6 мая 2019 QB Finance
Неделю с окончанием 26 апреля мировые фондовые индексы завершили разнонаправленно. В центре внимания инвесторов находился сезон отчетности американских корпораций и макроэкономические данные по региону.
АЗИАТСКО-ТИХООКЕАНСКИЙ РЕГИОН
Nikkei 225 • 22,258.73 ▲0,3%
HANG SENG • 29,605.01 ▼1,2%
Shanghai Composite • 3,086.40 ▼5,6%
Фондовые индексы АТР завершили неделю на разнонаправленной территории на фоне представленной макроэкономической статистики по региону. В начале недели Банк Японии представил данные по базовой инфляции за март текущего года. Показатель составил 0,5% г/г при ориентире регулятора в 2% г/г. Основным драйвером роста индикатора стала стоимость фрахта и воздушных перевозок. Основное внимание инвесторов было приковано к решению Банка Японии по ключевой ставке.
По итогам заседания совет директоров регулятора оставил ставку на прежнем уровне в -0,1% годовых. Регулятор также подтвердил решение продолжать таргетировать доходность 10-летних гособлигаций на уровне, близком к 0%. Японский ЦБ в очередной раз повторил, что планирует сохранять низкие процентные ставки на протяжении длительного периода времени, по меньшей мере, до весны 2020 года с учетом неопределенностей, связанных с состоянием экономики.
Согласно данным Министерства экономики, торговли и промышленности объем промышленного производства в январе-марте упал на 2,6% г/г, что является самым большим снижением с середины 2014 года. Негатив вызван слабым спросом на продукцию на международных рынках. Производители начали наращивать объем запасов на складах, и он возрос на 1,6% г/г за отчетный период. Тем временем уровень безработицы в стране вырос до 2,5%, прибавив 0,2 п.п.
РОССИЯ
ММВБ • 2,563.72 ▼0%
РТС • 1,247.01 ▼1,1%
Отечественный фондовый рынок оказался в «красной зоне» по итогам прошедшей недели. Негативное влияние на рынки оказало снижение цен на «черное золото» и напряженный внешний фон. Росстат представил данные по инфляции за неделю с окончанием 22 апреля. Индекс потребительских цен составил 0,1% (0,2% с начала апреля и 2% с начала года). Кроме того, были опубликованы сведения о состоянии рынка нефти в январе-феврале текущего года. Добыча «черного золота» выросла на 3,4% г/г, а экспорт снизился на 1,2% г/г.
Удельный вес экспорта нефти в общем объеме российского экспорта за отчетный период составил 27,4%, в категории топливно-энергетических товаров – 41,4%. Средняя фактическая экспортная цена на нефть составила $445,9 за тонну. В конце недели Росстат представил данные по деловой активности в России за апрель текущего года. Индекс предпринимательской уверенности в апреле 2019 г. вырос в добывающих производствах с 2% до 3% (по сравнению с апрелем 2018 г.) и остался без изменений в обрабатывающих производствах (-2%).
Важным событием стало заседание Центрального Банка России, совет директоров которого принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 7,75% годовых. Регулятор отмечает, что годовая инфляция в марте прошла локальный пик. В апреле инфляционные ожидания населения незначительно выросли после их заметного снижения в марте. Сохраняются риски замедления роста мировой экономики. Геополитические факторы могут привести к усилению волатильности на мировых товарных и финансовых рынках и оказать влияние на курсовые и инфляционные ожидания. По прогнозу Банка России, годовая инфляция вернется к 4% в первой половине 2020 года.
ЕВРОПА
FTSE 100 • 7,428.19 ▼0,4%
CAC 40 • 5,569.36 ▼0,2%
DAX • 12,315.18 ▲0,8%
Ключевые европейские фондовые индексы завершили торговую неделю на разнонаправленной территории. В начале недели в Германии представили данные по индексу делового климата IFO за апрель текущего года. Индикатор снизился до 99.2 пункта при прогнозе 99.9 пункта. Показатель находится на многолетних минимумах. Прогноз остается негативным на фоне макроэкономической неопределенности в европейском и азиатском регионах. Данный негатив сказывается на оценках роста экономики в стране: правительство Германии уже сократило свой прогноз роста экономики на 2019 год до 1,0% с 1,8% ранее.
В Великобритании были представлены предварительные данные по нетто заимствованиям в государственном секторе за прошедший финансовый год. Показатель вырос на 0,8 млрд фунтов стерлингов ($1,03 млрд) при ожидании снижении на аналогичный объем. Общий объем госдолга составил 1,8 трлн фунтов стерлингов ($2,3 трлн), что составляет 83,1% от ВВП страны. В целом в стране зафиксирован дефицит бюджета в размере 24,7 млрд фунтов стерлингов (31,9 млрд), что стало минимальным значением за 17 лет. Основная причина сокращения дефицита – увеличение налоговых поступлений на 7% по сравнению с предыдущим финансовым годом, что является рекордным ростом за 11 лет.
Кроме того, власти Великобритании потратили на 7 млрд фунтов стерлингов ($9 млрд) меньше на обслуживание госдолга благодаря низким процентным ставкам. В свою очередь, индекс промышленных заказов за I квартал текущего года снизился до -5 пунктов. Однако производственная активность за аналогичный период времени незначительно улучшилась. Промпроизводители ожидают, что в ближайшие три месяца объемы производства будут в целом позитивными. Участники рынка наблюдали слабый экспортный спрос и увеличение формирования резервов со стороны компаний.
США
DJIA • 26,543.33 ▼0,1%
S&P 500 • 2,939.88 ▲1,2%
NASDAQ Composite • 8,146.40 ▲1,8%
По итогам недели с окончанием 26 апреля американские фондовые индексы не продемонстрировали единую динамику. В понедельник Национальная ассоциация риелторов США представила данные по продажам домов на вторичном рынке за март текущего года. Объем продаж снизился на 5,4% г/г до 5,21 млн домов. Медианная цена выросла на 3,8% г/г до $259 тыс. 47% домов, проданных в марте, были на рынке менее месяца.
Согласно данным Freddie Mac, средняя ставка по 30-летним обычным ипотечным кредитам с фиксированной ставкой снизилась до 4,27% в марте (с 4,37% в феврале). Продажи новых домов в стране выросли на 3% г/г до 692 тыс. ед. За I квартал текущего года аналогичный показатель вырос на 1,7% г/г. Причиной роста стало падение средней цены на новую недвижимость на 7,5% г/г до $302 тыс. Министерство труда США представило недельные данные по рынку труда в стране. Количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе выросло на 37 тыс. до 230 тыс.
Центральным событием недели стали данные по ВВП за I квартал текущего года. Показатель вырос на 3,2% в пересчете на годовые темпы. Рост потребительских расходов, на долю которых приходится 70% ВВП США, за отчетный период замедлился до 1,2% в пересчете на годовые темпы с 2,5% в IV квартале. Государственные расходы выросли на 2,4%, что обусловлено расходами в штатах и местных органах власти, и прибавили 0,41 п.п. к росту ВВП. Запасы у коммерческих компаний в январе-марте выросли на $128,4 млрд, максимальными темпами со II квартала 2015 года.
Индекс настроения потребителей за апрель снизился до 97.2 пункта против 98.4 пункта месяцем ранее. Инфляционные ожидания на текущий год выросли по сравнению с предварительными данные до 2,5% г/г. Кроме того, в течении недели инвесторы наблюдали за отчетностью крупнейших корпораций США.
СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ
Brent • $71.62 ▼0,5%
Light Sweet • $63.30 ▼1,1%
Золото • $1,284.90 ▲1,0%
Серебро • $15.00 ▲0,3%
Медь • $6,361.45 ▼1,1%
Никель • $12,435.00 ▼1,8%
За прошедшую неделю цены на черное золото продемонстрировали негативную динамику. В начале недели цены на энергоресурсы росли на намерении США ввести односторонние санкции на всех без исключения покупателей иранской нефти. Предыдущие исключения из под ограничений для Китая, Индии, Японии и Южной Кореи перестанут действовать.
Следом Министерство энергетики США представило данные по запасам сырой нефти в стране за прошедшую неделею. Коммерческие запасы выросли на 5,4 млн барр - до 460,6 млн барр. Объем нефтедобычи в стране на прошлой неделе увеличился на 100 тыс. баррелей в сутки, вновь достигнув рекордного в истории показателя в 12,2 млн барр/сутки. В конце недели компания Baker Hughes представила данные по количеству буровых установок в США. Показатель снизился на 20 единиц до 805.
ВАЛЮТНЫЕ РЫНКИ
EUR/USD • 1.1163 ▼0,7%
USD/JPY • 111.57 ▼0,3%
USD/RUB • 64.70 ▲1,6%
EUR/RUB • 72.09 ▲0,2%
Доллар США на прошедшей неделе не показал единую динамику к основным мировых валютам на фоне опубликованной макростатистики и сезона корпоративной отчетности в стране. Российский рубль ослаб по отношению к резервным валютам, преимущественно отыгрывая падение цен на энергоресурсы на мировом рынке.
http://www.qbfin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
АЗИАТСКО-ТИХООКЕАНСКИЙ РЕГИОН
Nikkei 225 • 22,258.73 ▲0,3%
HANG SENG • 29,605.01 ▼1,2%
Shanghai Composite • 3,086.40 ▼5,6%
Фондовые индексы АТР завершили неделю на разнонаправленной территории на фоне представленной макроэкономической статистики по региону. В начале недели Банк Японии представил данные по базовой инфляции за март текущего года. Показатель составил 0,5% г/г при ориентире регулятора в 2% г/г. Основным драйвером роста индикатора стала стоимость фрахта и воздушных перевозок. Основное внимание инвесторов было приковано к решению Банка Японии по ключевой ставке.
По итогам заседания совет директоров регулятора оставил ставку на прежнем уровне в -0,1% годовых. Регулятор также подтвердил решение продолжать таргетировать доходность 10-летних гособлигаций на уровне, близком к 0%. Японский ЦБ в очередной раз повторил, что планирует сохранять низкие процентные ставки на протяжении длительного периода времени, по меньшей мере, до весны 2020 года с учетом неопределенностей, связанных с состоянием экономики.
Согласно данным Министерства экономики, торговли и промышленности объем промышленного производства в январе-марте упал на 2,6% г/г, что является самым большим снижением с середины 2014 года. Негатив вызван слабым спросом на продукцию на международных рынках. Производители начали наращивать объем запасов на складах, и он возрос на 1,6% г/г за отчетный период. Тем временем уровень безработицы в стране вырос до 2,5%, прибавив 0,2 п.п.
РОССИЯ
ММВБ • 2,563.72 ▼0%
РТС • 1,247.01 ▼1,1%
Отечественный фондовый рынок оказался в «красной зоне» по итогам прошедшей недели. Негативное влияние на рынки оказало снижение цен на «черное золото» и напряженный внешний фон. Росстат представил данные по инфляции за неделю с окончанием 22 апреля. Индекс потребительских цен составил 0,1% (0,2% с начала апреля и 2% с начала года). Кроме того, были опубликованы сведения о состоянии рынка нефти в январе-феврале текущего года. Добыча «черного золота» выросла на 3,4% г/г, а экспорт снизился на 1,2% г/г.
Удельный вес экспорта нефти в общем объеме российского экспорта за отчетный период составил 27,4%, в категории топливно-энергетических товаров – 41,4%. Средняя фактическая экспортная цена на нефть составила $445,9 за тонну. В конце недели Росстат представил данные по деловой активности в России за апрель текущего года. Индекс предпринимательской уверенности в апреле 2019 г. вырос в добывающих производствах с 2% до 3% (по сравнению с апрелем 2018 г.) и остался без изменений в обрабатывающих производствах (-2%).
Важным событием стало заседание Центрального Банка России, совет директоров которого принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 7,75% годовых. Регулятор отмечает, что годовая инфляция в марте прошла локальный пик. В апреле инфляционные ожидания населения незначительно выросли после их заметного снижения в марте. Сохраняются риски замедления роста мировой экономики. Геополитические факторы могут привести к усилению волатильности на мировых товарных и финансовых рынках и оказать влияние на курсовые и инфляционные ожидания. По прогнозу Банка России, годовая инфляция вернется к 4% в первой половине 2020 года.
ЕВРОПА
FTSE 100 • 7,428.19 ▼0,4%
CAC 40 • 5,569.36 ▼0,2%
DAX • 12,315.18 ▲0,8%
Ключевые европейские фондовые индексы завершили торговую неделю на разнонаправленной территории. В начале недели в Германии представили данные по индексу делового климата IFO за апрель текущего года. Индикатор снизился до 99.2 пункта при прогнозе 99.9 пункта. Показатель находится на многолетних минимумах. Прогноз остается негативным на фоне макроэкономической неопределенности в европейском и азиатском регионах. Данный негатив сказывается на оценках роста экономики в стране: правительство Германии уже сократило свой прогноз роста экономики на 2019 год до 1,0% с 1,8% ранее.
В Великобритании были представлены предварительные данные по нетто заимствованиям в государственном секторе за прошедший финансовый год. Показатель вырос на 0,8 млрд фунтов стерлингов ($1,03 млрд) при ожидании снижении на аналогичный объем. Общий объем госдолга составил 1,8 трлн фунтов стерлингов ($2,3 трлн), что составляет 83,1% от ВВП страны. В целом в стране зафиксирован дефицит бюджета в размере 24,7 млрд фунтов стерлингов (31,9 млрд), что стало минимальным значением за 17 лет. Основная причина сокращения дефицита – увеличение налоговых поступлений на 7% по сравнению с предыдущим финансовым годом, что является рекордным ростом за 11 лет.
Кроме того, власти Великобритании потратили на 7 млрд фунтов стерлингов ($9 млрд) меньше на обслуживание госдолга благодаря низким процентным ставкам. В свою очередь, индекс промышленных заказов за I квартал текущего года снизился до -5 пунктов. Однако производственная активность за аналогичный период времени незначительно улучшилась. Промпроизводители ожидают, что в ближайшие три месяца объемы производства будут в целом позитивными. Участники рынка наблюдали слабый экспортный спрос и увеличение формирования резервов со стороны компаний.
США
DJIA • 26,543.33 ▼0,1%
S&P 500 • 2,939.88 ▲1,2%
NASDAQ Composite • 8,146.40 ▲1,8%
По итогам недели с окончанием 26 апреля американские фондовые индексы не продемонстрировали единую динамику. В понедельник Национальная ассоциация риелторов США представила данные по продажам домов на вторичном рынке за март текущего года. Объем продаж снизился на 5,4% г/г до 5,21 млн домов. Медианная цена выросла на 3,8% г/г до $259 тыс. 47% домов, проданных в марте, были на рынке менее месяца.
Согласно данным Freddie Mac, средняя ставка по 30-летним обычным ипотечным кредитам с фиксированной ставкой снизилась до 4,27% в марте (с 4,37% в феврале). Продажи новых домов в стране выросли на 3% г/г до 692 тыс. ед. За I квартал текущего года аналогичный показатель вырос на 1,7% г/г. Причиной роста стало падение средней цены на новую недвижимость на 7,5% г/г до $302 тыс. Министерство труда США представило недельные данные по рынку труда в стране. Количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе выросло на 37 тыс. до 230 тыс.
Центральным событием недели стали данные по ВВП за I квартал текущего года. Показатель вырос на 3,2% в пересчете на годовые темпы. Рост потребительских расходов, на долю которых приходится 70% ВВП США, за отчетный период замедлился до 1,2% в пересчете на годовые темпы с 2,5% в IV квартале. Государственные расходы выросли на 2,4%, что обусловлено расходами в штатах и местных органах власти, и прибавили 0,41 п.п. к росту ВВП. Запасы у коммерческих компаний в январе-марте выросли на $128,4 млрд, максимальными темпами со II квартала 2015 года.
Индекс настроения потребителей за апрель снизился до 97.2 пункта против 98.4 пункта месяцем ранее. Инфляционные ожидания на текущий год выросли по сравнению с предварительными данные до 2,5% г/г. Кроме того, в течении недели инвесторы наблюдали за отчетностью крупнейших корпораций США.
СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ
Brent • $71.62 ▼0,5%
Light Sweet • $63.30 ▼1,1%
Золото • $1,284.90 ▲1,0%
Серебро • $15.00 ▲0,3%
Медь • $6,361.45 ▼1,1%
Никель • $12,435.00 ▼1,8%
За прошедшую неделю цены на черное золото продемонстрировали негативную динамику. В начале недели цены на энергоресурсы росли на намерении США ввести односторонние санкции на всех без исключения покупателей иранской нефти. Предыдущие исключения из под ограничений для Китая, Индии, Японии и Южной Кореи перестанут действовать.
Следом Министерство энергетики США представило данные по запасам сырой нефти в стране за прошедшую неделею. Коммерческие запасы выросли на 5,4 млн барр - до 460,6 млн барр. Объем нефтедобычи в стране на прошлой неделе увеличился на 100 тыс. баррелей в сутки, вновь достигнув рекордного в истории показателя в 12,2 млн барр/сутки. В конце недели компания Baker Hughes представила данные по количеству буровых установок в США. Показатель снизился на 20 единиц до 805.
ВАЛЮТНЫЕ РЫНКИ
EUR/USD • 1.1163 ▼0,7%
USD/JPY • 111.57 ▼0,3%
USD/RUB • 64.70 ▲1,6%
EUR/RUB • 72.09 ▲0,2%
Доллар США на прошедшей неделе не показал единую динамику к основным мировых валютам на фоне опубликованной макростатистики и сезона корпоративной отчетности в стране. Российский рубль ослаб по отношению к резервным валютам, преимущественно отыгрывая падение цен на энергоресурсы на мировом рынке.
http://www.qbfin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу