Нефть вторую неделю подряд продолжает спускаться. Все это очень подозрительно, т.к. фон и слухи дико бычьи.
1) Выпало около 1 мб\д из-за загрязнения «Дружбы». Это сильно повлияло на баланс рынка Европы.
2) Ливия, военные действия продолжаются, но нефтянка не пострадала, риск остается.
3) В Венесуэле неудачная попытка захватить власть. Санкции против Венесуэлы ужесточили, а США продолжают закупать по 150-200 тб\д. Тяжелая нефть нынче в дефиците.
4) Иран. Санкции ужесточили, предложение сократили. Ноль будет вряд ли, но под 1мб\д точно упадет, хотя это 500 тб\д с апрельского уровня.
5) Что любопытно, ОПЕК вначале рынок успокоил ростом добычи и экспорта, а потом сказал, что добыча останется в рамках соглашения ОПЕК+.
Вот с решением ОПЕК все очевидно, не смотря на все сокращения связанные с санкциями и т.д. продолжается рост запасов в США. Важный показатель «дней потребления» выше на 10% чем в год назад.
В США, к месту стоит сказать, идет дикое сокращение бензина, такой дисбаланс указывает на то, что легкие сорта в избытке, а тяжелые в дефиците. При том, что рост добычи в США растет (уже 12,3мб\д), это указывает на то, что сланец уперся в потолок спроса, и никому уже не нужен.
Также низкий спрос, это результат торможения делового цикла в США и ЕС. Свежие данные показывают, что дело с экономикой усугубляется. При этом начался рост инфляции, если бы не крепкий рынок труда в США и ЕС, можно было бы уже подумывать о стагфляции.
Японцы отдыхают, поэтому данных по запасам свежих нет. На 10 апреля рост запасов продолжался.
В Европе запасы не нашел, такая информация платная, поэтому днем с огнем. Если кто знает бесплатный ресурс с данными по Европе (хаб ARA или просто в целом), то маякните в комментарии.
История с «Дружбой» уже аукнулась на фронтальном спреде по Брент. Вы только гляньте на это
Синий — это фронтальный спред, сиреневая — сингл-фьючерс. Спред фигачит в небо, при том что фьючерс падает. Тут два пути, или подешевеет спред, или фьюч подорожает. Можно глянуть что об этом думают участники рынка.
На картинке ниже распределение и динамика спред-позиций согласно отчетам биржи ICE по группам трейдеров
Надо сказать, что фонды, который сейчас в пол сокращают позу в спреде, по бренту, угадывают хаи и лои цены спреда. Бывают конечно лаги. когда спред дешевеет, а фьюч дорожает, но это всегда аномалия и отыгрывается вниз.
На картинке ниже история ситуация с короткими позициями спекулянтов по Лайт
Любопытно, что спекулянты сделали ставку на рост снова.
Вероятней упадет спред, чем вырастит фьючерс.
Тут надо сказать, что темпы денежной массы в США под конец апреля замедлились (подробнее https://t.me/khtrader/1072 ) ввиду того, что деньги заливаются в длинные трежерис и сипу, при росте рынка труда и уровня цен, создается впечатление что денег нефтяным трейдерам не хватает, иначе не объяснить, почему не покупают нефть, при таком-то фоне, она должна быть на 10-20% выше, ибо физический рынок нефти находится в жутком информационном поле. Вся надежда была на ФРС 1-го мая, но ребята подвели, стимулирование откладывается, и одна из причин высокий уровень инфляции, что мешает снижать ставки и печатать деньги, одна из причин высокой инфляции, это крепкий рынок труда, ДОРОГАЯ НЕФТЬ, тарифы с Китаем.
На картинке небольшая иллюстрация, это зависимость цен на нефть и премии за риск на конец апреля
Вы только гляньте на это, дичайшая дивергенция. При этом межрыночная связь обоснована денежными потоками. и нарушается при искусственных движениях рынка. Опять-таки, или нефть упадет, или премия вырастит. Премии пока расти не на чем, ибо мировая экономика остается под риском дальнейшего снижения (кто бы что не говорил).
Есть взгляд на снижение нефти.
В общем и целом, мой скоринг показывает на продолжение медвежьего рынка. Как я пытался узреть ошибку (с таким-то фоном) все-равно медвежий сигнал. Надо сказать пересмотрел цены по каким считать сбываемость прогноза, после опроса у себя в телеге где мнения разошлись, решил взять среднее за неделю, думаю так будет релевантно.
При этом медвежий сигнал усилился.
Ну что же качественная оценка — медвежий рынок.
Немного количества через технику
Количественная оценка всегда 50\50 поэтому поверхностный взгляд.
Надо сказать на дневном графике все восходящие каналы сломлены. И нарисовался локальный нисходящий фрактальный канал с нижней границей на 60-59, там же и ЕМА-200 проходит, а это уверенная линия поддержки. Чуть ниже, на 57.5 первая значимая зона Фибоначчи в 0,38 от крайнего роста.
Цена уже оттестила снизу медиану канала Боллинджера, которая была поддержкой всему росту с начала года. А осциллятор вот-вот перейдет в медвежью зону (под нулевую отметку).
1) Выпало около 1 мб\д из-за загрязнения «Дружбы». Это сильно повлияло на баланс рынка Европы.
2) Ливия, военные действия продолжаются, но нефтянка не пострадала, риск остается.
3) В Венесуэле неудачная попытка захватить власть. Санкции против Венесуэлы ужесточили, а США продолжают закупать по 150-200 тб\д. Тяжелая нефть нынче в дефиците.
4) Иран. Санкции ужесточили, предложение сократили. Ноль будет вряд ли, но под 1мб\д точно упадет, хотя это 500 тб\д с апрельского уровня.
5) Что любопытно, ОПЕК вначале рынок успокоил ростом добычи и экспорта, а потом сказал, что добыча останется в рамках соглашения ОПЕК+.
Вот с решением ОПЕК все очевидно, не смотря на все сокращения связанные с санкциями и т.д. продолжается рост запасов в США. Важный показатель «дней потребления» выше на 10% чем в год назад.
В США, к месту стоит сказать, идет дикое сокращение бензина, такой дисбаланс указывает на то, что легкие сорта в избытке, а тяжелые в дефиците. При том, что рост добычи в США растет (уже 12,3мб\д), это указывает на то, что сланец уперся в потолок спроса, и никому уже не нужен.
Также низкий спрос, это результат торможения делового цикла в США и ЕС. Свежие данные показывают, что дело с экономикой усугубляется. При этом начался рост инфляции, если бы не крепкий рынок труда в США и ЕС, можно было бы уже подумывать о стагфляции.
Японцы отдыхают, поэтому данных по запасам свежих нет. На 10 апреля рост запасов продолжался.
В Европе запасы не нашел, такая информация платная, поэтому днем с огнем. Если кто знает бесплатный ресурс с данными по Европе (хаб ARA или просто в целом), то маякните в комментарии.
История с «Дружбой» уже аукнулась на фронтальном спреде по Брент. Вы только гляньте на это
Синий — это фронтальный спред, сиреневая — сингл-фьючерс. Спред фигачит в небо, при том что фьючерс падает. Тут два пути, или подешевеет спред, или фьюч подорожает. Можно глянуть что об этом думают участники рынка.
На картинке ниже распределение и динамика спред-позиций согласно отчетам биржи ICE по группам трейдеров
Надо сказать, что фонды, который сейчас в пол сокращают позу в спреде, по бренту, угадывают хаи и лои цены спреда. Бывают конечно лаги. когда спред дешевеет, а фьюч дорожает, но это всегда аномалия и отыгрывается вниз.
На картинке ниже история ситуация с короткими позициями спекулянтов по Лайт
Любопытно, что спекулянты сделали ставку на рост снова.
Вероятней упадет спред, чем вырастит фьючерс.
Тут надо сказать, что темпы денежной массы в США под конец апреля замедлились (подробнее https://t.me/khtrader/1072 ) ввиду того, что деньги заливаются в длинные трежерис и сипу, при росте рынка труда и уровня цен, создается впечатление что денег нефтяным трейдерам не хватает, иначе не объяснить, почему не покупают нефть, при таком-то фоне, она должна быть на 10-20% выше, ибо физический рынок нефти находится в жутком информационном поле. Вся надежда была на ФРС 1-го мая, но ребята подвели, стимулирование откладывается, и одна из причин высокий уровень инфляции, что мешает снижать ставки и печатать деньги, одна из причин высокой инфляции, это крепкий рынок труда, ДОРОГАЯ НЕФТЬ, тарифы с Китаем.
На картинке небольшая иллюстрация, это зависимость цен на нефть и премии за риск на конец апреля
Вы только гляньте на это, дичайшая дивергенция. При этом межрыночная связь обоснована денежными потоками. и нарушается при искусственных движениях рынка. Опять-таки, или нефть упадет, или премия вырастит. Премии пока расти не на чем, ибо мировая экономика остается под риском дальнейшего снижения (кто бы что не говорил).
Есть взгляд на снижение нефти.
В общем и целом, мой скоринг показывает на продолжение медвежьего рынка. Как я пытался узреть ошибку (с таким-то фоном) все-равно медвежий сигнал. Надо сказать пересмотрел цены по каким считать сбываемость прогноза, после опроса у себя в телеге где мнения разошлись, решил взять среднее за неделю, думаю так будет релевантно.
При этом медвежий сигнал усилился.
Ну что же качественная оценка — медвежий рынок.
Немного количества через технику
Количественная оценка всегда 50\50 поэтому поверхностный взгляд.
Надо сказать на дневном графике все восходящие каналы сломлены. И нарисовался локальный нисходящий фрактальный канал с нижней границей на 60-59, там же и ЕМА-200 проходит, а это уверенная линия поддержки. Чуть ниже, на 57.5 первая значимая зона Фибоначчи в 0,38 от крайнего роста.
Цена уже оттестила снизу медиану канала Боллинджера, которая была поддержкой всему росту с начала года. А осциллятор вот-вот перейдет в медвежью зону (под нулевую отметку).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба