31 октября 2018 БКС Экспресс
Индексы
Котировки на 18:50 МСК
Индекс МосБиржи: 2300 п. (-0,74%)
Индекс РТС: 1105 п. (-0,65%)
О главном
Открывшись вниз на негативном внешнем фоне, российские индексы к середине торгов отыграли почти все дневные потери благодаря улучшению ситуации на мировых рынках. Однако затем внешний фон значительно ухудшился, вызвав у нас активное снижение. Но к завершению российской сессии глобальные площадки вновь скорректировались, благодаря чему на закрытии наши индексы существенно сократили потери.
Позитивные факторы
- Рост мировых фондовых рынков
- Высокая стоимость нефти в рублях
Негативные факторы
- Снижение цен на нефть
- Риски усиление санкционного давления на Россию
- Риски эскалации глобального торгового противостояния
- Ужесточение монетарной политики мировыми центробанками
В деталях
Сегодня российские фондовые индикаторы стартовали на отрицательной территории, что было вызвано значительным снижением американского рынка акций, произошедшего вчера уже после завершения наших торгов. Но в начале российской сессии мировые рынки демонстрировали попытки восстановления, благодаря чему наши индексы к середине торгов отыграли почти все потери.
Однако затем внешний фон существенно ухудшился, вызвав у нас сильную волну падения. В конце торгов российские фондовые индикаторы на минимуме теряли 1,5-1,6%, но к нашему закрытию мировые рынки акций и нефтяные цены ушли вверх, благодаря чему российские индексы к завершению сессии существенно скорректировали потери.
Всплеску разнонаправленности мировых площадок способствовали заявления президента США, который сначала пригрозил Китаю введением пошлин на весь импорт китайских товаров, но затем выразил надежду на «великую торговую сделку» с Пекином, тем не менее, отметив, что на данном этапе, по его мнению, Китай пока не готов к подобному соглашению.
И без того находящиеся в состоянии повышенной нервозности, участники мировых рынков болезненно реагируют на противоположные новостные драйверы. Это вносит хаотичность в динамику котировок, провоцируя значительные разнонаправленные импульсы. При этом увеличилась корреляция между различными фондовыми индикаторами, а также нефтяных цен с мировыми рынками акций.
Российский рынок также достаточно болезненно реагирует на данные тенденции, обесценивая какие-либо предположения о дальнейшей его динамике. Кроме того, вероятно, фактор приближающихся выборов в Конгресс США и санкционная неопределенность, – все это еще может вылиться в краткосрочный, но достаточно мощный драйвер для нашего рынка. Поэтому риски усиления нисходящей динамики, как у нас, так и на мировых площадках, остаются высокими.
Нефть остается под давлением
В начале российских торгов нефтяные котировки предпринимали попытки роста, но затем перешли к активному снижению. Перед стартом американской сессии Brent приблизилась к уровню $75, символически обновив двухмесячный минимум. Но затем нефть резко ушла вверх, отыграв почти все дневные потери. К нашему закрытию Brent теряла 0,2% на отметке $76,7.
Нефтяной рынок сейчас двигается вслед за другими площадками, реагируя в том числе на историю внешнеторгового противостояния между Китаем и США, которое может затормозить и без того ослабевающий глобальный экономический рост, что подорвет спрос на сырьевые товары. Давление на нефтяные котировки оказывает усилившийся рост индекса доллара, вплотную приблизившегося сегодня к полуторалетним вершинам.
Существенно повлиять на динамику нефтяных цен может еженедельная отраслевая статистика. Сегодня в 23:30 МСК свои данные представит Американский институт нефти, а завтра в 17:30 – Минэнерго США. Ожидается увеличение запасов нефти на 4,1 млн барр. и суммарное снижение запасов нефтепродуктов на 3,5 млн барр.
Разнонаправленность динамики мировых рынков усилилась
В первой половине нашей сессии фьючерсы на индекс S&P 500 торговались в хорошем плюсе, совершая разнонаправленные движения. Однако затем резко ушли вниз, выйдя перед началом американских торгов в минус, но к завершению российской сессии индексы в США демонстрировали уверенный рост, прибавляя 1,15-1,3%.
Восходящей динамике американского фондового рынка способствовал превысивший ожидания рост индекса потребительского доверия в США, достигшего 18-летнего максимума. Однако остальные рынки находятся под давлением высоких рисков, связанных с региональными политическими и экономическими проблемами, а также под воздействием опасений новой волны продаж рисковых активов.
На этом фоне европейские фондовые индикаторы сегодня совершали широкие разнонаправленные движения вокруг уровня закрытия предыдущей сессии. В итоге индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 сумел завершить торги в символическом плюсе.
Корпоративный сектор
Лидерами роста сегодня стали акции М.Видео, повысившиеся на 4,83%. Хорошую динамику продемонстрировали и некоторые другие ритейлеры: X5 Retail +1,86%; Магнит +1,84%.
Пользовались спросом акции некоторых электроэнергетических копаний: ИнтерРАО +2,47%; ОГК-2 +0,73%; ФСК ЕЭС +0,66%.
Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: Аэрофлот +4,47%; МосБиржа +4,24%; ПИК +2,47%; ИнтерРАО +2,47%; Газпромнефть +1,4%; ММК +1,07%; Ростелеком-ао +0,72%.
Аутсайдерами понедельника стали бумаги Ленты, упавшие на 4,4%.
Из-за продолжающей находиться под давлением рублевой стоимости нефти, потерявшей от исторического максимума более 10%, слабость проявили некоторые представители нефтегазового сектора: Новатэк -3,37%; Лукойл -1,93%; Татнефть ап -1,9%; Сургутнефтегаз -1,38%; Роснефть -1,05%; Татнефть ао -1,05%; Газпром -0,8%.
Кроме этого, существенно хуже рынка сегодня закрылись: Полюс -2,4%; Русал -1,5%; Фосагро -1,4%; Энел Россия -1,3%; НЛМК -1,14%; Система -1,08%.
Котировки на 18:50 МСК
Индекс МосБиржи: 2300 п. (-0,74%)
Индекс РТС: 1105 п. (-0,65%)
О главном
Открывшись вниз на негативном внешнем фоне, российские индексы к середине торгов отыграли почти все дневные потери благодаря улучшению ситуации на мировых рынках. Однако затем внешний фон значительно ухудшился, вызвав у нас активное снижение. Но к завершению российской сессии глобальные площадки вновь скорректировались, благодаря чему на закрытии наши индексы существенно сократили потери.
Позитивные факторы
- Рост мировых фондовых рынков
- Высокая стоимость нефти в рублях
Негативные факторы
- Снижение цен на нефть
- Риски усиление санкционного давления на Россию
- Риски эскалации глобального торгового противостояния
- Ужесточение монетарной политики мировыми центробанками
В деталях
Сегодня российские фондовые индикаторы стартовали на отрицательной территории, что было вызвано значительным снижением американского рынка акций, произошедшего вчера уже после завершения наших торгов. Но в начале российской сессии мировые рынки демонстрировали попытки восстановления, благодаря чему наши индексы к середине торгов отыграли почти все потери.
Однако затем внешний фон существенно ухудшился, вызвав у нас сильную волну падения. В конце торгов российские фондовые индикаторы на минимуме теряли 1,5-1,6%, но к нашему закрытию мировые рынки акций и нефтяные цены ушли вверх, благодаря чему российские индексы к завершению сессии существенно скорректировали потери.
Всплеску разнонаправленности мировых площадок способствовали заявления президента США, который сначала пригрозил Китаю введением пошлин на весь импорт китайских товаров, но затем выразил надежду на «великую торговую сделку» с Пекином, тем не менее, отметив, что на данном этапе, по его мнению, Китай пока не готов к подобному соглашению.
И без того находящиеся в состоянии повышенной нервозности, участники мировых рынков болезненно реагируют на противоположные новостные драйверы. Это вносит хаотичность в динамику котировок, провоцируя значительные разнонаправленные импульсы. При этом увеличилась корреляция между различными фондовыми индикаторами, а также нефтяных цен с мировыми рынками акций.
Российский рынок также достаточно болезненно реагирует на данные тенденции, обесценивая какие-либо предположения о дальнейшей его динамике. Кроме того, вероятно, фактор приближающихся выборов в Конгресс США и санкционная неопределенность, – все это еще может вылиться в краткосрочный, но достаточно мощный драйвер для нашего рынка. Поэтому риски усиления нисходящей динамики, как у нас, так и на мировых площадках, остаются высокими.
Нефть остается под давлением
В начале российских торгов нефтяные котировки предпринимали попытки роста, но затем перешли к активному снижению. Перед стартом американской сессии Brent приблизилась к уровню $75, символически обновив двухмесячный минимум. Но затем нефть резко ушла вверх, отыграв почти все дневные потери. К нашему закрытию Brent теряла 0,2% на отметке $76,7.
Нефтяной рынок сейчас двигается вслед за другими площадками, реагируя в том числе на историю внешнеторгового противостояния между Китаем и США, которое может затормозить и без того ослабевающий глобальный экономический рост, что подорвет спрос на сырьевые товары. Давление на нефтяные котировки оказывает усилившийся рост индекса доллара, вплотную приблизившегося сегодня к полуторалетним вершинам.
Существенно повлиять на динамику нефтяных цен может еженедельная отраслевая статистика. Сегодня в 23:30 МСК свои данные представит Американский институт нефти, а завтра в 17:30 – Минэнерго США. Ожидается увеличение запасов нефти на 4,1 млн барр. и суммарное снижение запасов нефтепродуктов на 3,5 млн барр.
Разнонаправленность динамики мировых рынков усилилась
В первой половине нашей сессии фьючерсы на индекс S&P 500 торговались в хорошем плюсе, совершая разнонаправленные движения. Однако затем резко ушли вниз, выйдя перед началом американских торгов в минус, но к завершению российской сессии индексы в США демонстрировали уверенный рост, прибавляя 1,15-1,3%.
Восходящей динамике американского фондового рынка способствовал превысивший ожидания рост индекса потребительского доверия в США, достигшего 18-летнего максимума. Однако остальные рынки находятся под давлением высоких рисков, связанных с региональными политическими и экономическими проблемами, а также под воздействием опасений новой волны продаж рисковых активов.
На этом фоне европейские фондовые индикаторы сегодня совершали широкие разнонаправленные движения вокруг уровня закрытия предыдущей сессии. В итоге индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 сумел завершить торги в символическом плюсе.
Корпоративный сектор
Лидерами роста сегодня стали акции М.Видео, повысившиеся на 4,83%. Хорошую динамику продемонстрировали и некоторые другие ритейлеры: X5 Retail +1,86%; Магнит +1,84%.
Пользовались спросом акции некоторых электроэнергетических копаний: ИнтерРАО +2,47%; ОГК-2 +0,73%; ФСК ЕЭС +0,66%.
Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: Аэрофлот +4,47%; МосБиржа +4,24%; ПИК +2,47%; ИнтерРАО +2,47%; Газпромнефть +1,4%; ММК +1,07%; Ростелеком-ао +0,72%.
Аутсайдерами понедельника стали бумаги Ленты, упавшие на 4,4%.
Из-за продолжающей находиться под давлением рублевой стоимости нефти, потерявшей от исторического максимума более 10%, слабость проявили некоторые представители нефтегазового сектора: Новатэк -3,37%; Лукойл -1,93%; Татнефть ап -1,9%; Сургутнефтегаз -1,38%; Роснефть -1,05%; Татнефть ао -1,05%; Газпром -0,8%.
Кроме этого, существенно хуже рынка сегодня закрылись: Полюс -2,4%; Русал -1,5%; Фосагро -1,4%; Энел Россия -1,3%; НЛМК -1,14%; Система -1,08%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба