17 марта 2009 Forex Club
USD
Вчерашний день прошел в эйфории. Рынку просто хотелось расти, а слова Бернанке о том, что рецессия скоро завершится, почему-то были приняты на веру. Тут же свою роль сыграло активное пережевывание тем прошедшей встречи министров финансов "Большой двадцатки", хотя пищи, конечно, было маловато. На этом фоне сообщения о том, что компания AIG, которую так долго и тщетно пытается спасти американское правительство, полученные деньги потратила на бонусы своим менеджерам, вызвали праведный гнев. Мало того, что власти США израсходовали огромные суммы на поддержку неприбыльной фирмы, так еще и выигрывают от этого те люди, которые и завели AIG на край пропасти своими решениями. Даже Обама негодовал! Что, кстати, сказать, пошло ему только на пользу, так как рынки увидели в нем того самого спасителя, пытающегося защитить интересы обиженных.
Однако на этом позитивные новости закончились. Экономическая картина продолжает подавать сигналы SOS. В феврале объем промышленного производства в США сократился 4-й месяц подряд (-1,4%), что вывело коэффициент использования производственных мощностей на "неинфляционный" уровень 70,9% (совпавший с историческим минимумом, зафиксированным в декабре 1982 г.). И это еще учитывая, что американский автопром, вернувшийся к работе после январских забастовок, способствовал приросту производства, добавив к общему показателю +0,5%. В целом, объем производства оказался на минимуме с апреля 2002 г. Отдельный отчет показал, что в январе чистые продажи долгосрочных ценных бумаг США увеличились в объеме до $43.0 млрд. Иностранные инвесторы стали чистыми продавцами на сумму $18.8 млрд., а резиденты США - чистыми покупателями иностранных ценных бумаг ($24.2 млрд.). В целом чистые потоки TIC за месяц оказались на отрицательной территории (-$148.9 млрд.) против $86.2 млрд. в декабре. Таким образом, мы видим снижение интереса к американским активам.
Сегодняшний календарь будет довольно интересным. Данные по рынку жилья и инфляции до сих пор остаются актуальными. Число новостроек продемонстрирует активность в строительном секторе. Индикатор напрямую зависит от объемов предложения и спроса на рынке жилья: как только потребители вновь начнут интересоваться недвижимостью, застройщики кинутся наращивать строительные мощности. Что касается PPI, то здесь все очевидно. Учитывая, что рынки с благоговением и ужасом произносят слово "дефляция", любые ее признаки в самой крупной экономике мира заставят валюты активно бежать от рисков.
EUR
Европейский рынок представил вчера немало новостей. Агентство статистики Istat сообщило, что инфляция потребительских цен Италии осталась на уровне минимума августа 2007-го года, поскольку цены на энергоносители продолжили падать. Тем не менее, уровень инфляции еврозоны вырос как в месячном, так и в годовом исчислении. Последний рост потребительских цен наблюдался в июне прошлого года. CPI в феврале вырос на 0,4% м/м и на 1,2% г/г. Рост показателя за месяц стал первым с сентября 2008-го года. Значение годового значения инфляции не было пересмотрено от предварительного показателя, опубликованного 2 марта, и полностью совпало с ожиданиями. Таким образом, еврозоне дефляция в ближайшее время уж точно не грозит: еще пару месяцев таких показателей, и глядишь, Трише придется пойти на попятную. Но это так, предположение. Предпосылок для возобновления роста цен пока не наблюдается. А, учитывая ситуацию на рынке труда, в пору ожидать обвал внутреннего спроса, который скорее вызовет дефляцию. Число работающих европейцев в 4 кв. 2008-го года сократилось на 453 тыс., что значительно превысило показатель предыдущего квартала в 80 тыс. Согласно данным, опубликованным агентством статистики Eurostat, занятость еврозоны в 4 кв. упала на 0,3% после -0,1% в 3 кв.
Сегодня обратите внимание на исследование экономических настроений от ZEW. Основной интерес представляет немецкий показатель, так как Германия традиционно воспринимается как двигатель экономики еврозоны. По прогнозам, индикатор снизится, отражая недавние не очень позитивные события на потребительском рынке, рынке труда и в секторе промышленного производства. Значительное падение показателя может оказать давление на евро и остановить текущее ралли.
GBP
Британец демонстрировал не самую однозначную динамику. Хотя в первой половине дня ему удалось неплохо укрепиться и даже протестировать уровень сопротивления 1.4200 на фоне спроса на корпоративные ценные бумаги. Но отсутствие дополнительных катализаторов не позволило валюте продолжить рост и пара начала коррекцию, что в целом, неудивительно, поскольку ситуация по-прежнему остается напряженной. И это уже признал Банк Англии, отметив, что экономика Великобритании демонстрирует признаки соскальзывания в депрессию в стиле 30-х годов прошлого столетия. Подробнее об этом можно прочитать в обзоре Британия в стиле "ретро". Второй аукцион, проведенный ВОЕ в рамках программы количественного смягчения, явной реакции со стороны валюты не вызвал.
Сегодняшний календарь практически пуст. Единственное, на что стоит обратить внимание - это индекс цен на жилье DCLG. Прогнозируется очередное падение индекса, что только подтвердит ухудшающуюся ситуацию на рынке жилья и, возможно, окажет на фунт краткосрочное давление.
JPY
Йена на азиатской сессии демонстрировала ослабление, которое в большей степени можно объяснить техническими факторами, нежели фундаментальной составляющей. Напротив, вопреки прогнозам, спрос на услуги в Японии вырос в январе впервые за последние три месяца. Потребители проявляют завидную стойкость к рецессии. Третичный индекс, вырос на 0,4% по сравнению с декабрем, когда было зафиксировано снижение на 1,6%. Стабильность продемонстрировали и расходы домохозяйств (особенно на фоне спада в экономике в прошлом квартале). Но вряд ли стоит ждать, что подобная ситуация сохранится, поскольку на рынке жилья происходи охлаждение, компании вынуждены сокращать сотрудников USDJPY
Цены приближаются к уровню сопротивления 98.90/99.00. Если он будет преодолен, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 99.40/60. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA приобрел восходящую направленность. Осцилляторы устремлены вверх. На часовом графике (рис.2) ситуация складывается аналогичным образом. OsMA, SS и RSI устремлены вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва уровня 98.90/99.00 и продолжении ценового роста.
Тем не менее, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва указанного уровня сопротивления и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на покупку с близким стоп - лоссом.
Support: 98.60, 98.00, 97.50, 97.00, 96.30, 96.00/95,90, 95.30, 95.00/94.90, 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70, 90.40, 90.00, 89.70.
Resistance: 98.90/99.00, 99.40/60, 100.00, 101.00, 101.40/50, 101.70, 102.00/10, 102.60, 102.90, 103,60, 104.00.
USDCHF
Цены по-прежнему движутся в диапазоне, ограниченном уровнями 1.1840 - 1.1910. В настоящий момент они начали движение к его верхней границе. Если она будет преодолена, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1965 и, далее, 1.2000. В пользу подъема цен к отметке 1.1910 позволяет говорить направление осцилляторов на 4-х часовом графике (рис.3). В то же время, трендовый индикатор OsMA направлен вниз. Поэтому не стоит полностью исключать вероятность тестирования нижней границы канала. На часовом графике (рис.4) OsMA, SS и RSI устремлены вверх, что свидетельствует о возможности роста цен с последующим тестированием 1.1910.
В свете сказанного, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. Позиции с близким стоп-лоссом открывать в направлении выхода цен из диапазона.
Support: 1.1840, 1.1800, 1.1760/40, 1.1700, 1.1670/50, 1.1600/1.1590, 1.1560/50, 1.1500/1.1490, 1.1440, 1.1400, 1.1320, 1.1270, 1.1215/00, 1.1150, 1.1120/00, 1.1060/50.
Resistance: 1.1900, 1.1930, 1.1965, 1.2000, 1.2040, 1.2100, 1.2130/40, 1.2170, 1.2200, 1.2230/40, 1.2270.
EURUSD
Цены движутся к уровню поддержки 1.2950. Если им удастся его преодолеть, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.2920/10 и, далее, 1.2880. Вероятность такого исхода позволяет предположить направление индикаторов на 4-х часовом графике (рис.5). И трендовый индикатор OsMA, и оба осциллятора достаточно уверенно направлены вниз. На часовом графике (рис.6) OsMA направлена вниз. Вниз устремлен и осциллятор SS. Все это подтверждает предположение о возможности прорыва уровня 1.2950 и дальнейшего падения.
Тем не менее, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва уровня 1.2950 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 1.2950, 1.2920/10, 1.2880, 1.2840/30, 1.2780/60, 1.2730/20, 1.2700/1.2680, 1.2630, 1.2580, 1.2540, 1.2500, 1.2460, 1.2400, 1.2300, 1.2200, 1.2160, 1.2100, 1.2040, 1.2000.
Resistance: 1.2990/1.3000, 1.3040, 1.3070, 1.3090/1.3100, 1.3150/60, 1.3200, 1.3250/60, 1.3300, 1.3340, 1.3370, 1.3400, 1.3450/60, 1.3500.
GBPUSD
Цены тестируют уровень поддержки 1.4050/40. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4000. О возможности такого исхода позволяет говорить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.7) уверенно направлен вниз. В то же время, осцилляторы наметили разворот вверх, сигнализируя в пользу отката к уровню 1.4100. На часовом графике (рис.8) OsMA и SS уверенно устремлены вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности порыва указанного уровня поддержки и продолжения падения цен. RSI наметил разворот вверх, что свидетельствует в пользу коррекции к 1.4100.
В свете сказанного, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. Возможность продаж с близким стоп-лоссом рассматривать только при подтверждении прорыва уровня 1.4050/40.
Support: 1.4050/40, 1.4000, 1.3920, 1.3870, 1.3850/30, 1.3800, 1.3750, 1.3700/1.3685, 1.3630, 1.3600, 1.3560, 1.3500, 1.3400, 1.3300, 1.3270, 1.3200.
Resistance: 1.4100, 1.4160, 1.4200, 1.4265, 1.4300/15, 1.4340, 1.4390/1.4400, 1.4460/70, 1.4500, 1.4550/60, 1.4600, 1.4700, 1.4760, 1.4800.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Вчерашний день прошел в эйфории. Рынку просто хотелось расти, а слова Бернанке о том, что рецессия скоро завершится, почему-то были приняты на веру. Тут же свою роль сыграло активное пережевывание тем прошедшей встречи министров финансов "Большой двадцатки", хотя пищи, конечно, было маловато. На этом фоне сообщения о том, что компания AIG, которую так долго и тщетно пытается спасти американское правительство, полученные деньги потратила на бонусы своим менеджерам, вызвали праведный гнев. Мало того, что власти США израсходовали огромные суммы на поддержку неприбыльной фирмы, так еще и выигрывают от этого те люди, которые и завели AIG на край пропасти своими решениями. Даже Обама негодовал! Что, кстати, сказать, пошло ему только на пользу, так как рынки увидели в нем того самого спасителя, пытающегося защитить интересы обиженных.
Однако на этом позитивные новости закончились. Экономическая картина продолжает подавать сигналы SOS. В феврале объем промышленного производства в США сократился 4-й месяц подряд (-1,4%), что вывело коэффициент использования производственных мощностей на "неинфляционный" уровень 70,9% (совпавший с историческим минимумом, зафиксированным в декабре 1982 г.). И это еще учитывая, что американский автопром, вернувшийся к работе после январских забастовок, способствовал приросту производства, добавив к общему показателю +0,5%. В целом, объем производства оказался на минимуме с апреля 2002 г. Отдельный отчет показал, что в январе чистые продажи долгосрочных ценных бумаг США увеличились в объеме до $43.0 млрд. Иностранные инвесторы стали чистыми продавцами на сумму $18.8 млрд., а резиденты США - чистыми покупателями иностранных ценных бумаг ($24.2 млрд.). В целом чистые потоки TIC за месяц оказались на отрицательной территории (-$148.9 млрд.) против $86.2 млрд. в декабре. Таким образом, мы видим снижение интереса к американским активам.
Сегодняшний календарь будет довольно интересным. Данные по рынку жилья и инфляции до сих пор остаются актуальными. Число новостроек продемонстрирует активность в строительном секторе. Индикатор напрямую зависит от объемов предложения и спроса на рынке жилья: как только потребители вновь начнут интересоваться недвижимостью, застройщики кинутся наращивать строительные мощности. Что касается PPI, то здесь все очевидно. Учитывая, что рынки с благоговением и ужасом произносят слово "дефляция", любые ее признаки в самой крупной экономике мира заставят валюты активно бежать от рисков.
EUR
Европейский рынок представил вчера немало новостей. Агентство статистики Istat сообщило, что инфляция потребительских цен Италии осталась на уровне минимума августа 2007-го года, поскольку цены на энергоносители продолжили падать. Тем не менее, уровень инфляции еврозоны вырос как в месячном, так и в годовом исчислении. Последний рост потребительских цен наблюдался в июне прошлого года. CPI в феврале вырос на 0,4% м/м и на 1,2% г/г. Рост показателя за месяц стал первым с сентября 2008-го года. Значение годового значения инфляции не было пересмотрено от предварительного показателя, опубликованного 2 марта, и полностью совпало с ожиданиями. Таким образом, еврозоне дефляция в ближайшее время уж точно не грозит: еще пару месяцев таких показателей, и глядишь, Трише придется пойти на попятную. Но это так, предположение. Предпосылок для возобновления роста цен пока не наблюдается. А, учитывая ситуацию на рынке труда, в пору ожидать обвал внутреннего спроса, который скорее вызовет дефляцию. Число работающих европейцев в 4 кв. 2008-го года сократилось на 453 тыс., что значительно превысило показатель предыдущего квартала в 80 тыс. Согласно данным, опубликованным агентством статистики Eurostat, занятость еврозоны в 4 кв. упала на 0,3% после -0,1% в 3 кв.
Сегодня обратите внимание на исследование экономических настроений от ZEW. Основной интерес представляет немецкий показатель, так как Германия традиционно воспринимается как двигатель экономики еврозоны. По прогнозам, индикатор снизится, отражая недавние не очень позитивные события на потребительском рынке, рынке труда и в секторе промышленного производства. Значительное падение показателя может оказать давление на евро и остановить текущее ралли.
GBP
Британец демонстрировал не самую однозначную динамику. Хотя в первой половине дня ему удалось неплохо укрепиться и даже протестировать уровень сопротивления 1.4200 на фоне спроса на корпоративные ценные бумаги. Но отсутствие дополнительных катализаторов не позволило валюте продолжить рост и пара начала коррекцию, что в целом, неудивительно, поскольку ситуация по-прежнему остается напряженной. И это уже признал Банк Англии, отметив, что экономика Великобритании демонстрирует признаки соскальзывания в депрессию в стиле 30-х годов прошлого столетия. Подробнее об этом можно прочитать в обзоре Британия в стиле "ретро". Второй аукцион, проведенный ВОЕ в рамках программы количественного смягчения, явной реакции со стороны валюты не вызвал.
Сегодняшний календарь практически пуст. Единственное, на что стоит обратить внимание - это индекс цен на жилье DCLG. Прогнозируется очередное падение индекса, что только подтвердит ухудшающуюся ситуацию на рынке жилья и, возможно, окажет на фунт краткосрочное давление.
JPY
Йена на азиатской сессии демонстрировала ослабление, которое в большей степени можно объяснить техническими факторами, нежели фундаментальной составляющей. Напротив, вопреки прогнозам, спрос на услуги в Японии вырос в январе впервые за последние три месяца. Потребители проявляют завидную стойкость к рецессии. Третичный индекс, вырос на 0,4% по сравнению с декабрем, когда было зафиксировано снижение на 1,6%. Стабильность продемонстрировали и расходы домохозяйств (особенно на фоне спада в экономике в прошлом квартале). Но вряд ли стоит ждать, что подобная ситуация сохранится, поскольку на рынке жилья происходи охлаждение, компании вынуждены сокращать сотрудников USDJPY
Цены приближаются к уровню сопротивления 98.90/99.00. Если он будет преодолен, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 99.40/60. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA приобрел восходящую направленность. Осцилляторы устремлены вверх. На часовом графике (рис.2) ситуация складывается аналогичным образом. OsMA, SS и RSI устремлены вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва уровня 98.90/99.00 и продолжении ценового роста.
Тем не менее, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва указанного уровня сопротивления и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на покупку с близким стоп - лоссом.
Support: 98.60, 98.00, 97.50, 97.00, 96.30, 96.00/95,90, 95.30, 95.00/94.90, 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70, 90.40, 90.00, 89.70.
Resistance: 98.90/99.00, 99.40/60, 100.00, 101.00, 101.40/50, 101.70, 102.00/10, 102.60, 102.90, 103,60, 104.00.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены по-прежнему движутся в диапазоне, ограниченном уровнями 1.1840 - 1.1910. В настоящий момент они начали движение к его верхней границе. Если она будет преодолена, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1965 и, далее, 1.2000. В пользу подъема цен к отметке 1.1910 позволяет говорить направление осцилляторов на 4-х часовом графике (рис.3). В то же время, трендовый индикатор OsMA направлен вниз. Поэтому не стоит полностью исключать вероятность тестирования нижней границы канала. На часовом графике (рис.4) OsMA, SS и RSI устремлены вверх, что свидетельствует о возможности роста цен с последующим тестированием 1.1910.
В свете сказанного, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. Позиции с близким стоп-лоссом открывать в направлении выхода цен из диапазона.
Support: 1.1840, 1.1800, 1.1760/40, 1.1700, 1.1670/50, 1.1600/1.1590, 1.1560/50, 1.1500/1.1490, 1.1440, 1.1400, 1.1320, 1.1270, 1.1215/00, 1.1150, 1.1120/00, 1.1060/50.
Resistance: 1.1900, 1.1930, 1.1965, 1.2000, 1.2040, 1.2100, 1.2130/40, 1.2170, 1.2200, 1.2230/40, 1.2270.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
Цены движутся к уровню поддержки 1.2950. Если им удастся его преодолеть, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.2920/10 и, далее, 1.2880. Вероятность такого исхода позволяет предположить направление индикаторов на 4-х часовом графике (рис.5). И трендовый индикатор OsMA, и оба осциллятора достаточно уверенно направлены вниз. На часовом графике (рис.6) OsMA направлена вниз. Вниз устремлен и осциллятор SS. Все это подтверждает предположение о возможности прорыва уровня 1.2950 и дальнейшего падения.
Тем не менее, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва уровня 1.2950 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 1.2950, 1.2920/10, 1.2880, 1.2840/30, 1.2780/60, 1.2730/20, 1.2700/1.2680, 1.2630, 1.2580, 1.2540, 1.2500, 1.2460, 1.2400, 1.2300, 1.2200, 1.2160, 1.2100, 1.2040, 1.2000.
Resistance: 1.2990/1.3000, 1.3040, 1.3070, 1.3090/1.3100, 1.3150/60, 1.3200, 1.3250/60, 1.3300, 1.3340, 1.3370, 1.3400, 1.3450/60, 1.3500.
 |
 |
| рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
Цены тестируют уровень поддержки 1.4050/40. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4000. О возможности такого исхода позволяет говорить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.7) уверенно направлен вниз. В то же время, осцилляторы наметили разворот вверх, сигнализируя в пользу отката к уровню 1.4100. На часовом графике (рис.8) OsMA и SS уверенно устремлены вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности порыва указанного уровня поддержки и продолжения падения цен. RSI наметил разворот вверх, что свидетельствует в пользу коррекции к 1.4100.
В свете сказанного, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. Возможность продаж с близким стоп-лоссом рассматривать только при подтверждении прорыва уровня 1.4050/40.
Support: 1.4050/40, 1.4000, 1.3920, 1.3870, 1.3850/30, 1.3800, 1.3750, 1.3700/1.3685, 1.3630, 1.3600, 1.3560, 1.3500, 1.3400, 1.3300, 1.3270, 1.3200.
Resistance: 1.4100, 1.4160, 1.4200, 1.4265, 1.4300/15, 1.4340, 1.4390/1.4400, 1.4460/70, 1.4500, 1.4550/60, 1.4600, 1.4700, 1.4760, 1.4800.
 |
 |
| рис. 7 | рис.8. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу