25 июня 2019 Риком-Траст Абелев Олег
Индексы Китая вкупе с рынками нефти демонстрируют отрицательную динамику, несмотря на ряд положительных моментов относительно перспектив торгового конфликта. Возможно, что сегодня желание инвесторов зафиксировать «длинные» позиции, учитывая приближение важнейшего саммита G20, велико.
Надежда на то, что проведение главами торговых делегаций США и Китая предварительных телефонных переговоров по указанию лидеров двух стран, даст положительные плоды, безусловно, остается. Это означает, что подготовка к саммиту активно идёт, и это не может не радовать.
В Европе пока царит скорее уныние, чем оптимизм на рынках, поскольку слабая макростатистика не дает инвесторам сменить «гнев на милость»: индекс делового климата Германии снизился до 97,4 с 97,9 в мае, добравшись до своего минимального значения за 5 лет, а ряд автопроизводителей вообще снизили прогноз по прибыли на 2019 год.
Рубль радует – ожидания быков по рублю оправдываются, поскольку российская валюта продолжает укрепление к доллару, который теряет позиции к другим валютам на итогах заседания ФРС.
Среди корпоративных идей остаются интересными акции АФК Система из-за возможной продажи 49% девелоперской компании «Лидер-Инвест» одному из лидеров сегмента «Эталону», который также частично принадлежит АФК. Положительный эффект от сотрудничества может стать фактором роста акций компании на ближайшие несколько кварталов.
Интересны и бумаги ВТБ после закрытия дивидендного гэпа – инвесторам нужно было всего 2 дня, чтобы полностью выкупить просадку и понять, что акции банка являются интересным вложением как минимум на 1 год именно по причине планов ВТБ увеличивать дивиденды и дальше.
Торги в понедельник на российском рынке завершились ростом на фоне сохранения спроса на рисковые активы.
Индекс Мосбиржи повысился на 0,05% до уровня в 2 762,65 пунктов, долларовый индекс РТС вырос на 0,88% до 1 387,06 пунктов.
На нефтяных рынках цены снижаются во вторник утром на фоне некоторого ослабления опасений возможности военного конфликта на Ближнем Востоке. За прошлую неделю нефть марки Brent подорожала на 5%, а WTI — на 10%. Такая динамика была связана с новостями из Ирана, где Корпус стражей исламской революции (КСИР, часть вооруженных сил Ирана) заявил, что иранские военные сбили американский беспилотник в южной части страны после того, как он нарушил воздушное пространство Ирана. Позже Центральное командование вооруженных сил США (CENTCOM) заявило, что иранский зенитно-ракетный комплекс сбил беспилотник ВМС США над Ормузским проливом в международном воздушном пространстве.
Президент США Дональд Трамп заявил в понедельник, что у него достаточно полномочий, чтобы начать военные действия против Ирана без одобрения конгресса. При этом он добавил, что был "достаточно близок" к решению, чтобы нанести удар по Ирану, но решил этого не делать.
Снижение цен на нефть во вторник связано с тем, что риск военного конфликта на Ближнем Востоке ослаб. Многие связывают снижение стоимости нефти частично с тем, что трейдеры увидели "снижение шансов на немедленную конфронтацию" Ирана и США.
Цена сентябрьских фьючерсов на смесь марки Brent снижалась на 0,81% до $63,66 за баррель, стоимость августовских фьючерсов на нефть марки WTI — на 0,88% до $57,39 за баррель.
На американском рынке основные индексы закрылись преимущественно в минусе на фоне напряженности с Ираном.
В понедельник стало известно, что США ввели санкции против ряда военных руководителей Ирана и готовят меры против главы МИД страны Мохаммада Джавада Зарифа в ответ на то, что Иран сбил американский беспилотный аппарат.
Лидеры Китая и США Си Цзиньпин и Дональд Трамп в конце недели проведут на G20 в Осаке встречу, главной темой которой станут торговая война и пути урегулирования торговых противоречий, с которыми страны не могут справиться почти год. При этом Трамп говорил, что готов ввести новые пошлины на китайский импорт, если в Осаке не будет прогресса.
Отсутствие важных макроэкономических новостей сегодня привело к низкой волатильности. Рынки смогли немного нарастить прибыль, достигнутую на прошлой неделе, так что трейдеры с осторожным оптимизмом смотрят на саммит G20.
Промышленный индекс Dow Jones увеличился на 0,03% — до 26727,54 пункта, индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ потерял 0,32%, составив 8005,70 пункта, индекс широкого рынка S&P 500 уменьшился на 0,17%, до 2945,35 пункта.
На азиатских рынках индексы региона демонстрируют негативную динамику во вторник на фоне неопределенности относительно перспектив переговоров лидеров США и Китая на саммите G20.
Инвесторы воздерживаются от покупок акций на фоне неопределенности перед встречей лидеров Китая и США Си Цзиньпина и Дональда Трампа на полях G20 в Осаке 28-29 июня. Главной ее темой станет торговая война и пути урегулирования торговых противоречий, с которыми страны не могут справиться почти год. Заместитель министра коммерции КНР Ван Шоувэнь заявил в понедельник, что достижение торгового соглашения требует компромисса и уступок с обеих сторон.
Затянувшаяся торговая война между двумя крупнейшими экономиками привела к замедлению роста мировой экономики, поскольку увеличение барьеров в торговле означает повышение цен.
Индекс Shanghai Composite опускался на 1,82% — до 2953,38 пункта, индекс Шэньчжэньской биржи Shenzhen Composite — на 2,04%, до 1543,94 пункта. Гонконгский индекс Hang Seng Index сокращался на 1,31%, до 28140,48 пункта, японский Nikkei 225 — на 0,5%, до 21179,57 пункта, южнокорейский KOSPI — на 0,14%, до 2123,86 пункта. Австралийский S&P/ASX 200 снижался на 0,17% — до 6654 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В лидерах роста цены оказались бумаги ЛСР (+2,6%), "Ленты" (+2,6%), "Интер РАО" (+2,6%), "Распадской" (+1,9%), Polymetal (+2,2%).
2. В лидерах снижения были акции НМТП (-3,2%), торговавшиеся уже сегодня без дивидендов. Также подешевели бумаги "Новатэка" (-2%), "Мечела" (-2,3%), "Лукойла" (-1,3%), НЛМК (-2,2%).
ПРОГНОЗ: Основным событием, которое определит дальнейшую динамику российского рынка, является саммит G20 в Осаке, надежды инвесторов на оптимистичные результаты встреч лидеров США и КНР, США и России оказывают поддержку российскому рынку. Именно поэтому ждать больших ценовых изменений сегодня не приходится.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба