23 февраля 2009 Forex Club
USD
Пятничные торги прошли под знаком необычайной волатильности, так как инвесторы потеряли нить торгов. В этой неопределенности вроде бы образовалась некоторая упорядоченность: плохие фундаментальные данные из США вызывали всплеск бегства от рисков, что тут же подогревало спрос на такие валюты-убежища, как доллар и йена, и наоборот, позитивные показатели тут же давали надежду, на то, что восстановление мировой экономики не за горами, и инвесторы начинали скупать более высокодоходные валюты. Все началось с йены, которая пошла в разрез с долларом, позволяя себе падать даже на ослаблении фондовых индексов (раньше корреляция была четко обратной). В пятницу же волну подхватил доллар, который начал снижение вместе с обвалом фондовых рынков, так как теперь его не считают "спасительным активом", в роли такового теперь выступает золото. Так в чем же дело? Неужели волну недовольства вызвали данные по инфляции?
Показатели CPI США в январе преимущественно отразили рост по нескольким ключевым компонентам, однако в целом цены продолжили снижение, чего и следовало ожидать во время рецессии. Январский CPI за месяц вырос на 0,3%, а чистый - на 0,2%. В годовом исчислении основной индекс цен изменился, а чистый вырос на 1,7%. Однако отчет, скорее всего, не имеет предсказательного значения, так же как он вряд ли отражает текущую экономическую ситуацию. Возможно, производители используют последние шансы получения прибыли, а тут еще и фактор временного подорожания нефти. В общем, инвесторы довольно скептически рассмотрели этот отчет, практически не отреагировав на показатели. Самое интересное началось чуть позже.
На рынках появились слухи, что такие ведущие банки США, как Citigroup и Bank of America, могут быть национализированы, что означает не только недоверие к американскому банковскому сектору, который продолжает разрушаться, но и еще большее давление на Федрезерв и налогоплательщиков, которые и понесут все бремя обязательств несостоятельных компаний. Масла в огонь подлили комментарии сенатора Кристофера Додда о вероятности "временной национализации". После этого даже четкие заявления спикера Белого Дома Роберта Гиббса о том, что администрация верит "в частную банковскую систему", не смогли восстановить доверие рынков.
Таким образом, на текущей неделе на первый план вновь выходит тема политики. Любые комментарии со стороны администрации по поводу банковской системы могут стать катализатором очередных валютных движений. В свете всего этого особое внимание будет уделено и полугодовому выступлению Бернанке на тему монетарной политики. Может быть, на этот раз мы услышим что-то о покупке ГКО?
EUR
Естественно, на теме ослабления доллар евро только выиграл, хотя поначалу ему и пришлось несладко. В феврале активность в секторе обрабатывающей промышленности и сфере услуг еврозоны отразила девятый месяц падения, поскольку потребители сократили свои расходы, а компании отказались от инвестиций из-за наиболее жестокой рецессии за последние 60 лет. Индекс деловой активности менеджеров по закупкам в сфере обрабатывающей промышленности упал до 33,6 от 34,4 в январе, продемонстрировав рекордный минимум. Этот же показатель в сфере услуг снизился до 38,9 от 42,4, что также стало рекордно низким значением. Составной индекс по обеим отраслям промышленности опустился к отметке 36,2 от 38,3 в январе. Таким образом, реальность подтверждает предположения - проблемы внутри экономики региона существуют, причем касаются не только Восточной Европы.
Однако глава ЕЦБ Трише в пятницу заявил, что Еврокомиссия сделала правильно, когда предупредила 6 стран Евросоюза о том, что их дефицит бюджета слишком высок, и добавил, что необходимо сделать госфинансы жизнеспособными в среднесрочном и долгосрочном периоде. Негативная оценка комиссией Франции, Ирландии, Испании, Греции, Латвии и Мальты это первый шаг процедуры борьбы с чрезмерным дефицитом ЕС, которая потребует от государств сокращения дефицита. Хотя рост дефицита в странах блока происходит из-за роста расходов на стимулирование экономики, Трише все же похвалил действия правительств по преодолению экономического кризиса, заявив, что шаги, которые они предпринимают, являются очень смелыми. В общем, как обычно, глава ЕЦБ остается очень противоречивым и иногда совсем непоследовательным. Однако мнение его коллеги по управляющему совету Эвальда Новотны только поддержало укрепление евро. Он заявил, что снижение процентных ставок еврозоны до нуля как нежелательно, так и бесполезно, подтвердив, что Центробанк не будет формировать события и предпочтет решать вопросы по мере их поступления.
Сегодня мы вновь обратим внимание на комментарии главы ЕЦБ - может быть на этот раз получим что-то новенькое. А в общем, единая валюта, скорее всего, будет находиться под влиянием аппетитов на риск и направления доллара.
GBP
Фунту также удалось подкрепиться, чему немало способствовали экономические данные. Розничные продажи Великобритании в январе неожиданно выросли, поскольку скидки в магазинах перекрыли негативный эффект от снижения уровня занятости и усиления рецессии. Объем продаж увеличился на 0,7% после роста на 1,7% в декабре и вопреки прогнозу падения на 0,1%. В годовом исчислении продажи выросли на 3,6%. Это столь непохоже на довольно прижимистых британцев, что данные отчета даже вызывают страх: если потребители и вправду продолжают тратить свои сбережения на одежду, то как они будут справляться с усугублением рецессии, о котором предупреждают даже официальные лица.
В пятницу заместитель главы ЦБ Джон Гив заявил, что Банк Англии изо всех сил пытается защитить Великобританию от угрозы тяжелейшей депрессии, с которой столкнулась Япония в 1990-м году, причем она может продлиться не один год. Кстати сказать, экономика уже несет серьезные потери: в результате углубления рецессии и финансового кризиса государственный долг Великобритании может вырасти до 1,2 триллиона фунтов стерлингов и составить 80% ВВП страны в ближайшие 3 года. Резкое сокращение налоговых поступлений в бюджет за последние три месяца, а также вероятное увеличение потерь в банковском секторе, связанных с госпомощью финкомпаниям, приведут к тому, что к апрелю, когда правительство будет представлять бюджет, придется резко увеличить объемы заемных средств.
JPY
Йена все еще остается на стороне доллара, так как разделяет вместе с ним участь падения, тем не менее, держась стабильнее в паре против самой американской валюты. Тем временем, экономические показатели подают сигналы о помощи. Укрепляющаяся йена и рекордное падение иностранного спроса оказывают давление на таких производителей, как Toyota Motor Corp. и Sony Corp., которые реагируют, сокращая объемы производства и увольняя рабочих. Ставка б/р выросла в декабре максимальными темпами за 41 год, а население продолжило сокращать расходы уже десятый месяц подряд USDJPY
Цены консолидируются в районе уровня сопротивления 93.00/20. Его прорыв откроет к тестированию отметку 93.50/60. Но трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) уверенно устремлен вниз. это позволяет говорить о вероятности того, что фаза роста не найдет своего продолжения и цены возобновят падение. Осцилляторы наметили разворот, тем самым, сигнализируя о возможности отката. На часовом графике (рис.2) OsMA направлена вверх. Это позволяет говорить о прорыве уровня 93.00/20 и продолжения роста. SS и RSI разнонаправлены.
Таким образом, на мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную и рекомендовать воздержаться от принятия каких-либо торговых решений до ее прояснения. При отвороте от уровня 93.00/20 рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70, 90.40, 90.00, 89.70, 89.20/00, 88.70, 88.40, 88.00, 87.30, 87.00, 86.00, 85.00, 84.40/30.
Resistance: 93.00/20, 93.50/60, 94.00/10, 94.90/95.00, 95.30, 95.90/96.00, 96.30, 97.00, 97.50, 98.00, 98.60, 98.90/99.00, 99.60, 100.00, 101.00.
USDCHF
Цены консолидируются в районе уровня поддержки 1.1500/1.1490. Если он будет преодолен, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1440. О возможности продолжения нисходящего движения позволяет говорить направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.3). В то же время, оба осциллятора наметили разворот вверх, тем самым, сигнализируя в пользу отката к уровню 1.1550/60. На часовом графике (рис.4) OsMA устремлена вверх. Это подтверждает предположение о том, что указанный уровень пройден с первой попытки не будет и цены, оттолкнувшись от него, начнут фазу роста. SS и RSI разнонаправлены.
В свете сказанного, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва уровня 1.1500/1.1490 и только после этого рассматривать возможность открытия коротких позиций с близким стоп-лоссом.
Support: 1.1500/1.1490, 1.1440, 1.1400, 1.1320, 1.1270, 1.1215/00, 1.1150, 1.1120/00, 1.1060/50, 1.1010/00, 1.0950/35.
Resistance: 1.1550/60, 1.1590/1.1600, 1.1640, 1.1670, 1.1700, 1.1740/60, 1.1800, 1.1840, 1.1900, 1.1930, 1.1965, 1.2000, 1.2040, 1.2100, 1.2130/40, 1.2170, 1.2200, 1.2230/40, 1.2270.
EURUSD
Цены пытаются зафиксироваться выше уровня сопротивления 1.2910/20. Если им это удастся, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.2990/1.3000. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA уверенно устремлен вверх. Осцилляторы, напротив, наметили разворот вниз, тем самым, сигнализируя в пользу отката к отметке 1.2840/30. На часовом графике (рис.6) OsMA направлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о вероятности нисходящей коррекции. SS и RSI разнонаправлены.
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. При прорыве уровня сопротивления 1.2910/20 рассматривать возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом.
Support: 1.2880, 1.2840/30, 1.2780, 1.2730/20, 1.2760, 1.2630, 1.2580, 1.2540, 1.2500, 1.2460, 1.2400, 1.2300, 1.2200, 1.2160, 1.2100.
Resistance: 1.2910/20, 1.2950, 1.2990/1.3000, 1.3040, 1.3070, 1.3090/1.3100, 1.3150/60, 1.3200, 1.3250/60, 1.3300, 1.3340.
GBPUSD
Цены движутся к уровню сопротивления 1.4600. Если он будет пройден, возможен дальнейший рост, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4650/60. В пользу такого исхода позволяет говорить направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.7). В то же время, осцилляторы (SS в зоне перекупленности) наметили разворот вниз. Поэтому не стоит полностью исключать возможность отката к отметке 1.4550. На часовом графике (рис.8) OsMA также приобретает восходящую направленность, тем самым, подтверждая предположение о вероятности роста. SS наметил разворот в медвежьем направлении, свидетельствуя в пользу отката.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва ценами уровня сопротивления 1.4600 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом.
Support: 1.4550, 1.4500, 1.4470/60, 1.4400/1.4390, 1.4340, 1.4315/00, 1.4265, 1.4200, 1.4160, 1.4100, 1.4050/40, 1.4000, 1.3920, 1.3871, 13830, 13800, 1.3700/1.3685, 1.3630, 1.3600.
Resistance: 1.4600, 1.4650/60, 1.4700, 1.4760, 1.4800, 1.4840/50, 1.4890/1.4900, 1.4960/70, 1.5000, 1.5070.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Пятничные торги прошли под знаком необычайной волатильности, так как инвесторы потеряли нить торгов. В этой неопределенности вроде бы образовалась некоторая упорядоченность: плохие фундаментальные данные из США вызывали всплеск бегства от рисков, что тут же подогревало спрос на такие валюты-убежища, как доллар и йена, и наоборот, позитивные показатели тут же давали надежду, на то, что восстановление мировой экономики не за горами, и инвесторы начинали скупать более высокодоходные валюты. Все началось с йены, которая пошла в разрез с долларом, позволяя себе падать даже на ослаблении фондовых индексов (раньше корреляция была четко обратной). В пятницу же волну подхватил доллар, который начал снижение вместе с обвалом фондовых рынков, так как теперь его не считают "спасительным активом", в роли такового теперь выступает золото. Так в чем же дело? Неужели волну недовольства вызвали данные по инфляции?
Показатели CPI США в январе преимущественно отразили рост по нескольким ключевым компонентам, однако в целом цены продолжили снижение, чего и следовало ожидать во время рецессии. Январский CPI за месяц вырос на 0,3%, а чистый - на 0,2%. В годовом исчислении основной индекс цен изменился, а чистый вырос на 1,7%. Однако отчет, скорее всего, не имеет предсказательного значения, так же как он вряд ли отражает текущую экономическую ситуацию. Возможно, производители используют последние шансы получения прибыли, а тут еще и фактор временного подорожания нефти. В общем, инвесторы довольно скептически рассмотрели этот отчет, практически не отреагировав на показатели. Самое интересное началось чуть позже.
На рынках появились слухи, что такие ведущие банки США, как Citigroup и Bank of America, могут быть национализированы, что означает не только недоверие к американскому банковскому сектору, который продолжает разрушаться, но и еще большее давление на Федрезерв и налогоплательщиков, которые и понесут все бремя обязательств несостоятельных компаний. Масла в огонь подлили комментарии сенатора Кристофера Додда о вероятности "временной национализации". После этого даже четкие заявления спикера Белого Дома Роберта Гиббса о том, что администрация верит "в частную банковскую систему", не смогли восстановить доверие рынков.
Таким образом, на текущей неделе на первый план вновь выходит тема политики. Любые комментарии со стороны администрации по поводу банковской системы могут стать катализатором очередных валютных движений. В свете всего этого особое внимание будет уделено и полугодовому выступлению Бернанке на тему монетарной политики. Может быть, на этот раз мы услышим что-то о покупке ГКО?
EUR
Естественно, на теме ослабления доллар евро только выиграл, хотя поначалу ему и пришлось несладко. В феврале активность в секторе обрабатывающей промышленности и сфере услуг еврозоны отразила девятый месяц падения, поскольку потребители сократили свои расходы, а компании отказались от инвестиций из-за наиболее жестокой рецессии за последние 60 лет. Индекс деловой активности менеджеров по закупкам в сфере обрабатывающей промышленности упал до 33,6 от 34,4 в январе, продемонстрировав рекордный минимум. Этот же показатель в сфере услуг снизился до 38,9 от 42,4, что также стало рекордно низким значением. Составной индекс по обеим отраслям промышленности опустился к отметке 36,2 от 38,3 в январе. Таким образом, реальность подтверждает предположения - проблемы внутри экономики региона существуют, причем касаются не только Восточной Европы.
Однако глава ЕЦБ Трише в пятницу заявил, что Еврокомиссия сделала правильно, когда предупредила 6 стран Евросоюза о том, что их дефицит бюджета слишком высок, и добавил, что необходимо сделать госфинансы жизнеспособными в среднесрочном и долгосрочном периоде. Негативная оценка комиссией Франции, Ирландии, Испании, Греции, Латвии и Мальты это первый шаг процедуры борьбы с чрезмерным дефицитом ЕС, которая потребует от государств сокращения дефицита. Хотя рост дефицита в странах блока происходит из-за роста расходов на стимулирование экономики, Трише все же похвалил действия правительств по преодолению экономического кризиса, заявив, что шаги, которые они предпринимают, являются очень смелыми. В общем, как обычно, глава ЕЦБ остается очень противоречивым и иногда совсем непоследовательным. Однако мнение его коллеги по управляющему совету Эвальда Новотны только поддержало укрепление евро. Он заявил, что снижение процентных ставок еврозоны до нуля как нежелательно, так и бесполезно, подтвердив, что Центробанк не будет формировать события и предпочтет решать вопросы по мере их поступления.
Сегодня мы вновь обратим внимание на комментарии главы ЕЦБ - может быть на этот раз получим что-то новенькое. А в общем, единая валюта, скорее всего, будет находиться под влиянием аппетитов на риск и направления доллара.
GBP
Фунту также удалось подкрепиться, чему немало способствовали экономические данные. Розничные продажи Великобритании в январе неожиданно выросли, поскольку скидки в магазинах перекрыли негативный эффект от снижения уровня занятости и усиления рецессии. Объем продаж увеличился на 0,7% после роста на 1,7% в декабре и вопреки прогнозу падения на 0,1%. В годовом исчислении продажи выросли на 3,6%. Это столь непохоже на довольно прижимистых британцев, что данные отчета даже вызывают страх: если потребители и вправду продолжают тратить свои сбережения на одежду, то как они будут справляться с усугублением рецессии, о котором предупреждают даже официальные лица.
В пятницу заместитель главы ЦБ Джон Гив заявил, что Банк Англии изо всех сил пытается защитить Великобританию от угрозы тяжелейшей депрессии, с которой столкнулась Япония в 1990-м году, причем она может продлиться не один год. Кстати сказать, экономика уже несет серьезные потери: в результате углубления рецессии и финансового кризиса государственный долг Великобритании может вырасти до 1,2 триллиона фунтов стерлингов и составить 80% ВВП страны в ближайшие 3 года. Резкое сокращение налоговых поступлений в бюджет за последние три месяца, а также вероятное увеличение потерь в банковском секторе, связанных с госпомощью финкомпаниям, приведут к тому, что к апрелю, когда правительство будет представлять бюджет, придется резко увеличить объемы заемных средств.
JPY
Йена все еще остается на стороне доллара, так как разделяет вместе с ним участь падения, тем не менее, держась стабильнее в паре против самой американской валюты. Тем временем, экономические показатели подают сигналы о помощи. Укрепляющаяся йена и рекордное падение иностранного спроса оказывают давление на таких производителей, как Toyota Motor Corp. и Sony Corp., которые реагируют, сокращая объемы производства и увольняя рабочих. Ставка б/р выросла в декабре максимальными темпами за 41 год, а население продолжило сокращать расходы уже десятый месяц подряд USDJPY
Цены консолидируются в районе уровня сопротивления 93.00/20. Его прорыв откроет к тестированию отметку 93.50/60. Но трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) уверенно устремлен вниз. это позволяет говорить о вероятности того, что фаза роста не найдет своего продолжения и цены возобновят падение. Осцилляторы наметили разворот, тем самым, сигнализируя о возможности отката. На часовом графике (рис.2) OsMA направлена вверх. Это позволяет говорить о прорыве уровня 93.00/20 и продолжения роста. SS и RSI разнонаправлены.
Таким образом, на мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную и рекомендовать воздержаться от принятия каких-либо торговых решений до ее прояснения. При отвороте от уровня 93.00/20 рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70, 90.40, 90.00, 89.70, 89.20/00, 88.70, 88.40, 88.00, 87.30, 87.00, 86.00, 85.00, 84.40/30.
Resistance: 93.00/20, 93.50/60, 94.00/10, 94.90/95.00, 95.30, 95.90/96.00, 96.30, 97.00, 97.50, 98.00, 98.60, 98.90/99.00, 99.60, 100.00, 101.00.
 |  |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены консолидируются в районе уровня поддержки 1.1500/1.1490. Если он будет преодолен, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1440. О возможности продолжения нисходящего движения позволяет говорить направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.3). В то же время, оба осциллятора наметили разворот вверх, тем самым, сигнализируя в пользу отката к уровню 1.1550/60. На часовом графике (рис.4) OsMA устремлена вверх. Это подтверждает предположение о том, что указанный уровень пройден с первой попытки не будет и цены, оттолкнувшись от него, начнут фазу роста. SS и RSI разнонаправлены.
В свете сказанного, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва уровня 1.1500/1.1490 и только после этого рассматривать возможность открытия коротких позиций с близким стоп-лоссом.
Support: 1.1500/1.1490, 1.1440, 1.1400, 1.1320, 1.1270, 1.1215/00, 1.1150, 1.1120/00, 1.1060/50, 1.1010/00, 1.0950/35.
Resistance: 1.1550/60, 1.1590/1.1600, 1.1640, 1.1670, 1.1700, 1.1740/60, 1.1800, 1.1840, 1.1900, 1.1930, 1.1965, 1.2000, 1.2040, 1.2100, 1.2130/40, 1.2170, 1.2200, 1.2230/40, 1.2270.
 |  |
| рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
Цены пытаются зафиксироваться выше уровня сопротивления 1.2910/20. Если им это удастся, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.2990/1.3000. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA уверенно устремлен вверх. Осцилляторы, напротив, наметили разворот вниз, тем самым, сигнализируя в пользу отката к отметке 1.2840/30. На часовом графике (рис.6) OsMA направлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о вероятности нисходящей коррекции. SS и RSI разнонаправлены.
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. При прорыве уровня сопротивления 1.2910/20 рассматривать возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом.
Support: 1.2880, 1.2840/30, 1.2780, 1.2730/20, 1.2760, 1.2630, 1.2580, 1.2540, 1.2500, 1.2460, 1.2400, 1.2300, 1.2200, 1.2160, 1.2100.
Resistance: 1.2910/20, 1.2950, 1.2990/1.3000, 1.3040, 1.3070, 1.3090/1.3100, 1.3150/60, 1.3200, 1.3250/60, 1.3300, 1.3340.
 |  |
| рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
Цены движутся к уровню сопротивления 1.4600. Если он будет пройден, возможен дальнейший рост, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4650/60. В пользу такого исхода позволяет говорить направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.7). В то же время, осцилляторы (SS в зоне перекупленности) наметили разворот вниз. Поэтому не стоит полностью исключать возможность отката к отметке 1.4550. На часовом графике (рис.8) OsMA также приобретает восходящую направленность, тем самым, подтверждая предположение о вероятности роста. SS наметил разворот в медвежьем направлении, свидетельствуя в пользу отката.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва ценами уровня сопротивления 1.4600 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом.
Support: 1.4550, 1.4500, 1.4470/60, 1.4400/1.4390, 1.4340, 1.4315/00, 1.4265, 1.4200, 1.4160, 1.4100, 1.4050/40, 1.4000, 1.3920, 1.3871, 13830, 13800, 1.3700/1.3685, 1.3630, 1.3600.
Resistance: 1.4600, 1.4650/60, 1.4700, 1.4760, 1.4800, 1.4840/50, 1.4890/1.4900, 1.4960/70, 1.5000, 1.5070.
 |  |
| рис. 7 | рис.8. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу