8 февраля 2009
Изучение торговли по паттернам.
Нелегко придерживаться торгового плана, но отклонение от него может привести к большим убыткам.
Что делать, если цена достигла ожидаемой цели за несколько дней, тогда как ожидалось, что это займет месяцы или недели? Следует ли продавать актив немедленно, чтобы собрать урожай прибыли или попытаться получить еще большую прибыль? Такая дилемма часто стоит перед трейдерами в подобных ситуациях.
На рисунке 1 показан график AMTD. Поиск торгуемых паттернов это первый шаг, который предпринимает трейдер, стремящийся торговать на прибыльном сетапе. Посмотрим на график и попробуем идентифицировать торговые паттерны, которые есть на нем. На этом графике я вижу восходящие и симметричные треугольники, тройное дно, дно по типу Голова-Плечи и другие паттерны.
Рисунок 1.
На рисунке 2 дана разметка этих паттернов. Слева большой симметричный треугольник, который был пробит вниз. Цена вернулась в границы паттерна, прежде чем восстановился нисходящий тренд. Вершина треугольника традиционная зона поддержки или сопротивления, тогда как линии паттерна продлены в будущее. На дне снижения 2004 года сформировался перевернутый паттерн Голова-Плечи. Ценовые уровни двух плеч не равны между собой, но они симметричны расположены по отношению к голове. Формация помогает выделить (большую) зону сильной поддержки, с которой связано тройное дно, сформировавшееся в апреле 2005 года.
Рисунок 2. В данном случае сделка была инициирована в результате пробоя вверх зеленой линии тренда, соединяющей ценовые пики между вторым и третьим доньями тройного дна, сформированного около годового минимума. Красной линией отмечено сопротивление.
Вслед за разворотом по модели Голова-Плечи последовал нисходящий треугольник. Согласно данным моего анализа в 64% случаев подобного рода треугольники пробиваются вниз, однако в этот раз этого не произошло.
Цена пошла вверх и приблизилась к сопротивлению, связанному с сформированным ранее симметричным треугольником, прежде чем развернулась вниз и сформировала тройное дно.
Записная книжка и индикаторы.
Я записываю каждую свою сделку в электронную записную книжку. Для длинных позиций я вношу данные по дате, времени сделки, заполнению, стоп-лоссу, цели, прогнозируемому направлению рынка и причине сделки. Однако недавно я изменил этот список, поскольку обнаружил, что заключать сделки без полной контрольной таблицы это все равно, что выключать двигатель самолета, когда он еще не приземлился. Теперь в записную книжку вносятся мои любимые индикаторы, такие как Индекс товарного канала (CCI), индекс относительно силы (RSI), полосы Боллинджера, данные по поведению других акций сектора, уровням поддержки и сопротивления.
Когда я анализирую индикатор, то обычно проверяю дивергенции (ситуации, когда цена двигается в одном направлении, а индикатор в другом). Такие индикаторы как CCI или RSI очень подходят для идентификации дивергенций, однако она не очень надежна. Сигналы по дивергенции могут даваться в течение месяцев, однако без реакции цены.
4 мая CCI дал сигнал пересечения на покупку (20-дневный CCI пересек вверх 5-дневную экспоненциальную среднюю скользящую линии CCI). Это произошло за день до открытия позиции. Подтверждением стал рост выше нулевой линии на следующий день (рисунок 3). Индикатор демонстрировал медвежью дивергенцию между средним и последним доньями тройного дня (более высокий минимум цены, которому соответствует более низкий минимум индикатора). Это заставляло предполагать, что следующее движение цены может быть направлено вниз.
Рисунок 3. Индикаторы дают намеки на возможность движения вверх.
16-дневный RSI находился в состоянии перепроданности на первом дне тройного дна, однако затем вошел в нейтральную зону. Этот индикатор сформировал с ценой бычью дивергенцию между первыми и третьим доньями паттерна. Подобного рода противоречия являются одной из причин, по которой я обращаю самое большое внимание на главный «индикатор» - цену.
Полосы Боллинджера помогают определить разворотные точки. Когда цена приближается к границам диапазона, она часто отталкивается от одной из границ и направляется к другой, особенно, если диапазон горизонтальный. 20-дневные ВВ приобретают горизонтальную форму на третьем дне, после чего начинают немного сжиматься, указывая на рост волатильности и заставляя прогнозировать резкое движение цены.
Движение вверх.
Следующий шаг: найти сопротивление вверху (цель цены) и поддержку (цена стопа). В своей работе я не использую произвольные расчеты риска-вознаграждения, поскольку иногда я позволяю прибыли расти, и она оказывается выше целевого ориентира, кроме того перетаскивание стопа помогает уменьшить риск убытков. Отмена сделки в связи с тем, что вознаграждение по ней кажется минимальным похоже на фокусировку на прибыли. Когда я делаю это, я стараюсь закрыть сделку, как можно быстрее, чтобы защитить прибыль. Однако, при открытии длинной позиции, я часто не фиксирую прибыль до того момента, как не обнаружу признаки завершения восходящего тренда.
Для определения цели сделки на графическом паттерне годового минимума я анализирую график, с целью определить сопротивление. Очень важно знать, насколько далеко может сходить цена. В разбираемом примере я определил для себя две зоны сопротивления. Первая находилась на уровне 14, что примерно совпадает с максимумом ноября 2004 года. Цена очень часто останавливается на старых максимумах, формируя двойные и тройные вершины. Хотя цена может останавливаться на таких уровнях, однако на бычьем рынке вероятность разворота на старом максимуме не очень велика. Мое изучение двойных пиков показало, что цена восстанавливает восходящий тренд в 65% случаев, не закрываясь под самым низким минимумом между двумя пиками, т.е. не подтверждая двойную вершину.
Вторая зона сопротивления, которую я отметил в своем электронном дневнике, представляет собой красную линию на рисунке 2. Это линия тренда, проведенная через 2 пика и продолженная вниз. Очень часто разворот цены происходит именно у таких трендовых линий.
Я избежал множества убыточных сделок, потому что учитывал в своем сетапе, сопротивление, которое обеспечивает нисходящая линия тренда.
Движение вниз.
А что по поводу стопа? Уровень ниже самого низкого минимума тройного дня традиционно является хорошим месторасположением стопа. Если цена уйдет ниже этого уровня, то велика вероятность, что она пойдет вниз и дальше.
К несчастью, стоп под самым низким минимумом паттерна также может привести к большому убытку. В этом случае, однако, потенциальный убыток составлял 8%. Для первого стопа при работе с недооцененными акциями, я считаю приемлемым стоп, который составляет менее 15%, при этом стоп менее 10% считается хорошим. Если анализ правилен, и рынок пойдет в нашем направлении, стоп можно быстро поднять, чтобы снизить потенциальный убыток до уровня менее 10%.
Индекс SP 500 сформировал минимум в апреле 2005 года, более высокий минимум был сформирован две недели спустя, что совпало с последним дном триплета на графике AMTD. Более высокий минимум заставляет прогнозировать начало нового тренда.
Моя догадка состоит в том, что рост индекса может спровоцировать рост акции. Традиционный сигнал на покупку появляется, когда цена закрывается над самым высоким пиком паттерна.
Эффектный вход – вход на пробое вверх нисходящей линии тренда, которая соединяет пика, расположенные между доньями. Эта линия показана зеленым цветом на рисунке 2. Я решил открыть длинную позицию даже ранее, в последний день (5 мая), отмеченный на графике. Конечно, я не рекомендую открывать позицию до подтверждения, но в данном случае у меня имелись на то причины. Я полагал, что если, что-то пойдет не так, то предотвратить большие убытки поможет стоп, расположенный рядом. При традиционном входе (над самым верхнем пиком) убыток мог бы составить 13%, а при входе на пробое линии тренда 11%. Другие акции сектора торговались смешано. Некоторые находились в состоянии нисходящего тренда, другие откатывались вверх, формируя более высокие максимумы и показывая признаки разворота.
Позиция.
Ордер был заполнен по цене 10.78, немного выше уровня закрытия 10.74 и около середины дневного диапазона. Стоп я разметил на уровне 9.89, на нечетное число, чтобы избежать «поддержки круглых чисел», на которые многие другие трейдеры устанавливают свои стопы и на 2 цента ниже самого низкого минимума тройного дна. Цель цены находилась на уровне 14.
На рисунке 4 показано, как на следующий день после входа, цена сформировала бар с большим диапазоном. Причиной формирования этого бар стал слух о возможном корпоративном слиянии Ameritrade и E-Tr a d e. Обе акции закрылись с повышением.
На следующий день 9 мая появилась информация о том, что E-Tr a d e предложила свою цену за акции Ameritrade. В результате на графике сформировался гэп вверх. Обычно я работаю по итогам дневных закрытий, но в этот раз я изменил свою традицию. Я опасался, что акция может сформировать паттерн известный, как «прыжок дохлой кошки». Этот паттерн представляет собой разворот вниз после резкого движения вверх.
Рисунок 4. Время продавать. После открытия позиции цены резко пошла вверх.
На внутредневном базисе акция выросла на 25%, что можно было классифицировать как «дохлый» паттерн, поэтому продажа после резкого роста казалась хорошим способом защитить прибыль. Цена достигла уровня 14, после чего начала снижение к 13.50. Я продал акции и заработал 25% всего за три дня.
Что случилось после этого? На рисунке 5 видно, что цена пошла вверх, поскольку слухи о корпоративном слиянии подтвердились, E-Trade сделала предложения цены, хотя затем оно оказалось не принятым. Недавно акция выросла до 22.
Рисунок 5. Перевернутый прыжок дохлой кошки.
Урок.
Можно ли это назвать недополученной прибылью? Конечно. Однако мне комфортнее с торговым планом. Отклонение от плана может создать торговые проблемы. Представим себе, что я решил подержать акцию подольше. В следующий раз мне тоже захочется повторить этот опыт, что может привести к потере прибыли. Если я не буду останавливаться точно, как этого требует мой план, то я привыкну к тому, что позицию можно не закрывать вовремя. Затем может сформироваться привычка не открывать вовремя позицию, что рано или поздно станет причиной больших убытков.
Описание паттерна.
Стратегия – работа на пробое.
Сетап – разворотный графический паттерн около годового максимума.
Условия – рынок должен идти вверх или должен быть обоснованный прогноз на разворот рынка вверх. Индикаторы должны давать бычьи сигналы. Обращайте особое внимание на сопротивления, особенно, связанное с нисходящими линиями тренда.
Вход – покупаем около цены пробоя.
Стоп – первый стоп размещаем под минимумом паттерна, затем перетаскиваем его ближе к направлению позиции. При размещении стопа необходимо избегать круглых чисел.
Примечание: для первого стопа потенциальный убыток в 10% является разумным, однако для волательных акций с ценой ниже 20, он может быть выше.
Выход – При достижении цели продаем. Для долгосрочных сделок поднимаем стоп вместе с ценой и ждем его срабатывания.
© www.activetradermag.com
Нелегко придерживаться торгового плана, но отклонение от него может привести к большим убыткам.
Что делать, если цена достигла ожидаемой цели за несколько дней, тогда как ожидалось, что это займет месяцы или недели? Следует ли продавать актив немедленно, чтобы собрать урожай прибыли или попытаться получить еще большую прибыль? Такая дилемма часто стоит перед трейдерами в подобных ситуациях.
На рисунке 1 показан график AMTD. Поиск торгуемых паттернов это первый шаг, который предпринимает трейдер, стремящийся торговать на прибыльном сетапе. Посмотрим на график и попробуем идентифицировать торговые паттерны, которые есть на нем. На этом графике я вижу восходящие и симметричные треугольники, тройное дно, дно по типу Голова-Плечи и другие паттерны.
Рисунок 1.
На рисунке 2 дана разметка этих паттернов. Слева большой симметричный треугольник, который был пробит вниз. Цена вернулась в границы паттерна, прежде чем восстановился нисходящий тренд. Вершина треугольника традиционная зона поддержки или сопротивления, тогда как линии паттерна продлены в будущее. На дне снижения 2004 года сформировался перевернутый паттерн Голова-Плечи. Ценовые уровни двух плеч не равны между собой, но они симметричны расположены по отношению к голове. Формация помогает выделить (большую) зону сильной поддержки, с которой связано тройное дно, сформировавшееся в апреле 2005 года.
Рисунок 2. В данном случае сделка была инициирована в результате пробоя вверх зеленой линии тренда, соединяющей ценовые пики между вторым и третьим доньями тройного дна, сформированного около годового минимума. Красной линией отмечено сопротивление.
Вслед за разворотом по модели Голова-Плечи последовал нисходящий треугольник. Согласно данным моего анализа в 64% случаев подобного рода треугольники пробиваются вниз, однако в этот раз этого не произошло.
Цена пошла вверх и приблизилась к сопротивлению, связанному с сформированным ранее симметричным треугольником, прежде чем развернулась вниз и сформировала тройное дно.
Записная книжка и индикаторы.
Я записываю каждую свою сделку в электронную записную книжку. Для длинных позиций я вношу данные по дате, времени сделки, заполнению, стоп-лоссу, цели, прогнозируемому направлению рынка и причине сделки. Однако недавно я изменил этот список, поскольку обнаружил, что заключать сделки без полной контрольной таблицы это все равно, что выключать двигатель самолета, когда он еще не приземлился. Теперь в записную книжку вносятся мои любимые индикаторы, такие как Индекс товарного канала (CCI), индекс относительно силы (RSI), полосы Боллинджера, данные по поведению других акций сектора, уровням поддержки и сопротивления.
Когда я анализирую индикатор, то обычно проверяю дивергенции (ситуации, когда цена двигается в одном направлении, а индикатор в другом). Такие индикаторы как CCI или RSI очень подходят для идентификации дивергенций, однако она не очень надежна. Сигналы по дивергенции могут даваться в течение месяцев, однако без реакции цены.
4 мая CCI дал сигнал пересечения на покупку (20-дневный CCI пересек вверх 5-дневную экспоненциальную среднюю скользящую линии CCI). Это произошло за день до открытия позиции. Подтверждением стал рост выше нулевой линии на следующий день (рисунок 3). Индикатор демонстрировал медвежью дивергенцию между средним и последним доньями тройного дня (более высокий минимум цены, которому соответствует более низкий минимум индикатора). Это заставляло предполагать, что следующее движение цены может быть направлено вниз.
Рисунок 3. Индикаторы дают намеки на возможность движения вверх.
16-дневный RSI находился в состоянии перепроданности на первом дне тройного дна, однако затем вошел в нейтральную зону. Этот индикатор сформировал с ценой бычью дивергенцию между первыми и третьим доньями паттерна. Подобного рода противоречия являются одной из причин, по которой я обращаю самое большое внимание на главный «индикатор» - цену.
Полосы Боллинджера помогают определить разворотные точки. Когда цена приближается к границам диапазона, она часто отталкивается от одной из границ и направляется к другой, особенно, если диапазон горизонтальный. 20-дневные ВВ приобретают горизонтальную форму на третьем дне, после чего начинают немного сжиматься, указывая на рост волатильности и заставляя прогнозировать резкое движение цены.
Движение вверх.
Следующий шаг: найти сопротивление вверху (цель цены) и поддержку (цена стопа). В своей работе я не использую произвольные расчеты риска-вознаграждения, поскольку иногда я позволяю прибыли расти, и она оказывается выше целевого ориентира, кроме того перетаскивание стопа помогает уменьшить риск убытков. Отмена сделки в связи с тем, что вознаграждение по ней кажется минимальным похоже на фокусировку на прибыли. Когда я делаю это, я стараюсь закрыть сделку, как можно быстрее, чтобы защитить прибыль. Однако, при открытии длинной позиции, я часто не фиксирую прибыль до того момента, как не обнаружу признаки завершения восходящего тренда.
Для определения цели сделки на графическом паттерне годового минимума я анализирую график, с целью определить сопротивление. Очень важно знать, насколько далеко может сходить цена. В разбираемом примере я определил для себя две зоны сопротивления. Первая находилась на уровне 14, что примерно совпадает с максимумом ноября 2004 года. Цена очень часто останавливается на старых максимумах, формируя двойные и тройные вершины. Хотя цена может останавливаться на таких уровнях, однако на бычьем рынке вероятность разворота на старом максимуме не очень велика. Мое изучение двойных пиков показало, что цена восстанавливает восходящий тренд в 65% случаев, не закрываясь под самым низким минимумом между двумя пиками, т.е. не подтверждая двойную вершину.
Вторая зона сопротивления, которую я отметил в своем электронном дневнике, представляет собой красную линию на рисунке 2. Это линия тренда, проведенная через 2 пика и продолженная вниз. Очень часто разворот цены происходит именно у таких трендовых линий.
Я избежал множества убыточных сделок, потому что учитывал в своем сетапе, сопротивление, которое обеспечивает нисходящая линия тренда.
Движение вниз.
А что по поводу стопа? Уровень ниже самого низкого минимума тройного дня традиционно является хорошим месторасположением стопа. Если цена уйдет ниже этого уровня, то велика вероятность, что она пойдет вниз и дальше.
К несчастью, стоп под самым низким минимумом паттерна также может привести к большому убытку. В этом случае, однако, потенциальный убыток составлял 8%. Для первого стопа при работе с недооцененными акциями, я считаю приемлемым стоп, который составляет менее 15%, при этом стоп менее 10% считается хорошим. Если анализ правилен, и рынок пойдет в нашем направлении, стоп можно быстро поднять, чтобы снизить потенциальный убыток до уровня менее 10%.
Индекс SP 500 сформировал минимум в апреле 2005 года, более высокий минимум был сформирован две недели спустя, что совпало с последним дном триплета на графике AMTD. Более высокий минимум заставляет прогнозировать начало нового тренда.
Моя догадка состоит в том, что рост индекса может спровоцировать рост акции. Традиционный сигнал на покупку появляется, когда цена закрывается над самым высоким пиком паттерна.
Эффектный вход – вход на пробое вверх нисходящей линии тренда, которая соединяет пика, расположенные между доньями. Эта линия показана зеленым цветом на рисунке 2. Я решил открыть длинную позицию даже ранее, в последний день (5 мая), отмеченный на графике. Конечно, я не рекомендую открывать позицию до подтверждения, но в данном случае у меня имелись на то причины. Я полагал, что если, что-то пойдет не так, то предотвратить большие убытки поможет стоп, расположенный рядом. При традиционном входе (над самым верхнем пиком) убыток мог бы составить 13%, а при входе на пробое линии тренда 11%. Другие акции сектора торговались смешано. Некоторые находились в состоянии нисходящего тренда, другие откатывались вверх, формируя более высокие максимумы и показывая признаки разворота.
Позиция.
Ордер был заполнен по цене 10.78, немного выше уровня закрытия 10.74 и около середины дневного диапазона. Стоп я разметил на уровне 9.89, на нечетное число, чтобы избежать «поддержки круглых чисел», на которые многие другие трейдеры устанавливают свои стопы и на 2 цента ниже самого низкого минимума тройного дна. Цель цены находилась на уровне 14.
На рисунке 4 показано, как на следующий день после входа, цена сформировала бар с большим диапазоном. Причиной формирования этого бар стал слух о возможном корпоративном слиянии Ameritrade и E-Tr a d e. Обе акции закрылись с повышением.
На следующий день 9 мая появилась информация о том, что E-Tr a d e предложила свою цену за акции Ameritrade. В результате на графике сформировался гэп вверх. Обычно я работаю по итогам дневных закрытий, но в этот раз я изменил свою традицию. Я опасался, что акция может сформировать паттерн известный, как «прыжок дохлой кошки». Этот паттерн представляет собой разворот вниз после резкого движения вверх.
Рисунок 4. Время продавать. После открытия позиции цены резко пошла вверх.
На внутредневном базисе акция выросла на 25%, что можно было классифицировать как «дохлый» паттерн, поэтому продажа после резкого роста казалась хорошим способом защитить прибыль. Цена достигла уровня 14, после чего начала снижение к 13.50. Я продал акции и заработал 25% всего за три дня.
Что случилось после этого? На рисунке 5 видно, что цена пошла вверх, поскольку слухи о корпоративном слиянии подтвердились, E-Trade сделала предложения цены, хотя затем оно оказалось не принятым. Недавно акция выросла до 22.
Рисунок 5. Перевернутый прыжок дохлой кошки.
Урок.
Можно ли это назвать недополученной прибылью? Конечно. Однако мне комфортнее с торговым планом. Отклонение от плана может создать торговые проблемы. Представим себе, что я решил подержать акцию подольше. В следующий раз мне тоже захочется повторить этот опыт, что может привести к потере прибыли. Если я не буду останавливаться точно, как этого требует мой план, то я привыкну к тому, что позицию можно не закрывать вовремя. Затем может сформироваться привычка не открывать вовремя позицию, что рано или поздно станет причиной больших убытков.
Описание паттерна.
Стратегия – работа на пробое.
Сетап – разворотный графический паттерн около годового максимума.
Условия – рынок должен идти вверх или должен быть обоснованный прогноз на разворот рынка вверх. Индикаторы должны давать бычьи сигналы. Обращайте особое внимание на сопротивления, особенно, связанное с нисходящими линиями тренда.
Вход – покупаем около цены пробоя.
Стоп – первый стоп размещаем под минимумом паттерна, затем перетаскиваем его ближе к направлению позиции. При размещении стопа необходимо избегать круглых чисел.
Примечание: для первого стопа потенциальный убыток в 10% является разумным, однако для волательных акций с ценой ниже 20, он может быть выше.
Выход – При достижении цели продаем. Для долгосрочных сделок поднимаем стоп вместе с ценой и ждем его срабатывания.
© www.activetradermag.com
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба