершины тем, что цена входит в паттерн сверху. В обоих случаях цена касается каждой линии тренда по меньшей мере дважды, совершая все более широкие колебания. Таким образом появляются новые, более высокие локальные максимумы и более низкие локальные минимумы.
Рисунок 1. Частичный рост
Июльский паттерн демонстрирует PR, который происходит после образования паттерна - то есть, были как минимум два касания каждой линии тренда перед PR. Цена делает частичный рост, когда покидает нижнюю линию тренда и идет вверх, но не может коснуться или даже приблизиться к верхней линии тренда на развороте вниз.
Насколько "приблизиться"? Используйте рисунки этой статьи и свой здравый смысл в качестве руководства. Например, июльское расширяющееся дно, имеет три верхних "касания линии тренда", а не два или четыре: Второй локальный максимум (точка 2) достаточно приближается к этой линии, чтобы можно было назвать это касанием, а третий (точка 3) - нет.
Анализ 77 расширяющихся оснований на 500 акциях от середины 1991 до середины 1996, на бычьем рынке, показал, что PR корректно предсказывает нисходящие прорывы в 67 процентах случаев. Точность прогнозов прорывов вверх по PD была еще лучше - 80 процентов (смотрите Таблицу 1). Отметьте, что июльский паттерн лежит на полпути между началом нисходящего тренда (около 32) и его минимумом (около 14). Середина паттерна составляет около 23, центр ряда 32-14. Хотя расширяющиеся паттерны иногда работают, как "срединные модели", которые формируются посреди движения, расширенные основания обычно предвещают смену тренда на восходящий, а не продолжение его, как на Рисунке 1.
Рисунок 2 включает в себя две расширенных вершины с PD. При частичном падении цена оставляет верхнюю линию тренда и идет вниз, но не приближается или не касается нижней линии тренда. Сразу вслед за этим обычно следует прорыв вверх. И снова, при расширяющейся вершине цена должна коснуться каждой линии тренда как минимум два раза перед тем, как сможет появиться сигнал PD.
Рисунок 2. Расширенные вершины
Таблица 1 показывает, что PD в расширенных вершинах корректно предсказали прорыв вверх в 65 процентах случаев, а частичные повышения верно предсказывали прорывы вниз в 86 процентах случаев.
Таблица 1. Частичный рост и падение: процент успеха
В более комбинированном исследовании расширенных вершин и оснований PD работали в 77 процентах случаев. Когда случались PD, движение после прорыва составляло 32 процента; тогда как без PD рост измерялся 36 процентами. Таким образом, PD влияли на инерцию, сокращая возможное ралли. PD, за которыми не последовал прорыв, обнаружены лишь в девяти процентах случаев, так что ложные сигналы сравнительно редки.
Для PR, падение после прорыва составляло 15 процентов; тогда как без PR падения давали в среднем 17 процента, что также указывает на некоторое снижение инерции при частичных повышениях.
Ложные сигналы прорыва для PR (т.е., когда частичный рост происходил внутри расширяющейся вершины после того, как цена дважды касалась каждой линии тренда без прорыва) появлялись только в 11 процентах из рассматриваемых 350 случаев.
Расширяющаяся вершина обычно работает, как модель продолжения преобладающего тренда цены, как показано на Рисунке 2.
Прямоугольные расширяющиеся формации
Рисунок 3 показывает "прямоугольную" восходящую расширяющуюся формацию. Верхняя линия тренда наклонена вверх (восходящая), а нижняя линия тренда лежит горизонтально или около того. Подобно другим моделям расширения, прорыв здесь может происходить в любом направлении, но этот паттерн обычно разворачивает тренд. Рисунок показывает, как цена поднимается в модель и выходят из нее вниз.
Рисунок 3. Касания линии тренда
После того, как случились два касания каждой линии тренда, ищите частичный рост или падение. Снижение в конце мая на Рисунке 3 не является частичным падением. Почему? Потому что паттерн в этой точке еще не имел как минимум двух локальных касаний каждой линии тренда. Цена совершила касание в точке 1, но это не было локальным максимумом или минимумом, так что не может считаться касанием. Точка 2 действительна, так как есть точка 3. Только после того, как цена касается точки 3, вы можете провести горизонтальную линию тренда. К этому времени три пика, соединенные вместе, дают нам наклоненную вверх линию тренда. Последующий частичный рост правильно предсказывает нам нисходящий прорыв.
Рисунок 4. Разворотный паттерн
На рисунке 4 показан нисходящий прямоугольный расширяющийся паттерн. Верхняя линия тренда горизонтальна, а нижняя плавно опускается. Цена касается нижней линии тренда, отскакивает, но не приближается или не касается верхней линии тренда. Этот PR предсказывает нисходящий прорыв. Как в этом примере, нисходящий прямоугольный расширяющийся паттерн обычно разворачивает тренд цены. В нисходящем паттерне, частичные повышения работали только в 58, а частичные падения - в 78 процентах случаев.
Расширяющиеся клинья
На рисунке 5 показан нисходящий расширяющийся клин, который образован двумя наклоненными вниз линиями тренда. Правила для клиньев такие же, как и для других моделей расширения: Должно быть по меньшей мере два локальных максимума, касающихся верхней линии тренда и как минимум два локальных минимума, касающихся нижней линии тренда. Только тогда паттерн может считаться действительным, и только тогда вы можете искать частичное повышение или падение.
Рисунок 5. Нисходящий расширяющийся клин
Паттерн обычно работает, как модель продолжения. Однако, два клина, показанные на Рисунке 5 - модели разворота. В августовской модели, цена вошла в паттерн снизу и пробилась верх, но общий тренд (за исключением нескольких дней после прорыва) развернулся после паттерна вниз. Цена в октябрьском клине вошла в паттерн сверху вниз и пробила его наверх. Тренд после окончания паттерна развернулся вверх.
В августовском примере незначительное снижение в начале сентября не было частичным падением. При PD цена должна стартовать от верхней линии тренда, направиться вниз (без приближения или касания нижней линии тренда) и снова подойти к верхней линии тренда.
В октябрьском примере, первое частичное снижение - ложный сигнал, потому что цена не делает прорыва вверх сразу же при касании верхней линии тренда. Вместо этого цена опять падает вниз.
Частичное падение правильно предсказывает прорывы вверх в 76 процентах случаев. Что же до нисходящих расширяющихся клиньев, то нами не было собрано достаточно примеров для репрезентативности выборки.
Рисунок 6 показывает расширяющийся восходящий клин. Обе его линии тренда наклонены вверх, локальные максимумы и минимумы касаются каждой линии тренда как минимум дважды. В январе частичное падение было ложным, потому что цена не пробилась вверх - она коснулась верхней линии тренда, а затем развернулась.
Рисунок 6. Восходящий расширяющийся клин
Частичный рост работает лучше, когда отбивается от нижней линии тренда, а затем пробивает ее. PR правильно предсказывает прорывы вниз в 84 процентах случаев.
Thomas N. Bulkowski
© ACTIVE TRADER
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба