7 марта 2019 Открытие Кочетков Андрей
К 15:15 мск индекс МосБиржи снижался на 0,28% до 2486,96 п., а РТС корректировался на 0,32% до 1187,64 п. Внешний фон вновь негативный. На рынках заждались конкретики от Китая и США по торговому соглашению. Статистика из различных регионов всё более конкретно говорит об ухудшении ситуации в мировой экономике. У российского рынка собственная санкционная неопределённость, но и внешний экономический фактор игнорировать сложно. «РУСАЛ» отчитался о росте прибыли по МСФО на 39% до $1,698 млрд. Сократился даже долг компании. Менеджмент ожидает улучшения спроса в текущем году, но, увы, цены уже не будут поддерживаться санкционным фактором, как во II-III кварталах 2018 года. Соответственно, рынок уже не столь позитивен по поводу перспектив бумаг алюминиевой компании. Сбербанк сообщил о росте прибыли по РСБУ в январе-феврале на 11,4% до 143,790 млрд рублей. В прошлом году темпы прироста прибыли были вдвое выше, что говорит об избыточных надеждах на какой-то гиперактивный рост бумаг по базовым показателям. В лидерах дня оказались «Аэрофлот», «Мегафон» и «Магнит», хотя последний и завершил программу обратного выкупа. Среди аутсайдеров торговались бумаги «Распадской», ОГК-2, «Газпрома» и «МТС». «МТС» договорилась с американскими властями выплатить им $850 млн по делу о проникновении на узбекский рынок за счёт взяток. Средства, естественно, пойдут в американский бюджет. Активность упала по сравнению с предыдущим днём. К середине сессии объём сделок на основной секции Московской биржи не смог добраться до $13 млрд.
Рубль торговался без существенной волатильности, пока коллеги по сырьевому цеху укреплялись против доллара США. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4405 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла до 7,92%, недельная осталась на уровне 7,91%, а месячная 8,23%. В целом можно говорить, что рубль также проводит неделю в режиме консолидации. Повышенный спрос на ОФЗ, дорогая нефть и относительное спокойствие на рынках обеспечивают компенсацию тревожным ожиданиям инициатив по сдерживанию РФ. Некоторое ослабление вполне допустимо перед длинными выходными, тем более что в пятницу на рынок поступит ключевая статистика по рынку труда США. К 15:15 мск USD/RUB – 65,965 (-0,02%), EUR/RUB – 74,615 (+0,05%).
Европейские индексы торговались в минусе. Банк Societe Generale снизил рекомендации по ряду сырьевых бумаг, что отправило бумаги Rio Tinto в падение на 8%, а акции BHP Billiton на 3%. Напомним, что накануне в ОЭСР снизили прогноз роста мировой экономики до 3,3% с ноябрьской оценки 3,5%. В еврозоне рост в текущем году замедлится до 1%, а в 2020 году ускорится до 1,2%. Наиболее негативный пересмотр произошёл по экономике Германии, которая, как предполагается, расширится всего на 0,7% в текущем году (по сравнению с ноябрьским прогнозом 1,6%). Вместе с ресурсным сектором аутсайдером дня стал сектор автомобилестроения. Чем ближе день заключения сделки США и Китая, тем ближе день начала торговой войны США и Европы, в которой первой жертвой будет автомобильная индустрия. Пересмотренная оценка ВВП еврозоны за IV квартал оказалась хуже предыдущей. Рост был снижен до 1,1% в годовом выражении по сравнению с 1,2% в предыдущей оценке. Из новостей политики можно отметить заявление итальянского правительства о поиске возможности присоединиться к китайской инициативе «Нового шёлкового пути». В Еврокомиссии призвали британской правительство представить свои свежие предложения по Brexit в ближайшие 48 часов, чтобы обеспечить необходимую основу для голосования по данному вопросу в британском парламенте 12 марта. К 15:15 мск DAX – 11539,12 п. (-0,42%), CAC 40 – 5274,36 п. (-0,27%), FTSE 100 – 7166,47 п. (-0,41%).
Нефть продолжила дорожать, нацелившись на уровень $67 за баррель Brent. Венесуэла объявила о чрезвычайной ситуации с доступом к отгрузке нефти на танкеры для экспорта. Однако влияние этого фактора может быть краткосрочным. Риски для нефти уже находятся на стороне слабой статистики, которая указывает на замедление мировой экономики. К 15:15 мск Brent – $66,91 (+1,39%), WTI – $56,85 (+1,12%), золото – $1286,5 (-0,09%), медь – $6415,47 (-0,29%), никель – $13445 (-1,03%).
Индекс доллара подрастал на 0,06% до 96,838 п. CAD укреплялся на 0,1%, а AUD и NZD отыгрывали у американского конкурента до 0,25%. К 15:15 мск EUR/USD – $1,131 (+0,02%), GBP/USD – $1,314 (-0,24%), USD/JPY – 111,72 (-0,04%).
Фьючерсы на основные индексы США указывали на падение рынка в начале дня на 0,35%. Замедление глобальной экономики вряд ли пройдёт незамеченным и для США. Кроме того, весьма удручающий торговый баланс за декабрь указывает на то, что дело в торговле с Китаем вовсе не в тарифах. Отечественный рынок, скорее всего, завершит день в минусе. Ухудшение прогнозов по европейским сырьевым компаниям также предполагает более сложный рынок в ближайшие кварталы для российских корпораций сектора базовых материалов. Доходность отечественного рынка достаточно высокая, чтобы консолидация продолжилась в диапазоне 2450-2500 пунктов по индексу МосБиржи.
Рубль торговался без существенной волатильности, пока коллеги по сырьевому цеху укреплялись против доллара США. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4405 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла до 7,92%, недельная осталась на уровне 7,91%, а месячная 8,23%. В целом можно говорить, что рубль также проводит неделю в режиме консолидации. Повышенный спрос на ОФЗ, дорогая нефть и относительное спокойствие на рынках обеспечивают компенсацию тревожным ожиданиям инициатив по сдерживанию РФ. Некоторое ослабление вполне допустимо перед длинными выходными, тем более что в пятницу на рынок поступит ключевая статистика по рынку труда США. К 15:15 мск USD/RUB – 65,965 (-0,02%), EUR/RUB – 74,615 (+0,05%).
Европейские индексы торговались в минусе. Банк Societe Generale снизил рекомендации по ряду сырьевых бумаг, что отправило бумаги Rio Tinto в падение на 8%, а акции BHP Billiton на 3%. Напомним, что накануне в ОЭСР снизили прогноз роста мировой экономики до 3,3% с ноябрьской оценки 3,5%. В еврозоне рост в текущем году замедлится до 1%, а в 2020 году ускорится до 1,2%. Наиболее негативный пересмотр произошёл по экономике Германии, которая, как предполагается, расширится всего на 0,7% в текущем году (по сравнению с ноябрьским прогнозом 1,6%). Вместе с ресурсным сектором аутсайдером дня стал сектор автомобилестроения. Чем ближе день заключения сделки США и Китая, тем ближе день начала торговой войны США и Европы, в которой первой жертвой будет автомобильная индустрия. Пересмотренная оценка ВВП еврозоны за IV квартал оказалась хуже предыдущей. Рост был снижен до 1,1% в годовом выражении по сравнению с 1,2% в предыдущей оценке. Из новостей политики можно отметить заявление итальянского правительства о поиске возможности присоединиться к китайской инициативе «Нового шёлкового пути». В Еврокомиссии призвали британской правительство представить свои свежие предложения по Brexit в ближайшие 48 часов, чтобы обеспечить необходимую основу для голосования по данному вопросу в британском парламенте 12 марта. К 15:15 мск DAX – 11539,12 п. (-0,42%), CAC 40 – 5274,36 п. (-0,27%), FTSE 100 – 7166,47 п. (-0,41%).
Нефть продолжила дорожать, нацелившись на уровень $67 за баррель Brent. Венесуэла объявила о чрезвычайной ситуации с доступом к отгрузке нефти на танкеры для экспорта. Однако влияние этого фактора может быть краткосрочным. Риски для нефти уже находятся на стороне слабой статистики, которая указывает на замедление мировой экономики. К 15:15 мск Brent – $66,91 (+1,39%), WTI – $56,85 (+1,12%), золото – $1286,5 (-0,09%), медь – $6415,47 (-0,29%), никель – $13445 (-1,03%).
Индекс доллара подрастал на 0,06% до 96,838 п. CAD укреплялся на 0,1%, а AUD и NZD отыгрывали у американского конкурента до 0,25%. К 15:15 мск EUR/USD – $1,131 (+0,02%), GBP/USD – $1,314 (-0,24%), USD/JPY – 111,72 (-0,04%).
Фьючерсы на основные индексы США указывали на падение рынка в начале дня на 0,35%. Замедление глобальной экономики вряд ли пройдёт незамеченным и для США. Кроме того, весьма удручающий торговый баланс за декабрь указывает на то, что дело в торговле с Китаем вовсе не в тарифах. Отечественный рынок, скорее всего, завершит день в минусе. Ухудшение прогнозов по европейским сырьевым компаниям также предполагает более сложный рынок в ближайшие кварталы для российских корпораций сектора базовых материалов. Доходность отечественного рынка достаточно высокая, чтобы консолидация продолжилась в диапазоне 2450-2500 пунктов по индексу МосБиржи.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба