14 мая 2019 БКС Экспресс
Индексы
Котировки на 18:50 МСК
Индекс МосБиржи: 2509 п. (-0,24%)
Индекс РТС: 1208 п. (-0,51%)
О главном
В начале торгов российский рынок активно корректировал потери предыдущей сессии на фоне поступательного роста нефти. При этом другие фондовые площадки находились под существенным давлением угрозы срыва переговоров между США и Китаем. Однако затем нисходящая динамика мировых рынков акций усилилась, из-за чего наши индексы обновили месячные минимумы, закрывшись близи них в умеренном минусе.
Негативные факторы
- Снижение мировых фондовых рынков
- Риски эскалации внешнеторгового противостояния
- Риски усиление санкционного давления на Россию
В деталях
В начале торгов российский рынок продемонстрировал восходящий импульс, реагируя на резкий рост нефти. Кроме того, мировые фондовые индикаторы, несшие на старте нашей сессии существенные потери, активно корректировали их.
Внешний фон для рисковых активов вновь ухудшился из-за угрозы срыва американо-китайских торговых переговоров, очередной раунд которых в пятницу закончился безрезультатно. А на следующий день Трамп выступил с новым агрессивным обращением к китайской стороне, призвав ее не тянуть с заключением соглашения до новых выборов американского президента, т. к. в случае его избрания на второй срок условия торговой сделки для Китая будут намного хуже.
Тем не менее обстановка на мировых рынках поначалу была далека от панической, т. к. отсутствие резких заявлений со стороны Китая оставляет надежду на продолжение торговых переговоров, а столь сильное давление со стороны США может способствовать заключению соглашения между двумя странами.
Однако во второй половине российской сессии мировые фондовые индикаторы возобновили поступательное снижение, и наш рынок двинулись вслед за ними, не обращая внимания на ускорившийся рост нефтяных цен. В результате российские индексы обновили минимальные с начала апреля уровни, после чего резко отскочили в конце торгов.
При этом нефтяные цены во второй половине наших торгов столь же стремительно снижались, но наш рынок слабо реагировал и на это движение нефти, в основном ориентируясь на динамику мировых фондовых площадок. Лишь на пост-сессии ускорившееся падение нефтяных котировок привело к закрытию наших индексов около месячных минимумов.
Тем не менее сегодняшние потери нашего рынка выглядят достаточно скромными на фоне сильного снижения глобальных фондовых площадок. Вероятно, определенным сдерживающим фактором для российских активов выступают ожидания улучшения двухсторонних отношений, связанные с предстоящей завтра в Сочи встречей госсекретаря США с президентом России.
Волатильность нефтяного рынка увеличилась
На старте дня нефть продемонстрировала резкий нисходящий импульс, реагируя на ухудшение ситуации вокруг торговых переговоров между США и Китаем. Однако затем котировки устремились вверх, обновив двухнедельный максимум. Brent в моменте превышала уровень $72,5. Но во второй половине российских торгов нефть столь же стремительно снизилась, на нашем закрытии Brent теряла 0,5% около отметки $70,5, после чего ушла ниже уровня $70.
Резкий рост нефтяных цен был вызван сегодняшним сообщением Саудовской Аравии о том, что два ее нефтяных танкера подверглись диверсионной атаке у побережья Объединенных Арабских Эмиратов. Обострение ситуации в этом регионе может угрожать глобальному предложению нефти, которое и так ограничено американскими санкциями против Ирана и Венесуэлы, а также соглашением ОПЕК+.
Однако к вечеру влияние данного фактора ослабло, т. к. по большей части он носил эмоциональный характер. Кроме того, некоторые эксперты считают, что этот инцидент и столь острая реакция на него рынка нефти, возможно, подтолкнут Саудовскую Аравии к увеличению добычи. Вместе с крайне негативным влиянием последствий возможной торговой войны на глобальный нефтяной спрос, – все это привело к резкому развороту котировок нефти.
Мировые рынки понесли значительные потери
В понедельник фьючерсы на индекс S&P 500 открылись со значительным разрывом вниз из-за угрозы эскалации торговой войны, и продолжили планомерно снижаться, усилив нисходящую динамику после нашего открытия. Затем американские фондовые индикаторы попытались восстановиться, но во второй половине российской сессии ускорили снижение, теряя к нашему закрытию 2,4-3,3%.
Мировые рынки продолжают закладывать в котировки значительно увеличившиеся риски обострения внешнеторгового противостояния между США и Китаем. Учитывая, что многие фондовые индикаторы и нефтяные цены еще недавно штурмовали многомесячные или исторические вершины, в случае отсутствия признаков того, что стороны протекционистского конфликта пытаются найти точки соприкосновения, потенциал падения мировых рынков является большим.
На этом фоне европейские фондовые индикаторы в понедельник тоже активно снижались, но понесли менее значительные потери. В итоге индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 сегодня упал на 1,2%.
Корпоративный сектор
Лидерами роста сегодня стали акции Фосагро, повысившиеся на 2,02%.
Позитивную динамику продемонстрировали некоторые представители сектора электроэнергетики: ИнтерРАО +1,6%; ФСК ЕЭС +1,5%; МРСК Волги +1,18%; Юнипро (рекомендация по дивидендам за 2018 г.) +0,38%.
Пользовались спросом акции некоторых нефтегазовых компаний: Лукойл +1,13%; Роснефть +0,83%; Новатэк +0,83%.
Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: Магнит +0,54%; ПИК +0,53%; Ростелеком-ао +0,44%; ММК +0,43%; X5 Retail +0,42%.
Аутсайдерами понедельника стали акции МосБиржи, потерявшие 5,8% из-за дивидендного гэпа. Продажи наблюдались в бумагах и других ключевых представителей финансового сектора: Сбербанк -1,22%; ВТБ -0,63%.
Некоторые представители нефтегазового сектора сегодня находились под давлением: Башнефть ао -3,36%; Татнефть ао -2%; Татнефть ап -1,67%; Газпромнефть -1,3%; Башнефть ап -1,2%; Газпром -0,37%; Сургутнефтегаз -0,37%.
Акции некоторых электроэнергетических компаний в понедельник снижались: ТГК-1 -1,1%; ОГК-2 -1,1%; Русгидро -0,94%; Энел Россия -0,7%; Россети -0,36%.
Капитализация Алросы уменьшилась на 1,1% на фоне слабых операционных результатов за прошлый месяц.
Кроме этого, существенно хуже рынка сегодня закрылись: Яндекс -2,28%; Мечел ао -1,97%; НЛМК -1,9%; Аэрофлот -1,74%; Мечел ап -1,52%; ТМК -1,36%; Система -1,24%; ЛСР -1,2%; Северсталь -1,06%.
Котировки на 18:50 МСК
Индекс МосБиржи: 2509 п. (-0,24%)
Индекс РТС: 1208 п. (-0,51%)
О главном
В начале торгов российский рынок активно корректировал потери предыдущей сессии на фоне поступательного роста нефти. При этом другие фондовые площадки находились под существенным давлением угрозы срыва переговоров между США и Китаем. Однако затем нисходящая динамика мировых рынков акций усилилась, из-за чего наши индексы обновили месячные минимумы, закрывшись близи них в умеренном минусе.
Негативные факторы
- Снижение мировых фондовых рынков
- Риски эскалации внешнеторгового противостояния
- Риски усиление санкционного давления на Россию
В деталях
В начале торгов российский рынок продемонстрировал восходящий импульс, реагируя на резкий рост нефти. Кроме того, мировые фондовые индикаторы, несшие на старте нашей сессии существенные потери, активно корректировали их.
Внешний фон для рисковых активов вновь ухудшился из-за угрозы срыва американо-китайских торговых переговоров, очередной раунд которых в пятницу закончился безрезультатно. А на следующий день Трамп выступил с новым агрессивным обращением к китайской стороне, призвав ее не тянуть с заключением соглашения до новых выборов американского президента, т. к. в случае его избрания на второй срок условия торговой сделки для Китая будут намного хуже.
Тем не менее обстановка на мировых рынках поначалу была далека от панической, т. к. отсутствие резких заявлений со стороны Китая оставляет надежду на продолжение торговых переговоров, а столь сильное давление со стороны США может способствовать заключению соглашения между двумя странами.
Однако во второй половине российской сессии мировые фондовые индикаторы возобновили поступательное снижение, и наш рынок двинулись вслед за ними, не обращая внимания на ускорившийся рост нефтяных цен. В результате российские индексы обновили минимальные с начала апреля уровни, после чего резко отскочили в конце торгов.
При этом нефтяные цены во второй половине наших торгов столь же стремительно снижались, но наш рынок слабо реагировал и на это движение нефти, в основном ориентируясь на динамику мировых фондовых площадок. Лишь на пост-сессии ускорившееся падение нефтяных котировок привело к закрытию наших индексов около месячных минимумов.
Тем не менее сегодняшние потери нашего рынка выглядят достаточно скромными на фоне сильного снижения глобальных фондовых площадок. Вероятно, определенным сдерживающим фактором для российских активов выступают ожидания улучшения двухсторонних отношений, связанные с предстоящей завтра в Сочи встречей госсекретаря США с президентом России.
Волатильность нефтяного рынка увеличилась
На старте дня нефть продемонстрировала резкий нисходящий импульс, реагируя на ухудшение ситуации вокруг торговых переговоров между США и Китаем. Однако затем котировки устремились вверх, обновив двухнедельный максимум. Brent в моменте превышала уровень $72,5. Но во второй половине российских торгов нефть столь же стремительно снизилась, на нашем закрытии Brent теряла 0,5% около отметки $70,5, после чего ушла ниже уровня $70.
Резкий рост нефтяных цен был вызван сегодняшним сообщением Саудовской Аравии о том, что два ее нефтяных танкера подверглись диверсионной атаке у побережья Объединенных Арабских Эмиратов. Обострение ситуации в этом регионе может угрожать глобальному предложению нефти, которое и так ограничено американскими санкциями против Ирана и Венесуэлы, а также соглашением ОПЕК+.
Однако к вечеру влияние данного фактора ослабло, т. к. по большей части он носил эмоциональный характер. Кроме того, некоторые эксперты считают, что этот инцидент и столь острая реакция на него рынка нефти, возможно, подтолкнут Саудовскую Аравии к увеличению добычи. Вместе с крайне негативным влиянием последствий возможной торговой войны на глобальный нефтяной спрос, – все это привело к резкому развороту котировок нефти.
Мировые рынки понесли значительные потери
В понедельник фьючерсы на индекс S&P 500 открылись со значительным разрывом вниз из-за угрозы эскалации торговой войны, и продолжили планомерно снижаться, усилив нисходящую динамику после нашего открытия. Затем американские фондовые индикаторы попытались восстановиться, но во второй половине российской сессии ускорили снижение, теряя к нашему закрытию 2,4-3,3%.
Мировые рынки продолжают закладывать в котировки значительно увеличившиеся риски обострения внешнеторгового противостояния между США и Китаем. Учитывая, что многие фондовые индикаторы и нефтяные цены еще недавно штурмовали многомесячные или исторические вершины, в случае отсутствия признаков того, что стороны протекционистского конфликта пытаются найти точки соприкосновения, потенциал падения мировых рынков является большим.
На этом фоне европейские фондовые индикаторы в понедельник тоже активно снижались, но понесли менее значительные потери. В итоге индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 сегодня упал на 1,2%.
Корпоративный сектор
Лидерами роста сегодня стали акции Фосагро, повысившиеся на 2,02%.
Позитивную динамику продемонстрировали некоторые представители сектора электроэнергетики: ИнтерРАО +1,6%; ФСК ЕЭС +1,5%; МРСК Волги +1,18%; Юнипро (рекомендация по дивидендам за 2018 г.) +0,38%.
Пользовались спросом акции некоторых нефтегазовых компаний: Лукойл +1,13%; Роснефть +0,83%; Новатэк +0,83%.
Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: Магнит +0,54%; ПИК +0,53%; Ростелеком-ао +0,44%; ММК +0,43%; X5 Retail +0,42%.
Аутсайдерами понедельника стали акции МосБиржи, потерявшие 5,8% из-за дивидендного гэпа. Продажи наблюдались в бумагах и других ключевых представителей финансового сектора: Сбербанк -1,22%; ВТБ -0,63%.
Некоторые представители нефтегазового сектора сегодня находились под давлением: Башнефть ао -3,36%; Татнефть ао -2%; Татнефть ап -1,67%; Газпромнефть -1,3%; Башнефть ап -1,2%; Газпром -0,37%; Сургутнефтегаз -0,37%.
Акции некоторых электроэнергетических компаний в понедельник снижались: ТГК-1 -1,1%; ОГК-2 -1,1%; Русгидро -0,94%; Энел Россия -0,7%; Россети -0,36%.
Капитализация Алросы уменьшилась на 1,1% на фоне слабых операционных результатов за прошлый месяц.
Кроме этого, существенно хуже рынка сегодня закрылись: Яндекс -2,28%; Мечел ао -1,97%; НЛМК -1,9%; Аэрофлот -1,74%; Мечел ап -1,52%; ТМК -1,36%; Система -1,24%; ЛСР -1,2%; Северсталь -1,06%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба