11 марта 2019 Риком-Траст Абелев Олег
Длинные выходные принесли на российский рынок различные новости: здесь и негатив от снижения на нефтяных рынках в пятницу, здесь и неплохие корпоративные новости. В целом прошедшая торговая неделя на глобальных рынках была интересна, заседанием ЕЦБ и публикацией данных по американскому рынку труда. Хотя оба этих события и принесли локальные сюрпризы, но принципиального влияния на динамику глобальных рынков не оказали.
Европейский Центральный банк все-таки принял два ключевых решения. Во-первых, регулятор объявил о запуске с сентября этого года нового раунда программы долгосрочных кредитов для банков (TLTRO) и пообещал не повышать процентные ставки до конца этого года, тогда как ранее фигурировала формулировка «до конца лета 2019 г. Во-вторых, ЕЦБ регулятор существенно понизил прогнозы по темпам роста экономики региона и инфляции. Если прогнозы на 2019-й год по темпам роста ВВП ранее были 1,7%, то теперь они составляют 1,1%, а по инфляции – с 1,6% до 1,2%. Вообще, опасения усиления стагнации мировой экономики растут, что не может не оказывать умеренное давление на фондовые рынки.
Теперь пару слов о данных по американскому рынку труда. Неприятно удивило крайне малое число новых созданных рабочих мест в несельскохозяйственном секторе за неделю – всего 20 тыс. при прогнозе аж в 180 тыс. Это притом, что коэффициент безработицы снизился с 4% до 3,8%, а рост зарплат в годовом исчислении и вовсе вышел на новые максимумы в районе 3,4%.
На российском фондовом рынке индекс Мосбиржи последний месяц держится в узком диапазоне 2450-2500 пунктов, который пока по-прежнему сохраняет актуальность, поэтому консолидация индекса в середине диапазона более чем вероятна.
Сезон корпоративной отчетности в РФ пока позитивен, поскольку прибыли многих компаний за прошлый год вышли на рекордные уровни, а инвесторы могут ориентироваться на рост дивидендных выплат.
Не очень порадовала статистика из Китая, где экспорт в феврале не просто снизился, а просто рухнул – минус 20%. Товарооборот США и Китая с начала года снизился почти на 20%, а общий товарооборот Китая со всеми остальными странами сократился на 4%. Как мы видим, торговые переговоры не остаются без следа. Пока инвесторы не делают никаких резких шагов, зато сокращают поставки. Либо же торговые контрагенты просто ожидают скорой отмены пошлин, поэтому не решаются сейчас делать сделки и откладывают их на пару месяцев вперед.
Торги в четверг на российском рынке акций завершились снижением, отыгрывая негативную динамику мировых фондовых рынков. Приближение длинных выходных, понижение прогнозов роста экономики еврозоны и опасения по поводу геополитических рисков подтолкнули игроков рынка к фиксации прибыли после вчерашнего ощутимого роста котировок.
Индекс Мосбиржи к закрытию снизился на 0,7% до 2 476,64 пунктов, долларовый индекс РТС просел ровно на 1% до 1 179,58 пунктов.
На нефтяных рынках цены растут в понедельник утром в рамках коррекции после падения в пятницу и на фоне сокращения добычи странами ОПЕК+.
На рынке нефти в понедельник отмечается коррекция после того, как в ходе торгов пятницы падение цен на сырье достигало 3% на фоне усугубления опасений по поводу замедления роста мировой экономики.
Поддержку ценам на нефть продолжает оказывать согласованное в конце прошлого года сокращение добычи странами ОПЕК+. Тогда страны договорились о снижении своей добычи суммарно на 1,2 миллиона баррелей в сутки от уровня октября 2018 года, из которых 812 тысяч приходятся на 11 стран ОПЕК.
В то же время эксперты отмечают, что рост цен на нефть продолжают сдерживать опасения относительно замедления роста экономики Европы и Азии. Понижение прогнозов по росту мировой экономики ОЭСР и ЕЦБ ограничивает положительную динамику на рынке.
На прошлой неделе ЕЦБ понизил прогнозы по росту ВВП еврозоны на 2019 год. Так, прогноз роста ВВП еврозоны по итогам 2019 года был ухудшен сразу до 1,1% с 1,7%. До этого ОЭСР ухудшила прогноз роста мировой экономики на 2019 год по сравнению с ноябрьской оценкой на 0,2 процентного пункта — до 3,3%.
Цена майских фьючерсов на смесь марки Brent росла на 0,3% до $65,94 за баррель. Стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки WTI поднималась на 0,41% до $56,3 за баррель.
На американском рынке фьючерсы на основные индексы США в пятницу торгуются в "красной" зоне на опасениях трейдеров по поводу замедления темпов роста глобальной экономики после прогнозов ЕЦБ и статистики из Китая.
По данным главного таможенного управления КНР, экспорт Китая в феврале обрушился на 20,7% в годовом выражении после роста на 9,1% в январе. Участники рынка ожидали снижения показателя лишь на 5%. Данные вызвали на рынках беспокойство по поводу замедления развития экономики и подогрели опасения относительно развития "торговой рецессии".
При этом накануне трейдеров уже обеспокоили оценки роста экономики от Европейского Центробанка. ЕЦБ по итогам заседания в четверг понизил прогнозы роста ВВП и инфляции в еврозоне на 2019-2020 годы. Прогноз роста ВВП еврозоны по итогам 2019 года снижен до 1,1% с 1,7%, в 2020 году — до 1,6% с 1,7%. Прогноз темпов роста цен в макрорегионе по итогам 2019 года понижен до 1,2% с 1,6%, на 2020 год — до 1,5% с 1,7%.
Дополнительное давление на фондовые рынки оказали комментарии посла США в Пекине Терри Брэнстед по поводу хода переговоров о торговой сделке между США и Китаем. Пока дата возможной встречи американского президента Дональда Трампа и председателя КНР Си Цзиньпина пока не согласована, для саммита глав двух стран нужен "значительный прогресс" в переговорах.
Акции Boeing, чувствительные к риторике о дальнейшем повышения импортных пошлин, дешевели на 1% на предварительных торгах. Бумаги производителя спецтехники Caterpillar проседали на 0,6%.
Фьючерс на индекс Dow Jones снижался на 0,53% до 25 332,5 пунктов, фьючерс на индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ опускался на 0,64% до уровня в 6 982,5 пунктов, фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 на 0,51% до 2 735,88 пунктов.
На азиатских рынках биржи растут, отыгрывая резкое падение в пятницу, остальные основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона изменяются разнонаправленно под давлением со стороны статданных из США.
На биржах Китая в понедельник отмечается коррекция после того, как в пятницу они рухнули на 4% на фоне слабых внутренних статданных по внешней торговле. При этом давление на остальные индексы азиатского региона оказывают опасения за мировую экономику, усилившиеся после статистики по рынку труда США.
По данным министерства труда страны, безработица в США в феврале снизилась до 3,8% с уровня января в 4%, однако число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики увеличилось всего на 20 тысяч. Рост числа новых рабочих мест был самым слабым с сентября 2017 года. При этом аналитики ожидали снижения уровня безработицы до 3,9% и роста числа рабочих мест на 170 тысяч.
Рынки отреагировали на статистику из США относительно спокойно, поскольку в ней есть элементы, позволяющие предположить, что «ослабление носит временный характер».
Индекс Shanghai Composite рос на 1,22% до уровня в 3 101,6 пунктов, индекс Shenzhen Composite вырос на 2,38% до 1 643,42 пунктов, гонконгский Hang Seng Index поднимался на 0,7% до 28425,5 пункта, южнокорейский KOSPI — снижался на 0,19%, до 2133,49 пункта. Японский Nikkei 225 повышался на 0,42% — до 21113,44 пункта, австралийский S&P/ASX 200 опускался на 0,31%, до 6183,9 пункта.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В лидерах снижения оказались акции Русала (-3,1%), Распадской (-2,6%), Новатэка (-1,6%), Газпрома (-1,5%).
2. В лидерах роста оказались акции Аэрофлота (+1,6%), М.Видео (+1%), Фосагро (+0,9%), Мегафона (+0,5%).
ПРОГНОЗ: После длинных выходных рынок будут отыгрывать пятничное движение внешних площадок, где инвесторы успеют отыграть данные по рынку труда США за февраль. Пробой одной из границ диапазона 2450–2500 пунктов может указать направление дальнейшего среднесрочного движения.
http://analytic.ricom.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Европейский Центральный банк все-таки принял два ключевых решения. Во-первых, регулятор объявил о запуске с сентября этого года нового раунда программы долгосрочных кредитов для банков (TLTRO) и пообещал не повышать процентные ставки до конца этого года, тогда как ранее фигурировала формулировка «до конца лета 2019 г. Во-вторых, ЕЦБ регулятор существенно понизил прогнозы по темпам роста экономики региона и инфляции. Если прогнозы на 2019-й год по темпам роста ВВП ранее были 1,7%, то теперь они составляют 1,1%, а по инфляции – с 1,6% до 1,2%. Вообще, опасения усиления стагнации мировой экономики растут, что не может не оказывать умеренное давление на фондовые рынки.
Теперь пару слов о данных по американскому рынку труда. Неприятно удивило крайне малое число новых созданных рабочих мест в несельскохозяйственном секторе за неделю – всего 20 тыс. при прогнозе аж в 180 тыс. Это притом, что коэффициент безработицы снизился с 4% до 3,8%, а рост зарплат в годовом исчислении и вовсе вышел на новые максимумы в районе 3,4%.
На российском фондовом рынке индекс Мосбиржи последний месяц держится в узком диапазоне 2450-2500 пунктов, который пока по-прежнему сохраняет актуальность, поэтому консолидация индекса в середине диапазона более чем вероятна.
Сезон корпоративной отчетности в РФ пока позитивен, поскольку прибыли многих компаний за прошлый год вышли на рекордные уровни, а инвесторы могут ориентироваться на рост дивидендных выплат.
Не очень порадовала статистика из Китая, где экспорт в феврале не просто снизился, а просто рухнул – минус 20%. Товарооборот США и Китая с начала года снизился почти на 20%, а общий товарооборот Китая со всеми остальными странами сократился на 4%. Как мы видим, торговые переговоры не остаются без следа. Пока инвесторы не делают никаких резких шагов, зато сокращают поставки. Либо же торговые контрагенты просто ожидают скорой отмены пошлин, поэтому не решаются сейчас делать сделки и откладывают их на пару месяцев вперед.
Торги в четверг на российском рынке акций завершились снижением, отыгрывая негативную динамику мировых фондовых рынков. Приближение длинных выходных, понижение прогнозов роста экономики еврозоны и опасения по поводу геополитических рисков подтолкнули игроков рынка к фиксации прибыли после вчерашнего ощутимого роста котировок.
Индекс Мосбиржи к закрытию снизился на 0,7% до 2 476,64 пунктов, долларовый индекс РТС просел ровно на 1% до 1 179,58 пунктов.
На нефтяных рынках цены растут в понедельник утром в рамках коррекции после падения в пятницу и на фоне сокращения добычи странами ОПЕК+.
На рынке нефти в понедельник отмечается коррекция после того, как в ходе торгов пятницы падение цен на сырье достигало 3% на фоне усугубления опасений по поводу замедления роста мировой экономики.
Поддержку ценам на нефть продолжает оказывать согласованное в конце прошлого года сокращение добычи странами ОПЕК+. Тогда страны договорились о снижении своей добычи суммарно на 1,2 миллиона баррелей в сутки от уровня октября 2018 года, из которых 812 тысяч приходятся на 11 стран ОПЕК.
В то же время эксперты отмечают, что рост цен на нефть продолжают сдерживать опасения относительно замедления роста экономики Европы и Азии. Понижение прогнозов по росту мировой экономики ОЭСР и ЕЦБ ограничивает положительную динамику на рынке.
На прошлой неделе ЕЦБ понизил прогнозы по росту ВВП еврозоны на 2019 год. Так, прогноз роста ВВП еврозоны по итогам 2019 года был ухудшен сразу до 1,1% с 1,7%. До этого ОЭСР ухудшила прогноз роста мировой экономики на 2019 год по сравнению с ноябрьской оценкой на 0,2 процентного пункта — до 3,3%.
Цена майских фьючерсов на смесь марки Brent росла на 0,3% до $65,94 за баррель. Стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки WTI поднималась на 0,41% до $56,3 за баррель.
На американском рынке фьючерсы на основные индексы США в пятницу торгуются в "красной" зоне на опасениях трейдеров по поводу замедления темпов роста глобальной экономики после прогнозов ЕЦБ и статистики из Китая.
По данным главного таможенного управления КНР, экспорт Китая в феврале обрушился на 20,7% в годовом выражении после роста на 9,1% в январе. Участники рынка ожидали снижения показателя лишь на 5%. Данные вызвали на рынках беспокойство по поводу замедления развития экономики и подогрели опасения относительно развития "торговой рецессии".
При этом накануне трейдеров уже обеспокоили оценки роста экономики от Европейского Центробанка. ЕЦБ по итогам заседания в четверг понизил прогнозы роста ВВП и инфляции в еврозоне на 2019-2020 годы. Прогноз роста ВВП еврозоны по итогам 2019 года снижен до 1,1% с 1,7%, в 2020 году — до 1,6% с 1,7%. Прогноз темпов роста цен в макрорегионе по итогам 2019 года понижен до 1,2% с 1,6%, на 2020 год — до 1,5% с 1,7%.
Дополнительное давление на фондовые рынки оказали комментарии посла США в Пекине Терри Брэнстед по поводу хода переговоров о торговой сделке между США и Китаем. Пока дата возможной встречи американского президента Дональда Трампа и председателя КНР Си Цзиньпина пока не согласована, для саммита глав двух стран нужен "значительный прогресс" в переговорах.
Акции Boeing, чувствительные к риторике о дальнейшем повышения импортных пошлин, дешевели на 1% на предварительных торгах. Бумаги производителя спецтехники Caterpillar проседали на 0,6%.
Фьючерс на индекс Dow Jones снижался на 0,53% до 25 332,5 пунктов, фьючерс на индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ опускался на 0,64% до уровня в 6 982,5 пунктов, фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 на 0,51% до 2 735,88 пунктов.
На азиатских рынках биржи растут, отыгрывая резкое падение в пятницу, остальные основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона изменяются разнонаправленно под давлением со стороны статданных из США.
На биржах Китая в понедельник отмечается коррекция после того, как в пятницу они рухнули на 4% на фоне слабых внутренних статданных по внешней торговле. При этом давление на остальные индексы азиатского региона оказывают опасения за мировую экономику, усилившиеся после статистики по рынку труда США.
По данным министерства труда страны, безработица в США в феврале снизилась до 3,8% с уровня января в 4%, однако число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики увеличилось всего на 20 тысяч. Рост числа новых рабочих мест был самым слабым с сентября 2017 года. При этом аналитики ожидали снижения уровня безработицы до 3,9% и роста числа рабочих мест на 170 тысяч.
Рынки отреагировали на статистику из США относительно спокойно, поскольку в ней есть элементы, позволяющие предположить, что «ослабление носит временный характер».
Индекс Shanghai Composite рос на 1,22% до уровня в 3 101,6 пунктов, индекс Shenzhen Composite вырос на 2,38% до 1 643,42 пунктов, гонконгский Hang Seng Index поднимался на 0,7% до 28425,5 пункта, южнокорейский KOSPI — снижался на 0,19%, до 2133,49 пункта. Японский Nikkei 225 повышался на 0,42% — до 21113,44 пункта, австралийский S&P/ASX 200 опускался на 0,31%, до 6183,9 пункта.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В лидерах снижения оказались акции Русала (-3,1%), Распадской (-2,6%), Новатэка (-1,6%), Газпрома (-1,5%).
2. В лидерах роста оказались акции Аэрофлота (+1,6%), М.Видео (+1%), Фосагро (+0,9%), Мегафона (+0,5%).
ПРОГНОЗ: После длинных выходных рынок будут отыгрывать пятничное движение внешних площадок, где инвесторы успеют отыграть данные по рынку труда США за февраль. Пробой одной из границ диапазона 2450–2500 пунктов может указать направление дальнейшего среднесрочного движения.
http://analytic.ricom.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу