Роснефть 7 августа компания представит финансовую отчетность по МСФО за II квартал 2018 г.

Согласно нашим прогнозам, выручка Роснефти вырастет на 17% к/к до 2023 млрд руб., EBITDA без эффекта от зачета предоплат увеличится на 37% к/к до 385 млрд руб., чистая прибыль – на 123% до 181 млрд руб. Мы отмечаем, что Роснефть использует при расчете EBITDA эффект от зачета предоплат, которыи? по итогам I квартала оказал положительное влияние на показатель в размере 33 млрд руб., что делает его выше цифры, рассчитаннои? на основе финансовои? отчетности.

Роснефть вероятнее всего представит исторически рекордные показатели в результате роста цен на нефть, слабого рубля и временного лага по экспортнои? пошлине. Положительное влияние на чистую прибыль окажет эффект от курсовых разниц.

Мы не ожидаем влияния отчетности на акции компании, т.к. благоприятная рыночная конъюнктура уже заложена в котировках, а высокая чистая прибыль Роснефти была раскрыта в отчете ВР.

По итогам I полугодия 2018 г. мы прогнозируем чистую прибыль в размере 262 млрд руб. и дивиденды за этот период в размере 12,36 руб. на акцию, что соответствует полугодовои? доходности на уровне 3,0%, исходя из текущих котировок.

---

http://www.veles-capital.ru/ (C)

---

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter