Итоги торгов 28.06
Индекс МосБиржи: 2765,85 п. (-0,50%)
Индекс РТС: 1380,52 п. (-0,54%)
В деталях
Российский рынок завершал предыдущую неделю сессией снижения. Однако в целом неделя вновь закрывалась в плюсе. Для индекса МосБиржи это уже седьмая неделя роста подряд.
Сегодня старт торгов вновь должен пройти на положительной территории. С открытия ожидается подъем на фоне позитивных новостей с полей саммита G20. США и Китай в субботу договорились возобновить переговоры, а Вашингтон не будет вводить новые тарифы на китайский экспорт. Это вернуло рынкам надежду на то, что две крупнейшие мировые экономики смогут завершить торговое противостояние.
С утра мы видим положительную реакцию участников рынка на исход встречи Трампа и Си. Уверенно растут фьючерсы на западные индексы, а также азиатские фондовые площадки. Кроме того, подъем наблюдается на сырьевых рынках. При этом на фоне снижения торговых рисков под давлением оказались котировки золота. Если на прошлой неделе цена в моменте поднималась до $1435, то сейчас торги проходят в районе $1395. В такой ситуации есть основания для коррекции в российских золотодобывающих акциях. В бумагах Полюса возможен откат в район 5600-5700 руб., по Полиметаллу – к диапазону 750-770 руб.
Впрочем стоит сказать, что положительная реакциях мировых фондовых площадок на итоги саммита G20 может быть кратковременной. В действительности мы видим, что конечного решения торгового спора между Китаем и США по-прежнему нет. Ранее переговоры несколько раз также продлевались, но компромисса добиться не удавалось. Учитывая то, что тот же индекс S&P 500 сейчас находится около исторических максимумов и выглядит несколько перегретым, новостной позитив впоследствии может быть использован для фиксации длинных позиций (через 1-2 сессии).
Для российского рынка акций сегодня появился еще один локальный положительный драйвер. Цены на нефть Brent с утра растут на 2%. В субботу Владимир Путин заявил, что Россия договорилась с Саудовской Аравией о продлении сделки ОПЕК, касающейся сокращения добычи нефти. Путин, говоривший после переговоров с наследным принцем Саудовской Аравии Мухаммедом бен Салманом, сказал, что соглашение может быть сохранено в нынешней форме и с текущими объемами. Остался открытым вопрос лишь о сроке продления, на 6 или 9 месяцев.
Данное решение не является для нас сюрпризом, однако в краткосрочной перспективе способно оказать поддержку нефтяным котировкам. Официальная информация о дальнейших параметрах соглашения ОПЕК+ должна появиться во вторник после переговоров представителей всех стран в Вене. Учитывая сезонный рост спроса на нефть, а также паузу в увеличении добычи в США, в среднесрочной перспективе есть основания рассчитывать на восстановление цены Brent до уровней около $70.
По индексу МосБиржи допускаем локальное обновление максимумов, например с подъемом в сторону 2800-2810 п., но на чуть более длинной дистанции высок риск формирования умеренного коррекционного движения с целевыми ориентирами чуть ниже 2700 п. Помимо общей справедливой фундаментальной оценки свою роль играет дивидендный фактор. До 16 июля ожидается активная фаза дивидендных отсечек, которые «отнимут» у индекса более 50 пунктов.
На предстоящей неделе последний день для покупки акций перед дивидендным гэпом будет в бумагах Ростелекома (вторник), Татнефти, Аэрофлота (среда), Энел Россия, Россети (четверг), Лукойл, МТС, Русгидро, ЧТПЗ, НКХП, Саратовский НПЗ, АЛРОСА-Нюрба (пятница).
Российский рубль сегодня, вероятно, будет играть на стороне акций компаний, которые ориентированы на внутренний рынок (ритейл, энергетика, девелоперы, телекомы). Курс USD/RUB на фоне роста цен на нефть, скорее всего, вновь опустится ниже 63, но удержится над отметкой 62,5.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра складывается позитивный. Американские площадки после нашего закрытия в пятницу немного подросли. Азиатские индексы сегодня торгуются на положительной территории. Фьючерсы на S&P 500 растут на 0,87%, нефть Brent в плюсе на 2,1%
С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по индексу МосБиржи, скорее всего, пройдет выше уровня закрытия пятницы, более чем на +0,6%
Индекс МосБиржи: 2765,85 п. (-0,50%)
Индекс РТС: 1380,52 п. (-0,54%)
В деталях
Российский рынок завершал предыдущую неделю сессией снижения. Однако в целом неделя вновь закрывалась в плюсе. Для индекса МосБиржи это уже седьмая неделя роста подряд.
Сегодня старт торгов вновь должен пройти на положительной территории. С открытия ожидается подъем на фоне позитивных новостей с полей саммита G20. США и Китай в субботу договорились возобновить переговоры, а Вашингтон не будет вводить новые тарифы на китайский экспорт. Это вернуло рынкам надежду на то, что две крупнейшие мировые экономики смогут завершить торговое противостояние.
С утра мы видим положительную реакцию участников рынка на исход встречи Трампа и Си. Уверенно растут фьючерсы на западные индексы, а также азиатские фондовые площадки. Кроме того, подъем наблюдается на сырьевых рынках. При этом на фоне снижения торговых рисков под давлением оказались котировки золота. Если на прошлой неделе цена в моменте поднималась до $1435, то сейчас торги проходят в районе $1395. В такой ситуации есть основания для коррекции в российских золотодобывающих акциях. В бумагах Полюса возможен откат в район 5600-5700 руб., по Полиметаллу – к диапазону 750-770 руб.
Впрочем стоит сказать, что положительная реакциях мировых фондовых площадок на итоги саммита G20 может быть кратковременной. В действительности мы видим, что конечного решения торгового спора между Китаем и США по-прежнему нет. Ранее переговоры несколько раз также продлевались, но компромисса добиться не удавалось. Учитывая то, что тот же индекс S&P 500 сейчас находится около исторических максимумов и выглядит несколько перегретым, новостной позитив впоследствии может быть использован для фиксации длинных позиций (через 1-2 сессии).
Для российского рынка акций сегодня появился еще один локальный положительный драйвер. Цены на нефть Brent с утра растут на 2%. В субботу Владимир Путин заявил, что Россия договорилась с Саудовской Аравией о продлении сделки ОПЕК, касающейся сокращения добычи нефти. Путин, говоривший после переговоров с наследным принцем Саудовской Аравии Мухаммедом бен Салманом, сказал, что соглашение может быть сохранено в нынешней форме и с текущими объемами. Остался открытым вопрос лишь о сроке продления, на 6 или 9 месяцев.
Данное решение не является для нас сюрпризом, однако в краткосрочной перспективе способно оказать поддержку нефтяным котировкам. Официальная информация о дальнейших параметрах соглашения ОПЕК+ должна появиться во вторник после переговоров представителей всех стран в Вене. Учитывая сезонный рост спроса на нефть, а также паузу в увеличении добычи в США, в среднесрочной перспективе есть основания рассчитывать на восстановление цены Brent до уровней около $70.
По индексу МосБиржи допускаем локальное обновление максимумов, например с подъемом в сторону 2800-2810 п., но на чуть более длинной дистанции высок риск формирования умеренного коррекционного движения с целевыми ориентирами чуть ниже 2700 п. Помимо общей справедливой фундаментальной оценки свою роль играет дивидендный фактор. До 16 июля ожидается активная фаза дивидендных отсечек, которые «отнимут» у индекса более 50 пунктов.
На предстоящей неделе последний день для покупки акций перед дивидендным гэпом будет в бумагах Ростелекома (вторник), Татнефти, Аэрофлота (среда), Энел Россия, Россети (четверг), Лукойл, МТС, Русгидро, ЧТПЗ, НКХП, Саратовский НПЗ, АЛРОСА-Нюрба (пятница).
Российский рубль сегодня, вероятно, будет играть на стороне акций компаний, которые ориентированы на внутренний рынок (ритейл, энергетика, девелоперы, телекомы). Курс USD/RUB на фоне роста цен на нефть, скорее всего, вновь опустится ниже 63, но удержится над отметкой 62,5.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра складывается позитивный. Американские площадки после нашего закрытия в пятницу немного подросли. Азиатские индексы сегодня торгуются на положительной территории. Фьючерсы на S&P 500 растут на 0,87%, нефть Brent в плюсе на 2,1%
С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по индексу МосБиржи, скорее всего, пройдет выше уровня закрытия пятницы, более чем на +0,6%
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба