Закрытие предыдущей торговой сессии
Пара USD/RUB: 65,41 (-0,04%)
Пара EUR/RUB: 74,83 (-0,22%)
В деталях
Рубль с открытия сегодня уступал доллару и евро несколько копеек. «Тонкий» праздничный рынок даже привел к спайку в паре USD/RUB TOM, в результате чего на мгновение российская валюта подешевела до 67 за доллар.
После первых часов торгов котировки доллара стабилизировались выше отметки 65,2 руб. В этой области проходит довольно сильный уровень поддержки, 262-периодная скользящая средняя.
Если тенденция на нефтяном рынке не изменит направления, а это пока базовый сценарий, можно было бы предположить постепенное восстановление котировок USD/RUB в область следующего сопротивления 66,2 руб, и далее к уже знакомым 67 руб. за доллар.
Однако с технической точки зрения после пробоя трендовой линии сопротивления днем ранее проверки еще не последовало. Сформировавшийся гэп на 64,7 руб. выступает маяком для спекулянтов. А сегодня выйдут данные по рынку труда США. Как правило волатильность на такой статистике сильно растет. Более слабые, чем ожидается данные могут развеять сомнения относительно мягкости политики ФРС и вызвать коррекцию доллара на глобальных рынках.
Что касается евро, то тенденция тут достаточно слабая, что против рубля, что против доллара. Не помогли европейской валюте сегодня и относительно сильные данные по инфляции за апрель. ИПЦ вырос в Еврозоне сильнее чем ожидалось, на 1,7% г/г, против 1,4% месяцем ранее. Рост базового показателя оказался на уровне 1,2%. Как видим, у рынка нет ни малейших сомнений в мягкой монетарной политике ЕЦБ.
Доллар. Глобальный взгляд
Доллар против основных мировых валют продолжает подрастать в преддверии публикации ключевых данных по рынку труда США. Экономисты ждут уровня безработицы 3,8%, роста зарплат на 3,3% г/г и 181 тыс. новых рабочих мест в апреле. Такие или лучше данные могут еще более озадачить рынки после неоднозначной риторики главы ФРС накануне.
Джером Пауэлл днем ранее сообщил, что регулятор видит экономику и рынок труда сильными и ждет восстановления потребительской инфляции. Сейчас базовый годовой показатель находится ниже таргетируемых 2%. Сильные данные по рынку труда в итоге могут оживить страхи по поводу ужесточения монетарной политики и оказать поддержку доллару. Слабые – наоборот оказать давление.
Согласно индексу DXY доллар сейчас пробирается через череду сопротивлений в области 97,7-97,8 п. Среднесрочная тенденция восходящая и поддерживается сохраняющимся высоким дифференциалом процентных ставок по отношению к развитым экономикам и начавшимся укреплением платежного баланса США на фоне протекционистской политики Трампа. С этой точки зрения пока шансов на продолжение растущей динамики больше, хотя мы знаем, что в первые часы после публикации Payrolls рынок может вести себя весьма нерационально.
Про нефть и другое сырье
Ускорению доллара против рубля в последние пару дней способствовала динамика сырьевого рынка. Bloomberg commodity index на этой неделе покинул восходящий канал, проверил верхнюю его границу у 81,2 п. и спокойно при поддержке распродажи на рынке нефти достиг поддержки в районе 80 п.
Теоретически здесь мы можем увидеть некую консолидацию. Но опять-таки, в зависимости от характера данных по американской экономике эта поддержка может легко оказаться сопротивлением.
Что касается рынка нефти, то похоже страхи выбытия иранских объемов постепенно сходят на нет, по крайней мере на данной итерации. Тегеран не собирается так просто отказывать от своих торговых партнеров, будет искать обходные пути, а администрации Трампа в данный момент не нужны резкие колебания цен на нефть. Мы видим все больше причин для смягчения требований сделки ОПЕК+ 2.0
Ко всему прочему США продолжают наращивать объем добычи в бассейне Permian по мере реализации соответствующей внутренней и экспортной транспортной инфраструктуры. Данные в среду показали рост добычи до исторического максимума 12,3 млн б/с. Очередная попытка венесуэльцев выбрать другой путь развития в итоге также может привести к росту предложения нефти на рынке в среднесрочной перспективе.
Пара USD/RUB: 65,41 (-0,04%)
Пара EUR/RUB: 74,83 (-0,22%)
В деталях
Рубль с открытия сегодня уступал доллару и евро несколько копеек. «Тонкий» праздничный рынок даже привел к спайку в паре USD/RUB TOM, в результате чего на мгновение российская валюта подешевела до 67 за доллар.
После первых часов торгов котировки доллара стабилизировались выше отметки 65,2 руб. В этой области проходит довольно сильный уровень поддержки, 262-периодная скользящая средняя.
Если тенденция на нефтяном рынке не изменит направления, а это пока базовый сценарий, можно было бы предположить постепенное восстановление котировок USD/RUB в область следующего сопротивления 66,2 руб, и далее к уже знакомым 67 руб. за доллар.
Однако с технической точки зрения после пробоя трендовой линии сопротивления днем ранее проверки еще не последовало. Сформировавшийся гэп на 64,7 руб. выступает маяком для спекулянтов. А сегодня выйдут данные по рынку труда США. Как правило волатильность на такой статистике сильно растет. Более слабые, чем ожидается данные могут развеять сомнения относительно мягкости политики ФРС и вызвать коррекцию доллара на глобальных рынках.
Что касается евро, то тенденция тут достаточно слабая, что против рубля, что против доллара. Не помогли европейской валюте сегодня и относительно сильные данные по инфляции за апрель. ИПЦ вырос в Еврозоне сильнее чем ожидалось, на 1,7% г/г, против 1,4% месяцем ранее. Рост базового показателя оказался на уровне 1,2%. Как видим, у рынка нет ни малейших сомнений в мягкой монетарной политике ЕЦБ.
Доллар. Глобальный взгляд
Доллар против основных мировых валют продолжает подрастать в преддверии публикации ключевых данных по рынку труда США. Экономисты ждут уровня безработицы 3,8%, роста зарплат на 3,3% г/г и 181 тыс. новых рабочих мест в апреле. Такие или лучше данные могут еще более озадачить рынки после неоднозначной риторики главы ФРС накануне.
Джером Пауэлл днем ранее сообщил, что регулятор видит экономику и рынок труда сильными и ждет восстановления потребительской инфляции. Сейчас базовый годовой показатель находится ниже таргетируемых 2%. Сильные данные по рынку труда в итоге могут оживить страхи по поводу ужесточения монетарной политики и оказать поддержку доллару. Слабые – наоборот оказать давление.
Согласно индексу DXY доллар сейчас пробирается через череду сопротивлений в области 97,7-97,8 п. Среднесрочная тенденция восходящая и поддерживается сохраняющимся высоким дифференциалом процентных ставок по отношению к развитым экономикам и начавшимся укреплением платежного баланса США на фоне протекционистской политики Трампа. С этой точки зрения пока шансов на продолжение растущей динамики больше, хотя мы знаем, что в первые часы после публикации Payrolls рынок может вести себя весьма нерационально.
Про нефть и другое сырье
Ускорению доллара против рубля в последние пару дней способствовала динамика сырьевого рынка. Bloomberg commodity index на этой неделе покинул восходящий канал, проверил верхнюю его границу у 81,2 п. и спокойно при поддержке распродажи на рынке нефти достиг поддержки в районе 80 п.
Теоретически здесь мы можем увидеть некую консолидацию. Но опять-таки, в зависимости от характера данных по американской экономике эта поддержка может легко оказаться сопротивлением.
Что касается рынка нефти, то похоже страхи выбытия иранских объемов постепенно сходят на нет, по крайней мере на данной итерации. Тегеран не собирается так просто отказывать от своих торговых партнеров, будет искать обходные пути, а администрации Трампа в данный момент не нужны резкие колебания цен на нефть. Мы видим все больше причин для смягчения требований сделки ОПЕК+ 2.0
Ко всему прочему США продолжают наращивать объем добычи в бассейне Permian по мере реализации соответствующей внутренней и экспортной транспортной инфраструктуры. Данные в среду показали рост добычи до исторического максимума 12,3 млн б/с. Очередная попытка венесуэльцев выбрать другой путь развития в итоге также может привести к росту предложения нефти на рынке в среднесрочной перспективе.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба