Покупка от уровня 8,86 руб. с целью в 9,57 руб. на срок 90 дней. Потенциальная прибыль сделки = 8%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 8,43 руб.
Факторы за:
- акции АФК Система ушли ниже поддержки 9,0 руб. На мой взгляд, объективных факторов для пробития уровня вниз и дальнейшего падения нет, скорее это связано с общим негативом на рынке в последнее время. В обозримой перспективе акции могут вырасти в пределах 10%;
- новости о подготовке к IPO сразу двух активов АФК (агрохолдинга "Степь" и деревообрабатывающей Segezha Group) позитивны для акций в среднесрочной перспективе;
- сообщения об участии РФПИ в сделках по IPO ряда активов АФК также позитивны для компании - они могут означать господдержку бизнесу, что почти исключает возможные конфликты с государством и госкомпаниями как минимум на краткосрочную перспективу;
- сильное падение акций создает ситуацию перепроданности бумаг и повышает инвестиционную привлекательность в краткосрочной перспективе;
- близость поддержки 9,0 руб.;
- рост акций дочерних компаний - МТС и Детский Мир;
- активизация компании на рынке M&A и подготовка активов к IPO говорит о стабилизации финансового положения;
- акции АФК Система до сих пор почти никак не отреагировали на рост рынка с начала года. Стоимость бумаг снизилась почти на 12% за это время, тогда как индекс МосБиржи подрос почти на 15%. Инвесторы не смогут долго игнорировать позитивные сигналы по компании и общий рост рынка, уже в ближайшие дни высока вероятность начала бычьего тренда;
- основные проблемы Системы, связанные с конфликтом с Роснефтью завершены, и рынок пока еще не успел полностью отыграть этот факт;
- фундаментально компания выглядит очень привлекательно - чистая прибыль и выручка дочерних и зависимых структур активно растут, акции ключевых активов в управлении также весьма динамично дорожают;
- основные мультипликаторы указывают на ее недооценку рынком примерно в 4-5 раз;
- АФК Система - одна из крупнейших финансово-промышленных групп в стране;
- хорошая дивидендная доходность и обещание выплатить дивиденды несмотря на рост долговой нагрузки;
- хорошие результаты дочерних компаний, в особенности МТС, способны оказать существенную финансовую поддержку АФК Система через выплаты дивидендов.
Риски:
- корпоративные риски (новости о новых судебных тяжбах и разногласиях с Правительством или госкомпаниями могут продавить акции вниз);
- санкции и страновые риски;
- локально акции выглядят перекупленными.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter