Покупка от уровня 9,82 руб. с целью в 9,99 руб. на срок 7 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 9,65 руб.
Факторы за:
- МТС объявил об увеличении дивидендов за 2018 год и АФК Система как основной акционер группы может рассчитывать на значительный рост выплат;
- рост акций дочерних компаний (МТС и Детский Мир) в последнее время должен положительно отразиться на акциях Системы уже в ближайшие дни;
- чистая прибыль АФК Система, в 3 квартале 2018 года сократилась почти на 70% - до 1,6 млрд руб. Квартальная выручка при этом выросла в годовом выражении на 13,6% и составила 204,6 млрд. руб.;
- основные проблемы Системы, связанные с конфликтом с Роснефтью завершены, и рынок до сих пор не успел полностью отыграть этот факт;
- сообщения о падении прибыли и отказе от промежуточных дивидендов рынок воспринял с умеренным негативом. Более того, аналитики убеждены: отказ от дивидендов логичен, а финансовые результаты «Системы» сильны;
- фундаментально компания выглядит очень привлекательно - чистая прибыль и выручка дочерних и зависимых структур активно растут, акции ключевых активов в управлении также весьма динамично дорожают;
- основные мультипликаторы указывают на ее недооценку рынком примерно в 4-5 раз;
- акции компании имеют потенциал роста более 115% от нынешних значений согласно консенсус-прогнозу аналитиков в Refinitiv. Рекомендацию покупать по этим бумагам дают не только крупнейшие российские, но и зарубежные инвестиционные компании и банки — так, в Goldman Sachs оценивают потенциал роста акций АФК в 77%;
- акции сильно отстали от роста рынка;
- ликвидная позиция компании очень сильная - даже после выплаты всех претензий по иску Роснефти, на счетах останется не менее 20 млрд. рублей свободной ликвидности, которую можно использовать на выплаты дивидендов или реинвестировать в развитие;
- АФК Система - одна из крупнейших финансово-промышленных групп в стране;
- хорошая дивидендная доходность и обещание выплатить дивиденды несмотря на рост долговой нагрузки;
- хорошие результаты дочерних компаний, в особенности МТС, способны оказать существенную финансовую поддержку АФК Система через выплаты дивидендов.
Риски:
- корпоративные риски (новости о новых судебных тяжбах и разногласиях с Правительством могут продавить акции вниз);
- санкции и страновые риски;
- высокая волатильность акций может задеть уровень стопа, которые однако стоит поставить коротким в расчете на продолжение локального восходящего тренда.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter